tgoop.com/PravdaInvest/4005
Last Update:
#NVTK #отчет
Выручка: 1 546 млрд руб. (+12,7% г/г)
EBITDA: 1 008 млрд руб. (+13,2% )
Маржа EBITDA: 65,2% (64,9% годом ранее)
Капэкс: 193 млрд руб. (-13,8% г/г)
Чистый денежный поток: 164 млрд руб. (-21,6% г/г)
Чистая прибыль: 493 млрд руб. (+6,6% г/г)
Чистый долг: 142 млрд руб. (в 2023г.:9 млрд руб.)
Чистый долг/EBITDA: 0,1х (0,0х годом ранее)
Добыча углеводородов: 667 млн бнэ (+3,4% г/г)
Среднесуточная добыча: 1,82 млн бнэ в сутки (+2,8% г/г)
КОММЕНТАРИЙ:
Финансовые показатели оцениваем как нейтральные. В этой истории больший интерес представляет способность Компании реализовывать заявленные СПГ-проекты в условиях санкций, в частности, «Артик-СПГ2». Но в силу санкций, комментариев от менеджмента нет, а отчетность компания выпускает в жестко усеченном виде.
ДИВИДЕНДЫ: что уже выплатили и чего ждать
Новатэк придерживается дивидендной политики: не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Выплаты происходят дважды в год:
• За I полугодие 2024 выплатили: 35,5 руб. на акцию. Это ниже целевого уровня выплат, но традиционно основная часть дивидендов распределяется по итогам года.
• Прогноз на II полугодие 2024: 45–46 руб. на акцию.
Таким образом, при текущей цене акций дивидендная доходность Новатэка за 2024 оценивается около 8% за 12 месяцев. Неинтересно.
📍Отчет за 6М2024 МСФО
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot