fi.center — Финансовые расследования и судебные экспертизы

⛏️ Загадка угольного бизнеса или как один акционер обманул весь холдинг

Недавно рассказывали, какие схемы используют бизнесмены, чтобы не делиться прибылью с партнерами. В развитие темы расскажем о том, к чему может привести сотрудничество с небольшой фирмой, зарегистрированной на одного из акционеров крупной угольной компании. Спойлер — не только ни к чему хорошему, но еще и к проблемам с продажей акций по рыночной стоимости.

👥 Для проведения финансового расследования к нам обратился миноритарный акционер холдинга, который хотел более выгодной цены по выходу из «полуубыточного» бизнеса, где были замечены уши и подозрительные действия со стороны мажоритария, управляющего компанией.

При анализе ситуации мы выяснили, что все подразделения холдинга работали с фирмой «А», владельцем которой был тот самый многоуважаемый бенефициар. Важный момент, что компания «А», конечно же, не входила в контур группы и была создана для аккумулирования прибыли.

Как поменялась работа Холдинга в 2017-2018 годах:
🔵Добытое сырьё начали продавать внешнему аффилированному с бенефициаром контрагенту фирмы «А».
🔵Вместо того, чтобы производить свою продукцию, подразделения холдинга стали перерабатывать сырьё за символическую плату от фирмы «А».
🔵Переработка шла на благо фирмы «А», а не на сам холдинг.

В результате таких изменений финансовые потоки начали перемещаться от Холдинга к фирме «А», что отразилось и на отчетах, в которых наблюдалась отрицательная 📉 динамика показателей. Чистая прибыль изначально нулевой фирмы «А» росла как на дрожжах и, удивительно, но зеркально при этом ухудшалось финансовое положение Холдинга, рыночная стоимость акций которого становилась все меньше и меньше.

💻 Особенность нашего исследования заключалась в том, что мы использовали открытые источники — аудированные консолидированные отчеты Холдинга и его дивизионов. Поскольку акции головной компании Холдинга котировались на бирже, эмитент обязан был раскрывать достаточно много важной информации, включая движение сырья и готовой продукции.

Вкупе с OSINT нам удалось без баз 1С и других учётных документов создать убедительную позицию для переговоров между акционерами.

В итоге после нескольких встреч и мучительных размышлений акции миноритария были выкуплены бенефициаром 💵 по реальной рыночной стоимости.

Любой бизнес может столкнуться с мошенничеством, а наши эксперты знают, как распознать корпоративные злоупотребления и уменьшить негативные последствия от фрода, коррупции и других неправомерных действий.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖♟
#реальный_кейс #ficenter #бизнес #форензик #финансовые_расследования

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.tgoop.com/ficenter/186

1.6K viewsedited  Sep 12, 2024 at 10:45

⛏️ Загадка угольного бизнеса или как один акционер обманул весь холдинг

Недавно рассказывали, какие схемы используют бизнесмены, чтобы не делиться прибылью с партнерами. В развитие темы расскажем о том, к чему может привести сотрудничество с небольшой фирмой, зарегистрированной на одного из акционеров крупной угольной компании. Спойлер — не только ни к чему хорошему, но еще и к проблемам с продажей акций по рыночной стоимости.

👥 Для проведения финансового расследования к нам обратился миноритарный акционер холдинга, который хотел более выгодной цены по выходу из «полуубыточного» бизнеса, где были замечены уши и подозрительные действия со стороны мажоритария, управляющего компанией.

При анализе ситуации мы выяснили, что все подразделения холдинга работали с фирмой «А», владельцем которой был тот самый многоуважаемый бенефициар. Важный момент, что компания «А», конечно же, не входила в контур группы и была создана для аккумулирования прибыли.

Как поменялась работа Холдинга в 2017-2018 годах:
🔵Добытое сырьё начали продавать внешнему аффилированному с бенефициаром контрагенту фирмы «А».
🔵Вместо того, чтобы производить свою продукцию, подразделения холдинга стали перерабатывать сырьё за символическую плату от фирмы «А».
🔵Переработка шла на благо фирмы «А», а не на сам холдинг.

В результате таких изменений финансовые потоки начали перемещаться от Холдинга к фирме «А», что отразилось и на отчетах, в которых наблюдалась отрицательная 📉 динамика показателей. Чистая прибыль изначально нулевой фирмы «А» росла как на дрожжах и, удивительно, но зеркально при этом ухудшалось финансовое положение Холдинга, рыночная стоимость акций которого становилась все меньше и меньше.

💻 Особенность нашего исследования заключалась в том, что мы использовали открытые источники — аудированные консолидированные отчеты Холдинга и его дивизионов. Поскольку акции головной компании Холдинга котировались на бирже, эмитент обязан был раскрывать достаточно много важной информации, включая движение сырья и готовой продукции.

Вкупе с OSINT нам удалось без баз 1С и других учётных документов создать убедительную позицию для переговоров между акционерами.

В итоге после нескольких встреч и мучительных размышлений акции миноритария были выкуплены бенефициаром 💵 по реальной рыночной стоимости.

Любой бизнес может столкнуться с мошенничеством, а наши эксперты знают, как распознать корпоративные злоупотребления и уменьшить негативные последствия от фрода, коррупции и других неправомерных действий.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖♟
#реальный_кейс #ficenter #бизнес #форензик #финансовые_расследования