Victor Osyka, техноцивилизация

Почитал обзоры 2022 + прогнозы на 2023 в 2ух, борющихся друг с другом, вселенных: 1) Web3/crypto и 2) Классические финансовые рынки
 
WEB3/CRYPTO

В июле собирал набор прогнозов про криптозиму 2022, а вот сегодняшние мнения:
- “Юный asset class впервые столкнулся с миром в рецессии”, в 2022 BTC -65%, ETH -70%, финтехи упали в 4x, FAANG -43%, NASDAQ -33%, SP500 -19%, gold -1%. Вес стейблкойнов “вырос” с 5% до 17% от общей crypto капитализации. BTC может подешеветь в начале 2023 до $10-12K, ETH в марте точно, тк разморозятся застейканные 16M ETH и держатели попродают их

- “Алгостейбл” (а точнее пирамида) Luna/Terra посыпалась после падения yields с 20-30% годовых, потащив весь DeFi вниз, а он оказался в реальности НЕ decentralised (Voyager, Celsius etc.). Понятие community деградировало до “discord with crowd of speculators”. хакеры украли крипты на $3 млрд

- Число M&A 200 шт (как в 2021), увольнения растут и в 2023 продолжатся. VC спад продолжится, в 2022 вложили $36 млрд (1H2022 $29 млрд, 2H2022 $6 млрд), треть в infrastructure, треть CeFi, треть web3/NFT. В 2023 волатильность будет маленькая. Из-за 40летней макроконъюнктуры криптозима может оказаться дольше, чем занял прошлый All-Time-High to next ATH (1000 дней). Bear markets всегда порождали много builders

- Крах FTX резко форсировал регуляторный push в США и EU + видимо индустрия дорастет до аудитов. Но Генслера выгонят из SEC. Бразильские регуляторы оч. агрессивны и она может вскоре стать sandbox/crypto hub. Еще какие-то страны могут приравнять крипту к fiat’у

- Web3 нуждается в аппсторах, в рекламных сетях. Web3 будут копировать существующие бизнесы и блокчейн будет не обязателен. Нужны новые нарративы вместо NFT, P2E etc., тогда в следующем bullrun придут сотни млн новых юзеров. Появятся big decentralized stablecoins. Подрастет adoption хранения файлов on-chain (Filecoin итп)

- TradFi (trading) игроки через партнерства пойдут в токенизацию традиционных активов, особенно на private markets, но все равно TradFi начнет терять долю в пользу DeFi (там вырастут transparency и immutability). Корпораты и web2 продолжат осваивать blockchain (Twitter может пролидировать new paradigms в SocialFi) + государства будут промоутить blockchain stack. MAU web3 игр вырастет с 2 млн до 20 по мере прихода AAA игр

- Кошельки могут стать хабом privacy/identity, когда люди будут решать кому какие данные про себя раскрывать. “Trust will be the new killer app”. также, merchants & social media могут стать драйверами web3 adoption. В 2023 ZK (zero knowledge) rollups будут подтягивать разрабов в свои экосистемы и latency итп будут доводиться до жизнеспособного user experience, но traction увидим попозже? SBT Бутерина начнут называть NTT - non transferable tokens

- Наскринил некоторые графики с метриками от Arcane, Crypto_com, Coinbase, Messari

Углубиться:
От crypto analytics Arcane, Arca, Messari (160 стр - CeFi, people, regulation, NFT/DeSoc, L1, DAO/Web3, DeFi)
Биржи Coinbase, Huobi, Binance видео от CTO
VC Pantera, A16Z
Компании Crypto.com, New Order DAO
Медиа Cointelegraph, Forbes, Coindesk
Прочие Saxo, Vaneck, Accenture, PwC


МАКРОЭКОНОМИКА

- Мои summaries + избранные графики + ссылки на PDF отчетов (но они прям безразмерные =) тут: Citi, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Mercer, BlackRock (это asset manager типа этого). Важно: это маркетинговые материалы инвестбанков, к ним нужно относиться как к "экономической истории в графиках"

- Стимуляция экономик в период короны на +$4 трлн (баланс ФРС вырос до $9 трлн) надул все рынки в тч крипто и разогнал инфляцию, и ЦБ так больше не хотят, и взялись за борьбу с перегревом/инфляцией, ставки еще вырастут, рынки и рост экономик всюду упали и будут замедляться еще. Плюс отмена локдаунов в Китае и геополитические напряженности/продолжение деглобализации

- Индекс акций SP500 на конец 2023 спектр мнений 18 банков (3400-4500, ~4000, сегодня 3800). Tech достигли 20% индекса SP500 (10% 10 лет назад), а health/biotech занимают 15% SP500 уже лет 20

www.tgoop.com/Victor_Osyka/427

8.3K viewsedited  Dec 30, 2022 at 19:20

Почитал обзоры 2022 + прогнозы на 2023 в 2ух, борющихся друг с другом, вселенных: 1) Web3/crypto и 2) Классические финансовые рынки
 
WEB3/CRYPTO

В июле собирал набор прогнозов про криптозиму 2022, а вот сегодняшние мнения:
- “Юный asset class впервые столкнулся с миром в рецессии”, в 2022 BTC -65%, ETH -70%, финтехи упали в 4x, FAANG -43%, NASDAQ -33%, SP500 -19%, gold -1%. Вес стейблкойнов “вырос” с 5% до 17% от общей crypto капитализации. BTC может подешеветь в начале 2023 до $10-12K, ETH в марте точно, тк разморозятся застейканные 16M ETH и держатели попродают их

- “Алгостейбл” (а точнее пирамида) Luna/Terra посыпалась после падения yields с 20-30% годовых, потащив весь DeFi вниз, а он оказался в реальности НЕ decentralised (Voyager, Celsius etc.). Понятие community деградировало до “discord with crowd of speculators”. хакеры украли крипты на $3 млрд

- Число M&A 200 шт (как в 2021), увольнения растут и в 2023 продолжатся. VC спад продолжится, в 2022 вложили $36 млрд (1H2022 $29 млрд, 2H2022 $6 млрд), треть в infrastructure, треть CeFi, треть web3/NFT. В 2023 волатильность будет маленькая. Из-за 40летней макроконъюнктуры криптозима может оказаться дольше, чем занял прошлый All-Time-High to next ATH (1000 дней). Bear markets всегда порождали много builders

- Крах FTX резко форсировал регуляторный push в США и EU + видимо индустрия дорастет до аудитов. Но Генслера выгонят из SEC. Бразильские регуляторы оч. агрессивны и она может вскоре стать sandbox/crypto hub. Еще какие-то страны могут приравнять крипту к fiat’у

- Web3 нуждается в аппсторах, в рекламных сетях. Web3 будут копировать существующие бизнесы и блокчейн будет не обязателен. Нужны новые нарративы вместо NFT, P2E etc., тогда в следующем bullrun придут сотни млн новых юзеров. Появятся big decentralized stablecoins. Подрастет adoption хранения файлов on-chain (Filecoin итп)

- TradFi (trading) игроки через партнерства пойдут в токенизацию традиционных активов, особенно на private markets, но все равно TradFi начнет терять долю в пользу DeFi (там вырастут transparency и immutability). Корпораты и web2 продолжат осваивать blockchain (Twitter может пролидировать new paradigms в SocialFi) + государства будут промоутить blockchain stack. MAU web3 игр вырастет с 2 млн до 20 по мере прихода AAA игр

- Кошельки могут стать хабом privacy/identity, когда люди будут решать кому какие данные про себя раскрывать. “Trust will be the new killer app”. также, merchants & social media могут стать драйверами web3 adoption. В 2023 ZK (zero knowledge) rollups будут подтягивать разрабов в свои экосистемы и latency итп будут доводиться до жизнеспособного user experience, но traction увидим попозже? SBT Бутерина начнут называть NTT - non transferable tokens

- Наскринил некоторые графики с метриками от Arcane, Crypto_com, Coinbase, Messari

Углубиться:
От crypto analytics Arcane, Arca, Messari (160 стр - CeFi, people, regulation, NFT/DeSoc, L1, DAO/Web3, DeFi)
Биржи Coinbase, Huobi, Binance видео от CTO
VC Pantera, A16Z
Компании Crypto.com, New Order DAO
Медиа Cointelegraph, Forbes, Coindesk
Прочие Saxo, Vaneck, Accenture, PwC


МАКРОЭКОНОМИКА

- Мои summaries + избранные графики + ссылки на PDF отчетов (но они прям безразмерные =) тут: Citi, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley, Mercer, BlackRock (это asset manager типа этого). Важно: это маркетинговые материалы инвестбанков, к ним нужно относиться как к "экономической истории в графиках"

- Стимуляция экономик в период короны на +$4 трлн (баланс ФРС вырос до $9 трлн) надул все рынки в тч крипто и разогнал инфляцию, и ЦБ так больше не хотят, и взялись за борьбу с перегревом/инфляцией, ставки еще вырастут, рынки и рост экономик всюду упали и будут замедляться еще. Плюс отмена локдаунов в Китае и геополитические напряженности/продолжение деглобализации

- Индекс акций SP500 на конец 2023 спектр мнений 18 банков (3400-4500, ~4000, сегодня 3800). Tech достигли 20% индекса SP500 (10% 10 лет назад), а health/biotech занимают 15% SP500 уже лет 20

BY Victor Osyka, техноцивилизация