Amigotrader

ВЕСТИ С ПОЛЕЙ #4

Очередной кризис на российском финансовом рынке. Его особенностью является то, что серьезное падение на рынке акций НЕ подкреплено существенными движениями на валютном рынке.

Отличительной чертой моего управления в первую очередь является контроль просадок. Идея в том, что даже в период кризиса портфели не должны существенно минусить. Это находит отражение в стратегиях на Комон, где текущие просадки находятся в диапазоне 8-19%.

Просадка Trofimov Multi Strategy Index, где составил портфель спекулятивных и инвестиционных стратегий, на текущий момент составляет 12,5%.


В спекуляциях наибольшее опасение вызывает торговля валютой. Жесткий боковик приводит к потерям по всем спекулятивным системам. И на долларе, и на юане. Момент окончания боковика прогнозировать сложно. Всплеск активности может произойти неожиданно. Поэтому стратегии торгуются в обычном режиме.

Рынок же акций, напротив, высоковолатильный. Полагаю, что в ближайшие месяцы периоды роста-падения будут сменять друг друга, что даст возможность заработать спекулятивным системам.

Шорт акций в последний месяц дал совсем немного. Почему? Во-первых, лимиты на шорт выделены небольшие. Во-вторых, сильное падение идет в шлаках и втором эшелоне. Торгуемые в стратегиях Сбер и ГП пока падают не так динамично.


В инвестиционных портфелях нахожусь в защите, в ОФЗ. Однако, как и планировал ранее, в диапазоне 2650-2680 по Индексу Мосбиржи сделал первые покупки в инвестиционные портфели. Топ10 акций из индекса в равной пропорции. В сумме - на 20% портфеля. Остальное пока в длинных ОФЗ.

В случае продолжения падения рынка акций их доля в портфеле будет расти. Момент увеличения доли - паника и маржинколы.
Пока таймлю достаточно успешно. Продал последние акции в мае, перед началом падения, начал покупать только сейчас.


Год-полтора в информационном поле поддерживалась волна “иранизации” российского рынка. Объясняли, что расти будет без остановки. Теперь пошли разговоры про “уникальность” текущего падения. Все пропало… Обычный процесс воздействия на эмоции толпы.

На последней конференции Смартлаба в июне на вопрос модератора “Кто первый раз на конфе?” две трети зала подняли руки. В этом контексте становится понятным, кого прокачивают, нагнетая алчность и страх. За счет кого росли. И почему падение происходит в распиаренных шлаках и втором эшелоне индекса.

Ничего нового. Финансовый рынок какой он есть!

#вести_с_полей #комон #трейдинг #инвестиции

www.tgoop.com/amigotrader/342

1.2K viewsСергей Трофимов, Sep 2, 2024 at 06:40

ВЕСТИ С ПОЛЕЙ #4

Очередной кризис на российском финансовом рынке. Его особенностью является то, что серьезное падение на рынке акций НЕ подкреплено существенными движениями на валютном рынке.

Отличительной чертой моего управления в первую очередь является контроль просадок. Идея в том, что даже в период кризиса портфели не должны существенно минусить. Это находит отражение в стратегиях на Комон, где текущие просадки находятся в диапазоне 8-19%.

Просадка Trofimov Multi Strategy Index, где составил портфель спекулятивных и инвестиционных стратегий, на текущий момент составляет 12,5%.


В спекуляциях наибольшее опасение вызывает торговля валютой. Жесткий боковик приводит к потерям по всем спекулятивным системам. И на долларе, и на юане. Момент окончания боковика прогнозировать сложно. Всплеск активности может произойти неожиданно. Поэтому стратегии торгуются в обычном режиме.

Рынок же акций, напротив, высоковолатильный. Полагаю, что в ближайшие месяцы периоды роста-падения будут сменять друг друга, что даст возможность заработать спекулятивным системам.

Шорт акций в последний месяц дал совсем немного. Почему? Во-первых, лимиты на шорт выделены небольшие. Во-вторых, сильное падение идет в шлаках и втором эшелоне. Торгуемые в стратегиях Сбер и ГП пока падают не так динамично.


В инвестиционных портфелях нахожусь в защите, в ОФЗ. Однако, как и планировал ранее, в диапазоне 2650-2680 по Индексу Мосбиржи сделал первые покупки в инвестиционные портфели. Топ10 акций из индекса в равной пропорции. В сумме - на 20% портфеля. Остальное пока в длинных ОФЗ.

В случае продолжения падения рынка акций их доля в портфеле будет расти. Момент увеличения доли - паника и маржинколы.
Пока таймлю достаточно успешно. Продал последние акции в мае, перед началом падения, начал покупать только сейчас.


Год-полтора в информационном поле поддерживалась волна “иранизации” российского рынка. Объясняли, что расти будет без остановки. Теперь пошли разговоры про “уникальность” текущего падения. Все пропало… Обычный процесс воздействия на эмоции толпы.

На последней конференции Смартлаба в июне на вопрос модератора “Кто первый раз на конфе?” две трети зала подняли руки. В этом контексте становится понятным, кого прокачивают, нагнетая алчность и страх. За счет кого росли. И почему падение происходит в распиаренных шлаках и втором эшелоне индекса.

Ничего нового. Финансовый рынок какой он есть!

#вести_с_полей #комон #трейдинг #инвестиции

BY Amigotrader