Банки Швейцарии и ЕС

Структурированные финансовые продукты в Швейцарии переживают бум

Структурированные финансовые продукты переживают расцвет: швейцарская отрасль зафиксировала всплеск продаж в 2024 году, чему способствовало возвращение Дональда Трампа. Четвертый квартал оказался исключительно сильным, квартальный оборот составил 51 миллиард швейцарских франков.

В 2024 году швейцарская индустрия структурированных продуктов продемонстрировала уверенный рост. Годовой оборот вырос до 196 миллиардов швейцарских франков - почти на 10 % по сравнению с предыдущим годом. Такие данные опубликовала Швейцарская ассоциация структурированных продуктов (SSPA).

Швейцария играет важную роль на мировом рынке структурированных продуктов. По объему выпущенных ценных бумаг швейцарский рынок является крупнейшим в мире. Большинство выпусков осуществляется «внебиржевым» способом и в иностранной валюте. Доля доллара в обороте составляет 41 %, евро 35 % и швейцарского франка 14 %.

Продукты оптимизации доходности с долей в 47 % возглавили рейтинг самых популярных структурных категорий, за ними следуют продукты с заемным капиталом (28 %). Обратные конвертируемые облигации стали продуктом с самым высоким оборотом в четвертом квартале (13 миллиардов швейцарских франков), опередив варранты с нокаутом (7 миллиардов швейцарских франков) и сертификаты защиты капитала с купонами (6 миллиардов швейцарских франков).

Помимо ралли Трампа, важным драйвером для сектора стало усиление динамики криптовалют. Инвесторы все больше внимания уделяли структурированным продуктам, чтобы извлечь выгоду из волатильного развития криптовалют. Это также привело к росту объема продуктов участия.

SSPA объявила о двух стратегических инициативах на 2025 год. Во-первых, новый индекс бенчмаркинга сделает показатели структурированных продуктов более прозрачными.

Во-вторых, ассоциация планирует целенаправленно работать с так называемыми «лицами, принимающими решения самостоятельно», то есть инвесторами, которые управляют своими инвестициями самостоятельно.

Ирен Бруннер, руководитель отдела решений для биржевой торговли в Швейцарии в BNP Paribas, которая также является членом Совета SSPA, указывает на ключевое преимущество: «Для того, чтобы новая рыночная возможность стала доступной, например, в виде тематического ETF, требуется очень много времени. С помощью структурированных продуктов инвесторы могут реагировать гораздо быстрее».

SSPA ожидает, что положительная динамика сохранится и в 2025 году. В мире многое начало двигаться, что также отражается в небольшом росте волатильности на рынках. Это хорошая почва для структурированного сектора.

@ADDCC423

www.tgoop.com/ADDCC_GmbH_FL/2741

146 viewsFeb 6 at 07:01

Структурированные финансовые продукты в Швейцарии переживают бум

Структурированные финансовые продукты переживают расцвет: швейцарская отрасль зафиксировала всплеск продаж в 2024 году, чему способствовало возвращение Дональда Трампа. Четвертый квартал оказался исключительно сильным, квартальный оборот составил 51 миллиард швейцарских франков.

В 2024 году швейцарская индустрия структурированных продуктов продемонстрировала уверенный рост. Годовой оборот вырос до 196 миллиардов швейцарских франков - почти на 10 % по сравнению с предыдущим годом. Такие данные опубликовала Швейцарская ассоциация структурированных продуктов (SSPA).

Швейцария играет важную роль на мировом рынке структурированных продуктов. По объему выпущенных ценных бумаг швейцарский рынок является крупнейшим в мире. Большинство выпусков осуществляется «внебиржевым» способом и в иностранной валюте. Доля доллара в обороте составляет 41 %, евро 35 % и швейцарского франка 14 %.

Продукты оптимизации доходности с долей в 47 % возглавили рейтинг самых популярных структурных категорий, за ними следуют продукты с заемным капиталом (28 %). Обратные конвертируемые облигации стали продуктом с самым высоким оборотом в четвертом квартале (13 миллиардов швейцарских франков), опередив варранты с нокаутом (7 миллиардов швейцарских франков) и сертификаты защиты капитала с купонами (6 миллиардов швейцарских франков).

Помимо ралли Трампа, важным драйвером для сектора стало усиление динамики криптовалют. Инвесторы все больше внимания уделяли структурированным продуктам, чтобы извлечь выгоду из волатильного развития криптовалют. Это также привело к росту объема продуктов участия.

SSPA объявила о двух стратегических инициативах на 2025 год. Во-первых, новый индекс бенчмаркинга сделает показатели структурированных продуктов более прозрачными.

Во-вторых, ассоциация планирует целенаправленно работать с так называемыми «лицами, принимающими решения самостоятельно», то есть инвесторами, которые управляют своими инвестициями самостоятельно.

Ирен Бруннер, руководитель отдела решений для биржевой торговли в Швейцарии в BNP Paribas, которая также является членом Совета SSPA, указывает на ключевое преимущество: «Для того, чтобы новая рыночная возможность стала доступной, например, в виде тематического ETF, требуется очень много времени. С помощью структурированных продуктов инвесторы могут реагировать гораздо быстрее».

SSPA ожидает, что положительная динамика сохранится и в 2025 году. В мире многое начало двигаться, что также отражается в небольшом росте волатильности на рынках. Это хорошая почва для структурированного сектора.

@ADDCC423

BY Банки Швейцарии и ЕС