❗️TAUREN ИНВЕСТИЦИИ опубликовал аналитический отчет по ГемабанкуТаурен Инвестиции
опубликовал аналитическое исследование по Гемабанку (ММЦБ, МБ: GEMA).
⬆️Рыночная капитализация Гемабанка составляет
1,9 млрд. руб. В 2024-м году было осуществлено дробление акций ММЦБ 1:10, что сделало акции более доступными для инвесторов с небольшими счетами. В июле 2024 года рейтинговое агентство АКРА повысило кредитный рейтинг Гемабанка до
BBB-(RU) ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ».💸Гемабанк стабильно выплачивает дивиденды, по несколько раз в год. Суммарные дивиденды за 2024 год ожидаются от 8 рублей на акцию (доходность 6,3% к цене акций на 06.12.2024). При этом за 1 полугодие 2024 компания уже выплатила 5 рублей на акцию, а за 9 месяцев 2024 будет
выплата еще в 2,7 рубля.
Аналитики отметили, что одним из ключевых преимуществ бизнес-модели Гемабанка является очень высокая рентабельность. По итогам 2023 года рентабельность по EBITDA была
55,9%, даже если в долгосрочной перспективе рентабельность немного снизится, существенного негативного влияния на компанию это не окажет.
📈Гемабанк за последние 8 лет увеличивал количество образцов в среднем на 6,6% в год. В 2024 году отмечено ускорение роста: за 9 месяцев 2024 года на хранение было принято на
33% больше образцов, чем за аналогичный период 2023 года. По итогам 9 месяцев 2024 года компания показала рост выручки на 20,3% г/г, а по итогам года этот показатель вполне может вырасти до 352 млн. руб. (+24% г/г).
Аналитики оценили справедливую цену акций Гемабанка около
138,4 рублей за акцию с потенциалом роста более
9% от текущих значений. Также было отмечено, что акции компании могли бы стоить около
145,6 рублей при более благоприятных рыночных условиях, что
подразумевает потенциал роста около
14,7% от текущих значений.
В файле - подробный инвестиционный обзор компании и прогноз финансовых показателей
👇https://invest.gemabank.ru/wp-content/uploads/2024/12/mmczb-obzor-tauren.pdf 