С чт по вс буду в Питере, в том числе в чт выступлю на этом инвест. клубе!

Приходите если есть желание 👆)

#PLZL

Полюс провел онлайн-презентацию по ключевым проектам роста

К 2030 году Полюс удвоит выпуск золота (до 6 млн унций в год) и займет 2-е место в мире (сейчас 4-е) за счет запуска 3-х новых проектов

Сухой Лог
- Плановая добыча руды Сухого Лога составит 34 млн т/год или 70% от производства всей группы Полюса в 2023 году (49 млн т/год)
- Среднегодовое производство золота: 2.3-2.8 млн унций или 79-97% (!) от уровня всей группы в 2023 году (2.9 млн унций)
- Сухой Лог включен в реестр региональных инвестиционных проектов – предоставляются по налогу на прибыль и НДПИ
- В 2024 году уже произвели 1-ю тонну золота, но полностью строительство будет завершено к 2029 году
- Планируемый капекс: $6 млрд

Чульбаткан и Чертово Корыто
- Совокупное производство составит 0.6-0.7 млн унций в год или 21-24% от уровня всей группы в 2023 году
- Оба проекта будут запущены к 2029 году

Акции за 2 дня выросли на 3.3%
______

Также позитивно для Полюса, что во 2-м полугодии 2024 года цены на золото держатся около локальных максимумов. В моменте ~$2700 за унцию

#PLZL

Полюс в моменте на див. отсечке проседает на 6.9% или на 1017.5 руб – меньше размера дивидендов в 1301.75 руб на акцию или 8.8% див. доходности к цене до отсечки, что позитивно

В ближайший вторник в 19 как обещал сделаем спец. эфир по ИИСам

Расскажу как я использую и что о них узнал

Гостем (да и инициатором темы) будет экономист, инвест. советник Виктория Кампар - круто разбирается в них, активно использует ИИСы

Также скорее всего присоединится еще именно налоговый специалист Артем Оселедько

Будет возможность задать вопросы, присоединяйтесь!
https://youtube.com/live/cCg1aSI_sG8

Также подписывайтесь на ютуб канал чтобы не пропустить, ставьте лайки, пишите комментарии, носите шапки, хеджируйте позиции, поздравляйте знакомых с наступающими праздниками!

#GMKN

Норникель не будет платить дивиденды пока не выйдет на положительный FCF (по итогам 2024 платить не планируют)

Цена акций на этом снизилась ниже 100 рублей, несмотря на неплохой курс валюты

(В целом правы оказались в недавном комментарии о непривлекательности акций в моменте в том числе из-за неопределенности по дивам)

#weekly

Хорошая неделя для рос. портфеля – +4.7%, против индекса Мосбиржи -2.3%. Рынок распродавался на фоне приближения даты решения по ключевой ставке ЦБ РФ – 20 декабря (пятница)
В базовом сценарии аналитики SberCIB ожидают, что в декабре ставка поднимется до 23%, а в феврале 2025 года – до 25%, ожидают снижения ключевой ставки не ранее 2026 года

Валютная позиция портфеля выросла на 3.5% – девальвация рубля возобновилась, как и ожидали. На фоне существенного ослабления рубля и при этом роста цены нефти (за неделю Brent +4.7%) расчетный потенциал девальвации снизился до 25%+ – несколько сократили позицию валюты в портфеле (но оставили на повышенном уровне), следуя рекомендациям системы

Полюс планирует удвоить выпуск золота (до 6 млн унций в год) до 2030 года за счет запуска 3-х ключевых проектов: Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово Корыто.
На неделе хорошо показал себя – вырос на 4.7% с учетом див. отсечки (есть в портфеле)

Акционеры Фосагро одобрили дивиденды вдвое меньше рекомендованных СД ранее – 126 руб на акцию вместо 249 руб или 2.2% див. доходности к текущей цене (позитивно, что вышли из позиции ранее)

Справочно, а неделе участвовали в эфирах:
- БКС – запись доступна YouTube
- Финам – запись доступна YouTube

В ближайший вторник в 19:00 сделаем с Викторией Капмар и, вероятно, с Артемом Оселедько спец. эфир по ИИСам в YouTube
________

US рынок на неделе скорректировался на 0.6% – инвесторы негативно воспринимают прогноз инвестбанков по росту S&P 500 в среднем на 8% в 2025 году
(US Leaders +1.7%, Global Commodities 0.7%, Trending Ideas -2.7%, S&P 500 -0.6%)

#LKOH #CHMF #HEAD

Рос. рынок сегодня открылся гэпом вниз из-за див. отсечек Лукойла, Северстали и Head Hunter, при этом цены акций падают меньше размера дивидендов, что позитивно

С учетом дивидендов акции в моменте:
- LKOH +1.7%
- CHMF +1.8%
- HEAD +1.5%

Госдума подготовилась к нашему с Викторией и Артемом эфиру сегодня в 19 по ИИСам и приняла в 3м чтении закон о выводе дивидендов на ИИСы

Не забывайте и вы подключиться по ссылке

Параллельно готовимся к эфиру, если есть вопросы которые вы хотели бы чтобы был озвучен ответ в рамках эфира, лучший способ - написать его заранее в комментариях 👇

____

Государственной Думой в третьем чтении принят Федеральный закон, позволяющий физическим лицам, оформившим договор ИИС третьего типа, самостоятельно выбрать счет для зачисления полученных дивидендов по акциям.

Инициатива позволит повысить доверие инвесторов к инструментам фондового рынка и стимулировать вложения в акции российских компаний (МинФин)

Начинаем, присоединяйтесь!

https://youtube.com/live/cCg1aSI_sG8

Небольшая корректировка по ИИСам в продолжение вчерашнего вебинара по налогооблажению купонов и дивидендов от подписчика @zyryanovd (Данил, спасибо!):
____

Кирилл, привет!
Слушал вчера ваш вебинар по ИИС, хотел бы поделиться своей информацией касательно налогообложения купонов на ИИС. Думаю твоим слушателям будет полезно.

По купонному доходу, выплаченному на ИИС 1/2 и ИИС 3, существуют особенности налогообложения и применения налоговой льготы в зависимости от типа вычета, который выбрал клиент, и счета зачисления купона (ИИС/банковский).

Купон поступил на ИИС:

1. Если выбран тип вычета А - удержание НДФЛ происходит на дату прекращения договора ИИС.
2. Если выбран тип вычета Б - при закрытии ИИС налог не будет удержан.

Купон, по которому налоговым агентом является брокер, поступил на банковский счет:
1. Если выбран тип вычета А - удержание налога происходит при выплате купона.
2. Если выбран тип вычета Б - налог, удержанный при выплате купона на банковский счет, будет возвращен при закрытии счета, как налоговый вычет.

Купон, по которому брокер НЕ является налоговым агентом, поступил на банковский счет:
1. Если выбран тип вычета А - брокер не увидит доход. Необходимо самостоятельно подать декларацию и уплатить налог в ФНС.
2. Если выбран тип вычета Б и клиент уже уплатил налог в ФНС - для возврата налога по типу Б необходимо обращаться в ФНС.

Обоснование п. 3 ст. 214.9 Налогового кодекса РФ.

Начиная с мая 2021 года купоны эмитентов РФ на ИИС поступают неочищенные от налога.

Также хотел отметить, что купоны сальдируются с убытком, т.к. они включаются в доход по операциям с ЦБ (купоны по ЦБ обр сальдируются в течение года с фин. результатом по ЦБ обр, купоны по ЦБ необр с ЦБ необр).

ЦБ обр - операции с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
ЦБ необр - операции с ценными бумагами, необращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

По поводу дивидендов, они поступают сразу очищенными. А также не сальдируются с любым убытком.

В 8.30 сегодня в эфире РБК немного поговорим про Газпром 👆

Ссылка на РБК эфир сегодня - помимо Газпрома немного поговорили и про валюту и про акции в целом

https://vkvideo.ru/video-210986399_456242605
https://youtu.be/TzHe0BQSjxc

Загрузили запись вчерашнего эфира по ИИСам в ВК!

https://vk.com/video-227621942_456239060

На предновогоднем прожектореперисхилтон от БКС в Особняке Инвестора обсуждали сегодня что год грядущий нам готовит (в 20х числах выйдет)

Вышло еще одно большое личное и местами веселое интервью с Кириллом а теперь еще и Ольгой на тему того как я на плечах потерял много денег в этом году (и потом отыгрывал назад), лучше одеваться в теплую или легкую одежду на Патриках, куда ведет нас регулирование фин сектора и на что это похоже, а также о многих других вопросах!

П.С. оказалось внутри очень много интеграций с продуктом Кирилла - бизнес тоже надо как-то двигать в наше непростое время, отнеситесь плз с пониманием

https://youtu.be/x-hB2QUCSU0?si=V83wgiBYluOu2Wjo

https://vk.com/video-225931377_456239041?list=a9036e3ab426e8b1cb

#YDEX

Вернулся с IR мероприятия Яндекса

Спасибо за возможность в узком кругу пообщаться практически со всем топ-менеджментом и понять зоны роста, и в целом планы компании в текущей макросреде