tgoop.com/BizLike/4289
Last Update:
P/E, P/S и другие финансовые показатели: как их расшифровывать
Недавно в комментариях меня просили рассказать, что к чему. Так что этот пост будет посвящён основным показателям, которые используются в фундаментальном анализе компаний.
🔵 P/E — отношение рыночной капитализации компании к её годовой прибыли
Это то, сколько лет нужно, чтобы окупить бизнес. При условии, что компания будет распределять всю чистую прибыль между акционерами.
Чем меньше, тем лучше.
🔵 E/P — отношение годовой прибыли компании к её рыночной капитализации
Показывает сколько инвестор может заработать за год в процентах. Опять-таки, если компания будет распределять всю чистую прибыль между акционерами.
Чем больше, тем лучше.
🔵 P/B — отношение рыночной капитализации компании к её балансовой стоимости
С помощью этих данных мы можем понять, как компания оценивается рынком по отношению к её балансовой стоимости.
Значение менее 1 — бизнес недооценён.
Значение более 1 — переоценён.
Сразу скажу: эта информация не актуальна для высокотехнологичных и других компаний, которым не нужно увеличивать капитал для повышения прибыли.
🔵 P/S — отношение рыночной капитализации компании к её годовой выручке
Это то, как рынок оценивает компанию в отношении её годовой выручки.
Особенно актуально: для компаний с нестабильной чистой прибылью.
Чем меньше, тем лучше.
🔵 P/CF — отношение рыночной капитализации компании к её годовому денежному потоку
Здесь мы можем увидеть, сколько лет потребуется, чтобы окупить бизнес. При условии, что мы учитываем только реальную прибыль, полученную от операционной деятельности.
Чем меньше, тем лучше.
🔵 L/A — коэффициент финансового рычага
Это отношение общей задолженности компании к сумме её активов. С его помощью мы можем увидеть долю долга компании.
Чем меньше, тем лучше.
🔵 NetDebt / EBITDA — отношение чистого долга компании к EBITDA
Это то, сколько лет компании потребуется для того, чтобы погасить весь долг за счёт чистой прибыли. Не учитываются факторы, независящие от самой компании, такие как проценты по кредитам, налоги, амортизация и износ.
🔵 EBITDA — это прибыль компании до вычета налогов, процентов по кредитам и амортизации — расходов на обновление активов. Её ещё называют «грязной прибылью».
Чем меньше, тем лучше.
🔵 EV/EBITDA — отношение стоимости компании к EBITDA
Это то, сколько лет нужно компании, чтобы окупить бизнес с учётом всех долгов. Снова-таки не учитывая такие факторы, как проценты по кредитам, налоги, амортизация и износ.
Чем меньше, тем лучше.
🔵 ROA — рентабельность активов
Показывает долю чистой прибыли в активах компании. По нему мы смотрим эффективность управления активами.
Чем больше, тем лучше.
🔵 ROE — рентабельность капитала
Показывает сколько чистой прибыли в год генерирует собственный капитал компании. Тут мы уже видим эффективность использования собственного капитала.
Чем больше, тем лучше.
🔵 ROS— рентабельность продаж
Показывает долю чистой прибыли в выручке компании. Здесь мы видим способность компании управлять издержками и себестоимостью продукта или услуги.
Чем больше, тем лучше.
Первое время эти показатели могут казаться сложными и запутанными. Но чем больше вы будете вникать, тем проще будет ориентироваться)
📌 Рекомендую сохранить себе пост и держать под рукой, как шпаргалку.
Кому было полезно ставьте 🔥 и делитесь в комментариях, что для вас было новым или непонятным.
-
#ответынавопросы
BY Кубышка | Евгений Марченко
Share with your friend now:
tgoop.com/BizLike/4289