Добрый вечер.
Что-то отскок оказался слабоват у нас на рынке для такого падения. На волатильном рынке и отскоки волатильны, но у нас видимо свой путь. 🙈
Смотрится это все слабо, а если пошлины все же вступят в силу - как бы очередные минимумы не обновить. 🤞

По пошлинам тоже интересно, периодические вбросы какие-то поступают, но так с Трампом уже бывало. Это практически нормальное явление. 😁
Ждём окончательно, вступят в силу пошлины или в последние секунды договорятся? Исходя из того что есть на текущий момент - позитива не видно пока. 👀

1️⃣ Допэмиссию акций VK могут выкупить ЗПИФы ключевых российских акционеров компании
Ну допку то выкупят, ок, но миноритариев то размоет в капитале очень хорошенько. 🤦‍♂️

2️⃣ Недельные данные позволяют рассчитывать на продолжение замедления инфляции - Набиуллина
Лишь бы сюрпризов не было на волатильности рынков. Хотя пока для инфляции выглядит все неплохо. 🙏
Рынок, кстати, начал пробовать играть в очередную игру на ОФЗ, с мыслью о том, что если наступит рецессия, то ставку придётся опускать быстрее.

3️⃣ ЦБ следит за ценами на нефть, правило подстрахует бюджет при ухудшении ситуации - Набиуллина
Дефицит бюджета РФ в январе-марте составил 2,173 трлн руб., или 1% ВВП
Дефицит по первому кварталу составил почти 2.2 трлн, это много, хотя часть тут опережающие госрасходы. Но есть очень важный момент в экспорте, ситуация в первом квартале с ценами на нефть была нормальной, да и курс большую половину квартала был адекватным. Второй квартал может быть очень грустным у Минфина.

4️⃣ АЛРОСА ожидает восстановления на рынке алмазов раньше 2027 года, первые робкие признаки уже есть - CEO

5️⃣ Минфин РФ 9 апреля проведет аукционы по размещению ОФЗ 26221 и 52005
Линкер и 8 летний выпуск. Смотрим завтра за спросом. Донышко ли тут по ОФЗ, или пока не стоит лезть? 🤔

6️⃣ Крупнейшие экспортеры в марте сократили продажи валюты до $10,2 млрд из-за снижения цен на нефть Urals - ЦБ РФ
Продажи вернулись к своим средним значениям, частично на потоки повлиял и спрос на рубль. Был бы импорт посильней - был бы другой курс. Но теперь вопрос в дальнейшей траектории экспорта. Лаг у экспортеров в среднем около 2 месяцев. Что-то не хорошее может ждать рубль. 😌

#Александр_проп | @trader_nt

Спред в трежарях начинает ускоряться. Очень неплохой индикатор для будущего на рынках. Будет весело, но не всем 😌
#макроэкономика

Добрый день.

Пошлины вступили в силу, ожидаемо Китай не пошёл на попятную. Именно торговую войну с Китаем я отмечал, как главный риск. Остальные страны значения не имеют. ЕС собирается отвечать, но с ними больше вероятности, что договорятся. Пока главный негатив мировыми рынками и нефтью отыгран, перепадали достаточно сильно. Что дальше?

Это важно понимать, поскольку от этого сильно зависит и ситуация на рынке РФ. Как все видят, корреляция с Америкой и нефтью, ожидаемо, очень сильная. Далее есть разные сценарии, я думаю мы их обсудим отдельно в обзоре. Негативный сценарий это контр ответ Китая, о чем он уже заявляет. Затем скорее прилетит ответочка от Трампа, с целью продавить. По итогу всеравно договорятся, но вполне есть вероятность ухудшения ситуации в моменте. Это те риски, которые многие не учитывают.

В процессе скорее будет много вбросов по фону, рынок может сильно штормить, но потенциально есть вероятность на поход ниже. Не смотря на то что некоторые бумаги на рынке РФ смотрятся неплохо, при ухудшении торговой войны вводные будут меняться.

Лично мне не страшно упустить рост, если все пойдёт по другому сценарию, для меня важнее снизить риски. Вот такой мой подход к инвестициям.

Я управляю портфелем активно, что позволяет на дистанции зарабатывать больше и стараюсь по максимуму уйти от рисков. Тем более что на портфель уже заработана хорошая прибыль последними правильными действиями. Пока обдумываю план дальнейших действий. Более логичным вижу вынос ниже, лонга по прежнему очень много в рынке. Но вероятно после такого снижения и последнего выноса толпы по маржин коллам, сначало сходим на отскок. Скорее новая волна снижения будет только в случае ответных мер Китая и ухудшении ситуации по фону. По геополитике также в ближайшее время улучшения не жду. Этот фактор был бы способен дёрнуть наш рынок против фона в моменте, но пока позитива жду позднее. Мысли уже высказывал по этому поводу.

Америка и нефть.
США и так шла к рецессии, вернее даже к стагфляции, о чем я ранее говорил, текущая ситуация лишь ускорила процесс. Нефть упала бы и без пошлин, просто не так стремительно и быстро. Так что по Американскому рынку и нефти также жду в перспективе продолжения снижения. Но надолго это не затянется, обсудим потом отдельно.

Валюта.
Жду обвала рубля в ближайшей перспективе, ничего не поменялось, валютные позиции продолжу держать. При девальвации рубля он и к юаню также будет падать. Да, не так сильно, эти риски я обозначал, но падение будет. А то многие начали паниковать, что вдруг к юаню мы не упадем. Рубль практически ко всем валютам при девальвации будет снижаться, с чего вдруг он не упадёт к юаню:) Даже если юань продолжит падать к доллару, это не помешает рублю обвалиться к юаню.

На сегодня также следим за данными по инфляции. Мысли по экономике подробнее выскажу в отдельном видео, вероятно завтра.

Всем хорошего дня.

Рынок РФ выглядит слабо, продолжают заливать ниже и это прекрасно :). Жду хороших цен для повторной покупки акций в портфель, которые я раздал по хаям публично. Для спекуляций сегодня денек неплохой. Я по большей части на СПБ бирже скальпирую, в закрытый в выборку ее выносил. Планка на утренней и сейчас к планке подходили.

Еще на хаях по бумаге вот в этом посте высказывал мысль, которая полностью себя оправдала. Падает бумага быстрее рынка. Чисто спекулятивная история была под отработку со стопами, не более. Газпром, кстати, также почти на лои вернулся. Главная распиаренная идея была большинства тг каналов и брокеров.

Добрый вечер.
Нормально так мотает на рынках. 🙈 Нефть сегодня в пике была и -5% и +5% почти, в течении часа вообще на 2-3% бегала.
Фондовые рынки тоже не сильно уступают, но все же чуть поменьше.
На нашем рынке сегодня на новостях об усилении торговый войн с Китаем обновили локальные минимумы. Китай не собирается пока сдаваться.
Чем это все закончится пока остаётся вопросом, но рынки мотает хорошенько. Одно понятно уже точно - все это так или иначе выльется в повышенную мировую инфляцию. 😔

1️⃣ Трамп подписал указ о новом повышении импортных тарифов на товары из Китая
Пошлины сегодня вступили в силу, и Китай хочет поднять пошлины со своей стороны. Также ЕС планирует ввести тарифы скоро, второй негативный звоночек.

2️⃣ Сбербанк в I квартале увеличил чистую прибыль по РСБУ до 404,5 млрд руб., в марте - до 137 млрд руб
Сбербанк в марте нарастил корпоративное кредитование на 0,5% за счет спроса крупнейших клиентов
Отчитался сегодня Сбер, отчёт как обычно неплохой, есть рост кредитования, но небольшой.

3️⃣ МТС планирует выплатить за 2024 г. дивиденды не менее 35 руб./акция - СЕО
Ужас 🤦‍♂️

4️⃣ "Яндекс" 25 апреля опубликует финрезультаты за I квартал

5️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26221 на аукционе - 16,39%, размещены бумаги на 6,85 млрд руб.
Ожидаемо спроса сегодня не было, второй аукцион вообще отменили. Длина вся ушла на состояние начала года.

6️⃣ Инфляция в РФ с 1 по 7 апреля составила 0,16%, в годовом выражении приблизилась к 10,3%
И вновь достаточно высокие значения инфляции, уже в который раз. Это может начать говорить об устойчивости инфляции в моменте. Но теперь больше вопрос к экономике, свалится она в рецессию или нет? 🤔

#Александр_проп | @trader_nt

С точки зрения техники коротко.

По рынку есть попытки разворота и как минимум назревает отскок. Есть попытки сформировать разворотную формацию. Так или иначе была покупка, продолжится ли она завтра, будет видно. Но крупняк ночью не работает, если по фону ничего не произойдет к утру, покупка может пойти с открытия. По технике от стопа я буду искать спекулятивный вариант на вход. Глобальный же взгляд прежний. Просто мысли высказываю. Но цели по отскоку небольшие, в районе 2900. По факту примерно с тех уровней ускорилось падение на пошлинах. В портфель при этом ничего брать не буду.

Мысли по рынку.

Вчера на Американских рынках мы увидели ралли, рынок РФ не так сильно подрос, но тем не менее также показал неплохой отскок. Хотя по меркам последнего падения, рост крайне незначительный. Цели по отскоку были 2900, добьем или нет, будет видно. Пока рынок выглядит очень слабо, покупка отсутствует. Глобально мысли у меня прежние.

По ситуации с тарифами.

Многие старички, наверное, помнят прошлый срок Трампа. Человек он не предсказуемый и рынки колбасило весь его срок. К этому нужно быть готовым, ранее об этом я отмечал.

Логично что изначальный план  Трампа был "договориться." Он понимал, что большинство стран придут к нему на поклон, это мы обсуждали ранее. Я думаю, Трамп также понимает, что Китай быстро не прогнётся. В какой-то момент должно все закончиться переговорами, но как и когда, вопрос. Последствия для мировой экономики так или иначе будут, ущерб нанесён.

Могло ли что-то повлиять на его решение отсрочить тарифы вчера для другие стран? Ведь в целом, можно было договариваться со всеми "через силу" и после ввода тарифов. Я думаю, такой вариант был бы не менее, а возможно и более эффективным. Но...

Из прошлого срока Трампа мы помним, как он любит растущие рынки. Ему также важно, ко всему прочему, не допустить полного краха рынка и крупных банкротств.

Доходность 10-летних казначейских облигаций в моменте вырастала более чем на 60 базисных пунктов. Были панические новости и от Казначейства, на что Трамп также обращает внимание. Риски банкротств крупных компаний, хэдж фондов возросли, вряд-ли сейчас Трампу это нужно. Я думаю, это также повлияло на его решение и нужно было успокоить рынки. Рынки также оживились в том числе и на том, что поняли, Трамп не настолько безумен и не готов жертвовать рынками.

Трамп будет маневрировать, но при этом продавливая свою линию во всем. Это касается и СВО, что мы и обсуждали ещё в прошлом году.

В остальном подробнее ситуацию обсудим в сегодняшнем видео по макроэкономике.

#макроэкономика #инвестиции

Добрый вечер.
Слабо смотрятся рынки, хотя по большинству это коррекция к росту, причем в ряде случаев даже классическая на 50%. Но снижение вызвано не только этим, часть инвесторов по миру все же догадывается о проблемах впереди. Станислав на эту тему снял ролик, если не смотрели еще, то стоит посмотреть.

Наш рынок при этом смотрится еще более слабо, уровень важный взять не смогли, хотя и пилили около него почти весь день. Далее могут начаться более серьезные фиксации. Но в любом случае динамику сейчас пока придаёт ситуация с США и пошлинами.

1️⃣ Совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за IV кв. - 43,11 руб./а, выше прогноза
Сегодня очень мало новостей наших локальных, почти все СМИ пестрят новостями по США. Дивы хорошо, выше прогноза. Но для нефтянки 1 полугодие 25 года слабое будет.

2️⃣ Кризис на рынке гособлигаций США стал причиной приостановки на 90 дней введения пошлин на импорт в отношении более 75 стран - СМИ
США почти официально признали уже, что пауза взята из-за падения долгового рынка. А там еще есть Китай, который на балансе тоже имеет большое количество долга и он может поступить точно также. 🙈

3️⃣ Тарифы для Китая составляют 145% после вчерашнего повышения, — CNBC со ссылкой на Белый дом
Компартия пока так и не ответила, у них идут совещания. Где-то все это безумие должно остановиться так или иначе. Но как долго еще могут давить пока не понятно. 🙈

4️⃣ ФРС встревожена рисками стагфляции из-за торговых войн - протокол заседания
Все чаще и чаще стали появляться упоминания про стагфляцию, а мы на канале писали об этом очень давно. 😊 Теперь же риски становятся более значимыми и надо уже думать как спасаться от неё. 🤞

5️⃣ Инфляция в США в марте замедлилась до 2,4%, оказалась ниже прогноза
Была даже попытка роста в США сегодня на данных, но позднее все слили. Сейчас текущие показатели инфляции уже не так важны. Торговая война заполонила умы инвесторов.

6️⃣ В Белом доме сами не понимают, что происходит: чиновники в шоке от действий Трампа
Пожалуй лучшая новость за сегодня 😁

#Александр_проп | @trader_nt

Добрый день.

По рынкам идёт продолжение отскока. Технику по ММВБ ранее в посте обрисовывал (ссылка). Первые цели отскока по прежнему остаются 2900. Сможем ли выше уйти, будет видно. В остальном базовый сценарий прежний. Инвест.покупок не делаю.

К слову, в продолжении логики вчерашнего видео, трежаря на Американском рынке продолжают лить. Это подтверждает идею бегства с рынка долга со стороны Японии и Китая. Последствия для мировой экономики не очень хорошие могут быть.

Что касается нашего рынка, для полноценного роста выше 2900-3000 нужен главный фактор, который сломает общий негативный фон - конкретные договорённости и окончание СВО. Тут моя позиция прежняя, ближе к осени. Как минимум, считаю логичным, увидеть ещё наступление с результатами...

В остальном мысли по текущей ситуации и технике, подробнее обсудим завтра в еженедельном обзоре.

Обвал на индексе доллара

#макроэкономика #индексдоллара

Добрый вечер.
Закрываем очередную неделю, по рынку акций она закрывается красиво разворотной формацией. Дальше ситуация зависит от переговоров по СВО. Рынок растёт ступеньками, это неплохой признак, есть накопление. 👍 Вопрос цели роста остаётся открытым, есть несколько важных уровней, первый из которых уже достаточно близко - 2900.

1️⃣ Китай объявил об увеличении пошлин на товары из США до 125%
Китай сегодня ответил на пошлины США, от США пошлины составляют 145%. Более реакции пока не последовало, но ситуация конечно бред. 🙈

2️⃣ Золото впервые в истории превысило $3 250 за унцию
Вся эта ситуация с пошлинами происходит достаточно интересно. Валится бакс на мировом рынке, валятся трежаря - как защитные активы, и просто бешеный жор в золоте. Перетоки средств более чем очевидны. 🤔

3️⃣ Кремль анонсировал встречу Путина с Уиткоффом
Одна из причин еще позитива сегодня на рынке, правда Песков сразу сообщил, что ждать чего-то от встречи пока не стоит. Скорее всего это очередная консультация, чтобы передать записку.

4️⃣ Профицит текущего счета платежного баланса РФ в I квартале снизился г/г на 17%, до $19,8 млрд - оценка ЦБ
Вышли данные по импорту и экспорту. Экспорт остался сильным по марту, но немного оживился импорт. Сезонный эффект сходит на нет, как следствие и сальдо чуть снизилось. Далее дело за экспортом. 👍

5️⃣ Набсовет АЛРОСА 14 апреля рассмотрит рекомендации по финальным дивидендам за 2024 г

6️⃣ Инфляция в РФ в марте составила 0,65%, годовая ускорилась до 10,34%
Март выдался не очень по инфляции, хотя очень много звоночков от экономики, что она готова замедляться. Пока инфляция это не подтверждает, к сожалению. 😔
А с учётом непонятной и не предсказуемой политики в мире, может оказаться и еще хуже.
Правда есть и противоположное мнение, что Китай наоборот насытит наш рынок товарами. В этом случае инфляцию как раз можно дополнительно придавить, но к сожалению для страны это будет хуже.

Всем удачных выходных!
#Александр_проп | @trader_nt

Корреляция, которая работала годами сломалась. Эх, Донни, Донни 😌😁
#макроэкономика

Спред трежарей пошел с ускорением вверх. Ух, что-то веселое нас ждёт впереди 🙈
#макроэкономика