Аналитика БКС

АФК «Система» вчера после закрытия торгов раскрыла результаты за 2К24 по МСФО

◽️Результаты на уровне ожиданий по основным активам

Выручка совпала с ожиданиями, а EBITDA превысила наш прогноз, вероятно, из-за однократного дохода. Чистый долг вырос — на наш взгляд, частично из-за сроков выплаты дивидендов МТС, но причины не раскрыты.

Один из важных вопросов — участие АФК в будущей допэмиссии Segezha и по какой цене. Участие может увеличить долю по более выгодной цене, но при этом повысить долг холдинга.

У нас нейтральный взгляд на акции АФК, которые торгуются с дивдоходностью 4% на 12 месяцев и с дисконтом 53% к чистым активам.

#результаты

www.tgoop.com/bcsgmreports/1533

791 viewsAug 30 at 11:39

АФК «Система» вчера после закрытия торгов раскрыла результаты за 2К24 по МСФО

◽️Результаты на уровне ожиданий по основным активам

Выручка совпала с ожиданиями, а EBITDA превысила наш прогноз, вероятно, из-за однократного дохода. Чистый долг вырос — на наш взгляд, частично из-за сроков выплаты дивидендов МТС, но причины не раскрыты.

Один из важных вопросов — участие АФК в будущей допэмиссии Segezha и по какой цене. Участие может увеличить долю по более выгодной цене, но при этом повысить долг холдинга.

У нас нейтральный взгляд на акции АФК, которые торгуются с дивдоходностью 4% на 12 месяцев и с дисконтом 53% к чистым активам.

#результаты

BY Аналитика БКС