tgoop.com/bcsgmreports/1527
Last Update:
В нефтегазовом секторе вышли четыре позитивных отчета — результаты представили Газпром, Лукойл, Роснефть и Транснефть. Совпали ли цифры с ожиданиями?
Газпром представил финансовые результаты за первое полугодие 2024 г. по МСФО
🔺 Результаты заметно лучше ожиданий, дивиденды могут вернуться
Результаты Газпрома за 1П24 значительно превзошли наши прогнозы и консенсус по таким важным показателям, как EBITDA и чистая прибыль. Мы считаем результаты весьма позитивными для компании. Важно отметить, что теперь компания может возобновить выплату дивидендов по итогам 2024 г. (в прошлом году они не выплачивались). Акции Газпрома торгуются с мультипликатором P/E 24п/25п 4.7x, с дисконтом 23% к историческим значениям.
Лукойл опубликовал сокращенные результаты за первое полугодие 2024 г.
🔺 Цифры в целом лучше наших прогнозов и консенсуса
EBITDA и чистая прибыль Лукойла превзошли наши прогнозы и ожидания рынка. В целом мы считаем результаты компании хорошими. У нас позитивный взгляд на акции Лукойла с целевой ценой на 12 месяцев в размере RUB 9800 за бумагу. Наш прогноз дивидендов за 2024 г. — RUB 1200 на акцию с доходностью 17%.
Роснефть опубликовала сокращенную отчетность за второй квартал 2024 г. по МСФО
🔺 Результаты превысили наши ожидания
Цифры за 2К24 оказались выше наших прогнозов, EBITDA и чистая прибыль не совсем совпали с оценками рынка. Результаты, на наш взгляд, хорошие, сохраняем позитивный взгляд на акции Роснефти.
Транснефть представила результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 г. по МСФО
🔺Результаты в целом выше наших прогнозов
Компания показала хорошие результаты. EBITDA и чистая прибыль за 2К24 превзошли наши ожидания и совпали с консенсусом Интерфакса. У нас позитивный взгляд на привилегированные бумаги Транснефти с целевой ценой RUB 2000 за акцию, дивдоходность за весь год ждем вблизи 15%.
#результаты
BY Аналитика БКС
Share with your friend now:
tgoop.com/bcsgmreports/1527