Alfa Wealth ✔

Лучшая инвестиция за 10 лет

Какой из популярных инвестиционных активов продемонстрировал наибольший прирост доходности за последние 10 лет? Давайте погрузимся в этот непростой вопрос. Почему непростой? Потому что ответ на него стал для меня полной неожиданностью.

Для нашего мысленного эксперимента представим Некого Гражданина, который стремится разместить свои накопления на длительный срок, чтобы защитить их от инфляции и, по возможности, максимально приумножить. Для простоты эксперимента не станем «заморачиваться» с иностранными активами, банками и брокерскими счетами, ограничившись исключительно российским контуром.

Итак, 1 декабря 2014 года Некий Гражданин открывает депозит, приобретает российские облигации и акции, а также валюту (доллары США), квартиру в Москве и золото. Какой финансовый результат от этих вложений он получит ровно через 10 лет, т.е. 2 декабря 2024 г.? Скоро узнаем, но сначала разберёмся с главным врагом российского инвестора – рублёвой инфляцией.

Инфляция
По данным Росстата, за 10 лет, с декабря 2014 г. по декабрь 2024 г. инфляция составила накопительным итогом 95,94%. Конечно, я понимаю, что у каждого – своя инфляция и в данном случае она может быть как намного выше, так и несколько ниже. Но на что-то ориентироваться всё же нужно. Поэтому, представим, что Некий Гражданин оказался самым что ни на есть средним жителем России и именно по его потребительской корзине Росстат считал показатели роста цен.

Облигации
За минувшие 10 лет российские облигации могли принести самый разный доход. Многое зависит от того, какие бумаги покупал инвестор, какой риск на себя брал, держал ли он облигации до погашения и т.п. Все варианты рассчитать, пожалуй, невозможно, поэтому давайте поступим проще: я нашел все «классические» фонды на облигации, которые существовали на 1 декабря 2014 г. и продолжают работать сейчас. «Методом тыка» я выбрал один из них. Названия раскрывать не буду (иначе неизбежно возникнут вопросы, почему я рассматриваю именно этот фонд, а не другой), но раскрою итоговую доходность по фонду за 10 лет. Она равна 100,4% или около 10% в год в среднем. Не самый высокий показатель, но инфляцию мы таки победили...

Депозиты
Я использовал данные ЦБ о доходности вкладов в рублях в ТОП-10 крупнейших отечественных банках. По моим подсчётам средняя ставка в депозите за 10 лет составила 8% годовых. Рассчитал следующий сценарий: открываем вклад каждый год в течение 10 лет по средней ставке с ежегодной капитализацией процентов (то есть заработанное на предыдущем вкладе переносим в тело нового депозита). Результат за 10 лет равен 115,89%. Эффективная годовая ставка 11,58%. Даже лучше, чем в облигациях!

Продолжение🔻

www.tgoop.com/alfawealth/2094

10.2K viewsАлексей Климюк, Dec 9 at 14:14

Лучшая инвестиция за 10 лет

Какой из популярных инвестиционных активов продемонстрировал наибольший прирост доходности за последние 10 лет? Давайте погрузимся в этот непростой вопрос. Почему непростой? Потому что ответ на него стал для меня полной неожиданностью.

Для нашего мысленного эксперимента представим Некого Гражданина, который стремится разместить свои накопления на длительный срок, чтобы защитить их от инфляции и, по возможности, максимально приумножить. Для простоты эксперимента не станем «заморачиваться» с иностранными активами, банками и брокерскими счетами, ограничившись исключительно российским контуром.

Итак, 1 декабря 2014 года Некий Гражданин открывает депозит, приобретает российские облигации и акции, а также валюту (доллары США), квартиру в Москве и золото. Какой финансовый результат от этих вложений он получит ровно через 10 лет, т.е. 2 декабря 2024 г.? Скоро узнаем, но сначала разберёмся с главным врагом российского инвестора – рублёвой инфляцией.

Инфляция
По данным Росстата, за 10 лет, с декабря 2014 г. по декабрь 2024 г. инфляция составила накопительным итогом 95,94%. Конечно, я понимаю, что у каждого – своя инфляция и в данном случае она может быть как намного выше, так и несколько ниже. Но на что-то ориентироваться всё же нужно. Поэтому, представим, что Некий Гражданин оказался самым что ни на есть средним жителем России и именно по его потребительской корзине Росстат считал показатели роста цен.

Облигации
За минувшие 10 лет российские облигации могли принести самый разный доход. Многое зависит от того, какие бумаги покупал инвестор, какой риск на себя брал, держал ли он облигации до погашения и т.п. Все варианты рассчитать, пожалуй, невозможно, поэтому давайте поступим проще: я нашел все «классические» фонды на облигации, которые существовали на 1 декабря 2014 г. и продолжают работать сейчас. «Методом тыка» я выбрал один из них. Названия раскрывать не буду (иначе неизбежно возникнут вопросы, почему я рассматриваю именно этот фонд, а не другой), но раскрою итоговую доходность по фонду за 10 лет. Она равна 100,4% или около 10% в год в среднем. Не самый высокий показатель, но инфляцию мы таки победили...

Депозиты
Я использовал данные ЦБ о доходности вкладов в рублях в ТОП-10 крупнейших отечественных банках. По моим подсчётам средняя ставка в депозите за 10 лет составила 8% годовых. Рассчитал следующий сценарий: открываем вклад каждый год в течение 10 лет по средней ставке с ежегодной капитализацией процентов (то есть заработанное на предыдущем вкладе переносим в тело нового депозита). Результат за 10 лет равен 115,89%. Эффективная годовая ставка 11,58%. Даже лучше, чем в облигациях!

Продолжение🔻

BY Alfa Wealth