Добрый вечер.
Сегодня пилим на месте по индексу, причем несколько раз в бумагах проглядывался явный фикс, и сразу объемом, и айсбергами. Кто-то скидывает, от греха подальше.

1️⃣ Трубная металлургическая компания предложила владельцам долларовых замещающих облигаций отказаться от права досрочного погашения бумаг взамен на вознаграждение, пишет РБК со ссылкой на публикацию предприятия на портале раскрытия корпоративной информации.
Кажется у кого-то нет средств сейчас гасить бумаги, предлагают +1% от тела бумаг за голосование отказа.

2️⃣ Собрание акционеров группы "Русагро" не состоялось, СД рассмотрит вопрос о созыве повторного - раскрытие

3️⃣ Акционеры "Т-Технологий" утвердили дивиденды за I кв. в размере 33 рубля на акцию
Акционеры ПАО "Группа Астра" утвердили выплату финальных дивидендов за 2024г. в 3,1475 руб. на акцию
Акционеры Транснефти утвердили дивиденды за 2024г в 198,25 руб./а
Еще чуток дивидендов.

4️⃣ Акционеры МКБ решили не выплачивать дивиденды за 2024г
Акционеры "Россетей" согласились с невыплатой дивидендов за 2024 г
+ еще несколько эмитентов в дальних эшелонах, но они и так маленькие, не будем их трогать. 😊

5️⃣ Банки позволили Мечелу оптимизировать платежи на 2025-2026гг, гасить "тело" долга сможем с 2027г - CFO
Удивительная способность к выживанию 👀

6️⃣ Минфин РФ 2 июля проведет аукционы по размещению ОФЗ 26250 и 26224
Свежий выпуск завтра, купон неплохой, почти аналог 248, но чуть короче.

7️⃣ Тариф электросетей в РФ с июля вырос на 11,6%, единой энергосети - на 11,5%
Ну вот и подняли тарифы, эх. 😔
Теперь остается актуальным вопрос, каким будем вторичное влияние? Тарифы влияют на инфляцию с лагом, после того как остальные производители заложат повышение. Влияние ровным шлейфом, но почти по всему.

8️⃣ Акционеры ВТБ утвердили дивиденды за 2024г в размере 25,58 руб. на одну обыкновенную акцию
Интрига дня, хотя кто-то ждал и завтра, не суть. Дивиденд одобрили, и как обычно на факте крупный фикс. Чистая классика, а по нашему мнению еще и смело тянет на вторичное народное IPO. 😁
Желание обкешится об физика у ВТБ всю жизнь было превыше всего. 🤞
Ну его 😁
Надеюсь расчёты, которые давал Станислав хоть кого-то уберегли от этой глупости 😌

#Александр_проп | @trader_nt

Добрый день.

Индекс ММВБ с открытия пытается корректироваться. Рынок выглядит достаточно слабо, обьемы упали. Крупняк не покупает и это прекрасно видно. Рынок продолжает гонять розница с крупными ТГ канали.

Логичнее сейчас увидеть коррекцию (не глубокую), а далее, недели за 2 до заседания ЦБ, снова попытки роста. С учётом того, что многие начинают закладывать более агрессивное снижение ставки ЦБ, во что я не верю, по факту заседания фикс. В остальном свои мысли по ставке и структуре портфеля, озвучивал вчера в обзоре. Пока никаких действий не предпринимаю, наблюдаю.

Фундаментально рынок дорогой, тут ничего не поменялось. Поэтому у меня акцент на спекуляции. Если не дадут подходящего дисконта, как я отмечал вчера в обзоре, для портфеля буду цепляться за некоторые волатильные бумаги, есть определенные мысли по этому поводу. Но фактически долгосрочно, то что планировал ранее, покупать не буду. В любом случае, большой акцент на рынок акций делать не планирую.

🎉 Розыгрыш крутой книги 🎉

Я вместе с автором канала «Инвестируй или проиграешь» решили разыграть среди вас самую известную книгу для инвесторов – произведение Бенджамина Грэма «Разумный инвестор».

📚Классика инвестирования, которая учит оценивать акции ниже их реальной стоимости и избегать эмоциональных решений. Основа разумного подхода к рынку!

И да, разыграем не одну и не две книги, А ЦЕЛЫХ ЧЕТЫРЕ КНИГИ!

Четыре счастливчика станут обладателями данной книги!

📌Чтобы участвовать, нужно:

1️⃣Подписаться на оба наших полезных канала:
🟠Канал Станислава по инвестициям (ссылка)
🟠канал Юрия - Инвестируй или проиграешь

2️⃣В комментариях под конкурсным постом оставить свой прогноз по индексу Мосбиржи (IMOEX2) на закрытие пятницы на 23.50 мск. 11.07.2025.

📌Первые четыре человека, которые выполнят эти два простых условия и при этом будут максимально близки к значению индекса Мосбиржи - победят 🤩

Всем удачи🍀
Участвуйте и выигрывайте!

Добрый вечер.
Продолжаем плавно снижаться дальше. Пришли вновь к важной поддержке, устоит ли теперь 2800? 🤔

1️⃣ Объект в Фордо в результате американских ударов сильно поврежден, оценка ущерба продолжается - глава МИД Ирана
Как и говорили ранее, даже если объект и не поврежден, или поврежден незначительно, никто не выйдет и не скажет, вы не попали. 😁
А тем временем в СМИ появился заголовок, что США вновь рассматривают удары по ядерным объектам 🤔

2️⃣ Акции ЮГК упали на 10% на новостях об обысках в челябинских офисах компании в рамках уголовных дел по экологическим нарушениям
Суета сегодня в ЮГК, причем и в облигациях тоже, хотя их это не особо затрагивает. Зато кто-то смог подкупить. 😉

3️⃣ Акционеры "Аэрофлота" утвердили дивиденды за 2024г в 5,27 руб./акция

4️⃣ Акционеры РусГидро не приняли решение по дивидендам за 2024 г

5️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26250 на аукционе - 14,98%, размещены бумаги на 70,72 млрд руб
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26224 на аукционе - 14,32%, размещены бумаги на 29,4 млрд руб
Спрос снижается, высоко рынок переставили уже, нужна передышка.

6️⃣ Мы видим риски переохлаждения экономики РФ, очень важно не передержать высокие реальные ставки, заявил глава Сбербанка Герман Греф в ходе Финансового конгресса Банка России.
Снижение ставки ЦБ РФ на 100 или 200 б.п. неощутимо для экономики, нужен более серьезный шаг - Греф
На конгрессе сегодня много обсуждалась ставка, изначально все растащили новости и как будто позитив повсюду. Потом еще растащили цитату Набиуллиной, как обычно вырванной из контекста. 🙈

Набиуллина: замедление экономики и снижение инфляции даст ЦБ пространство для более быстрого снижения ставки

А если смотреть/читать полностью, то вновь все совершенно иначе. ЦБ продолжает выливать на инвесторов ведро холодной воды, чтобы остудить пыл, и это правильный подход. 😏

"Мы смотрим и по инвестиционному спросу, и по потребительскому спросу, в целом по деловой активности. По инвестиционному спросу для нас важны, например, производство стройматериалов, машиностроение, объем строительных работ, заказы на эти работы. В совокупности пока они сигнализируют о сохраняющейся высокой инвестиционной активности. Второе - индикаторы потребительского спроса. Тоже важны оперативные индикаторы. Это и данные контрольно-кассовой техники, продажи автомобилей, товаров длительного пользования, оценки предприятий спроса. И все они в совокупности сигнализируют об охлаждении потребительского спроса в целом, но в основном за счет продаж товаров, спрос на услуги остается высоким", - сказала Набиуллина в ходе Финансового конгресса Банка России.
"Индикаторы по деловой активности в целом - это опросные индикаторы. У нас большая выборка, около 13 тыс. предприятий опрашиваем ежемесячно. Там есть и те, кто берет кредиты в банках, и те, кто не берет кредиты. Индекс бизнес-климата, он показывает пока нисходящую динамику, последние данные. Смотрим на генерацию электроэнергии, загрузку мощностей, объем платежей в нашей платежной системе. Все это важные индикаторы. Финансовые результаты компаний, анализируем кредитную аналитику банков, это тоже важно", - добавила она.
"Если вот эти индикаторы будут сигнализировать о более быстром замедлении экономики, естественно, тогда инфляция, мы увидим, будет снижаться ниже цели, и это даст нам пространство для более быстрого снижения ключевой ставки, чем мы, например, прогнозировали", - сказала глава ЦБ.

7️⃣ Сбербанк отмечает рост заявок на реструктуризацию от населения и бизнеса, ждет снижения прибыли банковского сектора
Экспортеры попали в "ножницы" ставок и крепкого рубля, но курс должен отражать интересы всех игроков - Набиуллина
Ну а тем временем в экономике картинка все ухудшается. Отдельно плохо картина предстоит в экспортерах, которые составляют большинство индекса. Вот и причина слабости рынка. 🤷‍♂️

8️⃣ Инфляция в РФ с 24 по 30 июня составила 0,07%, годовая ушла ниже 9,4%
Недельная инфляция чуть подросла, но это мелочи. Вот следующие данные будут ого-го 😁

#Александр_проп | @trader_nt

Добрый день.

Индекс ММВБ вчера продолжил снижаться. Практически допадали до первой зоны основных поддержек 2 800 - 2 810. Динамика последних дней еще раз подтверждает мой тезис, крупняк рынок не покупает и каждый импульс заливают. Факт дивов также уходит, осталось немного выплат.

Вчера Набиуллина делала заявление, которое рынок, как всегда, начал трактовать как позитив, по заголовкам. Но по факту, ничего хорошего сказано не было. По всем каналам также растащили новость со снятием санкций, при этом мало у кого хватило ума перевести первоисточник :) Фактически по рынку продолжаем топтаться в широком боковике. В остальном мысли не поменялись.

Добрый вечер.
Пилим на месте опять. Сегодня разнонаправленные сигналы от регулятора поступают, один выходит и говорит о позитиве, второй смягчает. Так и живем. 🤷‍♂️

1️⃣ ПРОКУРАТУРА ПРОСИТ ПЕРЕДАТЬ ГОСУДАРСТВУ ПРИНАДЛЕЖАЩИЕ СТРУКОВУ АКЦИИ ПАО "ЮЖУРАЛЗОЛОТО ГРУППА КОМПАНИЙ"
С утра была суета в акциях и облигациях ЮГК. Причем сходу все писали про национализацию, тогда как на самом деле речь идет только о доли Струкова. Т.е. речи не было про национализацию, по крайней мере пока. Это в корни меняет отношение к ситуации, хотя даже при условии национализации картинка с бондами вообще не пугала. Я лично добирал сегодня. 😊

Ну а про акции, там же давно понятно было, что отношение к миноритарию нет вообще. Деньги рекой через займы и премии выводят в обход вас. Ну и на кой такие бумаги? 😑

ЦБ о кейсе ЮГК: государство имеет право на защиту своих интересов, важно, чтобы не пострадал розничный инвестор
ЦБ к слову выступил в поддержку миноритария, так что с самими бондами, даже при развитии негативного сценария, ничего не должно быть.

2️⃣ Минфин РФ с 7 июля вновь перейдет к продаже валюты/золота, по 0,82 млрд руб. в день
С учетом объявленных объемов операций Минфина Банк России с 7 июля будет продавать валюту объемом 9,76 млрд руб. в день (с 6 июня по 4 июля продает валюту объемом 7,36 млрд руб. в день).
А ФНБ все худеет и худеет, ну окей. 😌

3️⃣ Акционеры Совкомфлота одобрили невыплату дивидендов за 2024г
Акционеры Юнипро утвердили решение о невыплате дивидендов за 2024 г
Стандартная рубрика 🙈

4️⃣ ЦБ в июле может рассмотреть снижение ставки, обсудив его шаг, но гарантий нет: будет зависеть от данных - Набиуллина
Также, отвечая на вопрос о влиянии снижения ключевой ставки на предыдущем заседании на 1 п.п. на экономику, Набиуллина отметила: "На наш взгляд, это влияние уже есть. Влияние не только от самой ставки, но и ожидания будущей ее траектории. Кстати, мы можем увидеть, что это отражается в рыночных ставках, скорее в депозитах, чуть позже в кредитах, и в целом рыночные ставки даже снизились больше, чем мы приняли решение по снижению ставки на 1 п.п., но это, если говорить с начала года".
Также были заявления от Тремасова, по поводу шага не менее 1% и о том, что ЦБ скорее всего будет обсуждать снижение в июле, что косвенно подтвердила и Набиуллина. Но не так все однозначно. Станислав скоро снимет короткое видео на эту тему.

5️⃣ Kroger повысила квартальные дивиденды на 9,4%
Когда-нибудь (я очень в это верю 🙏) и наш рынок будет радовать новостями в таком формате. А не вот это вот все, что мы видим сейчас. 🙈

#Александр_проп | @trader_nt

ЦБ обвалит ставку в июле? Некоторые мысли исходя из последних заявлений Набиуллиной.

Видео на ютуб: https://youtube.com/shorts/FKPpFrZKmcM?feature=share

По рынку.

Индекс ММВБ пытается пробить поддержки 2800. В случае пробоя и закрытия сегодня ниже, можем снова сходить на лои. Фактически продолжаем пилить все в том же боковике, подтверждая логику, что крупный покупатель отсутствует.

Но сейчас в перелой верится чуть меньше, так как до заседания остаётся немного времени. Скорее за пару недель снова попытаются дёрнуть. Но мне бы хотелось, увидеть уход ниже, так как по акциям, по прежнему, доля бумаг небольшая. Хотя некоторые волатильные истории добавляли в закрытом, чуть выровняли бетту к рынку, на случай, если начнут тянуть к ставке.

Но фундаментальная картина никак не поменялась, поэтому по основному списку ликвидных бумаг, покупок пока никаких не делается. Основной акцент в портфеле, по прежнему, валютные позиции и корпораты. Ситуацию подробнее обсудим в еженедельном обзоре.

Добрый вечер.
Зависли на 2800, с утра попытку ухода вниз сдержали, но и сил вытолкать выше тоже уже нет. Вполне можем провалиться чуть ниже, уже в который раз дойти до 2700. 😏
В остальном сегодня ни новостей толком, ни динамики, скучный рынок. 😔

1️⃣ ЦБ предписал приостановить торги акциями ЮГК на фоне иска Генпрокуратуры к мажоритарию
С утра самое значимое событие - остановка торгов акциями ЮГК, причем первая среагировала Альфа, потом остальные брокеры, а потом уже и централизованно отключили. Вообще такого в принципе допускать нельзя, чтобы торги у части были, у части нет.

ЦБ назвал приостановку торгов ЮГК временной и объяснил волатильностью: "надо дать рынку успокоиться"
Чуть позднее ЦБ поделился тем, что остановил торги временно, чтобы рынок успокоился. Ну-ну, наоборот лишнюю панику среди инвестора навели. 🤦‍♂️ Правда теперь она не отражается в котировке, но даже в этом случае, хотя бы кто-то мог закрыть позиции. Так волей случая можно и в делистинг уйти, хоть ситуация тут и не такая (по крайней мере пока), но выглядит ситуация так себе. 😑
Доверие инвестора к рынку = 0% 👏

2️⃣ Объем ФНБ в июне вырос на 1,4 трлн руб., до 13,09 трлн руб., ликвидная часть составила 1,9% ВВП
Наконец пришли поступления, но они разовые, с годового дохода. А вот дальше таких поступлений крупных уже не будет.
Тут к вечеру еще заметка была в стиле, что Минфин сообщил о "неожиданном" замедлении поступлений от нефтегаза. Серьезно? 😁 Неожиданно? Так вроде давно уже понятно было. 😁

Всем удачных выходных! 🥳🥳🥳
#Александр_проп | @trader_nt

Индекс ММВБ с открытия снижается. Уровень 2800 не устоял, цели по снижению - нижняя граница диапазона (2 700 - 2 720). Фактически, все тот же широкий боковик на рынке.

Последний рост, который был благодаря крупным ТГ каналам, снова залили. И это ещё раз подтверждает тот факт, что крупная покупка отсутствует в рынке, о чем я ранее писал. Но скоро заседание цб. За пару недель, скорее всего, рынок снова попытаются вытолкать. Лично мне хотелось бы увидеть выход из треугольника вниз, лонговая масса там скопилась большая, движение может быть сильное. Но до заседания оцениваю такой сценарий, как менее вероятный. В остальном мысли озвучил вчера в обзоре.

Еще сегодня - завтра могут быть заявления Трампа по тарифам, наблюдаем. Может быть весело:)

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Пессимизм вернулся на рынок, хотя даже со стороны нефти есть поддержка, а рынок живёт ожиданием снижения ставки. Но почему-то без крупных покупок тренд сам собой не держится. Не может розница создавать полноценные движения. 😏
Поддержки не далеко, устоят ли в очередной раз теперь? 🤔

1️⃣ Акционеры Роснефти утвердили финальные дивиденды за 2024г в 14,68 руб./акция
Следующие дивиденды будут уже слабее по всей нефтянке.

2️⃣ Трамп не уверен в том, что сможет урегулировать украинский кризис
Как и говорилось ранее, США плавно сливаются из переговорного процесса. Да и Трамп риторику изменил. Это в том числе является частью пессимизма на рынке.

3️⃣ Дефицит бюджета РФ в январе-июне составил 3,7 трлн руб., достигнув планки годового прогноза в 1,7% ВВП
Еще минус 300 ярдов. Хорошо идём 🙈

#Александр_проп | @trader_nt