tgoop.com/d0n0tinvest/170
Last Update:
💪 Кажется началось!
На самом деле я был готов еще очень долго сидеть в “широком боковике”. И возможно так оно и будет! Однако:
👉 Ставка работает. Это видно особенно хорошо по отчетам закредитованных компаний. Помимо ставки так же работает ужимание льготных кредитов со стороны государство – особенно это заметно по недвиге. Лично наблюдаю за рядом объектов, которые не возможно продать по еще год назад “нормальной” заоблачной цене (год висят). Как минимум в недвиге - мы прошли последнее повышение цен.
Но нас интересует не недвига, а ставка! – Скажете вы. И будете правы (если только речь не идет о шорте $SMLT ). До снижения ставки все еще далеко, и я уверен, что для этого необходима остановка СВО (об этом далее).
Помимо ставки применяются другие меры по ограничению кредитования. Действуют достаточно агрессивно.
👉 Трамп. Лично я был практически уверен в том, что победят демократы. Однако сюрприз. Смена власти никогда не сменяло внешнюю политику США очень сильно. Но в данном случае остановка войны с РФ была практически предвыборным обещанием (хотя это не дает никаких гарантий). Это дает рынку надежду.
Прямо в этот момент, когда я дописывал слово надежда – вышли данные по инфляции. Замедление.
👉 Девал – USDT уже можно продать почти за 100р . Не то, чтобы это было много – нормальная цена.
👉 Цены на нефть – улучшений нет. Брент торгуется за 73 в боковике 70-80.
👉 Проблемы с импортом - судя по курсу есть подвижки. Ждем торговый баланс.
В целом ситуация улучшается. Я никак не ожидаю скорого разворота ставки. Но разворот рынка вполне может случиться.
❗️ Шорты закрыты кроме точечных историй вроде $SMLT и $POSI (в моменте).
Кажется пора возвращаться к покупкам...
🤔 Но давайте порассуждаем что может дать нам перемирие кроме краткосрочной эйфории с выносом шортистов.
📌 ❗️Самый очевидный сценарий❗️ – ослабление военного кейнсианства. Санкции останутся. Но будет сбавлена нагрузка на экономику. Заводы перестанут работать в 3 смены. Будут меньше платить за СВО. Это значительно поможет в снижении инфляции.
Ставку перестанут повышать (но не начнут снижать). Компании с высоким долгом остаются в зоне риска. Компании с крепким балансом могут расширить свой бизнес. Рынок переоценит такие компании вперед.
📌 Менее вероятный сценарий - Ослабление санкций.
Полной отмены точно не будет. Но частично – может быть (хоть я в это и не верю и все, написанное ниже - можно игнорировать). Но давайте пофантазируем, что это может быть:
👉 Свобода перелетов. ($AFLT получит пролетные.)
👉 Подвижки с обменом и разморозкой активов. (привет фондам Finex)
👉 Долларовые платежи. Керитрейд. (рубль по 50)
👉 Ослабление санкций в торговле. ($FLOT , $FESH , $NMTP - шорт, ну или просто уменьшить позиции )
👉 Алроса - любые послабления - лонг.
👉 Новатек - в послабления тут верится меньше всего, но если они будут - это сильно улучшит ситуацию.
Это все может менять торговый баланс и шатать курс рубля. При этом далеко не факт, что даже при полной отмене санкций РФ будет покупать доллар и трежеря в ФНБ как раньше.
В отмену санкций лично я не верю. Возможно будут работать какие-то новые сущности, а все что под санкциями сейчас – там и останется.
А какие у вас идеи?
BY doNotInvest
Share with your friend now:
tgoop.com/d0n0tinvest/170