بهینه‌ترین نرخ بهره را کدام صندوق اهرمی دارد؟

✅همانطور که می‌دانید، صندوق‌های اهرمی، ضریب اهرم را از واحد‌های عادی خود تأمین می‌کنند و تعیین این نرخ بسیار در عملکرد واحد‌های ممتاز تأثیر‌گذار است زیرا اگر نرخ پایین‌تر از حدی باشد، صندوق نمی‌تواند واحدعادی خود را به فروش برساند و نمی‌تواند ضریب اهرم خود را نگهدارد؛ این اتفاق را بار‌ها در ماه‌های گذشته در صندوق توان دیده‌ایم.

⬅️از طرفی اگر نرخ بالا باشد، واحد‌های ممتاز باید بهره بیشتری را پرداخت کنند.

🟢در نمودار فوق اختلاف کف و سقف واحد‌های عادی اهرمی‌ها را بررسی کردیم؛ بر این اساس به عنوان یک مثال قابل درک، اگر بازدهی بازار منفی باشد واحد‌های ممتاز باید کف سود و اگر بازدهی مثبت باشد، باید سقف سود را به واحد‌های عادی پرداخت کنند.

📊بنابراین صندوقی که بتواند تعادل ایجاد کند به نوعی که در بازار رکودی نرخ کمتر و در بازار صعودی بتواند با ارائه نرخ بهتر ضریب بیشتری بگیرد، می‌تواند نرخ سود بهینه‌تری داشته باشد.

🟢درحال حاضر نرخ واحد‌های عادی صندوق شتاب بهینه‌ترین حالت را دارد زیرا در بازار منفی نسبت به ۵ صندوق اهرمی دیگر بهره کمتر دارد و در بازار مثبت می‌تواند با ارائه نرخ رقابتی، ضریب را کنترل کند.

✅بنابراین می‌توان گفت که شتاب بهینه‌ترین حالت را دارد و نرخ فعلی توان با وجود اینکه پایین‌تر است اما مانع کنترل ضریب اهرم در بازه‌های صعودی می‌شود و ۵ صندوق دیگر نیز به دلیل کف سود بالاتر در بازه‌های رکودی باید نرخ بهره بیشتری پرداخت کنند.

🗓 ۱۴ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

بازگشایی مثبت صندوق‌های طلا با چاشنی معاملات عجیب در صندوق زر!

🔺صندوق‌های طلا امروز در محدوده مثبت بازگشایی شدند اما نکته عجیب مثبت بالای صندوق زر بوده است!

🔴این مثبت بالا همراه با ارزش معاملات بالا رخ داده که همین علتی برای عجیب‌تر شدن معاملات این صندوق است؛ زر که به طور میانگین در یک ماه قبل روزانه تنها ۲۵ میلیارد معامله می‌شد، در ۱۰ دقیقه ابتدایی معاملات امروز ارزش معاملات آن از ۶۵ میلیارد تومان فراتر رفت!

🔹حباب صندوق در دقایق ابتدایی با رشد قابل توجه نسبت به روز قبل به ۵% رسید!

🗓 ۱۴ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

رتبه‌بندی صندوق‌های طلا در بازدهی NAV یک ماهه

📌در طول یک ماه گذشته و با افزایش نرخ دلار بازار آزاد به بیش از ۸۴هزار تومان در کنار سقف‌شکنی دوباره انس جهانی و افزایش آن به بیش از ۲۸۰۰ دلار، شاهد بازدهی‌های مثبتی برای صندوق‌های طلا هستیم و این صندوق‌ها ورود پول خوبی را تجربه می‌کنند.

🕯در این بازه زمانی که صندوق‌های طلای جدید نیز وارد رقابت شدند، صندوق‌های طلا به طور میانگین توانسته‌اند بازدهی بیش از ۹٪ را تجربه کنند و عملکردها نیز بسیار به یکدیگر نزدیک است.

🛍در میان ۱۷ صندوق طلایی که بیش از یک ماه از شروع معاملات آن‌ها می‌گذرد، صندوق تازه وارد "لیان" توانسته با ثبت بازدهی ۹.۸۱٪، بر جایگاه نخست تکیه بزند.

✔️تمرکز کامل صندوق لیان بر شمش طلا و همچنین بازارگردانی مناسب برای به حداقل رساندن نوسانات حباب، از اصلی‌ترین دلایل ایجاد این بازدهی برای لیان بوده است.

🗓 ۱۴ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

شاخصی‌ها در سه ماه اخیر

📌در طول سه ماه گذشته که بازار سهام روند صعودی مناسبی را طی کرد، صندوق‌های شاخصی یکی از گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری بودند و اکنون نگاهی به عملکرد آن‌ها نشان می‌دهد که حتی فراتر از نماگرهای اصلی بازار نیز بازدهی ساخته‌اند.

🕯در سه ماه اخیر، شاخص کل بورس و هم‌وزن به ترتیب بازدهی‌های ۳۷.۶٪ و ۳۱.۹٪ داشتند و کلاس دارایی سهام به یکی از پربازده‌ترین کلاس‌های دارایی در طول بازه زمانی ذکر شده بوده است.

🛍در این بین صندوق‌های شاخصی توانستند با پشت سر گذاشتن شاخص‌های بازار، به طور میانگین بازدهی بیش از ۳۸٪ داشته باشند و در این بین صندوق وبازار با تحقق بازدهی ۴۲.۳۹٪، رتبه نخست را به خود اختصاص داده و بالاترین بازدهی را داشته است.

🗓 ۱۴ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

نوزدهمین صندوق طلا نیز وارد بازار می‌شود

⬅️طبق اطلاعیه سبدگردان بیدار، قرار است که به زودی صندوق طلای این سبدگردان با نماد "زمرد" پذیره‌نویسی شود.

⬅️"زمرد" نوزدهمین صندوق طلای بازار و پنجمین صندوق سبدگردان بیدار خواهد بود.

🗓 ۱۴ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

بازدهی NAV برای سنجش نرخ سود صندوق‌های درآمدثابت‌های ETF صحیح نیست!

⬅️صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) از دو قسمت شامل عملکرد بازارگردانی و عملکرد مدیر صندوق قابل بررسی هستند که برای آنکه صرفاً عملکرد مدیر بررسی شود، باید عملکرد بازارگردانی که عمدتاً در تغییرات حباب مؤثر است جداسازی شود و به همین خاطر بررسی بازده NAV می‌تواند این جدا‌سازی را انجام داده و بازدهی به دست آمده را عملکرد مدیر صندوق دانست. (این بازدهی فارغ از تغییرات حباب نماد صندوق است. )

⬅️اما در صندوق‌های درآمدثابت در بازار ایران، این دو عامل بسیار مکمل هم هستند و در واقع نرخ سودی که بازارگردان بر روی تابلو تخصیص می‌دهد بازدهی سرمایه‌گذاران را تحقق می‌دهد زیرا ممکن است NAV صندوق دچار تعدیلات مثبت و منفی شود که این تعدیلات گا‌هاً حتی ارتباطی با بازدهی که نصیب سرمایه‌گذار می‌شود، ارتباطی ندارد!

⬅️برخی از صندوق‌ها که تعدیلات کمتری بر روی NAV خود اعمال می‌کنند در برخی از روز‌ها تغییرات NAV‌شان بازدهی منفی را نشان می‌دهد(ممکن است حتی گا‌هاً به دلیل حجم کم بازار اوراق، یکی از اوراق حاضر در پرتفوی صندوق با معامله اندک قیمتی نامتعارف و نادرست به خود بگیرد) اما هیچگاه قیمت نماد تحت تأثیر چنین اتفاقاتی قرار نمی‌گیرد.

✅این اتفاق ممکن است حتی برعکس نیز رخ دهد، گا‌هاً مدیران صندوق بر روی سهام پرتفوی خودشان تعدیل انجام می‌دهند و از قیمت کارشناسی استفاده می‌کنند که باعث می‌شود قیمت NAV ارزش واقعی (قیمت آماری) را نشان ندهد!

💬چند مثال عینی:
🔹در تاریخ ۲۰ خرداد، قیمت NAV صندوق کیان رشد ۲/۹ درصدی داشت اما قیمت نماد مطابق با نرخ بازارگردانی ۰/۰۹% رشد کرد.
🔹در تاریخ ۳۰ آذر، قیمت NAV صندوق سپر نسبت به روز قبل افت ۱/۴۲ درصدی داشت اما قیمت نماد مطابق با نرخ بازارگردانی در روز اول کاری هفته رشد کرد.
🔹در تاریخ ۲۹ دی، قیمت NAV صندوق اعتماد نسبت به روز قبل افت اندک ۰/۰۵ درصدی داشت اما قیمت نماد مطابق با نرخ بازارگردانی در روز بعد رشد کرد.
🔹در تاریخ ۷ دی، قیمت NAV صندوق لبخند نسبت به روز قبل افت ۰/۵ درصدی داشت اما قیمت نماد مطابق با نرخ بازارگردانی در روز بعد رشد کرد.

🔹قابل ذکر است که تعدیلات قیمتی در NAV صندوق‌های درآمدثابت بسیار رایج است و به دلایل فنی مشکلی ندارد و از بعد قانونی نیز تا حدی منعی ندارد.

📊بنابراین نتیجه‌ای که می‌توان گرفت این است که استفاده از تغییرات قیمت NAV برای بررسی عملکرد یک صندوق درآمدثابت کار اشتباهی است و نتیجه گا‌هاً نتیجه درست را نمی‌دهد اما اگر هدف بررسی مقایسه با نرخ بازارگردانی برای کشف حباب باشد تا حدودی می‌توان آن را توجیه کرد که البته بهتر است برای چنین تحلیلی از خود روند حباب قیمتی استفاده شود تا نتیجه ملموس‌تر باشد.

🗓 ۱۴ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

صندوق‌های سبز در هفته سرخ بورس

📌در طول یک هفته گذشته، نماگرهای اصلی بازار با توجه به نوسانات ایجاد شده که اغلب با فشار عرضه‌ها همراه بود، با کاهش همراه شدند به طوری که شاخص کل افت ۱.۶٪ و شاخص هم‌وزن نیز افت ۱.۸۵٪ را تجربه کردند.

🔸با این حال در میان تمامی صندوق‌های سهامی کلاسیک ETF حاضر در بازار، چند صندوق توانستند خلاف جهت بازار حرکت کرده و بازدهی‌های مثبتی داشته باشند.

🛍در میان کل ۶۱ صندوق سهامی کلاسیک بازار، تنها ۷ صندوق توانسته‌اند در طول یک هفته اخیر بازدهی مثبت داشته باشند که در این بین صندوق ثروتم با ایجاد بازدهی بیش از ۲٪، در رتبه نخست قرار بگیرد و ضریب آلفا ۳.۷ واحد با شاخص کل داشته باشد.

🗓 ۱۵ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

چرا سورنافود؟

📌اولین صندوق بخشی صنعت غذایی با نماد "سورنافود" و تحت مدیریت سبدگردان سورنا، روز گذشته پذیره‌نویسی خود را آغاز کرد و توانست در اولین روز بیش از ۱۰۰ میلیارد تومان سرمایه جذب کند.

🚫در پست‌های قبلی نیز در رابطه با جذابیت صنعت غذایی و همچنین استراتژی‌های اعلامی سبدگردان سورنا برای صندوق "سورنافود" توضیحاتی ارائه شد.

▶️در ویدیو فوق نیز ریحانه شهرابی، مدیر تحلیل سبدگردان سورنا و همچنین ساسان اله‌قلی، مدیرعامل سبدگردان سورنا، در رابطه یا پتانسیل‌های صنعت غذایی و صندوق "سورنافود" توضیحاتی ارائه می‌دهند.

❓شما می‌توانید سوالات خود را در رابطه با این صندوق، زیر همین پست کامنت کنید تا تیم فاندوستینگ سوالات را با مدیر این صندوق مطرح کرده و پاسخ‌ها را با شما درمیان بگذارد.

⬅️پذیره‌نویسی "سورنافود" امروز و فردا ادامه دارد

🗓 ۱۵ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

🔺ادامه دعوای تامین سرمایه امید و سبدگردان آسمان به بسته شدن نماد آسامید ختم شد!

⌛در خصوص اختلاف این دو مدیر سرمایه گذاری بر سر مالکیت آسامید، در پست ریپلای شده، حدود پنج ماه قبل توضیحاتی ارائه شد که گویا توسط نهاد ناظر در اون زمان جدی گرفته نشده است تا کار به این جا برسد!

🗓 ۱۵ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

زمستان داغ صندوق‌های طلا

📌با شروع فصل زمستان، نوسان‌های مثبت و منفی در قیمت دلار و طلا شدت بیشترس به خود گرفت اما اکنون در نهایت شاهد شکسته شدن سقف‌های قبلی این کلاس‌های دارایی هستیم و از طرف مقابل انس جهانی نیز اهرم این سقف‌شکنی‌ها را قدرتمندتر کرده است.

🔼این موضوع باعث شده است که صندوق‌های طلا نیز بتوانند در سرمای زمستان، روزهای گرمی را تجربه کنند و بازدهی‌های قبل توجهی داشته باشند.

🕯نگاهی به بازدهی صندوق‌های طلا از شروع زمستان ۱۴۰۳ تاکنون نشان می‌دهد که تقریبا تمامی صندوق‌ها، سکه امامی را پشت سر گذاشته و بازدهی بالاتری داشته‌اند.

🛍در میان ۱۳ صندوق طلایی که در ابتدای زمستان حضور داشتند، صندوق طلای لوتوس توانسته با ثبت بازدهی ۱۸.۲٪، بالاترین بازدهی را داشته باشد و در رتبه نخست قرار بگیرد.

🗓 ۱۵ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

به بهانه پذیره‌نویسی صندوق طلای "زمرد بیدار"

🔗طبق اعلام سبدگردان بیدار، پذیره‌نویسی صندوق طلای این سبدگردان با نماد "زمرد بیدار" از فردا (سه‌شنبه ۱۶ بهمن ۱۴۰۳) آغاز خواهد شد.

⚙از همین رو در این پست به بررسی صندوق‌های تحت مدیریت سبدگردان بیدار و عملکرد آن‌ها از زمان شروع فعالیت پرداختیم.

🚫سبدگردان بیدار در حال حاضر سه صندوق ETF (درآمدثابت، اهرمی و سهامی) و یک صندوق صدورابطالی (درآمدثابت) را مدیریت می‌کند که مجموعا خالص ارزش داریی آن‌ها به حدود ۲۷هزار میلیارد تومان می‌رسد.

🔼نگاهی جزئی‌تر به صندوق‌های این سبدگردان نشان می‌دهد که عمدتا توانسته در جذب منابع عملکر قابل قبولی داشته باشد. سه صندوق سپر، ارزش و بیدار هرکدام جزو بزرگترین صندوق‌های دسته خود به شمار می‌روند.

📊به توجه به تجربه چندین ساله این سبدگردان در مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری، انتظار می‌رود که صندوق طلای "زمرد بیدار" با حضور در بازار صندوق‌های طلا، بتواند جذابیت بیشتری را به رقابت آن‌ها اضافه کند.

🗓 ۱۵ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

پذیره نویسی صندوق های طلا؛ فرصتی ناب از دل توهم توطئه

(برای مطالعه راحت تر از این لینک بخوانید)

‼️توهم توطئه! مدیران دارایی از شرایط سواستفاده کرده تا صندوق‌های طلا را پذیره‌نویسی کنند و به مردم بفروشند!

⚙این مورد قطعاً یک توهم است زیرا صندوق‌ها با امکان صدور و ابطالی که دارند و در پرتفویشان گواهی مبتنی بر طلای واقعی است و هر زمانی که سرمایه‌گذاران اقدام به فروش کنند، می‌توانند دارایی خود را نقد کرده و پول سرمایه‌گذاران را پس دهند؛ حتی اگر کل سرمایه‌گذاران در یک روز اقدام به فروش صندوق کنند!

⚙تیرماه سال ۹۶ اولین صندوق طلا تأسیس شد و امروز بیش از ۷ سال از حضور صندوق‌های طلا در ایران می‌گذرد.

⚙یکی از اهداف بازار سرمایه به طور ذاتی در تمام دنیا، ارائه ابزار‌ها برای تسهیل فرایند سرمایه‌گذاری است.

⚙در واقع صندوق‌های طلا به عنوان ابزاری وارد بازار سرمایه شدند تا فرایند سرمایه‌گذاری در بازار طلا را تسهیل کنند و در احقاق این هدف هم تا حد قابل قبولی موفق بودند به این معنا که غالبا توانستند به اندازه طلا در تمام دوره‌های زمانی بازدهی محقق کنند و در برخی از صندوق‌ها بازدهی‌های ایجاد شده حتی بیشتر از طلای فیزیکی بوده است.

⚙طبیعتا از قابلیت این ابزار سرمایه‌گذاری می‌توان به کارمزد بسیار اندک و توانایی سرمایه‌گذاری با مبالغ خرد (حتی کمتر از یک میلیون تومان) اشاره کرد.

⚠️اما در چند ماه اخیر پلتفرم‌هایی پدیدار شدند که ادعای فروش طلا دارند که در این محتوا تفاوت صندوق‌ها با پلتفرم‌های فروش طلا را در چند پارامتر بررسی می‌کنیم.

🔴ساز و کار
⚙ساز و کار صندوق‌های طلا کاملاً مشخص و قابل رهگیری هست؛ به این معنا که این صندوق‌ها موظف هستند که به طور روزانه میزان گواهی مبتنی بر طلای خود را در سایت صندوق منتشر کنند. علاوه بر این باید ماهانه گزارشی از فعالیت خرید و فروش و ترکیب دارایی را به جزء منتشر کنند. دو دوره در سال موظف هستند صورت مالی ارائه داده و آن را به تأیید حسابرس مستقل برسانند.

⚙تا هفته پیش صندوق‌ها تنها می‌توانستند سکه و شمش خریداری کنند اما به تازگی مجوز خرید نقره تا ۵% دارایی را نیز دریافت کردند. (اختیاری و نه اجبار)

⚙صندوق‌ها تنها مجاز به خرید گواهی‌هایی هستند که یا در انبار بانک‌ها یا در انبار بورس کالا قرار دارند.

⚙قوانین سخت و نظارتی که بر صندوق‌های طلا حکم فرما هست، امکان خالی فروشی را به طور قطع به صفر می‌رساند. البته صندوق موظف به خرید طلا تا ۷۰% پرتفوی خود هستند اما به طور معمول در سال‌های گذشته صندوقی را نداشتیم که بیش از یک هفته بیشتر از ۱۰% نقد باشد و معمولاً این نقد بودن به علت ورود منابع جدید اتفاق می‌افتد و صندوق خیلی سریع اقدام به خرید گواهی سکه و شمش می‌کند. نقد بودن هم به معنای خالی فروشی نیست زیرا بازدهی واقعی پرتفو هر روز با تغییرات قیمت NAV با ضریب خطای ۱ ریال محاسبه می‌شود که بر اساس بازدهی پرتفوی صندوق بوده است.

⚠️اما پلتفرم‌های طلا! این پلتفرم‌ها برخلاف ساز و کار قانونی و کاملاً شفاف صندوق‌های طلا، هیچ قانون یا ساز و کاری ندارند؛ گزارش‌دهی از دارایی خود نمی‌کنند و هیچ نهاد نظارتی هم فعالیت آن‌ها را رسمی نمی‌داند و تأیید نمی‌کند.

🚫بنابراین بر خلاف صندوق‌های طلا که گواهی‌ای را خریداری می‌کنند که متناظر با آن گواهی، طلای فیزیکی در انبار‌های بورس کالا و بانک‌ها قرار دارد، می‌توانند به مشتری عدد فروشی کنند؛ به این معنا که وقتی مشتری خریداری می‌کند، بدون وجود طلا صرفاً سایت یک عدد را به شما نمایش می‌دهد و این همان خالی فروشی است.

⛔️احتمالاً اگر بازار طلا بعد از یک رشد، نزولی شود و بخشی از سرمایه‌گذاران اقدام به فروش کنند، پلتفرم توانایی پرداخت را از دست بدهد و می‌شود آنچه نباید بشود!!

🔴افزایش پذیره‌نویسی صندوق طلا فرصت یا تهدید؟
🟢در شرایطی که این پلتفرم‌ها مورد انتقاد قرار گرفتند و بخشی از مردم با روش سرمایه‌گذاری این چنینی آشنا شدند، به نظر فرصت مناسبی است تا با حضور پررنگ صندوق‌های طلا که قانونمند و مطمئن هستند منابع به سمت آن‌ها هدایت شده و این ابزار بازار سرمایه به جایگاه واقعی خود که ابزار تسهیل سرمایه‌گذاری است، همانند سایر کشور‌های پیشرفته دنیا برسد.

🟢افزایش و پذیره‌نویسی‌ صندوق‌های طلا و حضور مدیران دارایی دیگر در بازار می‌تواند عامل ایجاد رقابت بین مدیران شده تا بتوانیم شاهد رشد و توسعه بهتر و بهره وری بالا‌تر در صندوق‌های طلا باشیم.

🟢مثلاً برخی صندوق‌های طلای جدید استراتژی خود را بر روی بازارگردانی اعمال کردند و باعث شد تا برخی از سرمایه‌گذاران که از تغییرات حباب صندوق‌ها ناراضی بودند بتوانند صندوق مورد نظر خود را در بازار پیدا کنند.

✔️انتظار می‌رود که سازمان نیز در جهت احقاق این اهداف تسهیل‌کننده باشد.

🗓 ۱۶ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

توضیحات مدیر صندوق "سورنافود"

🎤ساسان اله‌قلی، مدیرعامل سبدگردان سورنا

🔴همانطور که به شما همراهان گرامی فاندوستینگ قول داده بودیم، سوالات و ابهامات شما در رابطه با صندوق "سورنافود" با مدیر این صندوق مطرح شد:

⚙زمان بازگشایی نماد صندوق
⚙بازارگردانی "سورنافود" چگونه خواهد بود؟
⚙ترکیب پرتفوی "سورنافود"
⚙"سورنافود" چه سهامی خریداری می‌کند؟

🗓 ۱۶ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

کدام بخشی خودرویی از خصوصی‌سازی بیشتر منتفع می‌شود؟

📌روز گذشته و پس از کش و قوس‌های فراوان، رای قطعی شورای رقابت در رابطه با حضور شرکت کروز در هیات مدیره شرکت ایرانخودرو منتشر شد و قدمی جدی در جهت خصوصی‌سازی آبی‌پوشان جاده مخصوص برداشته شد.

🔼منتفعان اصلی این موضوع که باعث شده است بازار سرمایه امروز لباسی سبز رنگ به تن کند، صندوق‌های بخشی خودرویی خواهند بود و در این محتوا به بررسی وزن صنعت خودروسازی در پرتفوی این صندوق‌ها پرداخته شده است.

📊همانطور که پیداست، صندوق بهین رو با اختصاص ۹۱.۶۱٪ از پرتفوی خود به این صنعت، خودرویی‌ترین صندوق بازار شناخته می‌شود و همچنین این صندوق با وزن بیش از ۹۹٪ سهام، نام سهامی‌ترین بخشی خودرویی را نیز یدک می‌کشد. بهین‌رو در حال حاضر کم‌ترین حباب را در میان صندوق‌های بخشی خودرویی دارد.

🔻پس از بهین رو، صندوق خودران بالاترین وزن صنعت خودرو و اتوآگاه بالاترین وزن سهام را میان بخشی‌های خودرویی دارند.

🗓 ۱۶ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

سنجش مدیریت و بازارگردانی بزرگان سهامی کلاسیک

📌مدیریت صندوق‌ و بازارگردانی، دو عامل تاثیرگذار بر بازدهی نهایی صندوق و سودی است که عاید سرمایه‌گذاران می‌شود.

🕯در همین راستا، بررسی انجام شده بر بازدهی یکساله نماد و nav بزرگ‌ترین صندوق‌های سهامی‌ کلاسیک (با خالص ارزش دارایی بیش از یک همت) نشان می‌دهد که این صندوق‌ها چه عملکردی داشته‌اند.

🔼همانطور که پیداست، صندوق آگاس در طول یکسال گذشته توانسته رشد نزدیک به ۴۶٪ را در nav خود تجربه کند و بهترین عملکرد مدیریتی را در این بین داشته باشد.

✔️آگاس همچنین با تحقق بازدهی بیش از ۴۹٪ در نماد خود، متناسب با رشد nav افزایش قیمت را در تابلو نیز ایجاد کرده و سرمایه‌گذاران این صندوق بالاترین بازدهی را در میان ابرصندوق‌های سهامی کسب کرده‌اند.

🚫رتبه دوم و سوم این بررسی نیز به صندوق اطلس و سرو اختصاص می‌یابد.

🗓 ۱۶ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

بازدهی‌های سه رقمی صندوق‌های طلا در یک سال

📌با روند صعودی قدرتمندی که صندوق‌های طلا طی دو روز اخیر داشتند، بازدهی یکساله این صندوق‌ها بار دیگر سه رقمی شد و به بیش از ۱۰۰٪ افزایش یافت.

🔼سقف‌شکنی‌های دلار در بازار آزاد و رکوردهای تاریخی انس طلا در بازارهای جهانی موجب شده است که صندوق‌های طلا به یکی از اصلی‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاران در این روزها تبدیل شوند و تقاضای موجود برای آن به افزایش قیمت‌ها منجر شود.

✔️در میان ۱۳ صندوق طلایی که عمر آن‌ها به بیش از یک سال می‌رسد، ۴ صندوق طلا توانسته‌اند بازدهی سالانه نماد خود را به بیش از ۱۰۰٪ برسانند که صندوق زرفام در این میان با بازدهی نزدیک به ۱۰۴٪، رتبه اول را دارد.

🗓 ۱۶ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

کدام صندوق اهرمی بیشترین بهره وری از ضریب اهرم را داشته است؟

⬅️در سه ماه اخیر صندوق‌های اهرمی از لحاظ بازدهی به علت روند صعودی در شاخص کل، عملکرد خیره‌کننده‌ای داشتند که به علت دارا بودن اهرم این عملکرد منطقی است اما برخی از صندوق‌ها بهره وری بیشتری از ضریب اهرمی خود داشتند که در این محتوا به بررسی این موضوع می‌پردازیم.

✅#بیدار در بازه سه ماهه با ثبت بازدهی بیش از ۱۰۰ درصدی تنها صندوقی بوده که بازدهی سه رقمی ثبت کرده و در جایگاه نخست قرار گرفته و صندوق توان با ثبت بازدهی ۶۲ درصدی کمترین بازدهی را داشته است. ( شاخص در این دوره بازدهی ۳۹ درصدی داشته است)

📊اما اگر اینگونه به موضوع نگاه کنیم که خرید صندوق با ضریب اهرم بالاتر ریسک بیشتری هم دارد، پس باید بازدهی هر صندوق را بر اساس میانگین ضریب اهرم در دوره انتخابی بررسی کرد. (اگر سرمایه‌گذار صندوق با ضریب بالاتر انتخاب کرده ریسک بیشتر پذیرفته بنابراین باید بازدهی بهتر کسب می‌کرد و اگر صندوق با ضریب کمتر انتخاب شده، ریسک کمتر بوده و بازدهی نسبی کمتری را باید به دست می‌آورد)

📊درصد ضریب بهره وری در جدول فوق از تقسیم بازدهی دوره بر میانگین ضریب اهرم واقعی دوره به دست آمده است، برای مثال صندوق توان با وجود آنکه بازدهی کمتری داشته اما درصد ضریب بهره وری بهتری نسبت به برخی از صندوق‌ها ثبت کرده یعنی به ازای هر ۰/۱ ضریب اهرمی توانسته ۷/۸% بازدهی محقق کند.

🟢صندوق بیدار که ذکر کردیم بهترین عملکرد را در سه ماهه داشت، بالاترین درصد ضریب بهره وری را نیز داشته و توانسته به ازای هر ۰/۱ ضریب اهرم واقعی ۹/۳% بازدهی داشته باشد درحالی که در نقطه مقابل صندوق نارنج به ازای هر ۰/۱ ضریب اهرم واقعی تنها ۵/۹% بازدهی ثبت کرده است!

🗓 ۱۷ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

ذخیره و حباب بزرگترین درآمدثابت‌های ETF بدون تقسیم سود

📌صندوق‌های درآمدثابت بزرگ بازار (با خالص ارزش دارایی بیش از ۱۰ همت)، با افزایش نرخ‌هایی که طی ماه‌های گذشته داشتند، اکنون جزو بالاترین نرخ‌ها در میان تمامی درآمدثابت‌ها قرار دارند و این موضوع در کنار نقدشوندگی بالای آن‌ها، مزیت آن‌ها را دوچندان کرده است.

🕯از طرفی اهمیت دیگر متغیرها نیز موجب شده تا در این محتوا، به بررسی وضعیت ذخیره و حباب این صندوق‌ها بپردازیم و شرایط این صندوق‌ها را از این دو منظر نیز بسنجیم.

🛍ذخیره درآمدثابت‌ها این پتانسیل را برای آن‌ها ایجاد می‌کند که بتوانند در نرخ‌های فعلی خود تداوم داشته باشند و در ماه‌های پیش رو نیز شاهد نوسان غیرمتعارف در نرخ آن‌ها نباشیم. همانطور که پیداست، در میان ۹ صندوق مورد بررسی، صندوق فیروزا با ذخیره ۳.۷۳٪ خود، عملکرد بسیار خوبی در این حوزه داشته و یکی از بالاترین ذخایر را میان کلیه درآمدثابت‌ها دارد.

🔴از منظر حباب نیز وضعیت صندوق‌ها مناسب بوده و تعداد اندکی از آن‌ها حباب‌های غیرمتعارفی دارند. هرچه حباب یک درآمدثابت از صفر فاصله بگیرد، ریسک نوسان و تغییر سود آن تحت‌الشعاع می‌گیرد.

🗓 ۱۷ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

دلار، طلا یا زعفران؟!
مقایسه بازدهی یک ماهه صندوق سحرخیز در مقابل دلار و سکه امامی

📌تاکنون بارها گفته شده است که قیمت زعفران، دلاریست و با نوسان اسکناس آمریکایی، قیمت زعفران نیز افت و خیز می‌کند. اما آیا واقعا چنین است؟

🕯برای سنجش این صحبت، در این پست به بررسی عملکرد صندوق سحرخیز (به عنوان یک صندوق کالایی مبتنی بر زعفران) در مقابل دلار و سکه امامی در طول یک ماه اخیر پرداخته‌ایم.

🛍در یک ماه گذشته، دلار و طلا بار دیگر گارد صعودی به خود گرفتند و شاهد سقف‌شکنی‌های آن‌ها در بازار آزاد بودیم به طوری که دلار با افزایش نزدیک به ۵٪ و سکه امامی با افزایش نزدیک به ۱۲.۵٪ همراه شدند.

✔️در همین حال اما صندوق سحرخیز توانسته عملکرد به مراتب بهتری داشته باشد به طوری که این صندوق رشد ۱۳.۴٪ را در یک ماه اخیر به ثبت رسانده و از دلار و سکه بازدهی بالاتری داشته است.

📈نگاهی به روند بازدهی صندوق سحرخیز با دلار نیز نشان می‌دهد که این صندوق (به نمایندگی زعفران) همواره با یک لگ زمانی کوتاه، جهش‌های حتی بزرگتری نیز داشته است.

❗️بنابراین می‌توان صندوق‌های مبتنی بر زعفران را به عنوان یکی از گزینه‌های جذاب سرمایه‌گذاری، در زمان جهش‌های ارزی، مدنظر قرار داد و سرمایه خود را بدون نگرانی از جاماندگی، در مقابل افزایش قیمت دلار پوشش داد.

🗓 ۱۷ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting

بررسی یک ادعا؛ ذره بینی بر عملکرد بازارگردانی صندوق‌های طلا

⬅️یکی از استراتژی‌های خوب و قابل تقدیری که وارد بازار شد، استراتژی مبتنی بر بازارگردانی برای صندوق لیان بود؛ در زمان پذیره‌نویسی صندوق لیان، مدیر این صندوق اعلام کرد که قصد دارد تا همواره حباب صندوق را کنترل کند تا اون قسمت از سرمایه‌گذارانی که نسبت به تغییرات حباب معترض بودند را بتواند پوشش دهد!

🔺طبیعتا تغییرات حباب می‌تواند بازدهی را تحت الشعاع قرار داد، مثلاً اکنون که برخی از صندوق‌ها با حباب ۴ درصدی معامله می‌شوند، اگر بازار طلا متعادل شود ممکن است به همین میزان به سرمایه‌گذار زیان برسانند!

🔺حال بعد از گذشت یک ماه در این پست سعی کردیم ادعای بازارگردانی فعال در صندوق لیان را بررسی کنیم.

🔸نمودار فوق میانگین حباب یک ماهه صندوق‌های طلا را نشان می‌دهد و بالاترین میانگین را صندوق آتش و کمترین را صندوق زرفام داشته است.

🔸بهترین عملکرد بازارگردانی را صندوق لیان با میانگین حباب ۰% به ثبت رسانده و این موضوع نشان می‌دهد که این صندوق در جهت تحقق ادعای خود تلاش کرده و کاملاً موفق بوده است.

🗓 ۱۷ بهمن ۱۴۰۳

کشف دنیای صندوق‌ها با «فاندوستینگ»

@Fundvesting