💊 МД Медикал Груп: День инвестора
📢 Компания провела День инвестора, в рамках которого дала обзор своего текущего положения, а также озвучила планы на ближайшее будущее.
⚡️ МД Медикал –
второй по размеру игрок на рынке с долей 2% всего рынка. На текущий момент под управлением компании находится 51 клиника и 11 госпиталей (в 37 городах в 30 российских регионах).
🚀 Стратегия роста компании предусматривает как
региональную экспансию – за счет органического наращивания мощностей и покупок мелких и средних региональных игроков, так и
вертикальную интеграцию – за счет расширения спектра оказываемых медицинских услуг и открытия клиник в жилых кварталах, что будет способствовать
увеличению жизненного цикла клиента (CLC) и
повышению пожизненной стоимости клиента (CLTV).
📈 На текущий момент МД Медикал
находится в отличной операционной и финансовой форме. Уже четвертый квартал подряд компания демонстрирует рост выручки, превышающий 20%.
1️⃣ В этом году МД Медикал завершила редомициляцию в Россию, что позволило
вернуться к практике выплаты дивидендов акционерам. После «переезда» в Россию компания в два этапа заплатила рекордные 163 руб./акц. в качестве дивиденда (доходность – 19%).
✔️ Компания не исключает выплаты еще одного дивиденда до конца года. По словам менеджмента, на текущий момент
чистая денежная позиция превышает 4 млрд руб., что создает хорошую базу для существенных дивидендных выплат.
📈 В ближайшие пять лет
Capex составит более 20 млрд руб., а
общее число медучреждений, по планам,
превысит 100. С учетом инфляции стоимости услуг, а также увеличения загрузки мощностей это
позволит поддержать ежегодные темпы роста выручки на уровне 15–20%.
👍 МД Медикал
успешно совмещает кейс истории роста и хороших дивидендных выплат. Компания не имеет долгов и сохраняет высокую денежную позицию, что в условиях текущих процентных ставок выгодно отличает ее от других публичных аналогов.
🔥 Бизнес-стратегия МД Медикал выглядит рациональной и позволит компании максимально выиграть от расширения рынка на фоне растущего запроса российских потребителей на высококачественные медицинские сервисы.
💡 Мы полагаем, что акции МД Медикал могут быть интересны инвесторам, ищущим
качественные долгосрочные истории роста.
#Акции $MDMG
#Марат_Ибрагимов
@capital_mkts 
