ВЗГЛЯД НА РЫНОК #аналитикарынкаРФ
Рынок +7,36% за неделю. С начала года +11,00% с дивами.
Рынок полностью новостной. В СР получили новости по созвону и ракета. Подлетели к 3300, там выплеснули огромные объёмы. Попытались скорректироваться, ЦБ и все дела (регулятор оказался жестче во всем). НО насыпают позитива:
- созвон Лаврова и Рубио;
- далее встреча Путин\Трамп в Эр-Рияде, то ли 18.02, то ли по Блумбергу в конце февраля.
Шорты капитулируют, новости и инсайд задают тон, куча гэпов, убогая утренняя сессия с распилом в обе стороны. ПОЛНЫЙ писец...Но корректироваться рынок пока не готов.
До уровней 3400-3500, это прямо цены пред СВО, остается +7%. Можем добежать на позитиве. Добирать по текущим - я точно против. Даже наоборот, сокращал бы акций на движении выше.
В текущей точке не возьмусь предположить куда рынок выкинет из 3150-3300. Спорить с ростом не стоит. НО истории типа МТС по 250+ без роста бизнеса с 14%ДД против ОФЗ с тек. куп. дохой выше - не адекватно!
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Рынок +7,36% за неделю. С начала года +11,00% с дивами.
Рынок полностью новостной. В СР получили новости по созвону и ракета. Подлетели к 3300, там выплеснули огромные объёмы. Попытались скорректироваться, ЦБ и все дела (регулятор оказался жестче во всем). НО насыпают позитива:
- созвон Лаврова и Рубио;
- далее встреча Путин\Трамп в Эр-Рияде, то ли 18.02, то ли по Блумбергу в конце февраля.
Шорты капитулируют, новости и инсайд задают тон, куча гэпов, убогая утренняя сессия с распилом в обе стороны. ПОЛНЫЙ писец...Но корректироваться рынок пока не готов.
До уровней 3400-3500, это прямо цены пред СВО, остается +7%. Можем добежать на позитиве. Добирать по текущим - я точно против. Даже наоборот, сокращал бы акций на движении выше.
В текущей точке не возьмусь предположить куда рынок выкинет из 3150-3300. Спорить с ростом не стоит. НО истории типа МТС по 250+ без роста бизнеса с 14%ДД против ОФЗ с тек. куп. дохой выше - не адекватно!
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🕯Интересные акции на неделю
Сложно что-то выделить на этой неделе при такой волатильности рынка и текущих ценах. Хотя бы по ТА пару бумаг отмечу.
1) ВТБ. Какой-то неимоверный жор в бумаге, то ли в догонку сектору, то ли еще чего. Возможно ВТБ сильно реагирует на ТА картинку, тут идет слом нисходящего тренда только сейчас, когда уже почти весь рынок сделал это в прошлом году.
2) Самолет. Пятничные цифры показали замедление, но это уже не было прямо сюрпризом. Зато по ТА акция все еще выглядит с желанием продолжить рост. Надо только закрепиться выше 1400, с 2-х попыток пока не получилось. Думаю стоит ждать еще попытку.
3) Мечел. Просто рисуется красивая перевернутая ГИП с линией шеи на 125-126. Отчет будет полнейшее г..., но это тоже не новость. Посмотрим сработает ли теханализ тут)).
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Сложно что-то выделить на этой неделе при такой волатильности рынка и текущих ценах. Хотя бы по ТА пару бумаг отмечу.
1) ВТБ. Какой-то неимоверный жор в бумаге, то ли в догонку сектору, то ли еще чего. Возможно ВТБ сильно реагирует на ТА картинку, тут идет слом нисходящего тренда только сейчас, когда уже почти весь рынок сделал это в прошлом году.
2) Самолет. Пятничные цифры показали замедление, но это уже не было прямо сюрпризом. Зато по ТА акция все еще выглядит с желанием продолжить рост. Надо только закрепиться выше 1400, с 2-х попыток пока не получилось. Думаю стоит ждать еще попытку.
3) Мечел. Просто рисуется красивая перевернутая ГИП с линией шеи на 125-126. Отчет будет полнейшее г..., но это тоже не новость. Посмотрим сработает ли теханализ тут)).
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#отчет #SMLT #news
Застройщик Самолет выпустил операционный отчет 14 февраля:
Цифры за 2024 г. следующие:
▫Объем продаж:282,0 млрд руб. (=1301,8 тыс.кв.м);
▫Общее количество контрактов: 37,9 тыс.;
▫Доля ипотеки: 71%;
▫Cр цена за кв.м: 213,5 тыс. руб (+15% г/г);
4 кв 2024 г:
▫Объем продаж: 61,2 млрд руб.;
▫Общее количество контрактов: 8,5 тыс.;
▫Доля ипотеки: 55%;
▫Cредняя цена за кв. м: 211,5 тыс. руб.
Комментарий:
1. объем продаж Самолета в деньгах за 2024 г. – ниже заявленного плана в 300 млрд руб. Но надо дождаться МСФО для точных цифр.
2. Новые продажи в тыс кв метров упали на 17% по сравнению с прошлым годом – нейтрально. Самолет эту цифру озвучивал еще на Дне инвестора.
3. При этом средняя цена за кв метр увеличилась на 16,3% г/г.
4. Доля сделок с участием ипотеки составляет 71%, в 2023 г. на уровне 86%. В 4 кв уже 55%!
5. Долговая нагрузка. Компания новых цифр не раскрыла. Но акцентировала внимание на приоритетных планах по снижению долга в 2025 г.
Напомним, что Самолет провел в январе программу выкупа 4 выпусков облигаций на 10 млрд руб. при этом, инвесторы предъявили к выкупу только 2 млрд руб., но и цены выкупа были негодные.
В феврале Самолет выкупил по оферте облигации серии БО-П011 на 13,6 млрд руб. из 20 млрд руб. (по 100% от номинала). Новый купон 26%.
Рынок недвижимости по-тихоньку сдувается. Особенно красноречив в этом плане отчет за 4 кв 2024г., который отразил не только снижение продаж, но и снижение цен.
📍Вопрос к бондхолдерам Самолета: ваши действия с облигациями Самолета?
👍Держать
👎 Продавать
🤔 Другое
Застройщик Самолет выпустил операционный отчет 14 февраля:
Цифры за 2024 г. следующие:
▫Объем продаж:282,0 млрд руб. (=1301,8 тыс.кв.м);
▫Общее количество контрактов: 37,9 тыс.;
▫Доля ипотеки: 71%;
▫Cр цена за кв.м: 213,5 тыс. руб (+15% г/г);
4 кв 2024 г:
▫Объем продаж: 61,2 млрд руб.;
▫Общее количество контрактов: 8,5 тыс.;
▫Доля ипотеки: 55%;
▫Cредняя цена за кв. м: 211,5 тыс. руб.
Комментарий:
1. объем продаж Самолета в деньгах за 2024 г. – ниже заявленного плана в 300 млрд руб. Но надо дождаться МСФО для точных цифр.
2. Новые продажи в тыс кв метров упали на 17% по сравнению с прошлым годом – нейтрально. Самолет эту цифру озвучивал еще на Дне инвестора.
3. При этом средняя цена за кв метр увеличилась на 16,3% г/г.
4. Доля сделок с участием ипотеки составляет 71%, в 2023 г. на уровне 86%. В 4 кв уже 55%!
5. Долговая нагрузка. Компания новых цифр не раскрыла. Но акцентировала внимание на приоритетных планах по снижению долга в 2025 г.
Напомним, что Самолет провел в январе программу выкупа 4 выпусков облигаций на 10 млрд руб. при этом, инвесторы предъявили к выкупу только 2 млрд руб., но и цены выкупа были негодные.
В феврале Самолет выкупил по оферте облигации серии БО-П011 на 13,6 млрд руб. из 20 млрд руб. (по 100% от номинала). Новый купон 26%.
Рынок недвижимости по-тихоньку сдувается. Особенно красноречив в этом плане отчет за 4 кв 2024г., который отразил не только снижение продаж, но и снижение цен.
📍Вопрос к бондхолдерам Самолета: ваши действия с облигациями Самолета?
👍Держать
👎 Продавать
🤔 Другое
#SIBN #news #отчет
Отчет МСФО Газпромнефти за 2024 г.:
▫️Выручка: ₽4,1 трлн (+16,5% г/г);
▫️EBITDA: ₽1,4 трлн (+5,8% г/г);
▫️Чистая прибыль: ₽480 млрд (-25,2% г/г);
▫️Долг/EBITDA: 0,6x.
КОММЕНТАРИЙ: отчет нейтральный. Ожидаемо хуже, чем результаты за 1 полугодие 2024г. Выручка растет, но прибыль падает из-за налогов и расходов. Долговая нагрузка все еще комфортна (0,6x), но выше, чем в 2023 г. (0,45x).
-Рост выручки (+16,5% г/г) обеспечен увеличением добычи (+5,3%), переработки (+1,1%) и рублевых цен на нефть (70% продаж внутри РФ).
-Слабый прирост EBITDA (+5,8% г/г) — операционные расходы выросли на 22% (до ₽3,4 трлн), опережая темпы роста выручки.
-Провал в чистой прибыли (-25,2% г/г) из-за роста НДПИ на 25% и переоценки налоговых обязательств (₽97 млрд).
Риски: введенные в январе санкции (SDN-лист США) ударят по экспорту, маржа переработки снижается, расходы растут быстрее выручки.
ДИВИДЕНДЫ: За 1П2024 выплачено ₽51,96/акцию (75% чистой прибыли, 7,45% дивдоходности).
Если политика выплат сохранится, дивиденды за 2П2024 могут составить ₽24-30/акцию (4,1-4,6% ДД). Годовая дивдоходность — до 12%.
Но не исключаем, что могут качнут из Газпромнефти и больше в пользу Газпрома. Долговая нагрузка пока что позволяет. Так что совокупный дивиденд за 2024 находится в диапазоне ₽74-100 руб/акцию.
Таким образом, Газпромнефть постепенно теряет свою дивидендную привлекательность. Дивдоходность, даже при выплате дивиденда в 100 руб. за год, проигрывает фавориту в отрасли Лукойлу.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Отчет МСФО Газпромнефти за 2024 г.:
▫️Выручка: ₽4,1 трлн (+16,5% г/г);
▫️EBITDA: ₽1,4 трлн (+5,8% г/г);
▫️Чистая прибыль: ₽480 млрд (-25,2% г/г);
▫️Долг/EBITDA: 0,6x.
КОММЕНТАРИЙ: отчет нейтральный. Ожидаемо хуже, чем результаты за 1 полугодие 2024г. Выручка растет, но прибыль падает из-за налогов и расходов. Долговая нагрузка все еще комфортна (0,6x), но выше, чем в 2023 г. (0,45x).
-Рост выручки (+16,5% г/г) обеспечен увеличением добычи (+5,3%), переработки (+1,1%) и рублевых цен на нефть (70% продаж внутри РФ).
-Слабый прирост EBITDA (+5,8% г/г) — операционные расходы выросли на 22% (до ₽3,4 трлн), опережая темпы роста выручки.
-Провал в чистой прибыли (-25,2% г/г) из-за роста НДПИ на 25% и переоценки налоговых обязательств (₽97 млрд).
Риски: введенные в январе санкции (SDN-лист США) ударят по экспорту, маржа переработки снижается, расходы растут быстрее выручки.
ДИВИДЕНДЫ: За 1П2024 выплачено ₽51,96/акцию (75% чистой прибыли, 7,45% дивдоходности).
Если политика выплат сохранится, дивиденды за 2П2024 могут составить ₽24-30/акцию (4,1-4,6% ДД). Годовая дивдоходность — до 12%.
Но не исключаем, что могут качнут из Газпромнефти и больше в пользу Газпрома. Долговая нагрузка пока что позволяет. Так что совокупный дивиденд за 2024 находится в диапазоне ₽74-100 руб/акцию.
Таким образом, Газпромнефть постепенно теряет свою дивидендную привлекательность. Дивдоходность, даже при выплате дивиденда в 100 руб. за год, проигрывает фавориту в отрасли Лукойлу.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Главное из заявлений Ушакова по итогам переговоров в Эр-Рияде — РИА
▪️Переговоры делегаций России и США прошли неплохо.
▪️Россия и США договорились продвигать двусторонние отношения, в этом заинтересованы и Москва, и Вашингтон.
▪️Отдельные команды переговорщиков России и США начнут контакты по Украине в свое время.
▪️Пока трудно сказать, что позиции России и США сближаются, но разговор в Эр-Рияде об этом шел.
▪️Россия и США на переговорах в Эр-Рияде договорились учитывать интересы друг друга.
▪️Встреча Путина и Трампа вряд ли может состояться на следующей неделе, о конкретных датах трудно говорить.
▪️Москва и Вашингтон будут работать, чтобы создать условия для встречи Путина и Трампа.
❗️Пресс-конференция Лаврова по итогам переговоров пройдет в 15:30 мск
▪️Переговоры делегаций России и США прошли неплохо.
▪️Россия и США договорились продвигать двусторонние отношения, в этом заинтересованы и Москва, и Вашингтон.
▪️Отдельные команды переговорщиков России и США начнут контакты по Украине в свое время.
▪️Пока трудно сказать, что позиции России и США сближаются, но разговор в Эр-Рияде об этом шел.
▪️Россия и США на переговорах в Эр-Рияде договорились учитывать интересы друг друга.
▪️Встреча Путина и Трампа вряд ли может состояться на следующей неделе, о конкретных датах трудно говорить.
▪️Москва и Вашингтон будут работать, чтобы создать условия для встречи Путина и Трампа.
❗️Пресс-конференция Лаврова по итогам переговоров пройдет в 15:30 мск
◻️Итоги заседания ЦБ могли разочаровать излишне оптимистичных участников рынка, но в целом в нашем понимании вполне нормальные.
◻️ЦБ сохранил как возможность снизить ставки до конца года, так и актуализировал прогнозы ключевых показателей, приблизив их к реальности.
◻️Цены на ОФЗ скорректировались и затормозили, цены на корпы продолжают подрастать как обычно на маленьких объемах.
◻️Интересную динамику показывает рынок валютных облигаций: там настоящее ралли. Россия 2028 торгуется по 117-118%, размещенный неделю назад Новатэк 1Р3 в районе 106%. Вчера начались торги по юаневому Фосагро – сделки шли сразу в районе 101-102%.
◻️Дело в укреплении рубля: резко вырос поток желающих зафиксить курс в районе 90 за доллар через покупку валютных бондов. В рублях Россия 28 по 118% при актуальном курсе 91,4 почти на 3% дешевле, чем по 114% при курсе 97,3, как было 10 февраля.
◻️Только время даст ответ на вопрос, насколько устойчивы сегодняшние цены. Вполне вероятно, что некоторый перегрев есть и при условии стабилизации курса цены плавно снизятся. Если стоит задача купить что-то квазивалютное прямо сейчас, лучше, как нам кажется, брать новые размещаемые бумаги: пример Фосагро, которую можно было купить за 101% под YTM 10% демонстрирует, что шансы на хорошую цену в первый день торгов есть.
◻️В среду начнет торговаться долларовый Сибур. Бумага с погашением через 3,5 года и купоном 9,6% годовых. Условия даже лучше чем Новатэк, про который мы писали выше.
◻️Скорее всего торги Сибуром начнутся в районе 15-16 часов по Москве. Его тоже есть смысл пытаться купить с небольшой премией к номиналу.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🧭 ИНФЛЯЦИЯ: о чем говорят цены?
Свежие данные по инфляции следующие:
◻️Инфляция за неделю:+0,17%‼️Неделей ранее: +0,23%.
◻️Инфляция в годовом выражении: рост до 10% с 9,96% неделей ранее
◻️Инфляция с начала года: +1,71%
◻️итак, что имеем: в целом противоречивые сигналы + геополитика оказывает сильное влияние в виде белых лебедей Трампа.
Что касается макрокартины, то с одной стороны, есть признаки замедления роста цен и кредитования, но потребительские ожидания все еще высокие. => Базовый сценарий на сегодняшний день: пик ставок, скорее всего, достигнут, но нужно сохранять жесткую ДКП. Вопрос о снижении ставки на ближайших заседаниях пока что неактуален.
ПОЛЕЗНЫЕ ПОСТЫ ПО ТЕМЕ:
📌 Прогноз ЦБ + Итоги заседания 14 февраля
📌Подборка бондов
📌Опрос ЦБ на ставке/инфляции
📌Инфляция: Личная VS официальная
📌График заседаний ЦБ на 2025г.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Свежие данные по инфляции следующие:
◻️Инфляция за неделю:+0,17%‼️Неделей ранее: +0,23%.
◻️Инфляция в годовом выражении: рост до 10% с 9,96% неделей ранее
◻️Инфляция с начала года: +1,71%
◻️итак, что имеем: в целом противоречивые сигналы + геополитика оказывает сильное влияние в виде белых лебедей Трампа.
Что касается макрокартины, то с одной стороны, есть признаки замедления роста цен и кредитования, но потребительские ожидания все еще высокие. => Базовый сценарий на сегодняшний день: пик ставок, скорее всего, достигнут, но нужно сохранять жесткую ДКП. Вопрос о снижении ставки на ближайших заседаниях пока что неактуален.
ПОЛЕЗНЫЕ ПОСТЫ ПО ТЕМЕ:
📌 Прогноз ЦБ + Итоги заседания 14 февраля
📌Подборка бондов
📌Опрос ЦБ на ставке/инфляции
📌Инфляция: Личная VS официальная
📌График заседаний ЦБ на 2025г.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
📱 ЯНДЕКС: #разборотчета
Сегодня Яндекс #YDEX опубликовал отчет за 4 кв 2024 года и весь 2024 г по МСФО.
Ключевые цифры:
◻️ Выручка:
— 4 кв: ₽340,1 млрд (+37% г/г; 3 кв: ₽276,8 млрд).
— 2024 г: ₽1 094,6 млрд (+37% г/г).
◻️ EBITDA:
— 4 кв: ₽48,7 млрд (+24% г/г; 3 кв: ₽54,7 млрд).
— 2024 г: ₽188,6 млрд (+56% г/г).
◻️ Маржа EBITDA:
— 2024 г.: 17,2% (2023: 15,1%).
◻️ Чистая прибыль:
— 4 кв: ₽15,5 млрд (против ₽0,7 млрд в 4 кв 2023).
— 2024 г.: ₽11,5 млрд (-79% г/г).
◻️ Скор. ЧП:
— 4 кв: ₽31,5 млрд (+85% г/г; 3 кв: ₽25,1 млрд).
— 2024 год: ₽100,9 млрд (+94% г/г).
◻️ Остаток денег: ₽212,5 млрд (3 кв: ₽131,4 млрд).
Динамика выручки по сегментам:
▫️ Поиск и портал: +26% г/г (4 кв), +30% за год.
▫️ Эл. коммерция: +58% г/г (4 кв), +45% за год.
▫️ Райдтех: +33% г/г (4 кв), +37% за год.
Основные драйверы выручки:
— «Поиск и портал» (34% от общей),
— Эл. коммерция (30%),
— Райдтех (20%).
КОММЕНТАРИЙ:
✔️ Сильный финал года: Выручка и EBITDA растут стабильно, несмотря на макроиспытания. Основной вклад — рекламные продукты (ИИ-технологии YandexGPT) и экспансия в электронной коммерции.
✔️ Чистая прибыль восстановилась в 4 кв после волатильности в начале года. Денежный запас вырос до ₽212,5 млрд, долги покрыты с запасом (долг: ₽259 млрд vs деньги + депозиты: ₽212,5 млрд).
✔️ Прогноз на 2025:
— Рост выручки более 30% г/г,
— EBITDA ≥₽250 млрд.
Оценка: 8.5x EV/EBITDA 2024 - недорого
✔️ Дивиденды: Совет директоров рекомендует выплатить ₽80/акцию за 2024 год (ДД: ~1.5%).
Итог: умеренно позитивный отчет. В целом финансовые показатели в рамках ожиданий. В плане сделать +30% за 2025 г . по выручке, фундаментальная оценка компании - вполне адекватна. Считаем, Яндекс инвестиционно привлекательной бумагой для включения в среднесрочные портфели. Из слабых мест Компании отметим: высокие ставки + риск усилении конкуренции в случае возвращения иностранных конкурентов на российский рынок.
📍 К посту прикреплена инфографика с ключевыми цифрами.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#акции #дивиденды #Yandex #инвестиции
Сегодня Яндекс #YDEX опубликовал отчет за 4 кв 2024 года и весь 2024 г по МСФО.
Ключевые цифры:
◻️ Выручка:
— 4 кв: ₽340,1 млрд (+37% г/г; 3 кв: ₽276,8 млрд).
— 2024 г: ₽1 094,6 млрд (+37% г/г).
◻️ EBITDA:
— 4 кв: ₽48,7 млрд (+24% г/г; 3 кв: ₽54,7 млрд).
— 2024 г: ₽188,6 млрд (+56% г/г).
◻️ Маржа EBITDA:
— 2024 г.: 17,2% (2023: 15,1%).
◻️ Чистая прибыль:
— 4 кв: ₽15,5 млрд (против ₽0,7 млрд в 4 кв 2023).
— 2024 г.: ₽11,5 млрд (-79% г/г).
◻️ Скор. ЧП:
— 4 кв: ₽31,5 млрд (+85% г/г; 3 кв: ₽25,1 млрд).
— 2024 год: ₽100,9 млрд (+94% г/г).
◻️ Остаток денег: ₽212,5 млрд (3 кв: ₽131,4 млрд).
Динамика выручки по сегментам:
▫️ Поиск и портал: +26% г/г (4 кв), +30% за год.
▫️ Эл. коммерция: +58% г/г (4 кв), +45% за год.
▫️ Райдтех: +33% г/г (4 кв), +37% за год.
Основные драйверы выручки:
— «Поиск и портал» (34% от общей),
— Эл. коммерция (30%),
— Райдтех (20%).
КОММЕНТАРИЙ:
✔️ Сильный финал года: Выручка и EBITDA растут стабильно, несмотря на макроиспытания. Основной вклад — рекламные продукты (ИИ-технологии YandexGPT) и экспансия в электронной коммерции.
✔️ Чистая прибыль восстановилась в 4 кв после волатильности в начале года. Денежный запас вырос до ₽212,5 млрд, долги покрыты с запасом (долг: ₽259 млрд vs деньги + депозиты: ₽212,5 млрд).
✔️ Прогноз на 2025:
— Рост выручки более 30% г/г,
— EBITDA ≥₽250 млрд.
Оценка: 8.5x EV/EBITDA 2024 - недорого
✔️ Дивиденды: Совет директоров рекомендует выплатить ₽80/акцию за 2024 год (ДД: ~1.5%).
Итог: умеренно позитивный отчет. В целом финансовые показатели в рамках ожиданий. В плане сделать +30% за 2025 г . по выручке, фундаментальная оценка компании - вполне адекватна. Считаем, Яндекс инвестиционно привлекательной бумагой для включения в среднесрочные портфели. Из слабых мест Компании отметим: высокие ставки + риск усилении конкуренции в случае возвращения иностранных конкурентов на российский рынок.
📍 К посту прикреплена инфографика с ключевыми цифрами.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
#акции #дивиденды #Yandex #инвестиции
🧭 Спред МЕЧЕЛОВ: кто ждет дивы?
Вчера вышел отчет Мечела по МСФО за 24 год (его разберу чуть позже сегодня). Годовая прибыль составила -₽37 млрд‼️
По дивполитике, на выплату на ПРЕФЫ идет 20% от прибыли по МСФО. Значит нет дивидендной базы, да и платить дивы в текущем плачевном состоянии для компании не приемлемо.
Обычка стоит 111, а префы 121. Раз дивов не будет и НЕТ разницы (права обоих типов акции одинаковые), зачем тогда ПЛАТИТЬ БОЛЬШЕ!
Разница грубо 10%...ни кому не нужна??
Вчера вышел отчет Мечела по МСФО за 24 год (его разберу чуть позже сегодня). Годовая прибыль составила -₽37 млрд‼️
По дивполитике, на выплату на ПРЕФЫ идет 20% от прибыли по МСФО. Значит нет дивидендной базы, да и платить дивы в текущем плачевном состоянии для компании не приемлемо.
Обычка стоит 111, а префы 121. Раз дивов не будет и НЕТ разницы (права обоих типов акции одинаковые), зачем тогда ПЛАТИТЬ БОЛЬШЕ!
Разница грубо 10%...ни кому не нужна??
#MTLR #отчет
Мечел отчет МСФО за 2ПГ 2024:
▫️Выручка: ₽90 млрд (-1% г/г);
▫️EBITDA: ₽12 млрд (+6% г/г);
▫️Рент. по EBITDA: 13% (+1 п.п.);
▫️Убыток: ₽13,1 млрд;
▫️Долг/EBITDA: 4,6x❗️(по факту 4,9х).
Результаты за весь 2024:
▫️Выручка: ₽388 млрд (-5% г/г);
▫️EBITDA: : ₽56 млрд (-35% г/г);
▫️Рент. по EBITDA: 14% (-7 п.п.);
▫️Убыток: ₽37 млрд.
Вышли довольно неплохие производственные результаты, на которые рынок даже позитивно отреагировал. НО после вышел РАЗГРОМНЫЙ фин. отчет. Космический убыток, долг и расходы на него. Все проблемы старые.
Самое важное: дыра в капитале 117 млрд, почти весь долг краткосрочный (35 млрд им на пару лет простили, но 228 млрд надо гасить), ставки по долгу 22,5%-26,7% в год, расходы на проценты под 40 млрд, кеша нет.
Аудитор Мечела: "Группа имеет значительную задолженность, которую она не сможет погасить без ее рефинансирования или реструктуризации".
По простому это называется: БАНКРОТСТВО❗️Все идет к этому. Покупать такое нельзя. НО вот, что пишет один позорный крупный брокер: "Бумага упала в цене в 3 раза с начала 2024 г. и может претендовать по крайней мере на 50% рост к концу года".
Про дивы писал выше ТУТ: https://www.tgoop.com/PravdaInvest/4025. Не положено!
Компанию либо спасут на каких-то условиях, либо через это уже будет настоящая черная долговая дыра. Текущая оценка в 55 млрд и EV/EBITDA 6,0х это перебор и очень дорого!
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Мечел отчет МСФО за 2ПГ 2024:
▫️Выручка: ₽90 млрд (-1% г/г);
▫️EBITDA: ₽12 млрд (+6% г/г);
▫️Рент. по EBITDA: 13% (+1 п.п.);
▫️Убыток: ₽13,1 млрд;
▫️Долг/EBITDA: 4,6x❗️(по факту 4,9х).
Результаты за весь 2024:
▫️Выручка: ₽388 млрд (-5% г/г);
▫️EBITDA: : ₽56 млрд (-35% г/г);
▫️Рент. по EBITDA: 14% (-7 п.п.);
▫️Убыток: ₽37 млрд.
Вышли довольно неплохие производственные результаты, на которые рынок даже позитивно отреагировал. НО после вышел РАЗГРОМНЫЙ фин. отчет. Космический убыток, долг и расходы на него. Все проблемы старые.
Самое важное: дыра в капитале 117 млрд, почти весь долг краткосрочный (35 млрд им на пару лет простили, но 228 млрд надо гасить), ставки по долгу 22,5%-26,7% в год, расходы на проценты под 40 млрд, кеша нет.
Аудитор Мечела: "Группа имеет значительную задолженность, которую она не сможет погасить без ее рефинансирования или реструктуризации".
По простому это называется: БАНКРОТСТВО❗️Все идет к этому. Покупать такое нельзя. НО вот, что пишет один позорный крупный брокер: "Бумага упала в цене в 3 раза с начала 2024 г. и может претендовать по крайней мере на 50% рост к концу года".
Про дивы писал выше ТУТ: https://www.tgoop.com/PravdaInvest/4025. Не положено!
Компанию либо спасут на каких-то условиях, либо через это уже будет настоящая черная долговая дыра. Текущая оценка в 55 млрд и EV/EBITDA 6,0х это перебор и очень дорого!
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
ВЗГЛЯД НА РЫНОК #аналитикарынкаРФ
Рынок +3,09% за неделю. С начала года +14,40% с дивами.
Рынок новостной. То едет Трамп на 9 мая, то нет. То будет встреча президентов, то не ведется такой подготовки. И тд. + высказывания Трампа про Зеленского. Торговать такой рынок сложно, и фиг поймешь что ему нужно. ВОТ и ПИЛИМСЯ возле 3300 всю прошлую неделю.
Ждал хоть небольшой коррекции к 3150 в рамках боковика. Но рынок просто выжимают все выше и выше, падать тупо НЕ ДАЮТ. Тянут за уши на утренних и вечерних сессиях, на дневной болото.
Еще одну такую недельку, и буду спекулятивно ставить на попытку пойти к 3400-3500. К тем уровням, что были почти 3 года назад. Среднесрочно или долгосрочно покупать по текущим желания нет. В моем понимании рынок слишком оптимистичен в плане завершения СВО.
В пример МТС с меньшей ДД чем ОФЗ, Мечел в 2-х дороже металлургов, префы Мечела на 10% дороже обычки когда уже выше убыток по мсфо. Рубль побежавший на 85. Много оптимизма в рынке!
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Рынок +3,09% за неделю. С начала года +14,40% с дивами.
Рынок новостной. То едет Трамп на 9 мая, то нет. То будет встреча президентов, то не ведется такой подготовки. И тд. + высказывания Трампа про Зеленского. Торговать такой рынок сложно, и фиг поймешь что ему нужно. ВОТ и ПИЛИМСЯ возле 3300 всю прошлую неделю.
Ждал хоть небольшой коррекции к 3150 в рамках боковика. Но рынок просто выжимают все выше и выше, падать тупо НЕ ДАЮТ. Тянут за уши на утренних и вечерних сессиях, на дневной болото.
Еще одну такую недельку, и буду спекулятивно ставить на попытку пойти к 3400-3500. К тем уровням, что были почти 3 года назад. Среднесрочно или долгосрочно покупать по текущим желания нет. В моем понимании рынок слишком оптимистичен в плане завершения СВО.
В пример МТС с меньшей ДД чем ОФЗ, Мечел в 2-х дороже металлургов, префы Мечела на 10% дороже обычки когда уже выше убыток по мсфо. Рубль побежавший на 85. Много оптимизма в рынке!
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
🧭КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ (24-28 февраля)
Доброе утро! Корпоративные события на ближайшую неделю:
24 ФЕВРАЛЯ ПН
📌Санкции ЕС: введение 16-го пакета санкций против России
📌Заседание СовБеза ООН по Украине
📌США представят Генеральной Ассамблее ООН резолюцию по урегулированию конфликта на Украине
25 ФЕВРАЛЯ ВТ
🏦 ВТБ: МСФО за 2024 г.
👕 HENDERSON: День инвестора. Отчет за январь 2025г. Трансляция для инвесторов (12:00 мск)
26 ФЕВРАЛЯ СР
📱 Ростелеком: МСФО за 4 кв. и 12 мес. 2024 г.
🏦 ЦБ: Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу
🇷🇺 Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)
26 ФЕВРАЛЯ ЧТ
🏦 Сбербанк: отчет МСФО за 2024. Консенсус: ЧП 2024: 1,589 трлн руб. 4 кВ.: 362,1 млрд руб.
🍏 Fix Price: операционные и финансовые результаты МСФО за 4 кв. и 12 мес. 2024 г.
🔋 РусГидро: РСБУ за 2024 г.
📦 Ozon: отчет МСФО за 4 кв. и 12 мес. 2024 г. Конф-колл: 13:30 мск. Консенсус: GMV: +52,9%, до 956,7 млрд руб. Выручка: +53,9%
26 ФЕВРАЛЯ ПТ
🔌 Интер РАО: отчет МСФО за 2024 г.
⚡️ ТГК-1: отчет по РСБУ за 2024 г.
✈️ Аэрофлот: совет директоров; стратегия развития до 2030 г.; принятие дивидендной политики.
🧭КТО УЖЕ ОТЧИТАЛСЯ:
Яндекс
ВТБ
Северсталь
ГМК НОРНИКЕЛЬ
Мечел
Распадская
Газпромнефть
НОВАТЭК
Ростелеком: в работе
🧭ПРЕДСТОЯЩИЕ ОТЧЁТЫ:
5 марта
🔖 HeadHunter: отчет МСФО
6 марта
🏛 Мосбиржа: отчет МСФО 2024
7 марта
Совкомфлот: отчет МСФО 2024
❌💿 ММК: перенос публикации фин результатов за 2024г. Официальная версия: для получения доп информации. Как отчиталась Северсталь? Ссылка.
⛽️ Газпром: совет директоров назначен на 27 мая. В повестке: обсуждение дивидендов (которых не будет)
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Доброе утро! Корпоративные события на ближайшую неделю:
24 ФЕВРАЛЯ ПН
📌Санкции ЕС: введение 16-го пакета санкций против России
📌Заседание СовБеза ООН по Украине
📌США представят Генеральной Ассамблее ООН резолюцию по урегулированию конфликта на Украине
25 ФЕВРАЛЯ ВТ
26 ФЕВРАЛЯ СР
🇷🇺 Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск)
26 ФЕВРАЛЯ ЧТ
26 ФЕВРАЛЯ ПТ
🧭КТО УЖЕ ОТЧИТАЛСЯ:
Яндекс
ВТБ
Северсталь
ГМК НОРНИКЕЛЬ
Мечел
Распадская
Газпромнефть
НОВАТЭК
Ростелеком: в работе
🧭ПРЕДСТОЯЩИЕ ОТЧЁТЫ:
5 марта
6 марта
7 марта
Совкомфлот: отчет МСФО 2024
❌
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский
📱 ЯНДЕКС: #разборотчета
Сегодня Яндекс #YDEX опубликовал отчет за 4 кв 2024 года и весь 2024 г по МСФО.
Ключевые цифры:
◻️ Выручка:
— 4 кв: ₽340,1 млрд (+37% г/г; 3 кв: ₽276,8 млрд).
— 2024 г: ₽1 094,6 млрд (+37% г/г).
◻️ EBITDA:
— 4 кв: ₽48,7 млрд (+24%…
Сегодня Яндекс #YDEX опубликовал отчет за 4 кв 2024 года и весь 2024 г по МСФО.
Ключевые цифры:
◻️ Выручка:
— 4 кв: ₽340,1 млрд (+37% г/г; 3 кв: ₽276,8 млрд).
— 2024 г: ₽1 094,6 млрд (+37% г/г).
◻️ EBITDA:
— 4 кв: ₽48,7 млрд (+24%…
#RASP #news #отчет
Отчет РСБУ* Распадской за 2024 г.:
▫️Выручка: $1743 млн (–21% г/г)
▫Чистый убыток:$133 млн (2023: $440 млн) :
▫КапЭкс: $294 млн (+34% г/г);
▫Чистый долг: -$39 млн
▫Общий долг: $48
▫Запас денежной ликвидности: $87 млн.
Риски:
🛑 Слабая ценовая конъюнктура на рынке угля.
🛑 Рост себестоимости из-за удорожания логистики, трудовых
ресурсов и налоговой нагрузки.
🛑 Экспортные ограничения, ограничивающие сбыт.
💵ДИВИДЕНДЫ:
Совет директоров НЕ рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2024 года. Это связано с убытком, волатильностью рынков и необходимостью сохранить ликвидность.
Таким образом, Распадская теряет инвестиционную привлекательность из-за слабых финансовых результатов и отсутствия дивидендов. Отчет за 1 квартал также ожидается слабым на фоне крепкого рубля и цен на уголь.
*Для справки: Отчетность РСБУ отражает результаты только одной шахты Распадской, на которую приходится около 20% добычи, так что отчет по МСФО предоставит более расширенную информацию.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Отчет РСБУ* Распадской за 2024 г.:
▫️Выручка: $1743 млн (–21% г/г)
▫Чистый убыток:$133 млн (2023: $440 млн) :
▫КапЭкс: $294 млн (+34% г/г);
▫Чистый долг: -$39 млн
▫Общий долг: $48
▫Запас денежной ликвидности: $87 млн.
Риски:
🛑 Слабая ценовая конъюнктура на рынке угля.
🛑 Рост себестоимости из-за удорожания логистики, трудовых
ресурсов и налоговой нагрузки.
🛑 Экспортные ограничения, ограничивающие сбыт.
💵ДИВИДЕНДЫ:
Совет директоров НЕ рекомендовал выплату дивидендов по итогам 2024 года. Это связано с убытком, волатильностью рынков и необходимостью сохранить ликвидность.
Таким образом, Распадская теряет инвестиционную привлекательность из-за слабых финансовых результатов и отсутствия дивидендов. Отчет за 1 квартал также ожидается слабым на фоне крепкого рубля и цен на уголь.
*Для справки: Отчетность РСБУ отражает результаты только одной шахты Распадской, на которую приходится около 20% добычи, так что отчет по МСФО предоставит более расширенную информацию.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Самолет плюсует на 8% сегодня и пробил 2м консолидацию 1200 на 1400.
Причиной такой динамики послужил ЭТОТ РЕЛИЗ с результатами дочки Самолет ПЛЮС:
- выручка ₽7,9 млрд (6,7х г/г);
- вышла на операционную прибыль (цифр нет);
- сумма основного долга снизилась с ₽10 млрд до 0,8 млрд.
Эта цифра и привлекла мое внимание по следующей логике:
- капитализация Самолета до новости была 85 млрд;
- по идее надо 85 +9 = 94 млрд;
- это дает цену 1520 рублей на акцию Самолета.
Ранее кстати Самолет обещал вывести на IPO Самолет ПЛЮС. Это тоже может придать спекулятивной привлекательности.
Если смотреть по технике, то кроме пробоя 2м консолидации, мне очень нравится сегодняшняя, как я ее называю - ПРОТОРГОВКА, удержание цены в узком боковике. За которой часто следует еще один импульс.
Высокий шанс увидеть завтра цену около 1520-1550.
Риски оценивайте самостоятельно, не ИИР.
Причиной такой динамики послужил ЭТОТ РЕЛИЗ с результатами дочки Самолет ПЛЮС:
- выручка ₽7,9 млрд (6,7х г/г);
- вышла на операционную прибыль (цифр нет);
- сумма основного долга снизилась с ₽10 млрд до 0,8 млрд.
Эта цифра и привлекла мое внимание по следующей логике:
- капитализация Самолета до новости была 85 млрд;
- по идее надо 85 +9 = 94 млрд;
- это дает цену 1520 рублей на акцию Самолета.
Ранее кстати Самолет обещал вывести на IPO Самолет ПЛЮС. Это тоже может придать спекулятивной привлекательности.
Если смотреть по технике, то кроме пробоя 2м консолидации, мне очень нравится сегодняшняя, как я ее называю - ПРОТОРГОВКА, удержание цены в узком боковике. За которой часто следует еще один импульс.
Высокий шанс увидеть завтра цену около 1520-1550.
Риски оценивайте самостоятельно, не ИИР.
Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский
Самолет плюсует на 8% сегодня и пробил 2м консолидацию 1200 на 1400. Причиной такой динамики послужил ЭТОТ РЕЛИЗ с результатами дочки Самолет ПЛЮС: - выручка ₽7,9 млрд (6,7х г/г); - вышла на операционную прибыль (цифр нет); - сумма основного долга снизилась…
Забрали в Самолете двумя сделками:
1) от 1405 до 1520 (+8,2%)
2) от 1461 до 1500 (+2,7%)
Но, к сожалению, не полным рабочим объём, понизил его из-за текущей волатильности.
‼️Сегодня данные по инфляции в 19:00 Мск, еще могут раскачать и рынок, и в частности Самолет на пару % повыше.
📌Больше сделок доступны для подписчиков PRAVDA INVEST PRO.
📌Больше корпсобытий в КАЛЕНДАРЕ
Юрий, управляющий активами Спекулятивной и Экспертной стратегиями PRAVDA PRO.
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
1) от 1405 до 1520 (+8,2%)
2) от 1461 до 1500 (+2,7%)
Но, к сожалению, не полным рабочим объём, понизил его из-за текущей волатильности.
‼️Сегодня данные по инфляции в 19:00 Мск, еще могут раскачать и рынок, и в частности Самолет на пару % повыше.
📌Больше сделок доступны для подписчиков PRAVDA INVEST PRO.
📌Больше корпсобытий в КАЛЕНДАРЕ
Юрий, управляющий активами Спекулятивной и Экспертной стратегиями PRAVDA PRO.
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot