Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
От декабрьских максимумов котировки TSLA рухнули на 55%. Tesla можно любить или ненавидеть, но остаться равнодушным невозможно. Поэтому уверен, что судьба этой бумаги интересует многих инвесторов, и решил поделиться своими ожиданиями и позициями.
В последнее время вокруг Tesla много FUD и хейта в сторону Маска, что создало сильное давление на котировки и привело к медвежьему консенсусу. Этот фактор усилился за счет агрессивных покупок опционов пут, использовавшихся как хедж. Прямого эффекта на цену акций это не дало, но косвенное влияние оказалось мощным.
При покупке инвесторами опционов пут маркет-мейкеры выступают второй стороной сделки — они продают (пишут) опционы и должны оставаться в дельта-нейтральной позиции. Для хеджа (в конкретно этой ситуации) они шортят базовый актив — акции Tesla. Чем сильнее рынок скупал путы и заводил их в деньги, тем больше маркет-мейкеры шортили акции, создавая дополнительное давление. Это явление называется гамма-сквиз.
В эту пятницу, 21 марта, пройдет ежемесячный OpEx по акциям США (экспирация опционов), который совпадает с Quadruple Witching (квартальной экспирацией). Это один из самых насыщенных периодов по открытому интересу. На текущей экспирации сгорит огромное количество путов, которые маркет-мейкеры хеджировали через шорты Tesla. В результате закрытие этих хеджей может привести к формированию дна и началу отскока.
Очевидно, что при каденции Трампа у Маска и его компаний все будет более чем хорошо. Перспективы смягчения монетарной политики и снижения налоговой нагрузки позитивны для американского рынка, и консенсус инвесторов может быстро измениться.
Маск — маэстро пампа, и он прекрасно понимает, как работает рынок. После экспирации и смены настроений уверен, что он включится на полную в разгон Tesla и сжигание шортов. В этих условиях бумага, вероятно, уже находится в диапазоне локального дна $200–230, и в ближайшие недели, думаю, начнется отскок с высоким потенциалом набрать бычий моментум. Таймить точную дату и минимум на графике бессмысленно… да и это неважно, так как ставка среднесрочная.
📌 Я уже начал набирать позицию в акциях и скупать опционы со страйками в диапазоне $250–350 с экспирациями июнь–июль. Реальная цель — $400, что дает 85% апсайда. Учитывая мой прогноз по Nasdaq (+18–20% до августа), игра стоит свеч. Помимо Tesla у меня есть еще несколько бумаг с огромным апсайдом, но раскрывать их в открытом канале не планирую.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍22🔥6🐳6
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
🔥 Свежее видео на YouTube!
ФРС оставила ставку без изменений, но что сказал Пауэлл? Как это повлияет на Bitcoin, Ethereum, S&P 500, Nasdaq и доллар?
Разбираю ключевые моменты, делюсь прогнозом и стратегией!
👉 Смотрите видео:
https://youtu.be/E5jnQizjiTE
Рынки на развилке — не пропустите важную аналитику!
ФРС оставила ставку без изменений, но что сказал Пауэлл? Как это повлияет на Bitcoin, Ethereum, S&P 500, Nasdaq и доллар?
Разбираю ключевые моменты, делюсь прогнозом и стратегией!
👉 Смотрите видео:
https://youtu.be/E5jnQizjiTE
Рынки на развилке — не пропустите важную аналитику!
YouTube
ФРС ГОТОВИТ ПОНИЖЕНИЕ СТАВКИ! Что будет с S&P 500, Долларом и Bitcoin?
📌Телеграм канал: https://www.tgoop.com/yivashchenko
🔥 ФРС, Пауэлл и рынки: что дальше? Разбираем ключевые тезисы заседания, ликвидность, движение доллара, фондовые рынки и криптовалюты!
📊 Что в видео?
⏳ Таймкоды:
0:00 - Ключевые тезисы Пауэлла и консенсус рынка…
🔥 ФРС, Пауэлл и рынки: что дальше? Разбираем ключевые тезисы заседания, ликвидность, движение доллара, фондовые рынки и криптовалюты!
📊 Что в видео?
⏳ Таймкоды:
0:00 - Ключевые тезисы Пауэлла и консенсус рынка…
👍20🔥6🐳5
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
День освобождения по-американски. Интересно, от чего? От здравого смысла?..
Думаю, уже все успели слегка ахуеть с размеров введенных Трампом тарифов, но я лично успел еще и расхуеть, когда понял, каким образом считались цифры тарифов, которые якобы применяют другие страны к США. Формула проста: торговый дефицит США со страной, деленный на объем импорта из этой страны.
К примеру, Вьетнам: экспорт 136.6, импорт 13.1, дефицит 123.5. Тариф: 123.5 / 136.6 = 90%.
Абсурдность этого метода даже обсуждать не хочется… У меня только один вопрос - ржавый реально ёбу дал или блефует?
Думаю, в игре его любимая стратегия: «Сделай хуже, верни обратно - и станешь героем». А в данном случае скорее: «Максимально придави, заключи сделку где-то посередине - и все будут счастливы».
Тарифы, безусловно, являются инструментом борьбы с торговым дефицитом, а также, по сути, налогом для других стран, который пойдет в казну. Но не стоит забывать, что это еще и скрытый налог для домохозяйств и бизнеса в США, потому что от роста цен и дисбаланс производственных материалов будет ой как несладко. Далеко не всё производится в США и будет доступно без тарифов.
Штаты это понимают, поэтому ответные пошлины на другие страны вступят в силу с 9 апреля. Таким образом, у всего мира есть еще неделя, чтобы договориться с ебанутым дедом.
А что, если не договорятся и пошлют его? Быстро ли он даст заднюю? И насколько глубоко стагфляция присунет мировой экономике? Вопросов больше, чем ответов. Но если пойдет замес, то победителей в нем явно не будет.
А что рынки? Пока ничего нового, и тенденция последних двух месяцев на изнеможение инвесторов продолжается. Трампономика захватила рынки и держит в заложниках. С этим шапито уже даже ДКП Федрезерва ушла на второй план.
Но думаю, развязка уже где-то рядом, так как в текущих ценах уже заложено бездонное количество негатива, и сохранить давление продавцов будет совсем непросто. Поэтому, по идее, сильно ниже лить не будут.
Важно помнить: малейшее послабление тарифов спровоцирует огромную волну позитива на рынках и вмиг развернет цены рисковых активов вверх.
Надеюсь, хоть Виталик не последует ебанутому недальновидному примеру и не обложит тарифами L2-решения…
Думаю, уже все успели слегка ахуеть с размеров введенных Трампом тарифов, но я лично успел еще и расхуеть, когда понял, каким образом считались цифры тарифов, которые якобы применяют другие страны к США. Формула проста: торговый дефицит США со страной, деленный на объем импорта из этой страны.
К примеру, Вьетнам: экспорт 136.6, импорт 13.1, дефицит 123.5. Тариф: 123.5 / 136.6 = 90%.
Абсурдность этого метода даже обсуждать не хочется… У меня только один вопрос - ржавый реально ёбу дал или блефует?
Думаю, в игре его любимая стратегия: «Сделай хуже, верни обратно - и станешь героем». А в данном случае скорее: «Максимально придави, заключи сделку где-то посередине - и все будут счастливы».
Тарифы, безусловно, являются инструментом борьбы с торговым дефицитом, а также, по сути, налогом для других стран, который пойдет в казну. Но не стоит забывать, что это еще и скрытый налог для домохозяйств и бизнеса в США, потому что от роста цен и дисбаланс производственных материалов будет ой как несладко. Далеко не всё производится в США и будет доступно без тарифов.
Штаты это понимают, поэтому ответные пошлины на другие страны вступят в силу с 9 апреля. Таким образом, у всего мира есть еще неделя, чтобы договориться с ебанутым дедом.
А что, если не договорятся и пошлют его? Быстро ли он даст заднюю? И насколько глубоко стагфляция присунет мировой экономике? Вопросов больше, чем ответов. Но если пойдет замес, то победителей в нем явно не будет.
А что рынки? Пока ничего нового, и тенденция последних двух месяцев на изнеможение инвесторов продолжается. Трампономика захватила рынки и держит в заложниках. С этим шапито уже даже ДКП Федрезерва ушла на второй план.
Но думаю, развязка уже где-то рядом, так как в текущих ценах уже заложено бездонное количество негатива, и сохранить давление продавцов будет совсем непросто. Поэтому, по идее, сильно ниже лить не будут.
Важно помнить: малейшее послабление тарифов спровоцирует огромную волну позитива на рынках и вмиг развернет цены рисковых активов вверх.
Надеюсь, хоть Виталик не последует ебанутому недальновидному примеру и не обложит тарифами L2-решения…
👍24🔥9🐳5🍌3
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
Ну и устроил нам, конечно, Трамп недельку… Главный вопрос: что дальше?
Сначала Трамп ошарашил всех без исключения своими неадекватными тарифами, а потом - что, впрочем, было ожидаемо - Китай не дал заднюю, влепив ответные 34% пошлины. И понеслось…
Рынок в таком шоке, что даже не обращает внимания ни на данные по рынку труда, ни на выступление Пауэлла. Уровень паники - рядом с ковидным обвалом, а отрыв индексов от 200-дневной MA явно указывает на перепроданность.
Но! Если изучить поведение рынка в моменты панических обвалов и разворотов, видно, что перед дном часто вбивают еще один-два гвоздя в крышку гроба. Ожидаю красный понедельник, а затем - попытки нащупать дно.
Ключевая дата - среда, 9 апреля.
Именно тогда вступают в силу злоебущие тарифы. Любое: смягчение пошлин, отложенные сроки, намеки на сделку - вызовут шквал бычьих настроений и мощный отскок.
Отдельного внимания заслуживает крипта. Шок, но в последние два дня слива индексов, золота и нефти - крипта росла! Не сильно, помаленьку, но росла. Хочется сказать: да куда ей, блеать, дальше падать… Но когда так жёстко лили всё и вся - ей было куда падать, но она не упала. И это уже прям очень сильный сигнал спроса.
Да, на проливе в понедельник и ей может достаться, но дно и начало роста где-то рядом. Дайте только триггер, чтобы выровнялся консенсус, а дальше полетит на топливе из: одобрения новых ETF, стейкинга, обновления эфира, IPO криптокомпаний, и закупок крипты на балансы корпоратов.
И если всё это сверху полирнуть активным снижением ставки ФРС, завершением QT и стартом нового QE - то получим примерно то же, что уже видели в 2020.
Трамп такой Трамп… ушатать всё к ебеням, чтобы потом заливать экономику дешевыми деньгами и раздувать рынки. Никогда такого не было - и вот опять. Интересно, под отскок с каким плечом его сынишки откроются на Hyperliquid?
Сначала Трамп ошарашил всех без исключения своими неадекватными тарифами, а потом - что, впрочем, было ожидаемо - Китай не дал заднюю, влепив ответные 34% пошлины. И понеслось…
Рынок в таком шоке, что даже не обращает внимания ни на данные по рынку труда, ни на выступление Пауэлла. Уровень паники - рядом с ковидным обвалом, а отрыв индексов от 200-дневной MA явно указывает на перепроданность.
Но! Если изучить поведение рынка в моменты панических обвалов и разворотов, видно, что перед дном часто вбивают еще один-два гвоздя в крышку гроба. Ожидаю красный понедельник, а затем - попытки нащупать дно.
Ключевая дата - среда, 9 апреля.
Именно тогда вступают в силу злоебущие тарифы. Любое: смягчение пошлин, отложенные сроки, намеки на сделку - вызовут шквал бычьих настроений и мощный отскок.
Отдельного внимания заслуживает крипта. Шок, но в последние два дня слива индексов, золота и нефти - крипта росла! Не сильно, помаленьку, но росла. Хочется сказать: да куда ей, блеать, дальше падать… Но когда так жёстко лили всё и вся - ей было куда падать, но она не упала. И это уже прям очень сильный сигнал спроса.
Да, на проливе в понедельник и ей может достаться, но дно и начало роста где-то рядом. Дайте только триггер, чтобы выровнялся консенсус, а дальше полетит на топливе из: одобрения новых ETF, стейкинга, обновления эфира, IPO криптокомпаний, и закупок крипты на балансы корпоратов.
И если всё это сверху полирнуть активным снижением ставки ФРС, завершением QT и стартом нового QE - то получим примерно то же, что уже видели в 2020.
Трамп такой Трамп… ушатать всё к ебеням, чтобы потом заливать экономику дешевыми деньгами и раздувать рынки. Никогда такого не было - и вот опять. Интересно, под отскок с каким плечом его сынишки откроются на Hyperliquid?
👍25🔥9🐳2🍌1
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
⚠️Вероятность интервенции ФРС сейчас как никогда велика — и дело не в обвале фондовых индексов, а в волатильности облигаций!
На графике вы видите индекс волатильности на рынке трежерей — и он подошёл к критической отметке 140.
Вполне вероятно, что это ответный ход Китая, который начал активно сбрасывать американские казначейские бумаги — а у него их, мягко говоря, немало.
Почему это важно? Объясняю.
Когда индекс MOVE — индикатор волатильности на рынке казначейских облигаций США — резко растёт, это всегда сигнал тревоги. Облигации США — это не просто актив. Это фундамент всей финансовой системы: они используются как залог во множестве сделок, определяют стоимость заимствований для государств и корпораций, лежат в основе глобальных расчётов и считаются безрисковой основой для оценки всех других активов.
Поэтому резкие колебания на этом рынке автоматически бьют по всей системе. Растёт стоимость хеджирования, залоги обесцениваются, ликвидность резко падает. Возникают маржин-коллы, фонды не могут выполнять обязательства, и даже казначейские бумаги, которые должны быть самыми ликвидными в мире, перестают нормально котироваться. Это уже не просто рыночный дискомфорт — это системный стресс.
В такие моменты ФРС вынуждена вмешиваться. Не потому что «хочет спасти рынок», а потому что нестабильный рынок трежерей — это нестабильный доллар. А с ним — и вся глобальная система.
Когда MOVE поднимается выше 140–160, ФРС либо замедляет ужесточение, либо прибегает к операциям по стабилизации: выкуп бумаг, repo-интервенции, валютные свопы. Потому что допустить сбой в долларовой ликвидности она просто не может.
Фактически, рынок сам ставит регулятора перед выбором: либо ты стабилизируешь систему, либо наблюдаешь, как она выходит из-под контроля. И ФРС выбирает первое. Всегда!
На графике вы видите индекс волатильности на рынке трежерей — и он подошёл к критической отметке 140.
Вполне вероятно, что это ответный ход Китая, который начал активно сбрасывать американские казначейские бумаги — а у него их, мягко говоря, немало.
Почему это важно? Объясняю.
Когда индекс MOVE — индикатор волатильности на рынке казначейских облигаций США — резко растёт, это всегда сигнал тревоги. Облигации США — это не просто актив. Это фундамент всей финансовой системы: они используются как залог во множестве сделок, определяют стоимость заимствований для государств и корпораций, лежат в основе глобальных расчётов и считаются безрисковой основой для оценки всех других активов.
Поэтому резкие колебания на этом рынке автоматически бьют по всей системе. Растёт стоимость хеджирования, залоги обесцениваются, ликвидность резко падает. Возникают маржин-коллы, фонды не могут выполнять обязательства, и даже казначейские бумаги, которые должны быть самыми ликвидными в мире, перестают нормально котироваться. Это уже не просто рыночный дискомфорт — это системный стресс.
В такие моменты ФРС вынуждена вмешиваться. Не потому что «хочет спасти рынок», а потому что нестабильный рынок трежерей — это нестабильный доллар. А с ним — и вся глобальная система.
Когда MOVE поднимается выше 140–160, ФРС либо замедляет ужесточение, либо прибегает к операциям по стабилизации: выкуп бумаг, repo-интервенции, валютные свопы. Потому что допустить сбой в долларовой ликвидности она просто не может.
Фактически, рынок сам ставит регулятора перед выбором: либо ты стабилизируешь систему, либо наблюдаешь, как она выходит из-под контроля. И ФРС выбирает первое. Всегда!
👍25🔥8🐳2
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
Ключевая дата - среда, 9 апреля.
Именно тогда вступают в силу злоебущие тарифы. Любое: смягчение пошлин, отложенные сроки, намеки на сделку - вызовут шквал бычьих настроений и мощный отскок.
Трамп такой Трамп… ушатать всё к ебеням, чтобы потом заливать экономику дешевыми деньгами и раздувать рынки. Никогда такого не было - и вот опять. Интересно, под отскок с каким плечом его сынишки откроются на Hyperliquid?
В целом идем по сценарию. Говорить о полном бычьем развороте пока рано - ситуация с Китаем остается напряженной. Но с учетом "шортокрылова" на фоне уже заложенного в цену критического негатива, рынок вполне может порасти еще какое-то время.
А вот когда ситуация с Китаем прояснится (в идеале - сделка и деэскалация), тогда для быков начнется по-настоящему бодрая история.
В портфеле удерживаю акции, бонды и криптовалюту. План по набору Nasdaq я писал в этом посте - линк (набирав в диапазоне просадки от -13% до -22%). По бондам я уже давно сижу, но последний раз давал колл в этом посте - линк. При этом, помимо индексов брал еще три отдельных стока: Tesla, которая даже c учетом обвала рынка находится в плюсе от точки входа - линк, и еще две итории, которые давал в закрытом канале - линк.
При этом в криптопортфеле средняя цена добора Bitcoin с коррекции - около $82K (то есть сейчас примерно в нуле), а по Ethereum удалось улучшить среднюю цену с $2500 до $2300 (на большее не хватило ликвидности, поэтому позиция пока в минусе).
Из текущих удерживаемых позиций есть несколько интересных историй, которые, на мой взгляд, могут показать опережающий рост в следующем бычьем цикле: SOL, SUI, S, LINK, Pendle.
В спекулятивных сделках удалось сегодня заскочить в импульсы по крипте и индексам, и с учетом того, как закрываются дневки - пока посижу. Главное, чтобы Трамп не пошутил насчет 90-дневной отсрочки...
👍24🔥8🐳2
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
Мысли вслух "Что дальше?"
Трамп говорит, что другие страны готовы целовать ему задницу, чтобы только заключить сделку...
На самом деле, в текущей ситуации, скорее всего, именно Трамп готов целовать Китай и Японию в задницу, чтобы только они пошли на сделку. Дело в том, что на этой неделе ему наглядно продемонстрировали, какой пиздец финансовой стабильности США могут преподнести эти страны - и Трампу это явно не понравилось.
Думаю, все видели, как на неделе начали расти доходности трежерей, а индекс их волатильности подошел к критически паршивым уровням. Интервенция была неминуема, и вмешался Трамп, отсрочив введение тарифов на 90 дней (если бы не он, тушить пожар пришлось бы ФРС).
Схема засадить Трампу выглядит просто:
– Китай начинает активно продавать трежеря и девальвировать юань (делает свою продукцию более привлекательной на глобальном рынке);
– Япония режет кэрри-трейды, что приводит к распродаже американских трежерей, продаже доллара и укреплению йены (что ей сейчас очень даже в тему).
Полагаю, Трампу советники в красках объяснили масштаб пиздеца: если тенденция распродажи госдолга продолжится, а волатильность вырастет ещё выше - мало не покажется. Отсюда и его разворот на 180 градусов.
Рынок стабилизировался, дно, вероятно, поставлено.
Но есть пара важных моментов, которые стоит знать:
▫️Деэскалация и сделки. Думаю, дальше пойдут шаги к снижению напряженности в тарифной войне и заключению сделок, особенно с Китаем. Это для Трампа приоритет №1 - умолять Китай пойти на сделку и при этом выставить себя победителем.
▫️Денежная масса и TGA. Глобальная денежная масса продолжает расти, при этом кубышка Казначейства США (TGA) активно худеет (новый госдолг не размещается из-за потолка). Это значит, что скоро доходность risk-on капитала должна начать расти.
▫️15 апреля. День уплаты налогов домохозяйствами в США. Налог снимается автоматически через указанные в декларации банковские реквизиты. До этой даты спрос на товары, услуги, акции и крипту падает (налоги в штатах просто бешеные). Если честно, я сам сейчас в ахуе от суммы, которую у меня спишут в этот день...
После 15 апреля начинается фаза восстановления потребительской активности - и это даст рынку дополнительный спрос.
▫️ФРС и ставки. Консенсус сместился в сторону более агрессивного снижения ставки ФРС - и не зря. Скорее всего, задним числом объявят о рецессии, и ставки начнут стремительно снижать. Объём рефинансирования госдолга в этом году колоссальный, а стоимость его обслуживания - просто неадекватная. Выход только один - быстрое снижение ставки.
Думаю, активы продолжат отскакивать после обвала, а волатильность - снижаться. Как писал раньше - позиции в портфеле уже набраны, остаётся сидеть и фотографировать. При этом краткосрочная торговля на волатильности сейчас огонь - поэтому основное время провожу там.
Отдельно по трежерям:
Из-за тарифной войны их искусственно уронили, а доходности задрали вверх - сейчас это отличные уровни для покупки. Правительство США чётко дало понять: долговой рынок - это точка боли, и его будут защищать любой ценой.
Учитывая всё: предстоящее снижение ставки, риск рецессии и тотальный контроль Трампа за этим сегментом - покупка трежерей (через ETF вроде IEF или TLT, или через LEAPS-опционы) выглядит не только как сделка с колоссальным апсайдом, но и как отличный хедж от рецессии.
Трамп говорит, что другие страны готовы целовать ему задницу, чтобы только заключить сделку...
На самом деле, в текущей ситуации, скорее всего, именно Трамп готов целовать Китай и Японию в задницу, чтобы только они пошли на сделку. Дело в том, что на этой неделе ему наглядно продемонстрировали, какой пиздец финансовой стабильности США могут преподнести эти страны - и Трампу это явно не понравилось.
Думаю, все видели, как на неделе начали расти доходности трежерей, а индекс их волатильности подошел к критически паршивым уровням. Интервенция была неминуема, и вмешался Трамп, отсрочив введение тарифов на 90 дней (если бы не он, тушить пожар пришлось бы ФРС).
Схема засадить Трампу выглядит просто:
– Китай начинает активно продавать трежеря и девальвировать юань (делает свою продукцию более привлекательной на глобальном рынке);
– Япония режет кэрри-трейды, что приводит к распродаже американских трежерей, продаже доллара и укреплению йены (что ей сейчас очень даже в тему).
Полагаю, Трампу советники в красках объяснили масштаб пиздеца: если тенденция распродажи госдолга продолжится, а волатильность вырастет ещё выше - мало не покажется. Отсюда и его разворот на 180 градусов.
Рынок стабилизировался, дно, вероятно, поставлено.
Но есть пара важных моментов, которые стоит знать:
▫️Деэскалация и сделки. Думаю, дальше пойдут шаги к снижению напряженности в тарифной войне и заключению сделок, особенно с Китаем. Это для Трампа приоритет №1 - умолять Китай пойти на сделку и при этом выставить себя победителем.
▫️Денежная масса и TGA. Глобальная денежная масса продолжает расти, при этом кубышка Казначейства США (TGA) активно худеет (новый госдолг не размещается из-за потолка). Это значит, что скоро доходность risk-on капитала должна начать расти.
▫️15 апреля. День уплаты налогов домохозяйствами в США. Налог снимается автоматически через указанные в декларации банковские реквизиты. До этой даты спрос на товары, услуги, акции и крипту падает (налоги в штатах просто бешеные). Если честно, я сам сейчас в ахуе от суммы, которую у меня спишут в этот день...
После 15 апреля начинается фаза восстановления потребительской активности - и это даст рынку дополнительный спрос.
▫️ФРС и ставки. Консенсус сместился в сторону более агрессивного снижения ставки ФРС - и не зря. Скорее всего, задним числом объявят о рецессии, и ставки начнут стремительно снижать. Объём рефинансирования госдолга в этом году колоссальный, а стоимость его обслуживания - просто неадекватная. Выход только один - быстрое снижение ставки.
Думаю, активы продолжат отскакивать после обвала, а волатильность - снижаться. Как писал раньше - позиции в портфеле уже набраны, остаётся сидеть и фотографировать. При этом краткосрочная торговля на волатильности сейчас огонь - поэтому основное время провожу там.
Отдельно по трежерям:
Из-за тарифной войны их искусственно уронили, а доходности задрали вверх - сейчас это отличные уровни для покупки. Правительство США чётко дало понять: долговой рынок - это точка боли, и его будут защищать любой ценой.
Учитывая всё: предстоящее снижение ставки, риск рецессии и тотальный контроль Трампа за этим сегментом - покупка трежерей (через ETF вроде IEF или TLT, или через LEAPS-опционы) выглядит не только как сделка с колоссальным апсайдом, но и как отличный хедж от рецессии.
👍26🔥9🐳4🍌1
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
Трамп vs Пауэлл: Кто сливает рынок — дед с твиттером или процентный душнила?
На этой неделе Джером Пауэлл выступал в Чикаго и выдал весьма неоднозначные комментарии по поводу будущей монетарной политики ФРС. Он признался, что недавние тарифные инициативы Трампа стали шоком для него и коллег — такого сценария не было даже в пессимистичных моделях. При этом Пауэлл усомнился в целесообразности снижения ставки в этом году на фоне инфляционных рисков и даже намекнул на возможность её повышения. Между строк звучала откровенная критика Трампа… Впрочем, заслуженная — тут, думаю, мало кто будет спорить.
Есть несколько возможных объяснений этой риторики:
а) Пауэлл слегка дал ёбу и решил сыграть в Пола Волкера (но это выглядит абсолютно неуместно в текущем контексте),
б) он играет в интересах демократов и пытается перед уходом вставить палку в колёса Трампу (и всей экономике),
в) он просто торгуется за тёплое кресло после ФРС и демонстрирует Трампу, что с ним стоит договориться.
В итоге Трамп — в бешенстве. Грозно топая ножками под Резолют-деск, он выкатывает очередные твиты с призывами уволить Пауэлла за вечные ошибки и запоздалые решения. И, несмотря на юридические тонкости, убрать Пауэлла технически возможно — особенно если ты неадекватный дед с нулевым терпением.
Тем временем, долговой рынок — где пасутся в основном институционалы — Пауэллу не поверил. Там по-прежнему прайзится четыре снижения ставки до конца года, начиная с июня. То есть, Пауэлл напугал только широкую публику через прессу, которая мгновенно раздала всем бесплатные билеты на апокалипсис.
Тарифы Трампа точно не пойдут на пользу стране и не устранят основные проблемы. Они скорее как Лернейская гидра: одну проблемную голову отрубил — две новые выросли. Но эффект именно на инфляцию будет краткосрочным: тарифы ввели, цены подскочили, адаптировались, и всё. Повышать ставку тут бессмысленно — это не инструмент для борьбы с внешнеполитическими шоками. А вот если шестерёнки экономики начнут клинить сильнее — будет совсем другая история. Тогда придётся заливать всё баблом, и вот это уже — верный путь к долгосрочной липкой инфляции.
Поэтому выбирать надо меньшее из зол: снижение ставки сейчас — это поддержка экономики, пусть и с временным инфляционным всплеском, вместо бесплодных попыток бороться с тем, на что монетарная политика не влияет.
Мой прогноз: разум победит политику, ставку всё же начнут снижать с июня, по тарифам начнутся сделки (включая Китай), и рынки продолжат восходящий тренд после текущей консолидации. Однако в ближайшее время инвесторы будут вынуждены подождать, пока туман неопределённости не рассеется.
На этой неделе Джером Пауэлл выступал в Чикаго и выдал весьма неоднозначные комментарии по поводу будущей монетарной политики ФРС. Он признался, что недавние тарифные инициативы Трампа стали шоком для него и коллег — такого сценария не было даже в пессимистичных моделях. При этом Пауэлл усомнился в целесообразности снижения ставки в этом году на фоне инфляционных рисков и даже намекнул на возможность её повышения. Между строк звучала откровенная критика Трампа… Впрочем, заслуженная — тут, думаю, мало кто будет спорить.
Есть несколько возможных объяснений этой риторики:
а) Пауэлл слегка дал ёбу и решил сыграть в Пола Волкера (но это выглядит абсолютно неуместно в текущем контексте),
б) он играет в интересах демократов и пытается перед уходом вставить палку в колёса Трампу (и всей экономике),
в) он просто торгуется за тёплое кресло после ФРС и демонстрирует Трампу, что с ним стоит договориться.
В итоге Трамп — в бешенстве. Грозно топая ножками под Резолют-деск, он выкатывает очередные твиты с призывами уволить Пауэлла за вечные ошибки и запоздалые решения. И, несмотря на юридические тонкости, убрать Пауэлла технически возможно — особенно если ты неадекватный дед с нулевым терпением.
Тем временем, долговой рынок — где пасутся в основном институционалы — Пауэллу не поверил. Там по-прежнему прайзится четыре снижения ставки до конца года, начиная с июня. То есть, Пауэлл напугал только широкую публику через прессу, которая мгновенно раздала всем бесплатные билеты на апокалипсис.
Тарифы Трампа точно не пойдут на пользу стране и не устранят основные проблемы. Они скорее как Лернейская гидра: одну проблемную голову отрубил — две новые выросли. Но эффект именно на инфляцию будет краткосрочным: тарифы ввели, цены подскочили, адаптировались, и всё. Повышать ставку тут бессмысленно — это не инструмент для борьбы с внешнеполитическими шоками. А вот если шестерёнки экономики начнут клинить сильнее — будет совсем другая история. Тогда придётся заливать всё баблом, и вот это уже — верный путь к долгосрочной липкой инфляции.
Поэтому выбирать надо меньшее из зол: снижение ставки сейчас — это поддержка экономики, пусть и с временным инфляционным всплеском, вместо бесплодных попыток бороться с тем, на что монетарная политика не влияет.
Мой прогноз: разум победит политику, ставку всё же начнут снижать с июня, по тарифам начнутся сделки (включая Китай), и рынки продолжат восходящий тренд после текущей консолидации. Однако в ближайшее время инвесторы будут вынуждены подождать, пока туман неопределённости не рассеется.
👍32🔥8🐳3🍌2
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
#Макро
Первый пошел...
US GDP Growth Rate Adv (QoQ):
▫️-0.3% (прогноз 0.3%, пред. значение 2.4%)
📉 Экономика США сократилась на 0.3% в годовом выражении в первом квартале 2025 — первое снижение с начала 2022 года. Ожидания рынка были на уровне +0.3%.
Основные причины: скачок импорта на 41.3% из-за опережающего спроса после тарифных анонсов от администрации Трампа, замедление потребительских расходов до 1.8% (минимум с Q2 2023) и падение федеральных расходов на 5.1% (максимальное с начала 2022 года). На этом фоне резкое ускорение инвестиций (+7.8%) выглядит как единственный луч надежды.
⚠️Также сегодня были опубликованы данные по инфляции за март: PCE Price Index (MoM) составил 0.0% (в соответствии с прогнозом), но февральский показатель был пересмотрен в сторону повышения. В результате годовой индекс PCE составил 2.3% при прогнозе 2.2% (снижение с 2.5% месяцем ранее). Базовый годовой PCE (core), как и ожидалось, вышел на уровне 2.6% без сюрпризов.
📊 Рынки отреагировали снижением на фоне подтверждения опасений относительно рецессии, но без критического всплеска волатильности — большую часть просадки уже откупили. Паническая распродажа быстро закончилась, поскольку её инициировали в основном краткосрочные трейдеры, а не институциональные участники.
Я уже не раз говорил, что текущую весьма паршивую ситуацию (с госдолгом было всё плохо ещё до истории с тарифами) американцы могут разрулить только через рецессию — или хотя бы её угрозу. Это даст возможность быстро снизить ставки и запустить очередной цикл монетарного стимулирования. Получается, нынешняя слабая цифра по ВВП даже выгодна для рынка капитала: теперь Пауэллу будет сложно отвертеться от снижения ставок.
Но финальный пазл сложится в пятницу — посмотрим на цифры по рынку труда. Если NFP окажутся ниже 100 тыс., нас ждёт ещё один внутридневной пролив (который, вероятно, продлится до понедельника), а дальше — очередной выкуп. Хотя не стоит гадать — дождёмся факта.
Я не знаю, оформят ли сейчас задним числом рецессию на бумаге или нет, но опасаться текущей ситуации, я думаю, не стоит… а вот, как и писал в предыдущем посте, опасаться надо начинать ближе к августу. Когда эффект от тарифов заиграет всеми красками, в сфере грузоперевозок начнутся миллионные сокращения, и пустые контейнеры из Китая уже начнут подбираться к яйцам Трампа через его избирателей. А те вполне могут пойти на Белый дом с вилами и факелами. Масштаб пиздеца будет определяться только тем, заключит ли он сделку с Китаем, Европой и Японией… и насколько она будет адекватной.
Первый пошел...
US GDP Growth Rate Adv (QoQ):
▫️-0.3% (прогноз 0.3%, пред. значение 2.4%)
📉 Экономика США сократилась на 0.3% в годовом выражении в первом квартале 2025 — первое снижение с начала 2022 года. Ожидания рынка были на уровне +0.3%.
Основные причины: скачок импорта на 41.3% из-за опережающего спроса после тарифных анонсов от администрации Трампа, замедление потребительских расходов до 1.8% (минимум с Q2 2023) и падение федеральных расходов на 5.1% (максимальное с начала 2022 года). На этом фоне резкое ускорение инвестиций (+7.8%) выглядит как единственный луч надежды.
⚠️Также сегодня были опубликованы данные по инфляции за март: PCE Price Index (MoM) составил 0.0% (в соответствии с прогнозом), но февральский показатель был пересмотрен в сторону повышения. В результате годовой индекс PCE составил 2.3% при прогнозе 2.2% (снижение с 2.5% месяцем ранее). Базовый годовой PCE (core), как и ожидалось, вышел на уровне 2.6% без сюрпризов.
Я уже не раз говорил, что текущую весьма паршивую ситуацию (с госдолгом было всё плохо ещё до истории с тарифами) американцы могут разрулить только через рецессию — или хотя бы её угрозу. Это даст возможность быстро снизить ставки и запустить очередной цикл монетарного стимулирования. Получается, нынешняя слабая цифра по ВВП даже выгодна для рынка капитала: теперь Пауэллу будет сложно отвертеться от снижения ставок.
Но финальный пазл сложится в пятницу — посмотрим на цифры по рынку труда. Если NFP окажутся ниже 100 тыс., нас ждёт ещё один внутридневной пролив (который, вероятно, продлится до понедельника), а дальше — очередной выкуп. Хотя не стоит гадать — дождёмся факта.
Я не знаю, оформят ли сейчас задним числом рецессию на бумаге или нет, но опасаться текущей ситуации, я думаю, не стоит… а вот, как и писал в предыдущем посте, опасаться надо начинать ближе к августу. Когда эффект от тарифов заиграет всеми красками, в сфере грузоперевозок начнутся миллионные сокращения, и пустые контейнеры из Китая уже начнут подбираться к яйцам Трампа через его избирателей. А те вполне могут пойти на Белый дом с вилами и факелами. Масштаб пиздеца будет определяться только тем, заключит ли он сделку с Китаем, Европой и Японией… и насколько она будет адекватной.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍24🔥6🐳4🍌2
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
#Макро
🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️177K (прогноз 140K, пред. значение228K 185К)
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.2% (прогноз 4.2%, пред. значение 4.2%)
Американская экономика добавила 177 тыс. рабочих мест в апреле, что хоть и меньше пересмотренных 185 тыс. в марте, но выше ожиданий рынка в 140 тыс. Темпы набора соответствуют среднему приросту за последние 12 месяцев (152 тыс.), несмотря на усиливающееся влияние протекционистской политики Трампа и торговых пошлин. Уровень безработицы остался на уровне 4.2%, совпав с прогнозами.
📌Рынки отреагировали нейтрально. Учитывая, что мы находимся либо в фазе бычьего отскока, либо в локальном восходящем тренде, такая реакция — скорее позитив. Это объясняется отсутствием сильного отклонения по цифрам, особенно в негативную сторону, чего рынки опасались. Если бы NFP оказались ниже 100 тыс., билеты на апокалипсис с рецессией в главной роли были бы раскуплены мгновенно. Но, несмотря на слабые данные по ВВП, рынок труда пока сигнализирует, что рецессия — не на пороге.
Как и писал раньше: пока можно расслабиться. Но чем ближе к августу — тем крепче надо держать оборону.
На следующей неделе ФРС ставку не понизит, но настоящая надежда быков — что Пауэлл хотя бы намекнёт на старт смягчения с июня.
🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️177K (прогноз 140K, пред. значение
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.2% (прогноз 4.2%, пред. значение 4.2%)
Американская экономика добавила 177 тыс. рабочих мест в апреле, что хоть и меньше пересмотренных 185 тыс. в марте, но выше ожиданий рынка в 140 тыс. Темпы набора соответствуют среднему приросту за последние 12 месяцев (152 тыс.), несмотря на усиливающееся влияние протекционистской политики Трампа и торговых пошлин. Уровень безработицы остался на уровне 4.2%, совпав с прогнозами.
📌Рынки отреагировали нейтрально. Учитывая, что мы находимся либо в фазе бычьего отскока, либо в локальном восходящем тренде, такая реакция — скорее позитив. Это объясняется отсутствием сильного отклонения по цифрам, особенно в негативную сторону, чего рынки опасались. Если бы NFP оказались ниже 100 тыс., билеты на апокалипсис с рецессией в главной роли были бы раскуплены мгновенно. Но, несмотря на слабые данные по ВВП, рынок труда пока сигнализирует, что рецессия — не на пороге.
Как и писал раньше: пока можно расслабиться. Но чем ближе к августу — тем крепче надо держать оборону.
На следующей неделе ФРС ставку не понизит, но настоящая надежда быков — что Пауэлл хотя бы намекнёт на старт смягчения с июня.
👍20🔥8🐳5🍌1
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
🔥 Свежее видео уже на YouTube!
ФРС не изменила ставку, но что сказал Пауэлл? Как это ударит по Bitcoin, Ether, S&P500 и доллару? Разбираю ключевые моменты, делюсь прогнозом и стратегией.
👉 Смотрите видео:
https://youtu.be/sdhfbDtKrVI
Рынки на развилке — не пропустите важную аналитику!
ФРС не изменила ставку, но что сказал Пауэлл? Как это ударит по Bitcoin, Ether, S&P500 и доллару? Разбираю ключевые моменты, делюсь прогнозом и стратегией.
👉 Смотрите видео:
https://youtu.be/sdhfbDtKrVI
Рынки на развилке — не пропустите важную аналитику!
YouTube
СРОЧНО! Пауэлл бьёт по Трампономике! Рынки и крипта на распутье!
📌Телеграм канал: https://www.tgoop.com/yivashchenko
📉 ФРС оставила ставку без изменений — что это значит для рынков?
Джером Пауэлл выступил, и теперь все гадают, куда пойдет Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), индекс S&P 500 и доллар США. Разбираем ключевые моменты его…
📉 ФРС оставила ставку без изменений — что это значит для рынков?
Джером Пауэлл выступил, и теперь все гадают, куда пойдет Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), индекс S&P 500 и доллар США. Разбираем ключевые моменты его…
👍21🔥3🐳3🍌1
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
Месяц назад толпа кричала: «всё пропало», сегодня — «поезд уехал». И да, снова я оказался на правильной стороне рынка 😉
Что дальше?
Исторически после обновления максимумов рынок чаще продолжает рост. Иногда — с откатом на 5–7%, но сейчас это выглядит скорее как переключение на следующую передачу, а не торможение.
Я не дёргаюсь. Поезд только набирает ход — выходить ради кофе на промежуточной станции нет смысла. Риск остаться без позиции на растущем рынке слишком велик.
Пока я в бычьем деле.
А если и будет откат, то я прекрасно знаю, как на нём заработать краткосрочными сделками!
Тапни
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🐳55👍7🔥3
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
Не могу пройти мимо — прокомментирую.
Вводка:
21 мая 2025 года Минфин США разместил 20-летние облигации на $16 млрд. Аукцион прошёл слабо — доходность выросла, bid-to-cover просел. Это отражает растущую тревожность инвесторов из-за фискальной неустойчивости и дефицита бюджета. Moody’s недавно понизили рейтинг, а в Конгрессе продолжаются разборки по поводу бюджета и налоговой реформы. В общем, коктейль нервозности на месте.
Гоу по порядку:
1️⃣ Почему вообще был аукцион, если потолок госдолга уже достигнут и с января новый долг не привлекается?
Это не новая эмиссия, а рефинансирование — замена старых бумаг новыми, без роста общего долга. Всё по правилам, никто лимит не нарушал.
2️⃣ А 20-летние бонды — это те самые из любимого TLT (ETF на 20+ летние)?
Нет. В TLT в основном 30-летние облигации. 20-летки — неликвидный мусор, который даже в нормальной обстановке торгуется хуже и с инверсией к 30-леткам. Так что слабый спрос на них — вообще не показатель. Смотреть надо на 10- и 30-летки.
3️⃣ Значит ли это, что рынки полетят вниз?
Пока — вряд ли. Рынок дал медвежий импульс, но, думаю, в текущей ситуации «пережуёт» и пойдёт выше. Да, баттлы в Конгрессе могут добавить нервозности, но, скорее всего, все вопросы в итоге решат, да и потолок потом повысят в июне, как обычно. Казалось бы, всё хорошо… НО (!)
📌 Экономика не реагирует моментально.
Эффекты от текущей жести мы начнём видеть ближе к осени. Доходности уже критически высоки — это больно для экономики и опасно для финансовой устойчивости. Рынок чувствует это и ведёт себя всё нервознее. И если Пауэлл не включит голову и не начнёт действовать уже сейчас, то может быть как в том анекдоте: «совсем не смешно»!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🐳17👍12🔥7
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
#Макро
US Non-farm payrolls:
▫️139K (прогноз 130K, пред. значение177K 147К)
US Unemployment rate:
▫️4.2% (прогноз 4.2%, пред. значение 4.2%)
Рынок труда США продолжает замедляться, но остаётся устойчивым. В мае несельскохозяйственные payrolls выросли на 139 тыс. — ниже пересмотренного значения за апрель (147 тыс.), но немного выше ожиданий (130 тыс.). Основной рост пришёлся на здравоохранение (+62 тыс.), досуг и общепит (+48 тыс.) и социальную помощь (+16 тыс.). Дополнительно были пересмотрены данные за март и апрель — суммарно минус 95 тыс. к ранее заявленным цифрам.
Безработица осталась на уровне 4.2%, но настораживает падение занятости сразу на 696 тыс. и снижение доли участия в рабочей силе до 62.4% — минимум с февраля. Это говорит о слабости в основании рынка.
📌 В целом рынок отреагировал позитивно, выбрав меньшее из двух зол — а именно, лёгкий сдвиг ожиданий по снижению ставки ФРС (что прекрасно видно по росту доходностей трежерей) на фоне снижения рисков резкого замедления экономики и скорой рецессии. Но важно понимать: эти риски не исчезли, а лишь временно отложились. Пасьянс по-прежнему сходится под рецессию во втором полугодии.
Плюс «нелегал с педофилом» вроде как надумали мириться, что добавило рынкам ещё немного позитива. Как и говорил, коррекцию будут выкупать, потому что время накукана ещё не пришло. Так что, вероятно, порастём ещё месячишку-другой.
На июньском заседании ставку в таких условиях не снизят (а зря), но рынок будет внимательно слушать между строк: достаточно будет лёгкого намёка от Пауэлла на готовность к снижению, чтобы снова разжечь веру в быстрое и скорое смягчение. И на этом фоне доходности трежерей обвалятся, а рисковые активы и всё остальное снова полетит вверх — это может стать триггером финального импульса роста. На следующей неделе данные по инфляции, но не думаю, что они кардинально поменяют текущие расклады.
US Non-farm payrolls:
▫️139K (прогноз 130K, пред. значение
US Unemployment rate:
▫️4.2% (прогноз 4.2%, пред. значение 4.2%)
Рынок труда США продолжает замедляться, но остаётся устойчивым. В мае несельскохозяйственные payrolls выросли на 139 тыс. — ниже пересмотренного значения за апрель (147 тыс.), но немного выше ожиданий (130 тыс.). Основной рост пришёлся на здравоохранение (+62 тыс.), досуг и общепит (+48 тыс.) и социальную помощь (+16 тыс.). Дополнительно были пересмотрены данные за март и апрель — суммарно минус 95 тыс. к ранее заявленным цифрам.
Безработица осталась на уровне 4.2%, но настораживает падение занятости сразу на 696 тыс. и снижение доли участия в рабочей силе до 62.4% — минимум с февраля. Это говорит о слабости в основании рынка.
📌 В целом рынок отреагировал позитивно, выбрав меньшее из двух зол — а именно, лёгкий сдвиг ожиданий по снижению ставки ФРС (что прекрасно видно по росту доходностей трежерей) на фоне снижения рисков резкого замедления экономики и скорой рецессии. Но важно понимать: эти риски не исчезли, а лишь временно отложились. Пасьянс по-прежнему сходится под рецессию во втором полугодии.
Плюс «нелегал с педофилом» вроде как надумали мириться, что добавило рынкам ещё немного позитива. Как и говорил, коррекцию будут выкупать, потому что время накукана ещё не пришло. Так что, вероятно, порастём ещё месячишку-другой.
На июньском заседании ставку в таких условиях не снизят (а зря), но рынок будет внимательно слушать между строк: достаточно будет лёгкого намёка от Пауэлла на готовность к снижению, чтобы снова разжечь веру в быстрое и скорое смягчение. И на этом фоне доходности трежерей обвалятся, а рисковые активы и всё остальное снова полетит вверх — это может стать триггером финального импульса роста. На следующей неделе данные по инфляции, но не думаю, что они кардинально поменяют текущие расклады.
👍13🐳8🔥3
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
Почему я всё больше ухожу в трейдинг криптой?
Потому что здесь больше данных для анализа и больше контроля над сделками. Высокий винрейт это подтверждает.
Если на традиционных рынках ценообразование происходит не только на бирже, но и на внебиржевых площадках, где многое остаётся в тени, то в крипте — всё на виду. Блокчейн, DEX'ы, CEX'ы — всё открыто и прозрачно.
Здесь видно всю структуру спроса и предложения, ликвидность и ключевые дисбалансы. Помимо объёмов, я анализирую стаканы заявок, ликвидации, открытый интерес, фандинги и крупные блоки ордеров — это даёт большое преимущество.
Последние месяцы я работал над курсом, где собрал ВСЁ, что знаю о крипте и о том, как на ней стабильно зарабатывать.
📋 Детали и описание тарифов — на сайте.
🔥Премиум подписчики практически разобрали все места со скидками, поэтому осталось ВСЕГО 11 мест со СКИДКОЙ $100
🎁 Промокоды на 💲1️⃣0️⃣0️⃣:
— Тариф PRO:
— Тариф VIP:
📨 Для оплат криптой или других вопросов — пишите в поддержку:
@ivasco_support_bot
Потому что здесь больше данных для анализа и больше контроля над сделками. Высокий винрейт это подтверждает.
Если на традиционных рынках ценообразование происходит не только на бирже, но и на внебиржевых площадках, где многое остаётся в тени, то в крипте — всё на виду. Блокчейн, DEX'ы, CEX'ы — всё открыто и прозрачно.
Здесь видно всю структуру спроса и предложения, ликвидность и ключевые дисбалансы. Помимо объёмов, я анализирую стаканы заявок, ликвидации, открытый интерес, фандинги и крупные блоки ордеров — это даёт большое преимущество.
Последние месяцы я работал над курсом, где собрал ВСЁ, что знаю о крипте и о том, как на ней стабильно зарабатывать.
💡 Что внутри курса:
✅ Блок 1: Survival kit (на рус языке)
– Кошельки, безопасность, сети, DeFi
– Как не терять активы, не попадаться на скамы и не тупить с комиссиями
– Как анонимно покупать, продавать и свапать крипту через DEX'ы
✅ Блок 2: Портфель и анализ
– Как собирать криптопортфель под цель и зарабатывать на нем пассивно 24х7
– Макро, ончейн, токеномика
– Как быстро фильтровать скам и находить сильные проекты (DYOR по-взрослому)
✅ Блок 3: Моя система трейдинга
– Моя рабочая стратегия, которую я реально торгую
– Дисбалансы, ордербук, ликвидации, ОИ, объемы, дельты, фандинги — всё, что реально помогает понимать, куда пойдёт цена
– Управление рисками и психологией под давлением
– Записи реальных торговых сессий — как заходить не «по наитию», а по ликвидности и структуре рынка
✅ Плюс:
Индивидуальная коучинг-сессия лично со мной!
📋 Детали и описание тарифов — на сайте.
🔥Премиум подписчики практически разобрали все места со скидками, поэтому осталось ВСЕГО 11 мест со СКИДКОЙ $100
🎁 Промокоды на 💲1️⃣0️⃣0️⃣:
— Тариф PRO:
crypto100— Тариф VIP:
crypto100vip📨 Для оплат криптой или других вопросов — пишите в поддержку:
@ivasco_support_bot
👍8🐳3🔥2🍌2
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
#Макро
US CPI (YoY):
▫️2.4% (прогноз 2.5%, пред. значение 2.3%)
US Core CPI (YoY):
▫️2.8% (прогноз 2.9%, пред. значение 2.8%)
Инфляция в США в мае: рост, но ниже ожиданий.
Годовая инфляция впервые за 4 месяца слегка ускорилась — до 2.4% (с 2.3% в апреле), но осталась ниже прогноза 2.5%.
Месячный рост CPI — +0.1% (ожидали +0.2%), Core CPI — +0.1% (прогноз был +0.3%).
Важно обратить внимание, где сейчас сидит "якорь" инфляции: суммарно с ноября 2024 по январь 2025 в этих трёх месяцах сконцентрировано 1.2% годовой инфляции. Как только мы пройдём этот период и он выпадет из 12-месячной выборки, инфляция резко снизится — возможно, даже ниже таргета ФРС в 2%. В условиях текущего замедления экономики это выглядит более чем реалистично.
Но не исключён и другой сценарий — более быстрый «спуск» через рецессию, и этот риск сейчас особенно велик, если смотреть на осень.
Инфляция сегодня уже не оказывает ключевого давления на рынок, тем не менее рисковые активы отреагировали позитивно, сохраняя локальный перевес покупателей. Доходности трежерис снизились — это тоже позитивный сигнал, усиливающий ожидания, что Пауэлл на следующей неделе после заседания ФРС может объявить о готовности к смягчению монетарной политики. Очень надеюсь, что у него хватит адекватности это сделать (или, как вариант, давление Трампа уже дало свой эффект). Иначе — рецессия ударит болезненно, а стоимость рефинансирования госдолга уже сейчас выглядит пугающе.
🔹 Прогноз не меняю: июнь–июль рынок ещё подрастёт, но с августа, скорее всего, у Хьюстона снова начнутся проблемы...
📌 В крипте — важное движение: SEC попросила эмитентов Solana ETF обновить формы S-1, что говорит о возможном одобрении уже в ближайшие недели. Я ранее писал, как это скажется на рынке. Если интересно — ставьте 👍, сделаю апдейт.
❗️ И не забывайте: осталось всего 2 дня, чтобы активировать новый Crypto-курс со скидкой. Успейте воспользоваться предложением, пока оно актуально.
👉 https://www.tgoop.com/yivashchenko/2628
US CPI (YoY):
▫️2.4% (прогноз 2.5%, пред. значение 2.3%)
US Core CPI (YoY):
▫️2.8% (прогноз 2.9%, пред. значение 2.8%)
Инфляция в США в мае: рост, но ниже ожиданий.
Годовая инфляция впервые за 4 месяца слегка ускорилась — до 2.4% (с 2.3% в апреле), но осталась ниже прогноза 2.5%.
Месячный рост CPI — +0.1% (ожидали +0.2%), Core CPI — +0.1% (прогноз был +0.3%).
Важно обратить внимание, где сейчас сидит "якорь" инфляции: суммарно с ноября 2024 по январь 2025 в этих трёх месяцах сконцентрировано 1.2% годовой инфляции. Как только мы пройдём этот период и он выпадет из 12-месячной выборки, инфляция резко снизится — возможно, даже ниже таргета ФРС в 2%. В условиях текущего замедления экономики это выглядит более чем реалистично.
Но не исключён и другой сценарий — более быстрый «спуск» через рецессию, и этот риск сейчас особенно велик, если смотреть на осень.
Инфляция сегодня уже не оказывает ключевого давления на рынок, тем не менее рисковые активы отреагировали позитивно, сохраняя локальный перевес покупателей. Доходности трежерис снизились — это тоже позитивный сигнал, усиливающий ожидания, что Пауэлл на следующей неделе после заседания ФРС может объявить о готовности к смягчению монетарной политики. Очень надеюсь, что у него хватит адекватности это сделать (или, как вариант, давление Трампа уже дало свой эффект). Иначе — рецессия ударит болезненно, а стоимость рефинансирования госдолга уже сейчас выглядит пугающе.
🔹 Прогноз не меняю: июнь–июль рынок ещё подрастёт, но с августа, скорее всего, у Хьюстона снова начнутся проблемы...
📌 В крипте — важное движение: SEC попросила эмитентов Solana ETF обновить формы S-1, что говорит о возможном одобрении уже в ближайшие недели. Я ранее писал, как это скажется на рынке. Если интересно — ставьте 👍, сделаю апдейт.
❗️ И не забывайте: осталось всего 2 дня, чтобы активировать новый Crypto-курс со скидкой. Успейте воспользоваться предложением, пока оно актуально.
👉 https://www.tgoop.com/yivashchenko/2628
👍45🔥5🐳4
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
Израиль атаковал ядерные объекты Ирана, и эскалация на Ближнем Востоке быстро обрушила капитализацию фондового и крипторынков. Тем не менее, подобные геополитические всплески часто быстро вымываются из рыночного ценообразования. Ожидаю, что на следующей неделе спрос восстановится, и начнется отскок вверх — как на фондовом, так и на крипторынке. Нефть, которая закономерно взлетела на фоне конфликта, скорее всего, начнёт корректироваться вниз.
Безусловно, в случае дальнейшей эскалации возможен новый виток распродаж — это альтернативный сценарий, но не базовый. В таком случае рынок может обновить минимумы, прежде чем перейти к фазе восстановления.
Теперь к крипте — вы просили апдейт.
Несмотря на локальный пролив, спрос остаётся высоким. Есть несколько ключевых причин для потенциальной финальной волны роста в ближайшие месяцы:
1. Геополитика и макро: по заявлениям Белого дома, торговые сделки будут заключаться одна за другой в предстоящие недели — с Китаем уже договорились, на очереди ЕС и, в идеале, Иран.
2. Регуляторика: SEC готовит почву для утверждения новых крипто-ETF и, возможно, скоро даст “зеленый свет” на стейкинг.
3. ФРС и ставки: экономика замедляется, инфляция снижается — всё указывает на то, что ставку начнут активно понижать в этом году. Уже в среду Пауэлл может дать сигналы о готовности к снижению.
Теперь немного техники.
На прикреплённом кластерном графике BTC видно интересные сигналы:
— падение OI на коррекции указывает на разгрузку — такие проливы часто быстро затухают;
— пятничный бар — высокий объём + бидовая дельта + резкий откуп = лимитный покупатель (вероятно, это фиксация профитов по шортам и часть свежих лонгов от «умных денег»).
Если увидим дальнейший откуп на асковых дельтах с ростом OI — это будет сигналом продолжения роста.
График к посту собран в TradingView — и да, в одном из уроков моего нового криптокурса я подробно объясняю, как строить такие графики без дополнительных затрат на софт, правильно их читать и применять в торговле.
Зона 100k–104k — ключевая поддержка, подтверждённая дисбалансами, кластерами и нижней границей месячного боковика. Да, может быть “вытряхивание”, но без дополнительных триггеров ожидаю, что она устоит, и рынок перейдёт к отскоку с целями на предыдущих хаях — там как раз сосредоточены плотные ордеры.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍21🐳6🔥3🍌2
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
🔥 Новое видео уже на YouTube!
ФРС оставила ставку без изменений, но что на самом деле сказал Пауэлл? Почему растут риски рецессии — и как это ударит по Bitcoin, Ether, S&P500 и доллару?
Разбираю ключевые моменты, делюсь прогнозом и стратегией для инвесторов.
👉 Смотрите здесь:
https://youtu.be/r0YhM8BC1J0
ФРС оставила ставку без изменений, но что на самом деле сказал Пауэлл? Почему растут риски рецессии — и как это ударит по Bitcoin, Ether, S&P500 и доллару?
Разбираю ключевые моменты, делюсь прогнозом и стратегией для инвесторов.
👉 Смотрите здесь:
https://youtu.be/r0YhM8BC1J0
YouTube
🔥 Пауэлл толкает мир в рецессию? Прогноз по S&P 500, Биткоину, Эфиру и Доллару!
📌Телеграм канал: https://www.tgoop.com/yivashchenko
📉 ФРС оставила ставку без изменений — что это значит для рынков?
Джером Пауэлл выступил, и его речь уже будоражит инвесторов. Рынки в напряжении: будет ли рецессия? Как отреагируют Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH)…
📉 ФРС оставила ставку без изменений — что это значит для рынков?
Джером Пауэлл выступил, и его речь уже будоражит инвесторов. Рынки в напряжении: будет ли рецессия? Как отреагируют Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH)…
👍14🔥3🐳3
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
Не так страшен чёрт, как его малюют…
В выходные произошла очередная эскалация на Ближнем Востоке: США нанесли точечные удары по объектам, связанным с ядерной программой Ирана. После чего Вашингтон, в лучших традициях геополитического лицемерия, призвал Тегеран к миру и переговорам — мол, боремся не с Ираном, а с его ядерными амбициями.
В ответ Иран сыпанул порцией угроз, в том числе заговорив о перекрытии Ормузского пролива. Но, по моему мнению, слова так и останутся словами. Ответ, скорее всего, будет, но согласованный, ради сохранения лица, как это уже не раз бывало. Слишком высокая цена у настоящего конфликта.
Между тем, «жёлтые» и не очень медиа начали рисовать рынку апокалипсис: нефть по $120 - $150, коллапс индексов, третья мировая. Однако, как я и писал раньше, большая часть негатива уже была в цене. Нападение США стало просто ещё одним импульсом — и, возможно, финальным, если не произойдёт чего-то совсем из ряда вон. Перекрытие Ормузского пролива, например, выглядело бы как выстрел себе в ногу со стороны Ирана.
▪️Итог: нефть, индексы, золото и валюты открылись в понедельник примерно на уровне пятничного закрытия, с незначительными отклонениями. Рынок, похоже, уже изрядно устал от всей этой геополитической тряски — и стабилизация близко.
▪️Биткоин на этом фоне «вытряхнул» лишних пассажиров, пробив локальные минимумы и оставив хвост на повышенном объёме — что часто бывает разворотной формацией. Подожду пару подтверждений и, вероятно, буду пробовать откупать с целями на предыдущих хаях.
❗️Воздействие эскалации на Ближнем Востоке на рынок носит временный характер. А вот что действительно пугает, так это то, что в эту субботу я не смог купить кофе в Starbucks в самом центре Нью-Йорка, недалеко от Wall St и WTC. Несколько точек оказались полностью закрытыми, хотя в Google Maps всё ещё значились как работающие. И это не единичный случай; за последнее время я всё чаще замечаю закрытые локации, не только у Starbucks, но и у других крупных брендов.
▪️Это симптом. Бизнесы фиксируют снижение спроса, смотрят на макро — и закрывают наименее эффективные точки, чтобы срезать косты. Особенно в таких дорогих локациях. Получается, в шутке про «загнивающую Америку» осталась только доля шутки.
Рецессия уже отражается в зеркале заднего вида. И бизнесы к ней готовятся. Я ещё в начале года писал, что ситуация с госдолгом в США вряд ли будет решена без фазы спада. И всё идёт именно туда.
▪️Трампу, судя по всему, не слишком интересны социальные последствия для простых людей. Зато он решит проблему с госдолгом и получит отличный повод для запуска QE — да-да, снова включим печатный станок на полную, чтобы на финальном участке цикла показать рост и гордо ткнуть этим в лицо электорату. Рецессия — результат работы Байдена. Экономический рост на напечатанных деньгах — заслуга «ржавого». А вот следующая волна инфляции? Это, конечно, будет уже проблема и вина следующей администрации.
📎 Так что я сохраняю свой прогноз: в ближайшие месяцы нас, вероятно, ждут последние импульсы роста для рисковых активов. А вот осенью, по всей видимости, начнётся настоящая буря. Не знаю, как вы, а я в это время оставаться в полностью заинвестированных портфелях точно не планирую. Зато краткосрочная торговля в таких условиях — идеальный инструмент: позволяет зарабатывать на высокой волатильности, когда другие просто наблюдают, как тает их капитал.
В выходные произошла очередная эскалация на Ближнем Востоке: США нанесли точечные удары по объектам, связанным с ядерной программой Ирана. После чего Вашингтон, в лучших традициях геополитического лицемерия, призвал Тегеран к миру и переговорам — мол, боремся не с Ираном, а с его ядерными амбициями.
В ответ Иран сыпанул порцией угроз, в том числе заговорив о перекрытии Ормузского пролива. Но, по моему мнению, слова так и останутся словами. Ответ, скорее всего, будет, но согласованный, ради сохранения лица, как это уже не раз бывало. Слишком высокая цена у настоящего конфликта.
Между тем, «жёлтые» и не очень медиа начали рисовать рынку апокалипсис: нефть по $120 - $150, коллапс индексов, третья мировая. Однако, как я и писал раньше, большая часть негатива уже была в цене. Нападение США стало просто ещё одним импульсом — и, возможно, финальным, если не произойдёт чего-то совсем из ряда вон. Перекрытие Ормузского пролива, например, выглядело бы как выстрел себе в ногу со стороны Ирана.
▪️Итог: нефть, индексы, золото и валюты открылись в понедельник примерно на уровне пятничного закрытия, с незначительными отклонениями. Рынок, похоже, уже изрядно устал от всей этой геополитической тряски — и стабилизация близко.
▪️Биткоин на этом фоне «вытряхнул» лишних пассажиров, пробив локальные минимумы и оставив хвост на повышенном объёме — что часто бывает разворотной формацией. Подожду пару подтверждений и, вероятно, буду пробовать откупать с целями на предыдущих хаях.
❗️Воздействие эскалации на Ближнем Востоке на рынок носит временный характер. А вот что действительно пугает, так это то, что в эту субботу я не смог купить кофе в Starbucks в самом центре Нью-Йорка, недалеко от Wall St и WTC. Несколько точек оказались полностью закрытыми, хотя в Google Maps всё ещё значились как работающие. И это не единичный случай; за последнее время я всё чаще замечаю закрытые локации, не только у Starbucks, но и у других крупных брендов.
▪️Это симптом. Бизнесы фиксируют снижение спроса, смотрят на макро — и закрывают наименее эффективные точки, чтобы срезать косты. Особенно в таких дорогих локациях. Получается, в шутке про «загнивающую Америку» осталась только доля шутки.
Рецессия уже отражается в зеркале заднего вида. И бизнесы к ней готовятся. Я ещё в начале года писал, что ситуация с госдолгом в США вряд ли будет решена без фазы спада. И всё идёт именно туда.
▪️Трампу, судя по всему, не слишком интересны социальные последствия для простых людей. Зато он решит проблему с госдолгом и получит отличный повод для запуска QE — да-да, снова включим печатный станок на полную, чтобы на финальном участке цикла показать рост и гордо ткнуть этим в лицо электорату. Рецессия — результат работы Байдена. Экономический рост на напечатанных деньгах — заслуга «ржавого». А вот следующая волна инфляции? Это, конечно, будет уже проблема и вина следующей администрации.
📎 Так что я сохраняю свой прогноз: в ближайшие месяцы нас, вероятно, ждут последние импульсы роста для рисковых активов. А вот осенью, по всей видимости, начнётся настоящая буря. Не знаю, как вы, а я в это время оставаться в полностью заинвестированных портфелях точно не планирую. Зато краткосрочная торговля в таких условиях — идеальный инструмент: позволяет зарабатывать на высокой волатильности, когда другие просто наблюдают, как тает их капитал.
👍22🔥6🐳4
Forwarded from IVASCO | Иващенко Юрий
#Макро
US GDP Growth Rate Final (QoQ):
▫️-0.5% (прогноз -0.2%, пред. значение 2.4%)
❗️Экономика США сократилась на 0,5% в годовом выражении в первом квартале 2025 года — хуже предыдущей оценки (-0,2%) и первый квартальный спад за три года. Экономика тормозит и уже не по касательной.
Всё идёт по моему сценарию с рецессией: ждём второй квартал со спадом (предварительные цифры будут 30 июля), после чего регулятор начнёт активно снижать ставки, а NBER, как всегда, объявит рецессию постфактум.
Так что наслаждаемся последними вспышками роста в рисковых активах, а с августа не забудьте пристегнуться.
📉 На этой неделе выступал Пауэлл и звучал заметно мягче. Мол, если будут торговые сделки и инфляция не выстрелит, то, возможно, пик инфляционного риска пройден, и можно будет резать ставку. Ой, боюсь, дружище, ты уже опоздал… И резать тебе придётся ой как сильно, чтобы тушить пожар. Впрочем, похоже, именно этого и добивается правительство: рецессия — это приток спроса в трежеря и доходности в пол. А все беды ржавый, как обычно, спишет на "паперэдника".
Домохозяйствам, конечно, не позавидуешь… Но кому они вообще интересны в кругу Трампа?
US GDP Growth Rate Final (QoQ):
▫️-0.5% (прогноз -0.2%, пред. значение 2.4%)
❗️Экономика США сократилась на 0,5% в годовом выражении в первом квартале 2025 года — хуже предыдущей оценки (-0,2%) и первый квартальный спад за три года. Экономика тормозит и уже не по касательной.
Всё идёт по моему сценарию с рецессией: ждём второй квартал со спадом (предварительные цифры будут 30 июля), после чего регулятор начнёт активно снижать ставки, а NBER, как всегда, объявит рецессию постфактум.
Так что наслаждаемся последними вспышками роста в рисковых активах, а с августа не забудьте пристегнуться.
📉 На этой неделе выступал Пауэлл и звучал заметно мягче. Мол, если будут торговые сделки и инфляция не выстрелит, то, возможно, пик инфляционного риска пройден, и можно будет резать ставку. Ой, боюсь, дружище, ты уже опоздал… И резать тебе придётся ой как сильно, чтобы тушить пожар. Впрочем, похоже, именно этого и добивается правительство: рецессия — это приток спроса в трежеря и доходности в пол. А все беды ржавый, как обычно, спишет на "паперэдника".
Домохозяйствам, конечно, не позавидуешь… Но кому они вообще интересны в кругу Трампа?
👍21🔥8🐳5