Индекс облигаций РФ

Индекс RGBI подтверждает начало цикла снижения ключевой ставки. С точки зрения волн, актив находится в восходящем тренде в рамках подволны 🆎of🆎of🆎. С текущих жду продолжения роста с возможной остановкой в районе 116,37-116,64.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/s70T0P30/

Если покупали и удерживаете длинные облигации, то нужно держать дальше. Я же, повторюсь, остаюсь в стороне от этой идеи, так как считают соотношение риск/доходность неприемлемыми для себя.

Данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ЮГК (Южуралзолото)

Ну вот и реализовался мой негативный прогноз по ЮГК. И дело не в том, что повезло и мой прогноз просто совпал с обысками в компании и изъятием ее акций в пользу государства. Паттерны, которые я интерпретирую всегда формируются под влиянием действий (покупок и продаж) либо толпы, либо крупных игроков. И очевидно, что те фигуры на падение, которые были сформированы по ЮГК, были всего лишь графическим отражением выхода из бумаги какого-то крупного игрока (который видимо знал куда ветер дует).

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/RHkUEYeM/

В текущей ситуации я настоятельно не рекомендую пытаться ловить дно. Бумага обновила свой исторический минимум и внизу теперь нет никаких опор - падать можем долго. С точки зрения волн, также развивается только подволна 🆎of🆎двойного зигзага, так что после отката есть большой риск продолжения падения. Основной ориентир по цели - 0,3.

Данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пока писал пост про ЮГК вспомнил переписку в комментах с одним из подписчиков канала, которого сильно оскорбил мой прогноз о предстоящем падении акций ЮГК (о чем я еще писал почти год назад).

Тогда он очень агрессивно отстаивал позицию о том, что технический и волновой анализ - это полная чушь, что он сделал хороший фундаментальный анализ и там ситуация однозначная - только вверх. Он не мог даже допустить мысль о том, что он может быть не прав. Фундаментальный анализ он считал чем-то очень надежным, а вот все остальное какой-то ерундой. В конечном счете, мне пришлось его даже забанить и удалить значимую часть переписки из-за множества оскорблений и прочего.

К чему я это? Да к тому, что это наглядный пример того, к чему приводит излишняя самоуверенность на рынке.

▶️ Нельзя думать, что ты точно знаешь куда пойдет цена. Эта вещь тебя гарантированно убьет. Рано или поздно.

И совершенно неважно какой метод анализа вы используете: фундаментальный, волновой, технический, количественный и т.д. В основе любого метода всегда лежит работа с вероятностями и закономерностями, а значит любой ваш прогноз имеет только вероятность реализации, а не 100% исход.

Я, делая прогноз или открывая сделку, всегда исхожу из того, что я могу быть не прав. Я заранее думаю о том, что я буду делать, если цена пойдет против меня. И я никогда не пытаюсь спорить ни с рынком, ни с подписчиками о том, куда должен идти рынок.

Почему системный подход к инвестициям важнее гонки за быстрыми деньгами?

У тех, кто гонится за быстрыми деньгами на фондовом рынке, есть две ключевые проблемы, которые гарантированно приводят к фиаско:

Первая проблема — в погоне за быстрой доходностью они полностью упускают общую картину. Не видят за деревьями леса. Упускают глобальные тренды, и любые события становятся черными лебедями, которые застают врасплох и приводят к колоссальным потерям.

Вторая проблема — полностью игнорируют возникающие риски. Весь фокус только на том, сколько заработаю. При этом абсолютно не думают о том, какие риски возникают и что делать при их реализации.

Но время от времени риски гарантированно реализуются и застают этих людей врасплох, приводя к катастрофическим потерям.

Особенно ярко это видно, когда рынок растет — как в 2023 году. Растущий рынок прощает практически любые ошибки. Складывается иллюзия, что деньги зарабатывать легко и просто. Но это всегда заканчивается очень резко, когда фаза рынка меняется.

За восемь лет существования канала я таких историй видел огромное множество. Вспомните начало этого года — после звонка Трампа люди тарились на самых хаях, не задумываясь о рисках. Чем закончилось? Фиаско.

💡Погоня за быстрыми деньгами — это всегда про азарт и казино.

Настоящие взрослые инвестиции — это про системный подход, стратегическое видение и оценку рисков.

Например, мне без разницы, какой результат у портфеля будет в следующую неделю или месяц. Мой горизонт планирования — от 2-3 лет. Соответственно, всю свою стратегию я строю исходя из длительного горизонта и оценки глобальных рисков.

☑️ Что такое системный подход и стратегия?

Это четкие критерии для каждого решения: при каких условиях покупать, продавать, как распределять капитал, реагировать на просадки, управлять рисками.

Системный инвестор следует выверенному плану без эмоций и желания оказаться правым.

Деньги на рынке от любителей быстрой наживы всегда перетекают к людям терпеливым. От тех, кто гонится за сиюминутную прибыль, к тем, кто мыслит стратегически.

Например, в сервисе по подписке за три года у нас никогда не было места эмоциям. Всегда холодный рациональный расчет. Поэтому, когда одни впадали в эйфорию - мы продавали. Когда другие ставили на конкретный исход, мы готовились к разным сценариям и хеджировали риски.

➖ Это дает максимальное спокойствие за результат. Без спешки, эмоций, неадекватных рисков.

Сервис — это про глубокое понимание рынка, дисциплину и системность. Когда все кричат "покупать" или "продавать", я говорю: "Блин, ребят, спокойно"😁.

И эти моменты, когда я вовремя могу людей остановить от крайне ошибочных импульсивных решений, зачастую намного важнее и сохраняют намного больше денег, которые люди бы просто потеряли из-за сиюминутных эмоций и импульсивных решений на новостях.

Вот про что сервис по подписке.

АЛРОСА

В комментах много спрашивают про Алросу. В целом, все развивается в соответствии с моим прогнозом от 21 мая. Волновая разметка немного изменилась, но суть от этого не поменялась. С текущих жду движения вниз с первой и минимальной целью 42,88, от туда возможен разворот. При этом ловить дно настоятельно не рекомендую, ибо падение может легко ускориться в район 40 и ниже.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/mgpDPD46/

Данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Размышлял на досуге о том, к чему пришел за 11 лет торговли на фондовом рынке. Точнее о том, как изменилось мое восприятие происходящего на нем. Вот основные тезисы:

🔴У меня нет задачи оказаться правым, я готов «переобуться» в любой момент и занять противоположную позицию, если мой изначальный прогноз не подтвердится или появятся новые вводные.

🔴У меня нет эмоций по отношению к рынку, только холодный и рациональный расчет.

🔴У меня не стоит задачи резко разбогатеть за один месяц или даже год. Меня интересует планомерный прирост моего благосостояния с хеджированием от рисков, способных нанести серьезный урон моей финансовой устойчивости.

🔴Я инвестирую с прицелом от 2-3 лет и краткосрочные результаты меня вообще мало волнуют.

🔴Трейдинг я использую только как максимизатор прибыли, задействуя под него не более 20% от всего капитала.

🔴Чем меньше суеты и лишних телодвижений, тем лучше. 80% прибыли делают буквально 10-20% от всех сделок.

🔴Всегда есть буквально несколько фундаментальных долгосрочных трендов, которые определяют движения цен на рынке. Эти тренды куда важнее ситуации в отдельных эмитентах и краткосрочной ситуации на рынке в целом. Понимание этих трендов и стратегический взгляд позволяют быть на шаг впереди большинства инвесторов.

Все эти вещи сильно контрастируют с представлениями большинства начинающих инвесторов на рынке. Я это хорошо вижу по новым клиентам сервиса по подписке, которые ждут, что я буду принимать решения в соответствии с их представлениями о правильной торговле: много суетиться, пытаться выходить на максимумах, чтобы потом поймать дно, пересиживать убытки до победного и залазить в каждую "хайповую" торговую идею лишь бы не упустить прибыль (ох уж это FOMO).

Но все эти ребята почему-то не понимают одну простую мысль: если я буду торговать в соответствии с их ожиданиями и представлениями, то и мои результаты будут такие же как у них. Мои результаты торговли и отличаются от большинства, потому что я действую иначе.

#дайджест

🧯🅰️🚗🧯⏰🪫✂️🖍️

Самые интересные посты за неделю:

▶️ К чему приводит излишняя самоуверенность на рынке

▶️ Почему системный подход к инвестициям важнее гонки за быстрыми деньгами

▶️ К чему я пришел за 11 лет торговли на фондовом рынке

Ставь уведомление 🔔, чтобы не пропустить важные сигналы.

Индекс МосБиржи

Продолжаю ждать возобновления нисходящего тренда, о чем пишу все последние месяцы. Никаких разворотных сигналов я не вижу, не взирая на вероятное снижение ключевой ставки на следующем заседании ЦБ. Поэтому сохраняю защитный режим портфеля и дальше (в акциях сейчас 39%).

С точки зрения волн, все движение с апреля раскладывается на уже завершенный сужающийся треугольник 🆎🆎🆎🆎🆎, то есть всего лишь на коррекцию нисходящего тренда, который начался в феврале-марте. С точки зрения граф анализа, мы имеем сформированный паттерн на падение, который дает статистическую вероятность в 67% на обновление апрельского минимума. Основная цель паттерна 2320.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/VZhlKISL/

Могу ли я ошибаться? Конечно). Будущее не предопределено. Но как говорил один из моих учителей: "лучше хорошо без меня, чем плохо вместе со мной". Отличная мудрость, которая идеально описывает правильный подход к трейдингу и инвестициям😉.

Данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Немного о том, как и почему я инвестирую в валюту

Я периодически пишу о том, что у меня значительная часть портфеля находится в валютных инструментах. Сегодня же хочу пояснить, почему я это делаю и как мне удается закупаться всегда по самым выгодным ценам.

На вопрос "Почему?" лучше всего ответить фрагментом из большого документа "Стратегии на 2025", опубликованным мной в сервисе по подписке в середине января:

Периодическая девальвация национальной валюты – это абсолютная норма для всех развивающийся стран, особенно ориентированных на экспорт.

За счет резкой девальвации происходит выход из инфляционной депрессии и кризиса. При обесценивании валюты, расходы и импорт падают. Что приводит расходы и доходы к балансу. Изменение курса валюты означает изменение цен на товары и услуги, производимые страной для иностранцев, что делает эти товары и услуги снова для них привлекательными, что значительно стимулирует экспорт и повышает деловую активность. Экономика возвращается к росту.

В периоды же военных конфликтов девальвируют национальные валюты у всех стран участниц. О том почему так происходит писал выше.

Вопрос не в том будет ли девальвация или нет. Вопрос в том, насколько она будет сильной.

И государство прекрасно подтверждает мой прогноз. Посмотрите на общий тренд:

Москва. 6 сентября. INTERFAX.RU - Минэкономразвития РФ прогнозирует среднегодовой курс доллара в 2024 году на уровне 91,2 руб. (против 94,7 руб. в апрельской версии прогноза), в 2025 году - 96,5 руб. (98,6 руб.), в 2026 году - 100 руб. (101,2 руб.), в 2027 году - 103,2 руб. (103,8 руб.), сообщил журналистам представитель министерства.

К концу 2024 года Минэкономразвития закладывает в прогноз курс на уровне 93,8 руб. за доллар, к концу 2025 года - 98,1 руб., к концу 2026 года - 101,1 руб., к концу 2027 года - 105 руб. https://www.interfax.ru/business/979893

Главный риск для рубля – это риск реализации турецкого или венесуэльского или аргентинского сценария, со всеми вытекающими последствиями. Риск этот, как никогда высок, с учетом надвигающейся мировой рецессии, СВО, бюджетного импульса и неудачных попыток ЦБ в борьбе с инфляцией. И риск этот глубоко ассиметричен: шансы на резкую девальвацию всегда бесконечно выше шансов на резкое укрепление курса рубля.

Так что валютные активы, а в особенности золото, будут оставаться неотъемлемой частью моего инвестиционного портфеля и в 2025 году.

Вы можете возразить, мол с начала года рубль только укрепляется, а валютные позиции - те же замещающие облигации - приносят одни убытки. И я вам отвечу:

1️⃣ Мой инвестиционный горизонт составляет от 2-3 лет. И, например, покупая замещающие облигации я планирую держать их до погашения в 27-28 годах. Их ценовые изменения до того момента меня вообще мало волнуют.

2️⃣ Ключевой же момент, который упускают многие читатели - цена входа. Если вы входили в замещайки при курсе за доллар 100 или даже 110 рублей, то, безусловно, вам не позавидуешь. Но если вы, как и я, имеете среднюю цену покупки в районе 80... то с учетом капающих купонов и предстоящей девальвации у вас и у меня все хорошо.

Как мне удается каждый раз покупать валютные активы по лучшим ценам?

Понимая фундаментальную основу, я пользуюсь каждой коррекцией по доллару для того, чтобы нарастить в нем свою позицию. Ловить минимумы мне помогает волновой анализ и дневные уровни поддержки, которые прекрасно работают на валюте. Благодаря этому мне удалось воспользоваться каждым значимым откатом для набора валюты и ни разу не купить доллары на хаях. Клиенты сервиса по подписке подтвердят😉.

Для покупки замещающих облигаций у меня открыт отдельный брокерский счет. Сверху я прикрепил скрин результатов чисто валютно-облигационного портфеля с начала года. +10,51% на замещающих облигациях - инструменте, который по мнению среднестатистического инвестора приносит одни убытки😁.

🔔P.S. Доступ в сервис по подписке я открою уже на следующей неделе - 15 июля, ровно на 3 дня. Если разделяете мой подход и хотите аналогичные результаты - буду рад видеть вас в числе новых клиентов.

Яндекс

Продолжаю ждать падения цены в среднесрочной перспективе. В моменте сформирован недельный треугольник на падение в составе коррекционной формации 🆎🆎🆎🆎🆎 нисходящего тренда. Вероятность обновления апрельского минимума оцениваю выше 70%. Наиболее вероятная цель падения 3380.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/FFbXECd4/

При этом шортовые сделки тут не рассматриваю, так как флагшток у фигуры трехволновой, что говорит о коррекционной структуре снижения, а значит: много шума, высокая вероятность срабатывания стоп-лосс и ограниченный потенциал по прибыли.

В рамках долгосрочного портфеля бумагу держу, так как глобальный восходящий тренд не сломан. При реализации базового сценария с падением буду рассматривать докупки.

Данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.