Роскомнадзор это орган, занимающийся ни чем иным, как порчей качества жизни граждан РФ на их же налоги.

Думаю, что по итогу заседания ФРС разумно распродать активы из портфеля, которые у меня оставались (в основном альты). С учётом комментариев главы ФРС и переоценки инфляционных ожиданий на 2025, ещё одно ралли до конца года кажется менее вероятным, чем боковик, поэтому занят продажей альтов и фиксацией результата по портфелю.

Новый портфель планирую формировать уже на следующей неделе, тогда и расскажу о своих ожиданиях по активам и по рынку в целом.

Инвест-инструменты на блокчейне от Т-банка выглядят как набор щитков на скамной криптобирже, не находите?

Чисто шортисты битка в последние месяцы.

Инфляция в стране является тревожным сигналом, экономика разогрета, но реальные доходы россиян подросли.

— Путин.

Эльвира мне сказала, что уже где-то 9,3%

— Путин.

Пока отдыхаю от рынка крипты, решил поразмыслить вот о чём.

Давайте представим, что СВО закончена, причем может быть даже в обозримом будущем, с РФ постепенно снимаются санкции, снова открываются границы в том числе для импортных штучек, от станков до машин и самолётов, люди снова могут путешествовать. Жесткая ДКП уже не нужна и ставочка плавно идёт вниз.

Вот давайте подумаем. У нас 53 трлн рублей в банках депозитов, которые особенно активно пылесосиилсь (и продолжают пылесоситься до сих пор) под 22%+. Эти деньги вечно в банках лежать не будут, и как только честной люд поймет что их можно тратить, начнёт снимать и тратить. В том числе на разные импортные ништяки. Что за этим последует?

Правильно, рост инфляции.

Сейчас банковские вклады - это "навес" из денег, который на мой вкус сильно влияет на будущую ДКП и ситуацию с инфляцией, повышая риски отложенного её роста. Эти деньги в никуда не уйдут, они либо пойдут в активные траты по факту установления мира, либо в другие фин инструменты (да ок, даже на росс фондовый рынок).

Если предположить снятие ограничений и постепенное восстановление импорта, бизнес активно захочет завозить и покупать зарубежное, на что нужны будут доллары и евро, что опять же придавит рубль и опосредовано повлияет на инфляцию (через производственные цепочки, логистику, да и банальное удорожание импортных товаров при падении нацвалюты).

Таким образом, если предположить, что эти деньги в банковской системе есть угроза для будущей макроситуации, то по сути у нас остаётся два варианта, которые на поверхности. Если нам нужно снизить доступность импорта, повлиять на валютные потоки и стимулировать внутреннее производство мы можем:

Первый вариант - заморозить, полностью или частично, вклады населения. В здравом уме на это никто не пойдет (не пойдет же?) поэтому давайте считать, что этот вариант не рабочий.

Второй вариант - искусственно девальвировать рубль (как в 2014 году). Это, безусловно, создаст свои проблемы, но в целом доллар по 200 рублей вполне себе будет недоступен для многих экономических субъектов (либо попросту не выгоден).

Этот вариант в текущих обстоятельствах тоже может казаться абсурдным, но опять же, посмотрите лиру и её график, да и опять же, вспомните 2014 год: тогда за 1-2 месяца курс переставили на 100%, и ничего, не треснуло, разве что те у кого была валюта стали жить повеселее, а те, у кого валютная ипотека, погрустнее.

Я это к чему. Не алармист ни разу, но что-то мне подсказывает, что держать накопления в валюте - все еще очень выгодно. Так как если наши власти решат спустя 10 лет провернуть трюк, к которому ранее прибегали, на фоне того что ситуация в геополитике будет идти в сторону улучшения, то ждать укрепления рубля я бы не стал, а вот роста инвалют - вполне.

Так что как и в этом году, всё что можно - в валюту и сижу жду мира.

Все шортисты битка получили такой пуш от Т-Инвестиций.

Планирую, как и в прошлом году, предновогодний стрим в канале. Обсудим уходящий год и планы на 2025, как считаете?

Я конечно не хочу спорить с Президентом и данными, которые ФСО кладёт ему на стол по поводу экономики, но примерно представляя портрет подписчика моего канала, я считаю что опрос весьма показателен.

Лишь 12% опрошенных (103 человека) отметили что рост ЗП обгоняет инфляцию, тогда как 20% (175 человек) отметили рост зарплаты, но уровень роста не обгоняющий инфляцию, а почти 70% (600 человек) отметили, что инфляция растет быстрее роста зарплат.

Выводы делайте сами, я уже давно про нашу статистику всё понял.