#Макро

🇺🇸US CPI (YoY):
▫️2.3% (прогноз 2.4%, пред. значение 2.4%)

🇺🇸US Core CPI (YoY):
▫️2.8% (прогноз 2.8%, пред. значение 2.8%)

Инфляция в США замедлилась до 2.3% — минимального уровня с февраля 2021 года. Цены на бензин и мазут падают, еда и транспорт тоже дешевеют. Основной драйвер роста — жилье, +0.3% м/м, это больше половины всего прироста за месяц. Энергия в целом подросла за счёт скачка цен на газ и электричество. Базовая инфляция (без еды и энергоносителей) осталась на уровне 2.8% — минимуме за 4 года. Но страховки авто, образование и медицина продолжают дорожать.

__________

📌 Цифры по инфляции вышли отличные — давление на ФРС будет только усиливаться. Сейчас мы видим, что достигнута временная сделка с Китаем (и, вероятно, будет полноценная), а также ожидаются договорённости с другими странами — именно на это и собирался «смотреть» Пауэлл. Ну а теперь ржавый ловелас будет ему каждый день напоминать о снижении ставки — давление со стороны Белого дома усиливается, а козырей у Пауэлла остаётся всё меньше.

Рынки продолжают расти и следовать моему прогнозу — менять стратегию пока не вижу смысла. Весь фокус теперь на выступлении Пауэлла в четверг… хотя, думаю, он снова будет тянуть кота за резиновый прицеп.

Продолжаю мысль по Ethereum.

Во-первых, спасибо за большое количество реакций — вижу и ценю!

Ранее мы с вами пришли к выводу, что после обновления Pectra Ether уже не тот, что прежде — теперь он крайне привлекателен для институционального капитала. Вопрос стейкинга в ETH ETF — уже не “если”, а “когда”. Уловив тренд, Wall St оперативно включилась в игру и разогнали цену с $1800 до $2700 меньше чем за неделю.

Наиболее вероятный сценарий — продолжение тренда. И вот тут закономерный вопрос: а куда мы идём, каковы цели и ориентиры? Вопрос логичный, но ответ однозначным не будет.

Почему? Потому что любые линии, уровни, ордерблоки и прочие художества на графике — это чаще всего плод фантазии малоквалифицированных «аналитиков», выдающих желаемое за действительное. Даже, блеать, сам Ларри Финк не знает, где цели по Ether. Потому что на пути его бычьего тренда может случиться хйу знает что… особенно с Трампом.

Ставить конкретные далекие цели сейчас — это всё равно что ткнуть пальцем в небо и заявить, что «ровно через год здесь €банет молния, потому что это верхняя граница канала погоды».

Поэтому предлагаю быть чуть более рациональными — и разложить сценарий апсайда на несколько конкретных маркеров:

1. Исторический хай
Может ли Ether пробить его в этом цикле? Думаю, да.

2. Время
Как долго может длиться текущий забег? Ориентир — до августа. Потому что август–октябрь пока выглядит не очень перспективным периодом по макро (хотя ситуация может улучшиться — нужно мониторить).

3. Консенсус
На чём сейчас растёт кефир:
• деэскалация торговой войны Трампа,
• фронтран по одобрению стейкинга в ETF,
• в перспективе — снижение ставки ФРС (Пауэллу всё равно придётся признать, что текущие доходности трежерей делают «очень бо-бо» системе и обслуживанию долга, плюс привет из рынка недвижимости в виде инфляционных рисков).
⸻

Когда весь этот консенсус полностью окажется в ценах — тренд затормозит без новых триггеров. Это случится, когда:
• торговые сделки будут подписаны,
• рынок окончательно поверит в смягчение монетарной политики,
• а стейкинг ETH ETF станет не ожиданием, а фактом.

Соедините эти маркеры воедино — и у вас будет чёткая карта: куда идём, когда и при каких условиях всё закончится.

И пожалуйста, никаких фиб, волн, фигур и ордерблоков с прошлого года. Я как-то рассказал про этот «грааль розницы» своим друзьям-управляющим с Wall St — они угорали так, что чуть не написали опционы на слёзы…

🔥 В закрытом канале продолжаю делиться внутридневными трейдами — без воды и скриншотов “вчерашнего успеха”, только живые сделки в моменте.

Вчера — два отличных лонга: BTC и ETH, фиксанул по ним прибыль без единого стопа.
А из swing-позиций особенно радует шорт по природному газу — открыли на прошлой неделе, вчера уже было +10%.
Всё это без лосей в последнее время. Да, бывают серии — и сейчас как раз тот самый момент, когда рынок реально даёт заработать.

📌Если ты всё ещё вне Premium — самое время заглянуть. Разбираю сделки, объясняю логику входа, не кидаю “сигналы в пустоту”.

P.S. Не забыл про пост о вероятностях и сериях сделок — скоро выйдет, будет полезно.

⚠️ Снижение кредитного рейтинга США

На прошлой неделе Moody’s понизило рейтинг США с AAA до AA1 — формально из-за темпов роста госдолга, неформально — ещё и из-за бешеного удорожания его обслуживания.

Вроде бы ничего нового — другие агентства уже давно «сняли корону» с США. Но инфошум не стихает, значит, есть смысл пояснить.

💬 Локально эта история никак не влияет на текущие рыночные тренды и ценообразование.
Но (!) как в том анекдоте — есть нюанс.

Снижение рейтинга почти всегда → рост доходностей по бумагам эмитента.
В случае с трежерями это эффектно расползается дальше: на бизнес, недвижимость и потребителей.

📉 А сейчас это просто пздц как не вовремя.

Если ставку не начнут снижать — к осени запахнет жареным очень ощутимо.
Фактически, данное снижение рейтинга — прямой пинок под зад Пауэллу, чтобы он наконец включил голову.

🔻Давление на ФРС будет колоссальное. И, по сути, справедливое — потому что текущая тарифная политика уже привела к неминуемому скачку цен, а высокая ставка не спасает от тарифного скачка, а только давит на экономику, ухудшая ситуацию.
Вы можете возразить, что есть риск стагфляции — но на данный момент он не высок, так как экономика замедлилась, а цены на энергоносители упали.
А вот если довести до критической точки, а потом экстренно спасать ситуацию, заливая всё баблом — тогда придёт липкая инфляция, и вот там риск стагфляции после роста ставок будет куда выше.

📊 Обратили внимание на цифры по промышленной инфляции в США на прошлой неделе?
PPI за апрель: -0.5% против прогноза +0.2%.
Звучит круто, да? Типа “вот она, победа над инфляцией!”

🤦‍♂️ Только мы уже не боремся с инфляцией.
Производители просто затарились импортом под предстоящие тарифы, склады забиты под завязку, а спрос — не тянет.
Цены снижаются не из-за высокой ставки, а из-за вялой американской экономики.

А мы ещё не говорим о предстоящем рефинансировании триллионов госдолга, новых аукционах Казначейства в июне после повышения потолка, и диком росте затрат на обслуживание пирамиды.

И вот у меня вопрос:
🤨 В Федрезе там совсем ёбу дали или Пауэлл сознательно тянет экономику в задницу, играя против Трампа?

Так или иначе, плотину прорвёт.
Ставка полетит вниз.

Вопрос в том — это будет плотина американской экономики или упрямства Пауэлла?

#Макро

US Non-farm payrolls:
▫️139K (прогноз 130K, пред. значение 177K 147К)

US Unemployment rate:
▫️4.2% (прогноз 4.2%, пред. значение 4.2%)

Рынок труда США продолжает замедляться, но остаётся устойчивым. В мае несельскохозяйственные payrolls выросли на 139 тыс. — ниже пересмотренного значения за апрель (147 тыс.), но немного выше ожиданий (130 тыс.). Основной рост пришёлся на здравоохранение (+62 тыс.), досуг и общепит (+48 тыс.) и социальную помощь (+16 тыс.). Дополнительно были пересмотрены данные за март и апрель — суммарно минус 95 тыс. к ранее заявленным цифрам.
Безработица осталась на уровне 4.2%, но настораживает падение занятости сразу на 696 тыс. и снижение доли участия в рабочей силе до 62.4% — минимум с февраля. Это говорит о слабости в основании рынка.

📌 В целом рынок отреагировал позитивно, выбрав меньшее из двух зол — а именно, лёгкий сдвиг ожиданий по снижению ставки ФРС (что прекрасно видно по росту доходностей трежерей) на фоне снижения рисков резкого замедления экономики и скорой рецессии. Но важно понимать: эти риски не исчезли, а лишь временно отложились. Пасьянс по-прежнему сходится под рецессию во втором полугодии.

Плюс «нелегал с педофилом» вроде как надумали мириться, что добавило рынкам ещё немного позитива. Как и говорил, коррекцию будут выкупать, потому что время накукана ещё не пришло. Так что, вероятно, порастём ещё месячишку-другой.

На июньском заседании ставку в таких условиях не снизят (а зря), но рынок будет внимательно слушать между строк: достаточно будет лёгкого намёка от Пауэлла на готовность к снижению, чтобы снова разжечь веру в быстрое и скорое смягчение. И на этом фоне доходности трежерей обвалятся, а рисковые активы и всё остальное снова полетит вверх — это может стать триггером финального импульса роста. На следующей неделе данные по инфляции, но не думаю, что они кардинально поменяют текущие расклады.

Я вам тут пост задолжал.

Напомню: в апреле я запустил новую рубрику по трейдингу и сделал 13 сделок подряд в плюс.

Возник закономерный вопрос: если у меня винрейт 75% на длинной дистанции — значит ли это, что после 13 плюсов подряд следующая сделка с большей вероятностью будет в минус? Или нет?

Отвечаю: нет, не значит.

Следующий трейд не знает, что было до него. Он не обязан быть в минус. Это типичная ошибка игрока (gambler’s fallacy) — когда мозг начинает думать: “ну уж теперь-то точно не повезёт”, потому что “слишком долго везло”.

Если стратегия рабочая, а сделки действительно независимы (рынок и условия не изменились), то вероятность успеха остаётся ровно 75%. Хоть после 13 плюсов, хоть после 3 лосей.

Но есть нюансы:

– Если рыночные неэффективности сменились, а стратегия к этому чувствительна, и ты это не учёл — винрейт может «поехать».
– Если ты стал нервным или, наоборот, чересчур самоуверенным — поведение меняется → статистика тоже.
– Если сделки коррелируют (одна идея, один тренд, один актив) — они уже не совсем независимы.

Поэтому важны не цифры сами по себе, а контекст. И математика.

Матожидание — это не просто “соотношение риск/прибыль”, как многие думают. Это то, что позволяет реально понять: работает стратегия или нет. И почему ты в плюсе — даже после серии лосей. Это база системного трейдинга.
Не знаешь матожидание своих сделок в стратегии? Хьюстон, у нас проблемы…

🚨 Внимание, важный апдейт для тех, кто не хочет всю жизнь тыкать кнопки наугад.

Завтра я анонсирую то, что готовил очень долго.

Это не очередной «курс по трейдингу» с пересказом базовых индикаторов, которые давно мертвы.
Это система, которая реально работает в крипте — на практике, на деньгах, на реальном рынке, не в теории.

Что внутри:
– Как безопасно жить в мире DeFi и не терять активы
– Как собирать криптопортфель под свои цели, а не просто «купил и молюсь»
– Как понимать макро, ончейн и фундаменталку — без заумных графиков, только то, что реально влияет
– И главное: моя авторская система краткосрочного трейдинга, с которой я стабильно в плюсе. Без угадайки, без иллюзий. Только цифры, логика и чёткий риск-менеджмент.

Будет много практики, рабочие инструменты, кейсы, таблицы и реальный трейдинг, а не просто «послушал и забыл».

Короче, если ты в крипте — тебе это надо.
Если ты не в крипте — тебе туда пора.

Анонс уже на подходе! Это не маркетинг. Это момент, когда из “угадайки” ты переходишь в системную игру.

#Макро

US CPI (YoY):
▫️2.4% (прогноз 2.5%, пред. значение 2.3%)

US Core CPI (YoY):
▫️2.8% (прогноз 2.9%, пред. значение 2.8%)

Инфляция в США в мае: рост, но ниже ожиданий.
Годовая инфляция впервые за 4 месяца слегка ускорилась — до 2.4% (с 2.3% в апреле), но осталась ниже прогноза 2.5%.
Месячный рост CPI — +0.1% (ожидали +0.2%), Core CPI — +0.1% (прогноз был +0.3%).

Важно обратить внимание, где сейчас сидит "якорь" инфляции: суммарно с ноября 2024 по январь 2025 в этих трёх месяцах сконцентрировано 1.2% годовой инфляции. Как только мы пройдём этот период и он выпадет из 12-месячной выборки, инфляция резко снизится — возможно, даже ниже таргета ФРС в 2%. В условиях текущего замедления экономики это выглядит более чем реалистично.

Но не исключён и другой сценарий — более быстрый «спуск» через рецессию, и этот риск сейчас особенно велик, если смотреть на осень.

Инфляция сегодня уже не оказывает ключевого давления на рынок, тем не менее рисковые активы отреагировали позитивно, сохраняя локальный перевес покупателей. Доходности трежерис снизились — это тоже позитивный сигнал, усиливающий ожидания, что Пауэлл на следующей неделе после заседания ФРС может объявить о готовности к смягчению монетарной политики. Очень надеюсь, что у него хватит адекватности это сделать (или, как вариант, давление Трампа уже дало свой эффект). Иначе — рецессия ударит болезненно, а стоимость рефинансирования госдолга уже сейчас выглядит пугающе.

🔹 Прогноз не меняю: июнь–июль рынок ещё подрастёт, но с августа, скорее всего, у Хьюстона снова начнутся проблемы...

📌 В крипте — важное движение: SEC попросила эмитентов Solana ETF обновить формы S-1, что говорит о возможном одобрении уже в ближайшие недели. Я ранее писал, как это скажется на рынке. Если интересно — ставьте 👍, сделаю апдейт.

❗️ И не забывайте: осталось всего 2 дня, чтобы активировать новый Crypto-курс со скидкой. Успейте воспользоваться предложением, пока оно актуально.
👉 https://www.tgoop.com/yivashchenko/2628

🔥 Новое видео уже на YouTube!

ФРС оставила ставку без изменений, но что на самом деле сказал Пауэлл? Почему растут риски рецессии — и как это ударит по Bitcoin, Ether, S&P500 и доллару?

Разбираю ключевые моменты, делюсь прогнозом и стратегией для инвесторов.

👉 Смотрите здесь:
https://youtu.be/r0YhM8BC1J0

Не так страшен чёрт, как его малюют…

В выходные произошла очередная эскалация на Ближнем Востоке: США нанесли точечные удары по объектам, связанным с ядерной программой Ирана. После чего Вашингтон, в лучших традициях геополитического лицемерия, призвал Тегеран к миру и переговорам — мол, боремся не с Ираном, а с его ядерными амбициями.

В ответ Иран сыпанул порцией угроз, в том числе заговорив о перекрытии Ормузского пролива. Но, по моему мнению, слова так и останутся словами. Ответ, скорее всего, будет, но согласованный, ради сохранения лица, как это уже не раз бывало. Слишком высокая цена у настоящего конфликта.

Между тем, «жёлтые» и не очень медиа начали рисовать рынку апокалипсис: нефть по $120 - $150, коллапс индексов, третья мировая. Однако, как я и писал раньше, большая часть негатива уже была в цене. Нападение США стало просто ещё одним импульсом — и, возможно, финальным, если не произойдёт чего-то совсем из ряда вон. Перекрытие Ормузского пролива, например, выглядело бы как выстрел себе в ногу со стороны Ирана.

▪️Итог: нефть, индексы, золото и валюты открылись в понедельник примерно на уровне пятничного закрытия, с незначительными отклонениями. Рынок, похоже, уже изрядно устал от всей этой геополитической тряски — и стабилизация близко.

▪️Биткоин на этом фоне «вытряхнул» лишних пассажиров, пробив локальные минимумы и оставив хвост на повышенном объёме — что часто бывает разворотной формацией. Подожду пару подтверждений и, вероятно, буду пробовать откупать с целями на предыдущих хаях.

❗️Воздействие эскалации на Ближнем Востоке на рынок носит временный характер. А вот что действительно пугает, так это то, что в эту субботу я не смог купить кофе в Starbucks в самом центре Нью-Йорка, недалеко от Wall St и WTC. Несколько точек оказались полностью закрытыми, хотя в Google Maps всё ещё значились как работающие. И это не единичный случай; за последнее время я всё чаще замечаю закрытые локации, не только у Starbucks, но и у других крупных брендов.

▪️Это симптом. Бизнесы фиксируют снижение спроса, смотрят на макро — и закрывают наименее эффективные точки, чтобы срезать косты. Особенно в таких дорогих локациях. Получается, в шутке про «загнивающую Америку» осталась только доля шутки.

Рецессия уже отражается в зеркале заднего вида. И бизнесы к ней готовятся. Я ещё в начале года писал, что ситуация с госдолгом в США вряд ли будет решена без фазы спада. И всё идёт именно туда.

▪️Трампу, судя по всему, не слишком интересны социальные последствия для простых людей. Зато он решит проблему с госдолгом и получит отличный повод для запуска QE — да-да, снова включим печатный станок на полную, чтобы на финальном участке цикла показать рост и гордо ткнуть этим в лицо электорату. Рецессия — результат работы Байдена. Экономический рост на напечатанных деньгах — заслуга «ржавого». А вот следующая волна инфляции? Это, конечно, будет уже проблема и вина следующей администрации.

📎 Так что я сохраняю свой прогноз: в ближайшие месяцы нас, вероятно, ждут последние импульсы роста для рисковых активов. А вот осенью, по всей видимости, начнётся настоящая буря. Не знаю, как вы, а я в это время оставаться в полностью заинвестированных портфелях точно не планирую. Зато краткосрочная торговля в таких условиях — идеальный инструмент: позволяет зарабатывать на высокой волатильности, когда другие просто наблюдают, как тает их капитал.

#Макро

US GDP Growth Rate Final (QoQ):
▫️-0.5% (прогноз -0.2%, пред. значение 2.4%)

❗️Экономика США сократилась на 0,5% в годовом выражении в первом квартале 2025 года — хуже предыдущей оценки (-0,2%) и первый квартальный спад за три года. Экономика тормозит и уже не по касательной.

Всё идёт по моему сценарию с рецессией: ждём второй квартал со спадом (предварительные цифры будут 30 июля), после чего регулятор начнёт активно снижать ставки, а NBER, как всегда, объявит рецессию постфактум.

Так что наслаждаемся последними вспышками роста в рисковых активах, а с августа не забудьте пристегнуться.

📉 На этой неделе выступал Пауэлл и звучал заметно мягче. Мол, если будут торговые сделки и инфляция не выстрелит, то, возможно, пик инфляционного риска пройден, и можно будет резать ставку. Ой, боюсь, дружище, ты уже опоздал… И резать тебе придётся ой как сильно, чтобы тушить пожар. Впрочем, похоже, именно этого и добивается правительство: рецессия — это приток спроса в трежеря и доходности в пол. А все беды ржавый, как обычно, спишет на "паперэдника".
Домохозяйствам, конечно, не позавидуешь… Но кому они вообще интересны в кругу Трампа?