Добрый день.

Технический отскок на рынке с целями 2740-2750 перерос в неплохой вынос выше, на фоне новой порции новостей по переговорам.

В ближайшее время будет объявлено о новом раунде переговоров РФ и Украины — глава МИД РФ Лавров

Хотя эти новости ровным счётом ничего не меняют. Но рынок сейчас тонкий, вынести его достаточно легко, тем более когда покупают крупные ТГ каналы, от которых идёт шлейф. Многие также начинают закладываться, что цб понизит ставку на следующем заседании. В СМИ начали вкидывать новости об этом. В этом есть логика, с учётом положения дел в бизнесе, но я не жду снижения ставки на предстоящем заседании. Хотя в перспективе, ранее я об этом говорил, цб придётся снижать ставку и это поддержит рынок. Обсудим подробнее этот момент в видео по макроэкономике.

Инвестиционно я придерживаюсь прежней логики, жду цен ниже по большинству бумаг. Фундаментально акции по текущим не дешёвые. Экономике и бизнесу по последним отчётам плохо. Пока только спекуляции.

Всем хорошего дня.

Филипп Габуния: ЦБ РФ перед заседанием 6 июня рассмотрит все данные, ситуация меняется, варианты решения по ставке и сигналы будут даже более разнообразными, чем в апреле.

На этой новости рынок ускорил рост. Хотя ничего нового в данном заявлении, не прозвучало. Но рынок начал трактовать это, как высокую вероятность того, что ставку понизят.

Исходя из моего базового сценария, снижения на данном заседании не будет, оно будет позже. Завтра постараюсь снять обзор, выскажу некоторые мысли по предстоящему заседанию и рынку.

Добрый вечер.
Отскочили так отскочили. 🙈
Куда летим, зачем летим, бог его знает. Рынок цепляется за какие-то непонятные фразы, но напрочь игнорирует текущее положение дел, хотя бы даже с признанием Германии поставок оружия. 🤷‍♂️
Ну да ладно, пускай резвятся. 😌

1️⃣ Снижение цен на нефть не полностью отразилось в стоимости экспорта и поступлении выручки на валютный рынок РФ - аналитики ЦБ
И все будет как обычно, резко кончится экспорт, тут же оживет импорт и увидим очередную минипанику на валютном рынке. Ну классика же. 😏

2️⃣ Европлан опубликовал финансовые результаты по МСФО за I кв. 2025 г.
Финансовые показатели
Чистая прибыль — 1,38 млрд руб. (-68% г/г)
Объем лизингового портфеля — 227,5 млрд руб. (-11% г/г)
Ожидаемая стоимость риска — 5,6%
🙈

3️⃣ Силуанов: при подготовке бюджета на новую трехлетку нужно рассмотреть вопрос об изменении уровня цены отсечения с $60 за баррель
Силуанов видимо уровни у Трампа взял. 😁 Заикался же уже, потом сказал нет, не пересмотрим. Смотрите ка, опять собрались пересматривать. 😁

4️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26224 на аукционе - 16,04%, размещены бумаги на 50 млрд руб.
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26247 на аукционе - 16,44%, размещены бумаги на 94,42 млрд руб.
Сегодня неплохой спрос на длине, но по сути он на новости ниже. ⬇️

5️⃣ Варианты июньского решения ЦБ по ставке и сигналу будут более разнообразными, чем в апреле - зампред
Станислав уже писал выше по этому поводу, повторяться не буду.

6️⃣ Мосбиржа в июне планирует запустить расчетный фьючерс с привязкой к стоимости биткойна
Сначала релиз опубликовала СПБ биржа, потом Моська. Причем учитывая особенности СПБ биржи и то, что моська добавляет инструмент так же, шансов мало, что народ пойдет на СПБ. Хотя кто-то может уже и забыл как кинули всех. 🤔
Но по существу, инструмент обещает быть крайне ликвидным и расторгованным 😌

7️⃣ Инфляция в РФ с 20 по 26 мая составила 0,06%, годовая замедлилась до 9,8%
Стабильно 👍

#Александр_проп | @trader_nt

А кто помнит Галю? 😁
2 ярда зеленых убыток 😌

#мысли

Индекс ММВБ смогли вынести к сильным уровням 2 830, граница треугольника, который я ранее рисовал. По технике, если снижаться, то нужно отсюда. При пробое максимумов, еще можем порасти. Никаких действий по рынку не предпринимаю сейчас, просто наблюдаю.

Немного уйдем от темы геополитики. Многие делают акцент сейчас только на переговорах. Раз с ними все плохо, рынок обязательно должен падать. Ранее я отмечал, что глубоко рынок не жду, так как именно снижение ставки в перспективе, окажет поддержку рынку. На эту тему еще пару месяцев назад снимал видео, что в определённый момент ставку придётся снижать, так как бизнесу будет плохо и Набиулину будут продавливать сверху. Я не жду снижения на этом заседании, но нужно держать это в голове.

Снижение ключа в перспективе, в любом случае, даст небольшую переоценку рынку. Математические цели по рынку, которые закладывают в совокупности все факторы, в том числе действия цб и мои ожидания по ставке на конец года, я ранее озвучивал. Ну и основной импульс в перспективе, даст позитивный исход в СВО. Мысли об этом уже высказывал ранее, повторяться не буду.

В идеале, мне бы хотелось взять бумаг до предстоящего заседания цб. Но допадать до ключевых цен не дали, поэтому пока в режиме ожидания. Обьем акций в портфеле, набранный в закрытом, сейчас очень небольшой. Пока в рамках плана жду снижения по большинству бумаг ниже.

Если до предстоящего заседания цб купить не дадут и рынок не откатит, на это также есть план действий. Подробнее обрисую в еженедельном обзоре. В зависимости от риторики цб могу принять решение по покупке бумаг по ценам выше запланированных. Но все будет зависеть от цен на момент заседания.

Абсолютно на разные сценарии у меня есть чёткий план, которого я придерживаюсь.

Исходя из комментариев, вижу, что у большинства плана нет:) Когда рынок падает, пишут, что все плохо, ужас ужас, будем 2200 по индексу и ниже. Нет причин для роста и тд. При этом, когда рынок на хаях, сентимент меняется, снова все готовы покупать и ждут ракету. Тоесть по итогу на дне не покупают, а берут по хаям. Классика.

В инвестициях важно иметь чёткий план, который учитывает все возможные сценарии.

И еще раз, вывод по рынку.

Индекс ММВБ последние пол года пилит в том же боковике. С момента моей продажи в марте выше 3200, рынок значительно ниже. С учётом текущей ставки, рынок даёт хорошую безрисковую доходность, в том числе в корпоратах.

Вообщем, до заседания цб, только спекуляции. Подробнее обсудим в обзоре.

Тарифы Трампа отклонили.

Суд вынес решение единогласно. Решение было вынесено в верховном суде, где один из судей был назначен Трампом, а другой — президентом Рейганом. Решение под сомнение не поставить.

Сегодня изучал информацию от зарубежных аналитиков и юристов. Все единогласно отмечают, что Аппеляция Трампа, которую он подал, будет отклонена. История с Тарифами потихоньку уходит на задний план.

Но стальные и алюминиевые тарифы, скорее всего, сохранятся. Возможно, Трамп сможет ввести дополнительные тарифы для Китая. Но взаимные тарифы были отменены.

Добрый вечер.
Пилили пилили, да не допилили. 😁
Попытались выйти выше по индексу, но завалились обратно. В аккурат по треугольнику. Завтра еще закрываются недельные и месячные свечи, интересно где закроем. 🤔

1️⃣ Трампу нужно "пару недель", чтобы выяснить, настроена ли РФ на мир на Украине
Кажется эти "пару недель" давным-давно прошли, ну да ладно. 😏

2️⃣ Акционеры SFI утвердили финальные дивиденды за 2024г в размере 83,5 руб./акция
25 руб. на одну акцию рекомендовали выплатить акционеры компании Novabev Group в качестве дивидендов за 2024 г.
Акционеры Интер РАО одобрили дивиденды за 2024 г. в размере 0,3538 руб. на акцию
Чуток дивидендов, но бумаги далеко не самые популярные.

3️⃣ Чистая прибыль МКБ за 4 месяца по РСБУ снизилась на 15% - до 15,64 млрд руб
Чистая прибыль МТС-банка за 4 месяца по РСБУ снизилась в 2,4 раза - до 2,09 млрд руб
Чистый убыток Совкомбанка за 4 месяца по РСБУ составил 7,37 млрд руб. против прибыли 13,43 млрд руб
Чистая прибыль ВТБ за 4 месяца по РСБУ выросла в 1,7 раза - до 73,21 млрд руб
Прибыль по банкам уверенно смотрит вниз. ВТБ как обычно выделился.

В остальном новостей сегодня толком и нет. Была заметка про арест мажора ТГК 14, облиги укатали знатно. 👀 Еще одна история как с Борцом будет? Ради интереса сегодня чуток докупил, но готов к заморозке, как с Борцом. Естественно не ИИР, риски имеются ✌️

#Александр_проп | @trader_nt

Количество публичных компаний с оборотом в миллиард долларов по странам в 2025 году.
Найди Россию 😁
#макроэкономика

Добрый день.

По индексу ММВБ вчера с уровней 2 830 смогли немного скорректироваться. Уход выше этих значений, значительно повысит вероятность на продолжение роста. Но я больше склоняюсь к тому, что с текущих уйдем глубже. Цели по снижению пока в районе 2 760. Сильно падать до заседания цб пока также не логично. Многие начинают закладываться, что можем увидеть снижение ставки уже на этом заседании. Свои мысли по этому поводу высказывал вчера. 

Возможно негатив по переговорам, который может появиться на следующей неделе, также небольшое давление окажет на рынок. Более вероятный сценарий по рынку до заседания - небольшой залив и уход в широкую пилу. Обсудим все это подробнее в еженедельном обзоре. Я за рынком не слежу уже со вчера, уехал отдыхать:)

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Вытащили таки рынок сегодня, причем опять по факту ни на чём, но это уже становится нормой. 😏
Сегодня закрытие недели и месяца еще в дополнение, с учётом ожиданий рынка есть вероятность еще порасти.

1️⃣ ВТБ допускает после ГОСА анонс допэмиссии в объеме значительно меньшем, чем сумма дивидендов
Лучшие корпоративные практики. 💪

2️⃣ Снижение ставки ЦБ сейчас с наличием большого набора проинфляционных факторов слишком рискованно - первый зампред ВТБ
Сейчас на рынке основная идеи - снижение ключа в пятницу от ЦБ РФ. Есть достаточно большое давление на регулятора, но и спешить достаточно опасно. А я хочу напомнить, инфляционные ожидания показали рост, что достаточно негативно. Но со стороны кредитования ужас полный. Экономике плохо, но и снижение на 1-2% не даст большого результата. А вот разогнать ожидания очень даже может. Сложное решение предстоит регулятору. 😌

Замедление инфляции дает ЦБ пространство для решений по ДКП, включая возможность "чуть ослабить" жесткость - Силуанов
И Силуанов уже "запищал". Курс бы лучше отпустил, и не мучался с сведением бюджета. 😁

3️⃣ Совет директоров Совкомфлота рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024г

4️⃣ Чистая прибыль Интер РАО по МСФО I квартале снизилась на 1,6%, до 47,2 млрд руб.
Интер РАО не исключает возможность неорганического роста, всегда рассматривает возможность M&A
А кто помнит, сколько лет ИнтерРАО кормит этой байкой про слияние? 😉

5️⃣ Кабмин РФ утвердил меры поддержки угольщиков, включая отсрочки по страхвзносам, экспортные субсидии, ограничения на дивиденды
Еще минус доходы бюджета, но курс не отпустим! 😑 Наверху сказали держать, надо держать. 👀

6️⃣ Прибыль Газпрома по МСФО за I кв. 2025г выросла на 1% - до 660 млрд руб., выше прогноза, чистый долг/EBITDA снизился до 1,68
Дернули рынок еще и Газпромом, но тут в совокупности с геоповесткой ⬇️

7️⃣ Песков: российская делегация с утра 2 июня будет готова к продолжению переговоров в Стамбуле
Кремль допускает, что при достижении результата на российско-украинских переговорах речь может зайти и о контактах на высшем уровне
Вот на этой новости хорошо дернули рынок. А чего, зачем, куда? 🤦‍♂️ Это же и так было известно, дурной рынок, ей богу. Высказывания же чисто политически-формальные 😏

8️⃣ Чистая прибыль Транснефти по МСФО в I кв. снизилась на 15% г/г, до 80,3 млрд руб.

9️⃣ Совет директоров "Аэрофлота" рекомендовал дивиденды за 2024г в размере 5,27 руб./акция
Впервые с 2019 года заплатят. А кто-то пересчитывал весь этот период с учётом проведенной допки в 2020 году? Забавная математика 😁
Хотя наверное не так много и людей осталось то, кто помнит ту допку 😌

Всем удачных выходных! 🥳🥳🥳
#Александр_проп | @trader_nt

Панику на долговом рынке Японии пока удалось стабилизировать. Главное чтобы не вернулась вновь 🤞
#макроэкономика

Добрый день.

На этой неделе два ключевых события для рынка - переговоры, которые начинаются сегодня в 13.00 мск и заседание ЦБ.

Позитива от встречи не жду, согласно логики озвученной вот в этом посте. Как мы видим по реакции рынка на выходных, любая эскалация продолжает оказывать влияние на рынок в моменте.

Рынок по прежнему пытается верить в позитив в ближайшее время. Если итог встречи будет негативным, можем провалиться ниже. Но сильного снижения я не жду. Скорее под заседание ЦБ, могут быть попытки утянуть рынок повыше. Но любая отработка сейчас, может быть только спекулятивной. Вне зависимости от действий цб, которые мы обсудим завтра в обзоре на ютуб, рынок дорогой. Даже если ставку понизят, это не окажет долгоиграющего позитивного влияния на рынок акций. Это лишь возможность отыграть рост, скорее, в рамках дня.

Наши с командой ожидания относительно заседания ЦБ РФ - сохранение ставки еще на одно заседание и мягкая риторика. Снижение ключа в перспективе также позитив для валюты. Я жду плавной девальвации рубля после экспирации, в рамках логики озвученной в обзоре рынка.

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Начали неделю нейтрально, но на открытии падали прилично после выходных. Подрыв мостов, удары по аэродромам явно позитива не добавили. Но к вечеру вытащили рынок. Негатива не услышали с переговоров, можно переключаться на локальную историю ставки в пятницу.

1️⃣ Объем параллельного импорта в РФ в I кв. составил $6,8 млрд, в марте снизился на 20% м/м, до $2 млрд - Минпромторг
Вот он виновник крепкого курса. Не параллельный, конечно, а вообще импорт.

2️⃣ ТМК планирует присоединение основных "дочек", СД обсудит переход на единую акцию 16 июня

3️⃣ Акции ПАО "Каршеринг Руссия" выросли на 7,4% на новостях о buyback
Наш рынок полноценно превращается в казино с физиком у руля. 🙈

4️⃣ Совет директоров "Транснефти" рекомендовал по итогам 2024 года направить на дивиденды 143,7 млрд рублей, или 198,25 руб. на акцию, сообщила компания.
Неплохой дивиденд, но он был ожидаем.

5️⃣ Акционеры ММК утвердили решение не выплачивать финальные дивиденды за 2024г
Тоже ожидаемая невыплата.

6️⃣ Акционеры ФосАгро одобрили меньший из предложенных вариантов выплат за 2024г - 87 руб. на акцию

7️⃣ Мединский: Украине передан российский меморандум о прекращении огня и достижении долгосрочного мира
Фактически переговоры прошли и никто ни о чем не договорился. Более того, меморандум Украины вообще не предусматривает позитива для нашей стороны. Но нашему рынку на все плевать, негатива не прозвучало, можно расти. Застройщиков выдернули. 😁 Как будто даже снижение на 2% чем-то кардинально поможет сейчас.

8️⃣ ГТЛК установила ставку 29-го купона валютных облигаций 001Р-11 на уровне 0,1%
Не забываем про оферты. 🤔

#Александр_проп | @trader_nt

Дефицит торгового баланса в США вернулся обратно после хаоса с тарифами
#макроэкономика

Добрый день.

Никаких значимых решений на встрече вчера принято не было, все в рамках ожиданий. После переговоров рынок начали немного откупать. Как я ранее отмечал, рынок на этой неделе будет прайсить возможное снижение ставки, поэтому можем ещё немного порасти. Индекс ММВБ по сути ушел за локальные максимумы, с учётом отсечки по Лукойлу.

Застройщиков выкупают, как в последний раз :). Хотя даже если ставку снизят, особо ни ни что это не повлияет.

Но спекулятивно картинка интересная, вчера в отборку выносил для себя бумагу ПИК, чуть прокатился на ней. С точки зрений инвест.покупок, для меня ничего не поменялось - фундаментально рынок дорогой. Сегодня позже сниму видео по макроэкономике, выскажу мысли по ставке цб.

Всем хорошего дня.

Вчера думал, на кой хрен так гонят ПИК, фундаментального обоснования нету. Хотя спекулятивно сам отрабатывал.

А сейчас подписчики перекинули пост. В крупном закрытом ТГ канале, гнали эту бумагу. И как обычно, прикрываясь тем, что там есть идея.

Рынок РФ, к сожалению, тонкий. Можно безнаказанно гонять бумажки, прикрываясь идеей. Балом на рынке сейчас правит розница и крупные ТГ каналы. Когда есть много подписчиков и хоть какое-то понимание механики, можно достаточно легко манипулировать бумагами. Давать сигнал, когда бумага возле сильного уровня, далее на срыве стопов все улетает. Либо в момент, когда бумага перепадала, в нужной точке можно задать очень хорошую динамику на отскок, на выносе шортистов. Когда фон достаточно нейтральный или небольшой позитив, вынести отдельные бумаги, даже из 1 эшелона, достаточно просто.

Но долгосрочный тренд, задаёт всегда крупный капитал. А такие сигналы, чаше движения в рамках 1-2 дней. Но потом все равно все возвращается на круги своя.

Раньше, до всех событий, когда были нерезиденты, гонять таким образом можно было только 2-3 эшелон. И то не всегда и рисков было больше. Надеюсь, что в законодательстве РФ что-то поменяется и будут внимательнее следить за теми, кто манипулирует рынком.

Как полностью вернуть деньги за такси и ресторан? :) Лайфхак.
Подробности у меня в инсте.

В инсте теперь буду чаще снимать контент, который вне формата ТГ канала. Также некоторые мысли по экономике, фундаменталу. А также там выходит лайф контент. Подписывайтесь.