📊Рост доходов регионов отстает от темпов увеличения расходов.

Доходы региональных бюджетов по итогам 9 месяцев 2024 г. выросли на 5,5% в годовом выражении – до 14,6 трлн руб., а положительную динамику показали 50 из 89 субъектов. Об этом говорится в исследовании рейтингового агентства "Эксперт РА" "Динамика бюджетных и социально-экономических показателей регионов за девять месяцев 2024 г".

Наибольший вклад в общую сумму доходов внесли бюджеты следующих регионов:

📌Москва – профицит 587,7 млрд руб.
📌Московская область – 105,2 млрд руб.
📌Санкт-Петербург – 80,5 млрд руб.
📌Татарстан – 75,3 млрд руб.
📌Свердловская область – 25,6 млрд руб.

Авторы указывают на изменения в структуре доходов: за аналогичный период прошлого года в ней преобладали поступления по налогу на прибыль, сейчас – доходы по НДФЛ (поступления по налогу на прибыль – на втором месте). В общей структуре доходов наблюдается рост доли налоговых и неналоговых доходов (ННД) на 2,4 п. п. (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года рост на 8,6% – до 12,018 трлн руб.), что связано со снижением межбюджетных трансфертов из федерального бюджета. А вот поступления по налогу на прибыль организаций упали на 11,6% – до 4,056 трлн руб.

Основные причины:

📍эффект высокой базы в 2023 г;
📍введение в прошлом году Единого налогового счета;
📍влияние санкций и значительного роста цен на высокотехнологичное оборудование (приводит к снижению прибыли налогоплательщиков);
📍негативный эффект курсовых разниц;
📍ухудшение ситуации на внешних рынках энергоресурсов.

❗️Налог на прибыль юрлиц является для регионов значимым источником доходов, из 20% в их бюджеты поступают 17 п. п., 3 п. п. идут в федеральный бюджет. Максимальное снижение налога на прибыль, в 1,6 раза, наблюдалось в Кемеровской области в результате падения цен на уголь и спроса со стороны Китая.

Падение доходов обрабатывающей промышленности, сферы добычи полезных ископаемых, а также оптовой и розничной торговли привело к снижению аналогичных поступлений в 1,5 раза.

Это коснулось следующих регионов:

📌Бурятия
📌Мурманская область
📌Новгородская область
📌ЕАО

Лидерами по росту налога на прибыль организаций стали следующие регионы:

📌Магаданская область – в 1,8 раза
📌НАО – в 1,7 раза
📌Удмуртия – в 1,5 раза
📌Тыва – в 1,4 раза
📌КЧР – в 1,3 раза

Расходы за аналогичный период в регионах росли опережающими темпами – на 7,8% год к году и составили 13,8 трлн руб. Рост зафиксирован в 66 регионах.

Совокупный профицит составил 849,1 млрд руб., причем в сравнении с аналогичным периодом прошлого года он снизился на 20,9%.

Размер долга за три квартала снизился в 53 регионах за счет погашения части облигационных займов, а также снижения объема размещений облигационных займов на фоне удорожания рыночного долга из-за рекордно высокой ключевой ставки в 21%. Кроме того, в начале года регионы, как правило, погашают дорогие банковские кредиты. В целом госдолг регионов за три квартала снизился на 2,2% – c 3,220 трлн до 3,150 трлн руб.

@vneplanarus

💼Названы регионы-лидеры и регионы-аутсайдеры по инвестиционной привлекательности.

Национальное рейтинговое агентство ранжировало российские регионы по инвестиционной привлекательности. Данные содержатся в исследовании “Ежегодная оценка инвестиционной привлекательности регионов России”.

В этом году свои позиции в рейтинге сохранили 47 регионов, 30 субъектов – улучшили результаты, 8 регионов – потеряли прежние позиции.

*Для оценки инвестпривлекательности 85 регионов России использовался набор из 55 показателей. Набор показателей в данном исследовании не корректировался относительно 2023 г.

Топ-15 регионов-лидеров по инвестиционной привлекательности в 2024 г:

🔺Москва
🔺Санкт-Петербург (улучшил позиции)
🔺ЯНАО
🔺Татарстан
🔺Московская область
🔺ЧАО (улучшил позиции)
🔺Магаданская область
🔺Белгородская область
🔺Нижегородская область
🔺Ленинградская область
🔺Сахалинская область
🔺ХМАО-Югра
🔺Воронежская область
🔺Камчатский край (улучшила позиции)
🔺Свердловская область (улучшила позиции)

Топ 10 регионов-аутсайдеров по инвестиционной привлекательности в 2024 г:

🔻Тыва
🔻Ингушетия
🔻Калмыкия
🔻Дагестан (ухудшил позиции)
🔻Курганская область (ухудшила позиции)
🔻КЧР (улучшила позиции)
🔻Чечня
🔻Марий Эл
🔻Забайкальский край (ухудшил позиции)
🔻ЕАО

@vneplanarus

РОССИЙСКАЯ ОБРАБАТЫВАЮЩАЯ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ: РОСТ ВЫПУСКА И НОВЫХ ЗАКАЗОВ НА ФОНЕ УВЕРЕННОГО СПРОСА

Индекс Russia PMI mfg, характеризующий конъюнктуру в обрабатывающей промышленности вырос в ноябре до 51.3 пунктов vs 50.6 в октябре.

В пресс-релизе S&P Global отмечается: «…российские производители зафиксировали более уверенное улучшение деятельности в ноябре. Общий рост был связан с увеличением объемов производства и новых заказов на фоне улучшения спроса. При этом темпы роста новых продаж были относительно сдержанными. Компании сокращали численность персонала. Хотя объем закупок ресурсов продолжал расти, запасы сокращались.

Между тем, расходы на выпуск продукции росли более быстрыми темпами по мере увеличения инфляционного давления…»

📊Российские регионы ранжировали по возможности жителей накопить миллион.

Аналитики РИА “Рейтинг” ранжировали российские регионы по возможности жителей накопить один миллион рублей. Оказалось, что в половине регионов миллион рублей нужно копить менее 8 лет, а в 9 регионах 30% работников не смогут накопить миллион даже за 10 лет.

Топ-10 регионов, где жители быстрее всего могут накопить один миллион рублей:
*срок накопления 1 млн руб. на пополняемом вкладе при медианной зарплате, лет / доля работников, которые не смогут накопить 1 млн руб. за 10 лет стажа

🔺ЧАО – 4,1 / 1,6
🔺ЯНАО – 4,6 / 0,7
🔺Магаданская область – 4,6 / 0,3
🔺Москва – 4,8 / 2,9
🔺НАО – 5,1 / 2
🔺Камчатский край – 5,3 / 0
🔺Сахалинская область – 5,4 / 1,1
🔺ХМАО-Югра – 5,5 / 1
🔺Саха (Якутия) – 5,8 / 0
🔺Санкт-Петербург – 5,8 / 4,6

Топ-10 регионов, где самая высокая доля работников, которые не смогут накопить 1 млн руб. за 10 лет стажа:

🔻Ингушетия – 10,6 / 51,5
🔻Чечня – 10,4 / 49,1
🔻Дагестан – 10 / 43,8
🔻Северная Осетия – Алания – 9,8 / 37,3
🔻КБР – 9,8 / 37
🔻КЧР – 9,8 / 36,6
🔻Забайкальский край – 7 / 36,1
🔻Калмыкия – 10,3 / 31,1
🔻Ивановская область – 8,9 / 30,3
🔻Крым – 10 / 28,9

@vneplanarus

💬Губернатор Пермского края Дмитрий Махонин дал интервью изданию ТАСС, в котором рассказал об использовании механизма ГЧП в регионе, модернизации электротранспорта в Перми и поддержке промышленности. Собрали главное в цитатах:

О концессии на модернизацию электротранспорта в Перми

“Проект еще на стадии реализации. Не скрою, в нем есть определенные сложности – мы их обсуждаем с концессионером. При этом уже заменили трамваи – 44 вагона поставлено досрочно. Сейчас у нас самый молодой трамвайный парк в стране (если не брать в расчет Москву, конечно). Да, город с помощью субсидии регионального бюджета ранее постепенно приобретал новые трамваи. Но чтобы провести такое масштабное обновление подвижного состава, могли потребоваться годы. Кроме того, продолжается модернизация инфраструктуры – уже переложено 15 км трамвайных путей из 35 запланированных. <...> Кроме того, благодаря концессии мы получили субсидию и приобрели 16 электробусов на маршрут, связывающий растущий микрорайон с центром города. Концессия – это возможность прямо сейчас реализовать такие крупные проекты. Многое в первую очередь зависит от региона, от компетенций команды правительства, большое значение имеет ключевая ставка. Но без поддержки федерального бюджета, без участия института развития ВЭБ.РФ, без капитального гранта Федерации реализовать такие планы достаточно сложно”.

О механизме ГЧП

“Приоритет регионального бюджета – это все-таки выполнение социальных обязательств: зарплаты работникам бюджетной сферы, различные меры поддержки населения. И мы понимаем, что прямо сейчас реализовать некоторые планы можно, только привлекая частные инвестиции. Сейчас у нас в реализации свыше 100 проектов государственно-частного партнерства, и более половины из них по-прежнему направлены на обновление коммунальной инфраструктуры, которая по всей стране за десятилетия пришла в ветхое состояние. За последние два-три года мы расширили применение ГЧП на другие сферы. Например, в рамках концессии построили семь школ. Есть другие проекты в области образования, а также в спорте, здравоохранении. Сейчас строим современный онкоцентр на 550 коек стационара. Он станет одним из ведущих в стране, с оборудованием уровня федеральных учреждений онкологического профиля. И будет работать в системе ОМС. <...> Без участия бизнеса нам было бы крайне сложно реализовать этот масштабный проект в такие сроки”.

О мерах поддержки промышленности

“Промышленность не должна жить отдельно от всего региона. Мои коллеги и я прекрасно понимаем: чем больше рабочих мест, чем технологичнее эти рабочие места, чем выше маржинальность бизнеса, чем больше предприятия поставляют высокотехнологичной продукции, тем лучше будет экономическое здоровье Прикамья. <...> Поэтому задача – помогать бизнесу решать все его проблемы. Например, я лично звоню в РЖД, прошу обеспечить вывоз продукции наших предприятий, если с этим возникают проблемы. Но это экстренные меры. Важнее системная помощь: в поиске партнеров, в обеспечении рынков сбыта, в привлечении инвестиций в модернизацию, другие формы государственной поддержки. Наш региональный ФРП входит в тройку лидеров в РФ. Развиваем промышленную кооперацию – у нас в ней участвуют порядка 580 компаний, поставляя разработки, продукцию и услуги 47 отечественным и зарубежным холдингам. Объем их заказов, размещенных на предприятиях Пермского края, достиг 140 млрд руб. ежегодно. Активно продвигаем продукцию наших предприятий. За два-три года компании Прикамья перестроили логистические цепочки, а в сбыте переориентировались на другие рынки. <...> У нас работает Пермский научно-образовательный центр мирового уровня “Рациональное недропользование” (НОЦ). То, чем он занимается, – это не наука ради науки: разработки наших ученых имеют прикладную направленность. Они создаются для решения конкретных задач промышленников и внедряются на производствах. <...> Все это дает результаты”.

@vneplanarus

Аренда жилья в РФ в среднем подорожала на 22% за год. Это рекордный скачок цен, зафиксированный Росстатом с 2011 года. Нынешний рост стоимости аренды в 2,5 раза превышает годовую инфляцию. По данным ЦИАН, реальный рост цен на аренду может превышать 40%.

Россияне и санкции
@kstati_i

💼Российские власти обновили консенсус в экономической политике.

❗️Что произошло: ключевые вызовы для российской экономики в 2024 г. обсудили на форуме ВТБ “Россия зовет”. Вокруг них были выстроены пленарная и макроэкономическая сессии инвестиционного форума.

📈Ключевые вызовы:

📍высокие темпы инфляции;
📍соразмерность денежно-кредитной политики.

📑Позиция президента России Владимира Путина: на пленарной сессии Владимир Путин сказал, что “магистральный ответ на инфляционный вызов” заключается в “увеличении предложения товаров и услуг на рынке, чтобы их объем отвечал внутреннему спросу как со стороны граждан, так и бизнеса, который планирует модернизацию и расширение своего производства, расширение мощностей, вкладывается в стройку, в покупку оборудования, в проекты развития”. Он попросил кабмин четче расставить приоритеты в мерах поддержки, которые оказываются отраслям из бюджета, и снимать избыточные административные барьеры.

🏦Позиция ЦБ: глава Банка России Эльвира Набиуллина на макроэкономической сессии отметила, что пришло время поставить вопрос, достаточно ли жесткая ДКП проводится для возвращения инфляции к цели. Она указала на новый проинфляционный фактор – валютный курс, но подчеркнула, что решение о повышении ставки на ближайшем заседании не предопределено, поскольку регулятор фиксирует замедление роста потребительского и корпоративного кредитования и пересмотр планов банков по кредитованию (предполагается, что за этим последует замедление темпов увеличения денежной массы, что окажет влияние и на инфляцию).

🏢Позиция Минфина: по словам Антона Силуанова, министерство со своей стороны регулирует объемы денежного предложения через бюджет, в том числе в рамках тарифного регулирования и инвестпрограмм госкомпаний. Бюджет 2025 – достаточно жесткий и дезинфляционный, несмотря на большой объем социальных, военных расходов и трат на технологическое лидерство (менее приоритетные статьи расходов переносились вправо). Высокие ставки, повышение ставки налога на прибыль и жесткий бюджет должны стимулировать инвестактивность предприятий и рост предложения. Бизнесу при высокой инфляции, сокращающей прибыли, предлагается вкладывать собственные средства в развитие – вложения в интересные государству проекты будут компенсированы вычетами. Депозиты предприятий при этом не представляют угрозы, а рассматриваются как опосредованные инвестиции в экономику – через вложения банков или инвестиционные кредиты другим предприятиям. Еще один путь, который по мнению властей должен привести к инвестросту, – вложения в фондовый рынок.

‼️Консенсус: экономический рост должен быть устойчивым и основанным на росте потенциала экономики. Вливания бюджета в последние три года при периодах довольно мягкой денежно-кредитной политики позволили рынку адаптироваться к санкциям, но избыточно разогнали спрос. Дальнейшее его стимулирование не имеет смысла для решения производственных задач при дефиците кадровых ресурсов.

❓Что дальше: планируется, что инструменты правительства должны быть согласованы с ДКП. Уточняется, что в публичной плоскости ЦБ и правительство в основном действительно демонстрируют согласованность. Но риски для реализации этой модели создают ограничения рынка труда и снижение доступности оборудования для повышения производительности труда и собственно технологий. Результаты инвестиций в последние годы и их возможный эффект на решение этих проблем чиновники оценить пока не могут.

@vneplanarus

💬Заместитель президента-председателя правления ВТБ Георгий Горшков дал интервью изданию “Коммерсантъ”, в котором рассказал о ситуации на рынке кредитовании, депозитах и перетоке средств между банками. Собрали главное в цитатах:

О кредитовании

“С одной стороны, “кредитная зима” – огорчительная новость для тех, кто планировал что-то купить в кредит. С другой стороны, это позволяет нам больше сберечь. Мы прогнозируем сохранение высокой ключевой ставки на протяжении всего 2025 г., некоторое “потепление” произойдет в первой половине 2026 г. Посмотрим, как будет складываться ситуация на рынке, но только в 2024 г. мы увидели снижение объемов розничного кредитования на 18%. Причем в таком сегменте, как ипотека, снижение выглядит гораздо более радикальным – на 35%. Ставки на крупные и длинные по срокам кредиты всегда оказывают наибольшее влияние на спрос. В 2025 г. мы ожидаем усиление эффекта торможения и прогнозируем, что розничное кредитование в силу целого ряда факторов – и ключевой ставки, и регулирования – снизится еще на 30% год к году, и новые выдачи уйдут ниже значения в 10 трлн руб. Такие значения мы видели до 2020 г., то есть мы вернемся на 5-6 лет назад с точки зрения объемов розничного кредитования”.

О депозитах

“[До конца года] рынок вырастет на 26%, примерно до 56,4 трлн руб., которые хранятся в банках. При этом я хочу отметить, что “под подушкой” у граждан до сих пор хранится около 16 трлн руб., но и они потихонечку перетекают в банковские вклады, потому что мы все хотим зарабатывать на наших сбережениях. <...> Сейчас мы видим рекордно высокие ставки по депозитам, по накопительным счетам, они уже достигают 20-21%, а со специальными предложениями можно найти варианты и под 25-30%, особенно когда вклад совмещается с участием клиента в программе долгосрочных сбережений. В следующем году рынок продолжит расти высокими темпами, выходящими за рамки 20%. Мы прогнозируем прирост порядка 21%, практически на 12 трлн руб. год к году. <...> Пик ставок, как нам кажется, наступил сейчас и продлится еще в первом квартале 2025 г., может быть, и во втором”.

О перетоке средств между банками (после отмены лимитов на переводы между своими счетами по СБП)

“Еще до вступления этой нормы в силу некоторые банки переживали, что их разденут догола. <...> На самом деле, перетоки есть, но они не такие критические для отдельных банков. Мы в ВТБ фиксируем ежемесячный приток денежных средств в нашу пользу, в районе 500 млрд руб., за год получается порядка 6 трлн руб. Конечно, внедрение переводов по СБП без комиссии до 30 млн руб. ежемесячно усилило активность вечных “перебежчиков”, но их процент не очень большой – около 8% от общей клиентской базы. На мой взгляд, если разница в процентных ставках по депозиту или по накопительному счету не превышает 3-4%, не надо суетиться. А если предложение значительно лучше, если кто-то вам предложил ставку на 4-5% лучше, то, конечно, переводите денежные средства”.

@vneplanarus

Россияне чаще всего увольняются с работ из-за отсутствия роста зарплаты.

🌏Частью инвестиционной платформы БРИКС могут стать расчеты в цифровых единицах. Но в России их только запускают.

О такой возможности на минувшей неделе рассказал президент России Владимир Путин, выступая на форуме ВТБ “Россия зовет”.

“Мы в рамках БРИКС предложили [создание единой инвестплатформы] партнерам, и в целом это поддержано, создание такой цифровой инвестиционной платформы, частью которой должны быть и расчеты в цифровых единицах”,
– сказал Путин.

В части инвестиционной платформы речь идет о площадке, которая бы позволила странам инвестировать в перспективные растущие рынки Южной Азии и Африки (которые нуждаются в таких инвестициях). При этом, делать это таким способом, который был бы защищен от инфляции и позволял центральным банкам стран оперативно и гибко реагировать на внешние события. Для этого сейчас на базе Банка развития БРИКС идет создание рабочей группы.

В части расчетов в цифровых единицах других подробностей пока не прозвучало. Однако Путин ответил на угрозы избранного президента США Дональда Трампа. Последний, в частности, ранее заявил, что США введет 100% пошлины для стран БРИКС при торговле с Вашингтоном, если они откажутся от доллара в пользу новой валюты БРИКС.

“Все-таки вновь избранный президент [США] четыре года не был в том самом Белом доме. А за это время произошли определенные изменения в экономике, в мировой и в американской экономике. Его преемники, его политические противники очень многое сделали для того, чтобы подорвать фундаментальные основы доллара как мировой резервной валюты”,
– сказал Путин.

Ранее мы рассказывали, почему создание новой валюты БРИКС сейчас невозможно. Кроме того, сами страны-члены БРИКС ранее заявляли о том же самом.

❗️Что касается развития инструмента цифровых финансовых единиц в России (которые, по словам Путина, можно было бы использовать в рамках будущей инвестплатформы БРИКС), то со ссылкой на оценки экспертов президент поделился следующим мнением: использование национальной цифровой инфраструктуры станет одним из главных долгосрочных факторов глобального роста.

В настоящее время ЦБ начал постепенно внедрять цифровой рубль. Расчеты с его помощью будут применяться в системе федерального бюджета с 2025 г. Планируется также, что такая возможность станет доступна в масштабах всей страны с 1 июля 2025 г.

#повесткаБРИКС
@vneplanarus

ESG-повестка уходящей недели. С 1 по 7 декабря.

📑Рейтинговая группа RAEX опубликовала декабрьский ESG-рэнкинг российских компаний.

Топ-10 рэнкинга выглядит следующим образом:

📍“ФосАгро”
📍“Норникель”
📍Сбербанк
📍“Алроса”
📍“КазМунайГаз”
📍X5 Group
📍“Полиметалл”
📍“Московский кредитный банк”
📍“Северсталь”
📍En+ Group

📊“Норникель” завершил ежегодную ESG-оценку поставщиков. В этот раз прошло в 2 раза больше компаний, чем в предыдущие годы. Промышленный гигант ввел ежегодную оценку поставщиков в 2021 г. Компания ожидает, что поставщики будут соблюдать требования по устойчивому развитию, изложенные в Кодексе поставщика “Норникеля”. Такой пункт есть в типовых формах договоров. Сначала ESG-оценку проходили только поставщики минерального сырья, а в 2023 г.к ним присоединились поставщики товаров, работ и услуг. По итогам оценки в этом году требованиям соответствуют 48% поставщиков.

💼Портфель ответственного финансирования Сбербанка в 2024 г. превысил 3,7 трлн руб. Об этом рассказал первый зампредседателя правления банка Александр Ведяхин. С начала 2024 г. портфель вырос на 27%. Основную долю составили ESG-кредиты, а объем социальных кредитов увеличился в 2 раза. “Одновременно мы продолжаем помогать бизнесу в вопросах, связанных с устойчивым развитием, предоставляем некредитные ESG-продукты. Объем продаж некредитных ESG-продуктов бизнесу превысил 2,5 млрд руб. Впереди у нас новый проект: мы планируем стать центром компетенций в области зеленых технологий, создав Лабораторию зеленых технологий”, – отметил Ведяхин.

💰86% российских компаний рассматривают благотворительность как важную или скорее важную часть своей деятельности. К таким выводам пришли эксперты аналитического центра НАФИ и компании “Технологии доверия” в своем исследовании об отношении российского бизнеса к благотворительности. В исследовании отмечается, что для 44% компаний корпоративная благотворительность – это финансовая поддержка благотворительных проектов и организаций, для 32% – предоставление производимых товаров и услуг на безвозмездной основе. Большинство из опрошенных заявили, что бизнесу несложно заниматься благотворительностью (84%). Столько же считают, что компании всегда могут найти способ помочь. А вот что благотворительностью компании занимаются только для галочки, уверены 34% представителей бизнеса. Авторы исследования также уточняют, что на сегодняшний день в благотворительность вовлечены 59% российских компаний. Самый распространенный формат помощи – финансовая поддержка. А самое популярное направление благотворительной деятельности – социальная поддержка уязвимых групп населения.

#дайджестESG
@vneplanarus

Санкционные риски для российской экономики. Risklist за неделю с 1 по 7 декабря.

🇭🇺Венгрия попросила США не распространять санкции на оплату газа через “Газпромбанк”. Будапешт обратил внимание Вашингтона на то, что на некоторые российские банки не распространяются санкции при проведении платежей за поставку урана в Соединенные Штаты. Об этом рассказал министр иностранных дел Венгрии Петер Сийярто. Ранее он заявлял, что американские санкции против “Газпромбанка” угрожают венгерской энергетике. Одновременно с этим президент России Владимир Путин обновил указ от 31 марта 2022 г. о специальном порядке оплаты российского газа иностранными компаниями. Согласно ему, “Газпромбанк” оставляет за собой статус уполномоченного банка по расчетам за газ, но прекращает расчеты через счета типа К до отмены санкций. Ранее действовала схема, согласно которой покупатели “Газпрома” из “недружественных” стран должны были открыть рублевые и валютные счета типа К в “Газпромбанке”. Далее банк продавал валюту на Московской бирже и покупал там рубли, после чего перечислял их на счет “Газпрома”. Только с этого момента поставка газа считалась оплаченной. Новый указ президента позволяет покупателям платить за поставки не только в рублях, но и в валюте, а также разрешает применять схему с зачетом встречных требований “Газпрома” с контрагентами через специальных посредников. Ранее опции оплаты за газ через третьих лиц не существовало.

🏦ВТБ закрывает банковский бизнес в Африке. Как рассказал глава группа Андрей Костин, Группа ВТБ отзывает лицензию банка Banco VTB Africa S.A. в Анголе. Деятельность “дочки” заморожена с 2022 г. из-за блокирующих санкций. ВТБ принадлежит 50,1% Banco VTB Africa S.A. Вторым по величине акционером является бывший президент ангольской алмазодобывающей компании Endiama Антонио Карлос Сумбула. Банк был открыт в Анголе в 2007 г. “Закрываем. Отзываем лицензию… Все заморожено, поэтому… Подали уже документы”, – отметил Костин.

🇨🇳Китайские банки начали отказываться от сотрудничества с российскими кредитными организациями под санкциями США. Эту информацию “Известиям” подтвердил генеральный директор АО “Первая Группа” Алексей Порошин, указав, что Bank of China уже прекратил прием платежей от российских кредитных организаций. Коммерческий директор компании “Импая Рус” Алексей Разумовский добавил, что Bank of Kunlun также начал рассылать извещения о прекращении приема платежей от российских банков под санкциями. Об отказах принимать деньги из российских банков, которые попали в новый санкционный список США, также писали предприниматели в профильном чате в Telegram для импортеров. Там делились, что, например, китайский Bank of Kunlun (его часто упоминали в постах про расчеты с РФ) начал рассылать предупреждения о прекращении приема платежей из российских подсанкционных кредитных организаций. Игроки рынка отмечают, что как правило, импорт оплачивается на один-два месяца вперед, поэтому моментально новые трудности с платежами на ввозе продукции не отразятся. За это время российский бизнес сможет перейти к иным способам платежей. Кроме того, сейчас мелкие региональные кредитные организации Китая продолжают сотрудничество с региональными банками России, которые не попали в санкционный список.

⚖️ФНС подала на банкротство более 500 иностранных компаний из-за долгов по налогам. После обращения налоговиков в суд 310 компаний погасили свои долги (это пополнило бюджет на 8,2 млрд руб.). В отношении 53 иностранных организаций арбитражные суды признали требования налоговой службы обоснованными и ввели конкурсное производство. Их российские активы будут проданы для погашения долгов. По 180 компаниям заявления пока не рассмотрены судами. Ранее Верховный суд РФ прямо признал возможность запуска в России процедуры банкротства иностранных компаний при наличии ряда условий.

#risklist
@vneplanarus

Тенденции. Итоги недели.

🔸Недоступные кредиты тормозят развитие. Глава Минэка Максим Решетников заявил, что ограничение доступности кредита может привести к сокращению инвестиций, занятости и выпуска. Он также уточнил, что на фоне высокой ставки уже идет сокращение инвестпрограмм. Одновременно с этим на этой неделе стало известно, что РЖД сократит инвестиционную программу на 2025 г. примерно на 40% по сравнению с текущим годом. В самой монополии пояснили, что понимают, что сокращение инвестпрограммы окажет влияние как на саму компанию, так и на всех смежников с кем она работает в части строительства и покупки тягового подвижного состава и рельсов. Ранее о сокращении инвестпрограммы также заявили в “Транснефти”. Интересно, что также на уходящей неделе с громким заявлением выступил член правления ВТБ Виталий Сергейчук. В частности, он сообщил, что ежегодная потребность в кредитовании концессионных и государственно-частных партнерских проектов (на которые делает ставку государства) составляет от 550 млрд до 750 млрд руб., не учитывая высокоскоростных магистралей. Это соответствует примерно 1% портфеля корпоративных кредитов реального сектора. О том, как себя чувствуют эти проекты при текущей ключевой ставке не сообщается.

🔸Деньги занимают у населения. Минфин разместил рекордный за день объем ОФЗ на 1 трлн руб. Это произошло 4 декабря, когда министерство в ходе двух аукционов разместило облигации федерального займа с плавающим купоном и фиксированным купоном. Общая сумма заимствований составила рекордные за последние два года 1,03 трлн руб., совокупный спрос – 1,62 трлн руб. Предыдущий рекорд по объему был зафиксирован 16 ноября 2022 г. – 823 млрд руб. На первом аукционе Минфин разместил выпуск ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения – 12 марта 2036 г.) на сумму 27,95 млрд руб. Средневзвешенная доходность по выпуску составила 17,49% годовых. Объем предложения – 663,1 млрд руб. На втором аукционе была размещен выпуск ОФЗ-ПК 29026 (дата погашения – 4 сентября 2038 г.). Объем предложения – 1 трлн руб. Следующий аукцион по размещению ОФЗ запланирован на 11 декабря. В четвертом квартале Минфин планирует разместить облигации на сумму 2,4 трлн руб., из них 400 млрд руб. составляют облигации со сроком погашения до десяти лет, 2 трлн руб.— со сроком больше 10 лет. Всего в 2024 г. объем чистого привлечения на внутреннем рынке путем выпуска ОФЗ планируется на уровне 2,63 трлн руб.

🔸Импортозамещение буксует. Минпромторг сократил в 1,5 раза количество авиадвигателей для самолетов Sukhoi Superjet 100 и МС-21, которые будут произведены в России до 2026 г. Вместо запланированных 192 единиц выпустят 128, наверстать объемы планируют в 2027–2030 гг. Об этом сообщили “Известия” со ссылкой на пояснительную записку к проекту постановления правительства, который подготовило ведомство. Уточняется, что в планах министерства на 2025 г. намечена сборка 24 моторов (шесть из них – ПД-8, семь – ПД-14 и 11 – ПС-90), а еще через год соберут 104 двигателя (28 ПД-14, 32 ПС-90 и 44 ПД-8). До ноября 2024 г. Объединенная двигателестроительная корпорация (ОДК) передала заказчикам только два мотора ПД-14, хотя в октябре 2023 г. генеральный конструктор “ОДК-Авиадвигатели” Александр Иноземцев докладывал президенту Владимиру Путину о намерении выпустить в этом году 12 силовых установок ПД-14, а в 2025 г. – 24. Планы на 2025 г. сократились до семи единиц. Источники “Коммерсанта” считают, что недавний уход руководителей “Яковлева” (производит самолеты МС-21 и SJ-100) и “Туполева” (Ту-214) Андрея Богинского и Константина Тимофеева не ускорит поставки гражданских самолетов без решения вопроса с дефицитом комплектующих и финансированием. По данным “Известий”, в основном это бортовое оборудование, в том числе отечественная система предупреждения столкновения самолетов в воздухе (TCAS). Сейчас в Ту-214 около 13% компонентов требуют импортозамещения, для МС-21 – 60%, а для SSJ-100 – порядка 80%.

#тенденцииВЭ
@vneplanarus