По поводу работы с ЗП 200-250К в лицензированной компании (рассказывал тут).
Всем, кто подавал или подает анкеты на предварительный отбор, напишет представитель компании Константин. Так как ваших анкет и контактов никто посторонний не видит, то написать вам может только он.
Всем, кто подавал или подает анкеты на предварительный отбор, напишет представитель компании Константин. Так как ваших анкет и контактов никто посторонний не видит, то написать вам может только он.
Несколько слов о российском рынке.
На прошлой неделе мы видели сильное падение рубля (о причинах и дальнейших движениях говорили тут) и падение фондового рынка. Индекс Мосбиржи уходил ниже 2500, но в пятницу закрылся на 2578.
Главная угроза - геополитические риски и повышение ставки ЦБ, которое состоится 20 декабря.
Само повышение ставки заложено в ожиданиях рынка; вопрос в том, насколько сильным оно будет. Если повысят до 23% - сильной реакции рынка не ожидаю. Если 25% - можем существенно просесть.
Я считаю, что такое повышение ставки - ошибка. В условиях санкций и растущих военных расходов замедлять экономику, чтобы уменьшить инфляцию - так себе идея.
Более правильно было бы поддерживать экономический рост, а с инфляцией разбираться после победы. Но другого ЦБ у нас нет, потому рассмотрим, что можно сделать в текущих условиях.
И тут есть два важных момента.
1. Укрепления рубля не ожидаю. На 2025 имеем рекордный оборонный бюджет, с весьма вариативной картиной по доходной части.
П.3 из причин падения рубля говорит о том, что решение снизить курс рубля было принято осознанно, потому думаю, что ситуативно он может укрепляться до 95-90 (если каналы по импорту перекроют, к примеру, или ставку сильно повысят), но целевой курс для него - выше 100.
Значит, наступают хорошие времена для экспортеров. Для них такой курс крайне выгоден, почему - рассказывал тут.
Экспортеры на МосБирже - это Норникель, Лукойл, ФосАгро, Русал. Газпром и Новатэк тоже, но там велики геополитические риски. А вот ФосАгро мне нравится. И держится сильнее рынка, и расти начнет в первых рядах. К ней бы уже сейчас присматривался для покупки в диапазоне 5400-5600 с первыми целями выше 7000. По остальным можно подождать ставки ЦБ 20 декабря.
2. Второй момент - геополитика. До 20 января (инаугурация Трампа) будет максимальная эскалация. Подробнее тут. Если что-то жесткое начнется, будет не до рынков. Но, если Трамп благополучно вступит в должность, и до этого времени не произойдет ничего из перечисленного тут (или подобного по последствиям), то после 20 января ВОЗМОЖНО, будет деэскалация. Есть ряд признаков в пользу этого, позже обсудим, когда это будет более предметно.
И тогда фондовый рынок России может сильно нас удивить.
Подробнее о такой тактике тут.
Потому вижу вариант сейчас - взять в среднесрок ФосАгро (и/или других экспортеров), но с готовностью к усреднению при снижении на 5-10% в случае, если 20 декабря ЦБ повысит ставку выше 23%. Возможный результат - в конце января - начале февраля.
На прошлой неделе мы видели сильное падение рубля (о причинах и дальнейших движениях говорили тут) и падение фондового рынка. Индекс Мосбиржи уходил ниже 2500, но в пятницу закрылся на 2578.
Главная угроза - геополитические риски и повышение ставки ЦБ, которое состоится 20 декабря.
Само повышение ставки заложено в ожиданиях рынка; вопрос в том, насколько сильным оно будет. Если повысят до 23% - сильной реакции рынка не ожидаю. Если 25% - можем существенно просесть.
Я считаю, что такое повышение ставки - ошибка. В условиях санкций и растущих военных расходов замедлять экономику, чтобы уменьшить инфляцию - так себе идея.
Более правильно было бы поддерживать экономический рост, а с инфляцией разбираться после победы. Но другого ЦБ у нас нет, потому рассмотрим, что можно сделать в текущих условиях.
И тут есть два важных момента.
1. Укрепления рубля не ожидаю. На 2025 имеем рекордный оборонный бюджет, с весьма вариативной картиной по доходной части.
П.3 из причин падения рубля говорит о том, что решение снизить курс рубля было принято осознанно, потому думаю, что ситуативно он может укрепляться до 95-90 (если каналы по импорту перекроют, к примеру, или ставку сильно повысят), но целевой курс для него - выше 100.
Значит, наступают хорошие времена для экспортеров. Для них такой курс крайне выгоден, почему - рассказывал тут.
Экспортеры на МосБирже - это Норникель, Лукойл, ФосАгро, Русал. Газпром и Новатэк тоже, но там велики геополитические риски. А вот ФосАгро мне нравится. И держится сильнее рынка, и расти начнет в первых рядах. К ней бы уже сейчас присматривался для покупки в диапазоне 5400-5600 с первыми целями выше 7000. По остальным можно подождать ставки ЦБ 20 декабря.
2. Второй момент - геополитика. До 20 января (инаугурация Трампа) будет максимальная эскалация. Подробнее тут. Если что-то жесткое начнется, будет не до рынков. Но, если Трамп благополучно вступит в должность, и до этого времени не произойдет ничего из перечисленного тут (или подобного по последствиям), то после 20 января ВОЗМОЖНО, будет деэскалация. Есть ряд признаков в пользу этого, позже обсудим, когда это будет более предметно.
И тогда фондовый рынок России может сильно нас удивить.
Подробнее о такой тактике тут.
Потому вижу вариант сейчас - взять в среднесрок ФосАгро (и/или других экспортеров), но с готовностью к усреднению при снижении на 5-10% в случае, если 20 декабря ЦБ повысит ставку выше 23%. Возможный результат - в конце января - начале февраля.
Что произошло на рынках в первую неделю декабря?
Американские рынки - небольшой рост. S&P 500 вплотную приблизился к 7000, Nasdaq тоже обновил ATH.
Индекс доллара чуть ниже 106, но в целом на прежних уровнях.
За неделю вероятность снижения ставки ФРС на заседании 18 декабря выросла до 89%.
Но на наступающей неделе выйдут данные по инфляции (CPI) за ноябрь. В ноябре, в сравнении с октябрем, инфляция выросла на 0.2%. Если вдруг в данных за ноябрь выдадут такую инфляцию, что ФРС в декабре ставку не понизит, то вместо рождественского ралли можем увидеть нечто другое.
Но учитывая, что Трамп заявил, что не собирается увольнять Пауэлла, они уже о чем-то договорились. Учитывая, что Трамп всегда был сторонником снижения ставки, это хорошая новость для рынков.
Негативом для рынка могут быть либо геополитические потрясения, либо что-нибудь отсюда, либо новости о планах Трампа по торговым войнам с Китаем. Особенно если эти новости будут затрагивать NVDA.
Российский рынок стабилизировался, индекс Мосбиржи выше 2500. О перспективах и действиях говорил в предыдущем посте, все в силе.
Курс рубля - тоже все по плану, стабилизировался около 100.
Главные события прошедшей недели произошли на крипторынке. Биткоин впервые в истории зашел выше 100К, достигнув 104088.
Что это будет - давно было понятно.
- О неизбежности Биткоина по 100К говорил в марте 2023.
- А впервые озвучил эту перспективу еще в начале 2020, до коронапсихоза.
- На этом канале при цене Биткоина в 18-30К тоже неоднократно говорил - надо покупать.
Кто услышал - сделал более 4Х за 2 года. Для крипты не космос, но в целом не плохо).
Главное, что это сделано в лучшем по сочетанию риска и доходности активу. Который продолжает оставаться столь же привлекательным.
Остальной крипторынок тоже растет. За прошлую неделю в Клубе получен рекордный результат с августа 2022 года, цифры по ссылке.
К тому же на крипторынке назревают события, которые могут его сильно переформатировать. В смысле, на него могут в короткий срок зайти капиталы, сопоставимые с текущей капитализацией рынка. Произойти они могут уже 10 декабря. Детальнее тут.
В ближайшее время рассмотрим геополитику. И перспективы американского рынка на ближайшие пару месяцев.
Американские рынки - небольшой рост. S&P 500 вплотную приблизился к 7000, Nasdaq тоже обновил ATH.
Индекс доллара чуть ниже 106, но в целом на прежних уровнях.
За неделю вероятность снижения ставки ФРС на заседании 18 декабря выросла до 89%.
Но на наступающей неделе выйдут данные по инфляции (CPI) за ноябрь. В ноябре, в сравнении с октябрем, инфляция выросла на 0.2%. Если вдруг в данных за ноябрь выдадут такую инфляцию, что ФРС в декабре ставку не понизит, то вместо рождественского ралли можем увидеть нечто другое.
Но учитывая, что Трамп заявил, что не собирается увольнять Пауэлла, они уже о чем-то договорились. Учитывая, что Трамп всегда был сторонником снижения ставки, это хорошая новость для рынков.
Негативом для рынка могут быть либо геополитические потрясения, либо что-нибудь отсюда, либо новости о планах Трампа по торговым войнам с Китаем. Особенно если эти новости будут затрагивать NVDA.
Российский рынок стабилизировался, индекс Мосбиржи выше 2500. О перспективах и действиях говорил в предыдущем посте, все в силе.
Курс рубля - тоже все по плану, стабилизировался около 100.
Главные события прошедшей недели произошли на крипторынке. Биткоин впервые в истории зашел выше 100К, достигнув 104088.
Что это будет - давно было понятно.
- О неизбежности Биткоина по 100К говорил в марте 2023.
- А впервые озвучил эту перспективу еще в начале 2020, до коронапсихоза.
- На этом канале при цене Биткоина в 18-30К тоже неоднократно говорил - надо покупать.
Кто услышал - сделал более 4Х за 2 года. Для крипты не космос, но в целом не плохо).
Главное, что это сделано в лучшем по сочетанию риска и доходности активу. Который продолжает оставаться столь же привлекательным.
Остальной крипторынок тоже растет. За прошлую неделю в Клубе получен рекордный результат с августа 2022 года, цифры по ссылке.
К тому же на крипторынке назревают события, которые могут его сильно переформатировать. В смысле, на него могут в короткий срок зайти капиталы, сопоставимые с текущей капитализацией рынка. Произойти они могут уже 10 декабря. Детальнее тут.
В ближайшее время рассмотрим геополитику. И перспективы американского рынка на ближайшие пару месяцев.
Мы уже говорили на канале о дебилизации населения, как об объективной реальности.
Вот еще одно подтверждение от Организации экономического сотрудничества и развития.
Если кратко - деградация человечества идет полным ходом. 20% взрослого населения Земли с задачами по математике и даже чтению справляются на уровне начальной школы. И прослеживается тенденция - чем позже человек заканчивал школу, тем хуже у него качество образования. То есть в среднем уровень выпускников школ 2020-2024 года сильно хуже, чем тех, кто выпускался 30 лет раньше.
К этому еще добавляется отсутствие умения правильно обрабатывать информацию (анализ и синтез). Даже получив достоверную информацию о событии, процессе или явлении, человек не может самостоятельно сделать выводы - что это значит, к каким последствиям приведет, что надо делать в этой ситуации? И будет делать не то, что рационально, а то, что навяжут СМИ, соцсети, лидеры мнений.
Если к этому добавить, что все больше людей поиск информации в интернете перепоручают различным ИИ-сервисам (а они могут выдавать не то, что есть, а то, что посчитают нужным их разработчики), и клиповое мышление, то ситуация становится еще более мрачной.
Возникает вопрос - зачем?
Ведь дебилизация населения усложняет решение задач, которые стоят перед государствами в экономической, военной и прочих важных сферах. Из тех, кто предпочитает смотреть, а не читать, и не способны к самостоятельному мышлению, новые Илоны Маски или Николы Теслы явно не появятся.
Помните историю с коронавирусом?
Когда масштаб события явно не соответствовал реакции на него?
Что я тогда говорил об этих странностях, читаем по ссылке. И вот тут.
Что вакцины от коронавируса не особенно влияли на заболеваемость и уровень защиты от COVID-19, но зато сейчас наблюдается повышенная смертность среди тех, кто прошел вакцинацию - тоже теперь стало всем известно.
Недавно Спецкомитет по пандемии коронавируса США опубликовал отчет, посвященный причинам и обстоятельствам всемирной эпидемии 2020-2023 годов. институте WIV в китайском Ухане — ученые намеренно исследовали вирусы, пытаясь их модифицировать и усилить. Программу финансировали США — их интересовало, как коронавирус влияет на летучих мышей и как передается человеку.
По мнению комитета, утечка вируса произошла из-за халатности сотрудников, неумышленно. Спорное утверждение, но сейчас не об этом.
Разогнать панику, не имеющую под собой объективных оснований, заставить пол-мира сначала сидеть в изоляции, а потом вакцинироваться неизвестно чем, сделать богатых богаче, а бедных беднее, уменьшив примерно на 20-30% покупательскую способность основных мировых валют, и разогнав стоимость инвестиционных активов, причем сделав все это так, что большая часть населения до сих пор не понимает происходящего удалось почему?
Беспрецедентная информационная операция, усиленная цензурой в соцсетях и действиями всех видов СМИ - это понятно.
Но главное условие успеха - качество целевой аудитории, того самого населения. Которое в большинстве своем уже было отучено от самостоятельного мышления, потому легко стало жертвой манипуляции.
Дебилизация населения облегчает манипуляцию этим населением. И это и есть главной причиной того, что многие государства не только не препятствуют, но даже содействуют этому процессу.
Кроме дебилизации, идет системное разрушение и морально-волевых качеств населения во многих странах мира. Как это работает - будет в следующем материале.
Как избежать всего перечисленного?
Об этом мы поговорим отдельно.
Вот еще одно подтверждение от Организации экономического сотрудничества и развития.
Если кратко - деградация человечества идет полным ходом. 20% взрослого населения Земли с задачами по математике и даже чтению справляются на уровне начальной школы. И прослеживается тенденция - чем позже человек заканчивал школу, тем хуже у него качество образования. То есть в среднем уровень выпускников школ 2020-2024 года сильно хуже, чем тех, кто выпускался 30 лет раньше.
К этому еще добавляется отсутствие умения правильно обрабатывать информацию (анализ и синтез). Даже получив достоверную информацию о событии, процессе или явлении, человек не может самостоятельно сделать выводы - что это значит, к каким последствиям приведет, что надо делать в этой ситуации? И будет делать не то, что рационально, а то, что навяжут СМИ, соцсети, лидеры мнений.
Если к этому добавить, что все больше людей поиск информации в интернете перепоручают различным ИИ-сервисам (а они могут выдавать не то, что есть, а то, что посчитают нужным их разработчики), и клиповое мышление, то ситуация становится еще более мрачной.
Возникает вопрос - зачем?
Ведь дебилизация населения усложняет решение задач, которые стоят перед государствами в экономической, военной и прочих важных сферах. Из тех, кто предпочитает смотреть, а не читать, и не способны к самостоятельному мышлению, новые Илоны Маски или Николы Теслы явно не появятся.
Помните историю с коронавирусом?
Когда масштаб события явно не соответствовал реакции на него?
Что я тогда говорил об этих странностях, читаем по ссылке. И вот тут.
Что вакцины от коронавируса не особенно влияли на заболеваемость и уровень защиты от COVID-19, но зато сейчас наблюдается повышенная смертность среди тех, кто прошел вакцинацию - тоже теперь стало всем известно.
Недавно Спецкомитет по пандемии коронавируса США опубликовал отчет, посвященный причинам и обстоятельствам всемирной эпидемии 2020-2023 годов. институте WIV в китайском Ухане — ученые намеренно исследовали вирусы, пытаясь их модифицировать и усилить. Программу финансировали США — их интересовало, как коронавирус влияет на летучих мышей и как передается человеку.
По мнению комитета, утечка вируса произошла из-за халатности сотрудников, неумышленно. Спорное утверждение, но сейчас не об этом.
Разогнать панику, не имеющую под собой объективных оснований, заставить пол-мира сначала сидеть в изоляции, а потом вакцинироваться неизвестно чем, сделать богатых богаче, а бедных беднее, уменьшив примерно на 20-30% покупательскую способность основных мировых валют, и разогнав стоимость инвестиционных активов, причем сделав все это так, что большая часть населения до сих пор не понимает происходящего удалось почему?
Беспрецедентная информационная операция, усиленная цензурой в соцсетях и действиями всех видов СМИ - это понятно.
Но главное условие успеха - качество целевой аудитории, того самого населения. Которое в большинстве своем уже было отучено от самостоятельного мышления, потому легко стало жертвой манипуляции.
Дебилизация населения облегчает манипуляцию этим населением. И это и есть главной причиной того, что многие государства не только не препятствуют, но даже содействуют этому процессу.
Кроме дебилизации, идет системное разрушение и морально-волевых качеств населения во многих странах мира. Как это работает - будет в следующем материале.
Как избежать всего перечисленного?
Об этом мы поговорим отдельно.
Неделю американские индексы практически стояли на месте.
S&P 500 на 6050 (за неделю снизился на 0.16%), Nasdaq вырос на 2.14% и удерживается выше 22000, Dow Jones просел на 1.92%.
Индекс компаний малой и средней капитализации Russell 2000 тоже снижается.
При этом сегодня заседание ФРС, на котором ожидается снижение ставки с вероятностью 97%.
На рынке США сейчас много аномалий - то, чего быть не должно. Но оно есть.
- ФРС повышала ставку с весны 2022 года до июля 2023. Но американские индексы растут с осени 2022
Обычно при ужесточении ДКП они падают.
- Индексы на максимумах, цены на недвижимость на максимумах - а ФРС сегодня уже третий раз понизит ставку.
Обычно в таких ситуациях ставку повышают.
- ФРС понижает ставку, а доходности облигаций растут (обычно при смягчении ДКП они падают).
- С октября инфляция растет - а ФРС собирается третий раз подряд снизить ставку.
Всему этому есть объяснения.
- ФРС понижает ставку, потому как в условиях огромного госдолга США и высокой долговой нагрузки внутри страны не имеет альтернативы, полтора года назад говорили об этом.
- Доходности американских облигаций растут, потому что многие крупные держатели от них избавляются по геополитическим причинам.
- Американские рынки росли, несмотря на ужесточение ДКП, потому как даже в период ужесточения ДКП были вбросы новых денег в экономику. Для ликвидации банковского кризиса в 2023, под план Байдена о борьбе с инфляцией, например. Не говоря уже о движениях, связанных с ВПК.
- А еще рост рынков сейчас максимально сконцентрирован в техногигантах и секторе ИИ. За пределами сектора позитива не так много.
- Кстати, вы знаете, что индекс S&P 500 в среднесрок растет, это факт.
Но из компаний, которые его изначально сформировали, сейчас в него входит всего 38 компаний? А среднее пребывание компании в индексе - 15 лет. Почему так происходит- мы отдельно обсудим, сейчас просто запомните это.
Чем больше на рынке аномалий в конкретный момент времени - тем более неожиданной может быть развязка.
Основные риски для рынка
Черные лебеди, о которых говорил тут.
- Торговые войны, инициированные Трампом, особенно по линии Китай-США
- Сильный рост инфляции (причины обсудим отдельно).
- Действия противников Трампа с целью обвалить рынки и рейтинг Трампа.
Всё перечисленное можем увидеть уже в первом квартале 2025 года.
Конечно, это не обязательно. Возможно, Трамп сможет быстро отсечь своих противников от власти и медиаресурсов, или провернуть сделку типа «вы мне не мешаете, и тогда против верхушки демократов не будет уголовных дел».
А от Китая, ЕС, Мексики и Канады добьется необходимого путем переговоров.
По инфляции просто повысят таргет, а любые потрясения на рынке будут заливать деньгами. Тогда в 2025 на рынке будет примерно то же, что в 2024 - рост, не взирая на происходящее в мире.
Но риски, перечисленные выше, находятся на максимуме до инаугурации Трампа и в первом квартале 2025 года.
На сегодняшнем заседании ФРС ставку должны понизить (вероятность 97%). Риторика ФРС повлияет на вероятность снижения ставки на первых двух заседаниях 2025 года. На сейчас рынки закладывают 80% ставки без изменений в январе 2025 и 45% ставки без изменений и в марте 2025.
Если после пресс-конференции Пауэлла вероятность снижения ставки в январе и марте 2025 повысится - для рынка позитив и рост.
Если снизится - «Рождественское ралли» под угрозой.
Увидеть эти данные можно тут.
Биткоин за неделю несколько раз обновил максимумы, достигнув уровней выше 108К.
Выше 100К цена удерживается уже 5 дней.
Что Биткоин будет стоить выше 100К - было достаточно очевидно, говорил об этом при цене Биткоина ниже 25К.
На каком еще рынке можно так уверенно и спокойно забрать 4 икса практически без рисков?
Самое интересное - все причины, которые указаны по ссылке 2023 года, остаются в силе. Более того - к ним добавились новые. Подробнее об этих факторах, а также о целях по Биткоину, читаем тут.
О российском рынке поговорим завтра.
S&P 500 на 6050 (за неделю снизился на 0.16%), Nasdaq вырос на 2.14% и удерживается выше 22000, Dow Jones просел на 1.92%.
Индекс компаний малой и средней капитализации Russell 2000 тоже снижается.
При этом сегодня заседание ФРС, на котором ожидается снижение ставки с вероятностью 97%.
На рынке США сейчас много аномалий - то, чего быть не должно. Но оно есть.
- ФРС повышала ставку с весны 2022 года до июля 2023. Но американские индексы растут с осени 2022
Обычно при ужесточении ДКП они падают.
- Индексы на максимумах, цены на недвижимость на максимумах - а ФРС сегодня уже третий раз понизит ставку.
Обычно в таких ситуациях ставку повышают.
- ФРС понижает ставку, а доходности облигаций растут (обычно при смягчении ДКП они падают).
- С октября инфляция растет - а ФРС собирается третий раз подряд снизить ставку.
Всему этому есть объяснения.
- ФРС понижает ставку, потому как в условиях огромного госдолга США и высокой долговой нагрузки внутри страны не имеет альтернативы, полтора года назад говорили об этом.
- Доходности американских облигаций растут, потому что многие крупные держатели от них избавляются по геополитическим причинам.
- Американские рынки росли, несмотря на ужесточение ДКП, потому как даже в период ужесточения ДКП были вбросы новых денег в экономику. Для ликвидации банковского кризиса в 2023, под план Байдена о борьбе с инфляцией, например. Не говоря уже о движениях, связанных с ВПК.
- А еще рост рынков сейчас максимально сконцентрирован в техногигантах и секторе ИИ. За пределами сектора позитива не так много.
- Кстати, вы знаете, что индекс S&P 500 в среднесрок растет, это факт.
Но из компаний, которые его изначально сформировали, сейчас в него входит всего 38 компаний? А среднее пребывание компании в индексе - 15 лет. Почему так происходит- мы отдельно обсудим, сейчас просто запомните это.
Чем больше на рынке аномалий в конкретный момент времени - тем более неожиданной может быть развязка.
Основные риски для рынка
Черные лебеди, о которых говорил тут.
- Торговые войны, инициированные Трампом, особенно по линии Китай-США
- Сильный рост инфляции (причины обсудим отдельно).
- Действия противников Трампа с целью обвалить рынки и рейтинг Трампа.
Всё перечисленное можем увидеть уже в первом квартале 2025 года.
Конечно, это не обязательно. Возможно, Трамп сможет быстро отсечь своих противников от власти и медиаресурсов, или провернуть сделку типа «вы мне не мешаете, и тогда против верхушки демократов не будет уголовных дел».
А от Китая, ЕС, Мексики и Канады добьется необходимого путем переговоров.
По инфляции просто повысят таргет, а любые потрясения на рынке будут заливать деньгами. Тогда в 2025 на рынке будет примерно то же, что в 2024 - рост, не взирая на происходящее в мире.
Но риски, перечисленные выше, находятся на максимуме до инаугурации Трампа и в первом квартале 2025 года.
На сегодняшнем заседании ФРС ставку должны понизить (вероятность 97%). Риторика ФРС повлияет на вероятность снижения ставки на первых двух заседаниях 2025 года. На сейчас рынки закладывают 80% ставки без изменений в январе 2025 и 45% ставки без изменений и в марте 2025.
Если после пресс-конференции Пауэлла вероятность снижения ставки в январе и марте 2025 повысится - для рынка позитив и рост.
Если снизится - «Рождественское ралли» под угрозой.
Увидеть эти данные можно тут.
Биткоин за неделю несколько раз обновил максимумы, достигнув уровней выше 108К.
Выше 100К цена удерживается уже 5 дней.
Что Биткоин будет стоить выше 100К - было достаточно очевидно, говорил об этом при цене Биткоина ниже 25К.
На каком еще рынке можно так уверенно и спокойно забрать 4 икса практически без рисков?
Самое интересное - все причины, которые указаны по ссылке 2023 года, остаются в силе. Более того - к ним добавились новые. Подробнее об этих факторах, а также о целях по Биткоину, читаем тут.
О российском рынке поговорим завтра.
Мы говорили недавно о ситуации на фондовом рынке России.
Что изменилось с того времени?
Индекс Мосбиржи падал ниже 2400, сегодня растет, но выше 2500 пока не вернулся.
Ключевое для рынка событие - заседание ЦБ по ставке - будет завтра.
В пользу того, что ставку не повысят так сильно, как ожидалось - снижение инфляции (период 10-16 декабря) и сегодняшняя риторика Президента России.
Если ставку поднимут до 23%, для рынка это будет позитивом (совсем недавно ждали 25%). Если вдруг вообще оставят без изменений - может быть достаточно мощный рост.
По курсу рубля - он стабилизировался около 105.50 -102.50. Все, сказанное тут, в силе.
Если ЦБ завтра вдруг не повысит ставку, может быть рывок с 107-108, но не надолго.
Да и ставку, скорее всего, все же повысят.
Рекомендации по фондовому рынку России прежние - покупать эскспортеров, покупать в среднесрок, основная идея - рост рынка при деэскалации. Детальнее говорил тут.
Интересны и акции Позитива от 1850-1875 с целями выше 2500. Да и СБЕР по 230-232 с целями выше 300 тоже имеет статус «Глупо не купить».
Но учитывайте - все эти рекомендации в среднесрок. Покупать сегодня или после выхода информации о ставке ЦБ - зависит от вашей склонности к риску. Сегодня может быть как дешевле, чем завтра, так и дороже.
Но потенциал падения рынка сейчас гораздо меньше потенциала роста.
Что изменилось с того времени?
Индекс Мосбиржи падал ниже 2400, сегодня растет, но выше 2500 пока не вернулся.
Ключевое для рынка событие - заседание ЦБ по ставке - будет завтра.
В пользу того, что ставку не повысят так сильно, как ожидалось - снижение инфляции (период 10-16 декабря) и сегодняшняя риторика Президента России.
Если ставку поднимут до 23%, для рынка это будет позитивом (совсем недавно ждали 25%). Если вдруг вообще оставят без изменений - может быть достаточно мощный рост.
По курсу рубля - он стабилизировался около 105.50 -102.50. Все, сказанное тут, в силе.
Если ЦБ завтра вдруг не повысит ставку, может быть рывок с 107-108, но не надолго.
Да и ставку, скорее всего, все же повысят.
Рекомендации по фондовому рынку России прежние - покупать эскспортеров, покупать в среднесрок, основная идея - рост рынка при деэскалации. Детальнее говорил тут.
Интересны и акции Позитива от 1850-1875 с целями выше 2500. Да и СБЕР по 230-232 с целями выше 300 тоже имеет статус «Глупо не купить».
Но учитывайте - все эти рекомендации в среднесрок. Покупать сегодня или после выхода информации о ставке ЦБ - зависит от вашей склонности к риску. Сегодня может быть как дешевле, чем завтра, так и дороже.
Но потенциал падения рынка сейчас гораздо меньше потенциала роста.
Пауэлл вчера выступил с негативной для рынка риторикой.
Содержание тут.
Главный негатив - теперь ожидают более медленного снижения ставки в 2025 году.
Пауэлл своей речью не только обвалил рынки (в которых и так было много аномалий, о которых говорил тут), но и загнал индекс доллара на уровни, на которых он не был с осени 2022 года.
Да и доходность облигаций выше 4.5% уже полгода не видели.
Мы знаем, что Трамп - сторонник стимулирования экономики низкой ставкой, и противник укрепления доллара. Так как сильный доллар делает американские товары не конкурентоспособными на внешних рынках. Торговые войны с Китаем в 2019 были именно из-за слишком низкого, по мнению Трампа, курса юаня к доллару.
Это то самое, что я рассказывал тут о выгоде для России от низкого курса рубля.
Пару недель назад Трамп говорил, что не против Пауэлла во главе ФРС. Это значит, что они с Трампом пришли к единому мнению о дальнейших действиях регулятора. И такая риторика Пауэлла - это или нарушение договоренностей (кидок Трампа), или многоходовочка (после инаугурации Трамп все исправит).
В ближайший месяц и увидим.
К рискам для фондовых рынков США, которые называл тут, добавлю еще один.
Второй месяц растет инфляция. При этом рынок труда несколько проседает.Если пойдут серьезные торговые войны (что весьма вероятно по линии США-Китай и вполне возможно по линии США-ЕС), то этот фактор одновременно и проинфляционный (сокращение предложения- рост цен-инфляция), и он же будет давить на рынок труда и экономику в целом, что может, в условиях все еще высоких ставок, вызвать рецессию.
И тогда наступает ситуация, когда надо бы стимулировать экономику снижением ставки. Но нельзя, так как инфляция и так растет.
Это стагфляция. И это реально опасно.
Скорее всего, в таком случае рынки все равно зальют деньгами, а для борьбы с инфляцией придумают что-то внеэкономическое.
Но это угроза более среднесрочная.
Сейчас фьючерс на S&P 500 достаточно бодро растет. Посмотрим, как пройдет американская сессия. Сегодня в 16-30 МСК выйдут данные по ВВП и по рынку труда США, на этих данных можно как вернуть S&P 500 выше 6000, так и пойти ниже.
И будут ли комментарии Трампа или кого-то из его команды, по поводу действий ФРС и риторики Пауэлла. Это даст понимание, что было вчера - саботаж или многоходовочка?
Содержание тут.
Главный негатив - теперь ожидают более медленного снижения ставки в 2025 году.
Пауэлл своей речью не только обвалил рынки (в которых и так было много аномалий, о которых говорил тут), но и загнал индекс доллара на уровни, на которых он не был с осени 2022 года.
Да и доходность облигаций выше 4.5% уже полгода не видели.
Мы знаем, что Трамп - сторонник стимулирования экономики низкой ставкой, и противник укрепления доллара. Так как сильный доллар делает американские товары не конкурентоспособными на внешних рынках. Торговые войны с Китаем в 2019 были именно из-за слишком низкого, по мнению Трампа, курса юаня к доллару.
Это то самое, что я рассказывал тут о выгоде для России от низкого курса рубля.
Пару недель назад Трамп говорил, что не против Пауэлла во главе ФРС. Это значит, что они с Трампом пришли к единому мнению о дальнейших действиях регулятора. И такая риторика Пауэлла - это или нарушение договоренностей (кидок Трампа), или многоходовочка (после инаугурации Трамп все исправит).
В ближайший месяц и увидим.
К рискам для фондовых рынков США, которые называл тут, добавлю еще один.
Второй месяц растет инфляция. При этом рынок труда несколько проседает.Если пойдут серьезные торговые войны (что весьма вероятно по линии США-Китай и вполне возможно по линии США-ЕС), то этот фактор одновременно и проинфляционный (сокращение предложения- рост цен-инфляция), и он же будет давить на рынок труда и экономику в целом, что может, в условиях все еще высоких ставок, вызвать рецессию.
И тогда наступает ситуация, когда надо бы стимулировать экономику снижением ставки. Но нельзя, так как инфляция и так растет.
Это стагфляция. И это реально опасно.
Скорее всего, в таком случае рынки все равно зальют деньгами, а для борьбы с инфляцией придумают что-то внеэкономическое.
Но это угроза более среднесрочная.
Сейчас фьючерс на S&P 500 достаточно бодро растет. Посмотрим, как пройдет американская сессия. Сегодня в 16-30 МСК выйдут данные по ВВП и по рынку труда США, на этих данных можно как вернуть S&P 500 выше 6000, так и пойти ниже.
И будут ли комментарии Трампа или кого-то из его команды, по поводу действий ФРС и риторики Пауэлла. Это даст понимание, что было вчера - саботаж или многоходовочка?
Мы недавно обсуждали, что означает негативная для рынка риторика Пауэлла - саботаж или многоходовочка?
Похоже, все же саботаж. Потому как Илон Маск (который сейчас близкая связь и доверенное лицо Трампа) публично заявил, о ФРС следующее:
«Центральный банк, отвечающий за защиту крупнейшей в мире экономики, абсурдно перегружен персоналом».
То есть там неоправданно много людей. Надо разгонять.
А Илон Маск как раз и возглавит Департамент эффективности государственного управления при правительстве США. Так что имеет все возможности воплотить свои пожелания в жизнь.
Это позитив для всех рынков, так как Пауэлла явно заменят на того, кто готов следовать доктрине Трампа в экономике - держать ставку низкой, доллар слабым, чтобы поддерживать конкурентоспособность американских товаров.
Правда, это среднесрочный позитив - главу ФРС уволить не так просто даже после того, как Трамп вступит в должность. Процесс может затянутся на несколько месяцев.
Остается вопрос - а на что рассчитывал Пауэлл, подкладывая Трампу такую свинью?
Особенно по поводу Биткоин-резерва? Или он уже не держится за свой пост, или он надеется на некие события, после которых либо Трамп к власти не придет, либо ему будет не до Пауэлла.
Из этой же серии второй вопрос - почему Билл Гейтс держит шорт по Тесле, который уже принес ему миллиардные убытки, и который противоречит логике и здравому смыслу? Вся история тут.
Два варианта - или Билл Гейтс идиот, и ведет себя, как олень, который первый день на рынке, во что несколько сложно поверить.
Или он рассчитывает на некоторые события, которые обвалят акции Тесла, и о вероятности которых он уже знает, а мы нет?
Скоро узнаем.
Трампу и Маску необходимо усилить свою безопасность. И привлекать к этому кадры, никак не связанные с государством на данный момент.
Я перед выборами американскими говорил - Трамп нам не друг.
Но вот такую мерзость, как описано по ссылке, развели именно демократы. И если Трамп хотя бы дырявых и прочих извращенцев отправит в надлежащее для них место - это уже будет весомым достижением.
По российскому рынку - все по плану.
Акции ФосАгро от рекомендации уже больше 10% сделали.
Итоги 2024 года и планы на 2025 (рынки, экономика, геополитика) - скоро на канале.
Похоже, все же саботаж. Потому как Илон Маск (который сейчас близкая связь и доверенное лицо Трампа) публично заявил, о ФРС следующее:
«Центральный банк, отвечающий за защиту крупнейшей в мире экономики, абсурдно перегружен персоналом».
То есть там неоправданно много людей. Надо разгонять.
А Илон Маск как раз и возглавит Департамент эффективности государственного управления при правительстве США. Так что имеет все возможности воплотить свои пожелания в жизнь.
Это позитив для всех рынков, так как Пауэлла явно заменят на того, кто готов следовать доктрине Трампа в экономике - держать ставку низкой, доллар слабым, чтобы поддерживать конкурентоспособность американских товаров.
Правда, это среднесрочный позитив - главу ФРС уволить не так просто даже после того, как Трамп вступит в должность. Процесс может затянутся на несколько месяцев.
Остается вопрос - а на что рассчитывал Пауэлл, подкладывая Трампу такую свинью?
Особенно по поводу Биткоин-резерва? Или он уже не держится за свой пост, или он надеется на некие события, после которых либо Трамп к власти не придет, либо ему будет не до Пауэлла.
Из этой же серии второй вопрос - почему Билл Гейтс держит шорт по Тесле, который уже принес ему миллиардные убытки, и который противоречит логике и здравому смыслу? Вся история тут.
Два варианта - или Билл Гейтс идиот, и ведет себя, как олень, который первый день на рынке, во что несколько сложно поверить.
Или он рассчитывает на некоторые события, которые обвалят акции Тесла, и о вероятности которых он уже знает, а мы нет?
Скоро узнаем.
Трампу и Маску необходимо усилить свою безопасность. И привлекать к этому кадры, никак не связанные с государством на данный момент.
Я перед выборами американскими говорил - Трамп нам не друг.
Но вот такую мерзость, как описано по ссылке, развели именно демократы. И если Трамп хотя бы дырявых и прочих извращенцев отправит в надлежащее для них место - это уже будет весомым достижением.
По российскому рынку - все по плану.
Акции ФосАгро от рекомендации уже больше 10% сделали.
Итоги 2024 года и планы на 2025 (рынки, экономика, геополитика) - скоро на канале.
Список интересных публикаций канала за 2024 год.
- О геополитике с примерами. Как теряется авторитет. Тут, тут и здесь.
- Стабильный рост цен на все.
Тут об этом же, с примерами.
- Прогноз о замене Байдена.
- Покушение на Фицо.
- Покушение на Трампа.
- Страны «золотого миллиарда» - в чем секрет успеха?
- Мировая резервная валюта - как это работает?
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1822
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1835
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1852
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1853
- Итоги президентства Байдена.
- Харрис и Трамп - кто лучше?
- Первое снижение ставки ФРС - мысли.
- Победа Трампа.
- Черные лебеди:
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1846
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1848
- Рост индекса доллара.
- Фондовый рынок России - ситуация, перспективы, рекомендации.
- Почему упал рубль и что будет дальше?
- Еще раз о дебилизации населения.
- Фондовый рынок США - аномалии.
- ФРС против Трампа. Билл Гейтс и шорт Теслы.
Итоги 2024 года, и планы и прогнозы на 2025 будут отдельно.
- О геополитике с примерами. Как теряется авторитет. Тут, тут и здесь.
- Стабильный рост цен на все.
Тут об этом же, с примерами.
- Прогноз о замене Байдена.
- Покушение на Фицо.
- Покушение на Трампа.
- Страны «золотого миллиарда» - в чем секрет успеха?
- Мировая резервная валюта - как это работает?
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1822
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1835
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1852
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1853
- Итоги президентства Байдена.
- Харрис и Трамп - кто лучше?
- Первое снижение ставки ФРС - мысли.
- Победа Трампа.
- Черные лебеди:
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1846
https://www.tgoop.com/gromovtalk/1848
- Рост индекса доллара.
- Фондовый рынок России - ситуация, перспективы, рекомендации.
- Почему упал рубль и что будет дальше?
- Еще раз о дебилизации населения.
- Фондовый рынок США - аномалии.
- ФРС против Трампа. Билл Гейтс и шорт Теслы.
Итоги 2024 года, и планы и прогнозы на 2025 будут отдельно.
Поздравляю читателей канала с наступающим Новым годом!
Пусть для каждого из вас он будет лучше, чем год уходящий.
Кратко и тезисно подведем итоги 2024 года (подробнее каждый из тезисов разберем позже).
1. Рост фондового рынка США. S&P 500 вырос почти на 26%, при этом рост с октября 2022 уже более 40%. При этом индексы росли и в период, когда ФРС продолжала повышать ставку (первая половина 2023 года), что является явной аномалией.
2. Усиление диспропорции в индексах - сектор технологий растет намного сильнее всего остального.
3. Инфляция фиата. Не та, которая CPI, и выдается в качестве статистики, а та, которая отражается в ценах на товары, сырье, недвижимость, авто и особенно очевидна на временных отрезках в 3-5-7 лет. Интересно, что об этом же мы и в конце 2023 года тоже говорили.
4. Приток капиталов в экономику США за счет того, что в остальных экономиках дела обстоят существенно хуже (в основном благодаря усилиям США).
5. Рост индекса доллара в конце 2024 года.
6. Ослабление внешнеполитического влияния США и «коллективного Запада» в мире.
7. Победа Трампа, как предпосылка к геополитическим изменениям в 2025 году.
Прогноз на 2025 год будет в начале года.
Пусть для каждого из вас он будет лучше, чем год уходящий.
Кратко и тезисно подведем итоги 2024 года (подробнее каждый из тезисов разберем позже).
1. Рост фондового рынка США. S&P 500 вырос почти на 26%, при этом рост с октября 2022 уже более 40%. При этом индексы росли и в период, когда ФРС продолжала повышать ставку (первая половина 2023 года), что является явной аномалией.
2. Усиление диспропорции в индексах - сектор технологий растет намного сильнее всего остального.
3. Инфляция фиата. Не та, которая CPI, и выдается в качестве статистики, а та, которая отражается в ценах на товары, сырье, недвижимость, авто и особенно очевидна на временных отрезках в 3-5-7 лет. Интересно, что об этом же мы и в конце 2023 года тоже говорили.
4. Приток капиталов в экономику США за счет того, что в остальных экономиках дела обстоят существенно хуже (в основном благодаря усилиям США).
5. Рост индекса доллара в конце 2024 года.
6. Ослабление внешнеполитического влияния США и «коллективного Запада» в мире.
7. Победа Трампа, как предпосылка к геополитическим изменениям в 2025 году.
Прогноз на 2025 год будет в начале года.
С Новым годом!
Что ждать от финансовых рынков в 2025 году?
1.Ставка ФРС к концу года - ниже 4%. Не исключаю и варианта, что ставка будет ниже 3%.
2.Снижение индекса доллара к 100, возможно и ниже.
3. Существенное (более 10-12%) снижение фондовых индексов в течение года. Остановлено оно будет привычным способом - внеплановым снижением ставки и генерацией денег.
4. Золото к концу года выше 3000
5. Рост цен на сырьевые товары
6. Дальнейшая фрагментация мировой экономики, снижение доли доллара в резервах и международных расчетах.
Что может принести позитив на рынки?
- Более агрессивное снижение ставки ФРС, чем ожидается сейчас.
- Стимулирование экономики путем генерации новых денег.
- Наряду со старыми нарративами (искусственный интеллект и связанные с ним темы), могут появится новые. Главный кандидат - квантовые вычисления.
Поводы для негатива:
1. Геополитика. Большая война на Ближнем Востоке или по линии Россия-НАТО (возможно, не с НАТО, как с блоком, а с отдельными его участниками, без включения 5-той статьи). Менее вероятно - война за Тайвань (Китай-США).
2. Торговые войны (США-Китай - самое вероятное). Но возможны и торговые войны с ЕС, и даже с соседями, типа Мексики и Канады.
3. Проблемы, связанные с госдолгом США.
Учитывая, что с осени 2022 года фондовые рынки выросли более чем на 40%, при этом в индексах есть сильная диспропорция (индексы вытягивают акции техногигантов), а также другие аномалии , любой из этих поводов может вызвать мощное падение, которое придется останавливать привычными с 2008 года мерами.
Весьма вероятна смена главы ФРС. Подробнее тут.
Не исключаю запуска какой-либо пандемии.
Весьма вероятно, что в 2025 году увидим покушения на политических деятелей и руководителей государств. Самые вероятные кандидаты - это Трамп и Зеленский. И если покушение на Трампа (если оно достигнет цели) рынки обвалит, то успешное покушение на Зеленского станет хорошей новостью для всех рынков.
Ожидаю S&P 500 к концу гада в диапазоне 6700-6800. Но путь к этим уровням прямым не будет.
Рекомендуемые активы - золото (и акции золотодобытчиков), техногиганты на просадке, акции MicroStrategy (самый рискованный актив из всего перечисленного).
О фондовом рынке России расскажу отдельно.
Что ждать от финансовых рынков в 2025 году?
1.Ставка ФРС к концу года - ниже 4%. Не исключаю и варианта, что ставка будет ниже 3%.
2.Снижение индекса доллара к 100, возможно и ниже.
3. Существенное (более 10-12%) снижение фондовых индексов в течение года. Остановлено оно будет привычным способом - внеплановым снижением ставки и генерацией денег.
4. Золото к концу года выше 3000
5. Рост цен на сырьевые товары
6. Дальнейшая фрагментация мировой экономики, снижение доли доллара в резервах и международных расчетах.
Что может принести позитив на рынки?
- Более агрессивное снижение ставки ФРС, чем ожидается сейчас.
- Стимулирование экономики путем генерации новых денег.
- Наряду со старыми нарративами (искусственный интеллект и связанные с ним темы), могут появится новые. Главный кандидат - квантовые вычисления.
Поводы для негатива:
1. Геополитика. Большая война на Ближнем Востоке или по линии Россия-НАТО (возможно, не с НАТО, как с блоком, а с отдельными его участниками, без включения 5-той статьи). Менее вероятно - война за Тайвань (Китай-США).
2. Торговые войны (США-Китай - самое вероятное). Но возможны и торговые войны с ЕС, и даже с соседями, типа Мексики и Канады.
3. Проблемы, связанные с госдолгом США.
Учитывая, что с осени 2022 года фондовые рынки выросли более чем на 40%, при этом в индексах есть сильная диспропорция (индексы вытягивают акции техногигантов), а также другие аномалии , любой из этих поводов может вызвать мощное падение, которое придется останавливать привычными с 2008 года мерами.
Весьма вероятна смена главы ФРС. Подробнее тут.
Не исключаю запуска какой-либо пандемии.
Весьма вероятно, что в 2025 году увидим покушения на политических деятелей и руководителей государств. Самые вероятные кандидаты - это Трамп и Зеленский. И если покушение на Трампа (если оно достигнет цели) рынки обвалит, то успешное покушение на Зеленского станет хорошей новостью для всех рынков.
Ожидаю S&P 500 к концу гада в диапазоне 6700-6800. Но путь к этим уровням прямым не будет.
Рекомендуемые активы - золото (и акции золотодобытчиков), техногиганты на просадке, акции MicroStrategy (самый рискованный актив из всего перечисленного).
О фондовом рынке России расскажу отдельно.
Рынки России.
Для нашего рынка в 2025 году будет характерно следующее:
1. Большое влияние геополитики. Возможная деэскалация, переговоры с Трампом, снятие части санкций не являются фантастическим сценарием. Это один из возможных вариантов. Если этого не произойдет - для рынка особенно ничего не изменится. Если произойдет - будет воспринято рынком крайне позитивно.
2. Инфляционный навес банковских депозитов. На 1 августа 2024 там уже было более 50 трлн.рублей, на конец года их точно не стало меньше. К тому же они размещены под высокие проценты, превышающие 20% годовых.
Когда ЦБ перейдет к снижению ставки, эти деньги начнут снимать и нести на фондовый рынок, а также просто тратить на покупку различных товаров, разгоняя их цены. Что толкнет инфляцию вверх, а ЦБ поставит перед сложным выбором - поддерживать экономику, или бороться с инфляцией?
3. Ставка ЦБ все еще высокая. К тому же п.2 заставит ЦБ быть весьма осторожным с ее снижением. Потому ситуация на рынке «растет все и растет сильно» вероятна только в случае отработки п.1.
Потому ожидаю небольшого роста индекса по итогам года, что не исключает существенный рост отдельных бумаг. Если не будет отработки п.1, то индекс МосБиржи ожидаю в диапазоне 3200-3300 (плюс минус 100 пунктов на экстремальные колебания).
В силе рекомендации, о которых говорил тут.
4. На рынке недвижимости при такой ставке будет некоторая стагнация. Роста, как в последние несколько лет, не будет, (за исключением эксклюзива, который растет всегда), но и сильного падения не ожидаю. Сокращение количества сделок, рост предложений на рынке аренды весьма вероятно.
5. По курсу рубя -актуально сказанное тут. В течение года ожидаю диапазон 100-120 (плюс минус 10 пунктов на экстремальные колебания).
С наступающим Рождеством Христовым!
Для нашего рынка в 2025 году будет характерно следующее:
1. Большое влияние геополитики. Возможная деэскалация, переговоры с Трампом, снятие части санкций не являются фантастическим сценарием. Это один из возможных вариантов. Если этого не произойдет - для рынка особенно ничего не изменится. Если произойдет - будет воспринято рынком крайне позитивно.
2. Инфляционный навес банковских депозитов. На 1 августа 2024 там уже было более 50 трлн.рублей, на конец года их точно не стало меньше. К тому же они размещены под высокие проценты, превышающие 20% годовых.
Когда ЦБ перейдет к снижению ставки, эти деньги начнут снимать и нести на фондовый рынок, а также просто тратить на покупку различных товаров, разгоняя их цены. Что толкнет инфляцию вверх, а ЦБ поставит перед сложным выбором - поддерживать экономику, или бороться с инфляцией?
3. Ставка ЦБ все еще высокая. К тому же п.2 заставит ЦБ быть весьма осторожным с ее снижением. Потому ситуация на рынке «растет все и растет сильно» вероятна только в случае отработки п.1.
Потому ожидаю небольшого роста индекса по итогам года, что не исключает существенный рост отдельных бумаг. Если не будет отработки п.1, то индекс МосБиржи ожидаю в диапазоне 3200-3300 (плюс минус 100 пунктов на экстремальные колебания).
В силе рекомендации, о которых говорил тут.
4. На рынке недвижимости при такой ставке будет некоторая стагнация. Роста, как в последние несколько лет, не будет, (за исключением эксклюзива, который растет всегда), но и сильного падения не ожидаю. Сокращение количества сделок, рост предложений на рынке аренды весьма вероятно.
5. По курсу рубя -актуально сказанное тут. В течение года ожидаю диапазон 100-120 (плюс минус 10 пунктов на экстремальные колебания).
С наступающим Рождеством Христовым!
На канале уже говорили о дебилизации населения.
И вот тут.
Когда был запущен GPT-чат, я говорил о том, что дебилизация населения будет ускорена)
По вот этой ссылке можете почитать о практических последствиях. Человек пишет о том, как учится его 11-летняя сестра.
Страна неизвестна, да и не имеет особого значения, так как такие процессы происходят везде.
Для основной массы населения это печально. Но представьте, какие преимущества получат в ближайшие 10-20-30 лет те, кто сохранит способность мыслить и действовать самостоятельно?
И постарайтесь, чтобы ваши дети получили эти преимущества.
И вот тут.
Когда был запущен GPT-чат, я говорил о том, что дебилизация населения будет ускорена)
По вот этой ссылке можете почитать о практических последствиях. Человек пишет о том, как учится его 11-летняя сестра.
Страна неизвестна, да и не имеет особого значения, так как такие процессы происходят везде.
Для основной массы населения это печально. Но представьте, какие преимущества получат в ближайшие 10-20-30 лет те, кто сохранит способность мыслить и действовать самостоятельно?
И постарайтесь, чтобы ваши дети получили эти преимущества.
Американский рынок начал год неуверенно.
После максимума 6 января он сначала падал, потом вернулся на исходную. При этом индекс доллара сейчас выше 109, это экстремально много.
Доходность 10-летних облигаций около 4.7%, а 20-летних достигала 5%. Что говорит о том, что эти облигации активно сливают.
Сегодня американские рынки закрыты, но фьючерс на S&P 500 в небольшом минусе.
На ралли это точно не похоже.
Причины слабости рынка.
- Сильный рынок труда, который уменьшает вероятность снижения ставки ФРС в сроки, которые ранее ожидал рынок, риторика ФРС о том, что борьба с инфляцией вновь в приоритете, а также давление на рынок риторики Трампа и команды (введение ЧП в экономике для введения пошлин и тарифов, а также оригинальные планы Трампа во внешней политике.
- Ко всему прочему, добавились еще катострофические пожары в Калифорнии, ущерб от которых составил более 57 млрд$.
Завтра выйдут данные по рынку труда (NFP), а 15 января - данные по инфляции (CPI). Думаю, что данные по рынку труда уже заложены в цене активов, а вот инфляционные ожидания (тоже выйдут завтра) и особенно данные по CPI как раз направление рынку и зададут.
- Трамп заявляет о намерении забрать Гренландию, Канаду и Панамский канал, включив все это в состав США.
Реально полезно для США - забрать Гренландию и Панамский канал. Правда, ЕС против. Министр иностранных дел Франции заявил, что так нельзя и ЕС пересмотра границ не допустит. Сегодня о своих возражениях заявила и Германия.
Но позиция ЕС по отношению к США в последние пару лет - это «лучше обоссыте, только не бейте». Потому если Трамп решится забрать реализовать свои планы, он это сделает. Причем к каким-то серьезным геополитическим потрясениям это не приведет, а для США будет позитивом.
Что будет с рынком дальше?
Среднесрочный план тут.
Пока не произошел разворот по индексу доллара, индексы могут просесть, но я думаю, этот разворот уже рядом. Индекс доллара сейчас экстремально высоко, и его движение в сторону 105 вижу более вероятным, чем уход выше 110.
Не исключаю, что будет краш-тест, по типу начала августа, но дальше есть шансы и на замену главы ФРС, и на реализацию политики низкой ставки и ослабления доллара, приверженцем которой Трамп всегда был.
- Вероятность краш-теста увеличивается, если в оставшиеся до инаугурации Трампа дни произойдет что-то из этого или этого.
Возможны и более мелкие пакости уходящих от власти демократов. К примеру, в последние дни они ограничивают экспорт ИИ-чипов от Nvidia, а сейчас могут продать принадлежащие правительству США Биткоины (возможно, просто FUD).
Если все пройдет спокойно, то главным возможным позитивом для рынка будет снижение индекса доллара и смена главы ФРС. А главным риском - таможенные войны, тарифы и ограничения.
Возможно, что п.2 вызовет проблемы на рынке, которые необходимо будет заливать деньгами. В этом случае сначала будет все плохо, а затем все хорошо.
- Я говорил, что возможным нарративом года будут квантовые вычисления. Вчера компании, которые связаны с этой темой, обвалились на фоне высказываний главы Nvidia.
Потому сейчас вижу смысл взять в среднесрок акции таких компаний, что мы и сделали в Клубе.
Чтобы зайти в Клуб, пишите Виктору @ViktorsPC
- Илон Маск в своем Х сначала разнес Макрона, потом немецкого канцлера, потом назвал премьер-министра Канады «девочкой». Не поспоришь, есть в нем что-то петушиное). Вот такие новости из мира большой политики).
Еще немного треша.
Пожарную службу в Калифорнии возглавляет непонятное существо по гендерной квоте. Несмотря на ранее выделенные огромные бюджеты, пожарных не хватает, оборудования нет (говорят, на Украину отправили), да еще и в гидрантах вода закончилась. Ущерб от пожаров уже превысил 57 млрд$.
Детальнее тут.
После максимума 6 января он сначала падал, потом вернулся на исходную. При этом индекс доллара сейчас выше 109, это экстремально много.
Доходность 10-летних облигаций около 4.7%, а 20-летних достигала 5%. Что говорит о том, что эти облигации активно сливают.
Сегодня американские рынки закрыты, но фьючерс на S&P 500 в небольшом минусе.
На ралли это точно не похоже.
Причины слабости рынка.
- Сильный рынок труда, который уменьшает вероятность снижения ставки ФРС в сроки, которые ранее ожидал рынок, риторика ФРС о том, что борьба с инфляцией вновь в приоритете, а также давление на рынок риторики Трампа и команды (введение ЧП в экономике для введения пошлин и тарифов, а также оригинальные планы Трампа во внешней политике.
- Ко всему прочему, добавились еще катострофические пожары в Калифорнии, ущерб от которых составил более 57 млрд$.
Завтра выйдут данные по рынку труда (NFP), а 15 января - данные по инфляции (CPI). Думаю, что данные по рынку труда уже заложены в цене активов, а вот инфляционные ожидания (тоже выйдут завтра) и особенно данные по CPI как раз направление рынку и зададут.
- Трамп заявляет о намерении забрать Гренландию, Канаду и Панамский канал, включив все это в состав США.
Реально полезно для США - забрать Гренландию и Панамский канал. Правда, ЕС против. Министр иностранных дел Франции заявил, что так нельзя и ЕС пересмотра границ не допустит. Сегодня о своих возражениях заявила и Германия.
Но позиция ЕС по отношению к США в последние пару лет - это «лучше обоссыте, только не бейте». Потому если Трамп решится забрать реализовать свои планы, он это сделает. Причем к каким-то серьезным геополитическим потрясениям это не приведет, а для США будет позитивом.
Что будет с рынком дальше?
Среднесрочный план тут.
Пока не произошел разворот по индексу доллара, индексы могут просесть, но я думаю, этот разворот уже рядом. Индекс доллара сейчас экстремально высоко, и его движение в сторону 105 вижу более вероятным, чем уход выше 110.
Не исключаю, что будет краш-тест, по типу начала августа, но дальше есть шансы и на замену главы ФРС, и на реализацию политики низкой ставки и ослабления доллара, приверженцем которой Трамп всегда был.
- Вероятность краш-теста увеличивается, если в оставшиеся до инаугурации Трампа дни произойдет что-то из этого или этого.
Возможны и более мелкие пакости уходящих от власти демократов. К примеру, в последние дни они ограничивают экспорт ИИ-чипов от Nvidia, а сейчас могут продать принадлежащие правительству США Биткоины (возможно, просто FUD).
Если все пройдет спокойно, то главным возможным позитивом для рынка будет снижение индекса доллара и смена главы ФРС. А главным риском - таможенные войны, тарифы и ограничения.
Возможно, что п.2 вызовет проблемы на рынке, которые необходимо будет заливать деньгами. В этом случае сначала будет все плохо, а затем все хорошо.
- Я говорил, что возможным нарративом года будут квантовые вычисления. Вчера компании, которые связаны с этой темой, обвалились на фоне высказываний главы Nvidia.
Потому сейчас вижу смысл взять в среднесрок акции таких компаний, что мы и сделали в Клубе.
Чтобы зайти в Клуб, пишите Виктору @ViktorsPC
- Илон Маск в своем Х сначала разнес Макрона, потом немецкого канцлера, потом назвал премьер-министра Канады «девочкой». Не поспоришь, есть в нем что-то петушиное). Вот такие новости из мира большой политики).
Еще немного треша.
Пожарную службу в Калифорнии возглавляет непонятное существо по гендерной квоте. Несмотря на ранее выделенные огромные бюджеты, пожарных не хватает, оборудования нет (говорят, на Украину отправили), да еще и в гидрантах вода закончилась. Ущерб от пожаров уже превысил 57 млрд$.
Детальнее тут.
Данные по рынку труда и инфляции, которые вышли вчера, оказались негативны для рынка.
Рынок труда сильный, а инфляционные ожидания высокие. В такой ситуации перспективы быстрого снижения ставки ФРС, которыми рынок жил с октября, выглядят весьма сомнительно.
В результате индекс доллара достигал значений выше 109.82 (максимум с октября 2022), S&P 500 закрылся на 5827 (минимум года), Nasdaq тоже упал на 1.57%.
Ожидания рынков по ставке ФРС теперь допускают ее снижение лишь в июне, до этого предполагается ставка без изменений.
- Но это еще не всё.
Окончательно выживший из ума и все проигравший Байден с компанией на прощание вводит санкции против нефтегазового сектора. На российский рынок, который вчера неплохо вырос, эти санкции впечатления не произвели. Но зато цена нефти дошла почти к 80 - максимум с октября 2024. А это значит, что инфляция в США за январь-февраль явно пойдет вверх, из-за роста цены бензина.
Байден не вводил санкции против российской нефти раньше, чтобы не вызвать рост цен в США и рассказывать о «победе над инфляцией». Но теперь ему уже все равно, с последствиями пусть Трамп разбирается. Вот они, издержки демократии.
При таких раскладах снижение ставки ФРС становится еще менее вероятным, как бы ее вообще поднимать не начали.
И это еще не раскрыта тема таможенных тарифов, которую обещал Трамп. Такие тарифы - тоже проинфляционный фактор.
Так что, все пропало и рынкам пора на дно?
Не думаю.
Обратите внимание на цену золота. Оно уверенно растет и вчера закрылось на 2717. Так бывает, когда падает индекс доллара и доходности облигаций, но сейчас все происходит наоборот. Действия участников рынка часто говорят больше, чем новости и данные.
А из роста золота видно, что участники рынка ожидают свойственную Трампу политику стимулирования экономики через снижение ставки и ослабление доллара. Возможно, с предварительной заменой главы ФРС, так как Пауэлл явно взглядов нового президента не разделяет и будет вставлять ему палки в колеса.
Индекс страха фондового рынка США близок к экстремальному страху (хотя существенного падения еще не было). А это тот самый консенсус, с понятными последствиями.
Ближайшая важная для рынка дата - 15 января, когда выйдут данные по инфляции за декабрь. Если они окажутся выше ожиданий, рынки могут еще несколько пострадать. Еще больше они могут пострадать, если подкинут что-то из списка.
Но основные события развернутся после инаугурации Трампа. И если не будет форс-мажора в геополитике, события эти будут для рынка позитивными.
Думаю, что рост индекса доллара близок к завершению. Если и зайдет выше 110, то ненадолго. Потому краш-тест вероятен, но его следует воспринимать, как возможность. Думаю, ниже 5400 S&P 500 не улетит.
Обратите внимание на крипторынок - пока он держится существенно лучше фондового.
По прогнозам и рекомендациям на год - все в силе.
Рынок труда сильный, а инфляционные ожидания высокие. В такой ситуации перспективы быстрого снижения ставки ФРС, которыми рынок жил с октября, выглядят весьма сомнительно.
В результате индекс доллара достигал значений выше 109.82 (максимум с октября 2022), S&P 500 закрылся на 5827 (минимум года), Nasdaq тоже упал на 1.57%.
Ожидания рынков по ставке ФРС теперь допускают ее снижение лишь в июне, до этого предполагается ставка без изменений.
- Но это еще не всё.
Окончательно выживший из ума и все проигравший Байден с компанией на прощание вводит санкции против нефтегазового сектора. На российский рынок, который вчера неплохо вырос, эти санкции впечатления не произвели. Но зато цена нефти дошла почти к 80 - максимум с октября 2024. А это значит, что инфляция в США за январь-февраль явно пойдет вверх, из-за роста цены бензина.
Байден не вводил санкции против российской нефти раньше, чтобы не вызвать рост цен в США и рассказывать о «победе над инфляцией». Но теперь ему уже все равно, с последствиями пусть Трамп разбирается. Вот они, издержки демократии.
При таких раскладах снижение ставки ФРС становится еще менее вероятным, как бы ее вообще поднимать не начали.
И это еще не раскрыта тема таможенных тарифов, которую обещал Трамп. Такие тарифы - тоже проинфляционный фактор.
Так что, все пропало и рынкам пора на дно?
Не думаю.
Обратите внимание на цену золота. Оно уверенно растет и вчера закрылось на 2717. Так бывает, когда падает индекс доллара и доходности облигаций, но сейчас все происходит наоборот. Действия участников рынка часто говорят больше, чем новости и данные.
А из роста золота видно, что участники рынка ожидают свойственную Трампу политику стимулирования экономики через снижение ставки и ослабление доллара. Возможно, с предварительной заменой главы ФРС, так как Пауэлл явно взглядов нового президента не разделяет и будет вставлять ему палки в колеса.
Индекс страха фондового рынка США близок к экстремальному страху (хотя существенного падения еще не было). А это тот самый консенсус, с понятными последствиями.
Ближайшая важная для рынка дата - 15 января, когда выйдут данные по инфляции за декабрь. Если они окажутся выше ожиданий, рынки могут еще несколько пострадать. Еще больше они могут пострадать, если подкинут что-то из списка.
Но основные события развернутся после инаугурации Трампа. И если не будет форс-мажора в геополитике, события эти будут для рынка позитивными.
Думаю, что рост индекса доллара близок к завершению. Если и зайдет выше 110, то ненадолго. Потому краш-тест вероятен, но его следует воспринимать, как возможность. Думаю, ниже 5400 S&P 500 не улетит.
Обратите внимание на крипторынок - пока он держится существенно лучше фондового.
По прогнозам и рекомендациям на год - все в силе.
Если в конце прошлой неделе на фондовых рынках было все плохо и все ожидали падения, то сейчас ситуация изменилась.
Данные по инфляции вышли лучше ожиданий (и PPI, и CPI).
Индекс доллара от 110, куда он доходил в понедельник, ожидаемо пошел вниз и сейчас находится чуть ниже 109. Все по плану, как в предыдущем посте и было сказано.
Но что ждать от рынка теперь? Рост и позитив, или есть нюансы?
В пользу роста - то, что ставку ФРС будут снижать, а индекс доллара будет падать. Плюс Трамп произведет определенные здравые изменения в налоговой сфере и в добывающей промышленности.
В пользу возможного снижения - негатив в случае, если Трамп сразу после инаугурации заявит о тарифах и пошлинах, а также ситуация с японскими облигациями. Если банк Японии начнет поднимать ставку, а ФРС при этом будет ее снижать (а это неизбежно, так как ни банку Японии не избежать повышения ставок, ни у ФРС нет альтернативы их снижению, причем это произойдет в ближайший год), для фондового рынка США это будет серьезным вызовом, так как приведет к оттоку капиталов из США в Японию.
Сегодня выйдут новости по рынку труда США (в 16-30 МСК). На прошлой неделе именно данные по рынку труда несли негатив для рынков, посмотрим, как будет сегодня.
Наступил очередной сезон отчетностей американских компаний. Блэкрок и банки отчитывались вчера (позитивно для рынка).
- Но наибольшее влияние на индексы имеют отчеты техногигантов, потому фиксируем даты отчетов.
META отчитывается 29 января
MSFT - 29 января
AMZN - 30 января
AAPL- 30 января
GOOG - 4 февраля.
MSTR - 4 февраля
COIN - 19 февраля
По ссылке - вице-спикер парламента Словакии в московском магазине изучает действие антироссийских санкций.
И передает привет этому посту от марта 2022 года.
- Ближайшее время будет пост по геополитике.
Данные по инфляции вышли лучше ожиданий (и PPI, и CPI).
Индекс доллара от 110, куда он доходил в понедельник, ожидаемо пошел вниз и сейчас находится чуть ниже 109. Все по плану, как в предыдущем посте и было сказано.
Но что ждать от рынка теперь? Рост и позитив, или есть нюансы?
В пользу роста - то, что ставку ФРС будут снижать, а индекс доллара будет падать. Плюс Трамп произведет определенные здравые изменения в налоговой сфере и в добывающей промышленности.
В пользу возможного снижения - негатив в случае, если Трамп сразу после инаугурации заявит о тарифах и пошлинах, а также ситуация с японскими облигациями. Если банк Японии начнет поднимать ставку, а ФРС при этом будет ее снижать (а это неизбежно, так как ни банку Японии не избежать повышения ставок, ни у ФРС нет альтернативы их снижению, причем это произойдет в ближайший год), для фондового рынка США это будет серьезным вызовом, так как приведет к оттоку капиталов из США в Японию.
Сегодня выйдут новости по рынку труда США (в 16-30 МСК). На прошлой неделе именно данные по рынку труда несли негатив для рынков, посмотрим, как будет сегодня.
Наступил очередной сезон отчетностей американских компаний. Блэкрок и банки отчитывались вчера (позитивно для рынка).
- Но наибольшее влияние на индексы имеют отчеты техногигантов, потому фиксируем даты отчетов.
META отчитывается 29 января
MSFT - 29 января
AMZN - 30 января
AAPL- 30 января
GOOG - 4 февраля.
MSTR - 4 февраля
COIN - 19 февраля
По ссылке - вице-спикер парламента Словакии в московском магазине изучает действие антироссийских санкций.
И передает привет этому посту от марта 2022 года.
- Ближайшее время будет пост по геополитике.
Сегодня инаугурация Трампа. Он уже объявил о своих ближайших планах:
1. Подписать около 100 указов в первый день
2. Отменить все «глупые» указы Байдена. А особенно его инициативы по по обеспечению разнообразия, справедливости и инклюзивности (DEI). Эта та самая заденприводная повестка, о которой рассказывал тут.
3. Запустить Департамент эффективности государственного управления с Илоном Маском во главе, который станет большой проблемой для американских чиновников, которым придется доказывать свою эффективность.
4. Закрыть границы для нелегальных мигрантов, начать депортации тех, кто уже успел заехать.
- Еще он собирается закончить конфликт на Украине, для чего хочет провести сначала телефонный разговор, а потом встречу с Владимиром Путиным, спасти мир от третьей мировой войны, и рассекретить документы об убийстве Кеннеди.
- О намерении забрать (купить) Гренландию и Панамский канал я уже раньше рассказывал.
Инаугурация состоится сегодня в 20-00 МСК.
Что там сегодня заявит Трамп - может сильно повлиять на завтрашнее открытие американского рынка.
Из забавного.
- Сын Трампа поведал миру, что Зеленский трижды просил о приглашении на инаугурацию и получил отказ. После чего сказал, что не особенно-то и хотелось).
Из интересного.
- Трамп еще президентом не стал, но уже более чем хорошо заработал.
На выходных был запущен мемкоин TRUMP, который по капитализации входил в ТОП-20 СМС, и даже обгонял TON. Подробнее о нем тут.
Но это еще не все - сегодня ночью запустили токен Melania Meme, вызвав невиданный ажиотаж на рынке. Из-за наплыва аудитории обвалился блокчейн Solana и кошелек Фантом. И большая часть альтов упали, несмотря на рост Биткоина - все деньги ушли в Трампа с Меланией).
В это время принадлежащая Трампу компания скупает ETH на миллионы долларов. Подробнее об этом тут.
Фишка в том, что если бы Трамп сделал такое, будучи президентом, за это могли бы уже и предъявить (вплоть до импичмента). Но до инаугурации он еще не президент. Из-за этого юридического момента токены и запускали в выходные дни, перед самой инаугурацией.
Но только теперь, после инаугурации, Трамп эти токены поддерживать и продвигать не будет. А то и вовсе от них открестится; Скажет, без его ведома сделали, или еще что подобное.
Токены после этого пойдут явно не вверх. А те, кто продал свои портфели и купил Трампа с Меланией- будут страдать и говорить, что крипта скам.
- Но так устроен рынок, и мир в целом.
1. Подписать около 100 указов в первый день
2. Отменить все «глупые» указы Байдена. А особенно его инициативы по по обеспечению разнообразия, справедливости и инклюзивности (DEI). Эта та самая заденприводная повестка, о которой рассказывал тут.
3. Запустить Департамент эффективности государственного управления с Илоном Маском во главе, который станет большой проблемой для американских чиновников, которым придется доказывать свою эффективность.
4. Закрыть границы для нелегальных мигрантов, начать депортации тех, кто уже успел заехать.
- Еще он собирается закончить конфликт на Украине, для чего хочет провести сначала телефонный разговор, а потом встречу с Владимиром Путиным, спасти мир от третьей мировой войны, и рассекретить документы об убийстве Кеннеди.
- О намерении забрать (купить) Гренландию и Панамский канал я уже раньше рассказывал.
Инаугурация состоится сегодня в 20-00 МСК.
Что там сегодня заявит Трамп - может сильно повлиять на завтрашнее открытие американского рынка.
Из забавного.
- Сын Трампа поведал миру, что Зеленский трижды просил о приглашении на инаугурацию и получил отказ. После чего сказал, что не особенно-то и хотелось).
Из интересного.
- Трамп еще президентом не стал, но уже более чем хорошо заработал.
На выходных был запущен мемкоин TRUMP, который по капитализации входил в ТОП-20 СМС, и даже обгонял TON. Подробнее о нем тут.
Но это еще не все - сегодня ночью запустили токен Melania Meme, вызвав невиданный ажиотаж на рынке. Из-за наплыва аудитории обвалился блокчейн Solana и кошелек Фантом. И большая часть альтов упали, несмотря на рост Биткоина - все деньги ушли в Трампа с Меланией).
В это время принадлежащая Трампу компания скупает ETH на миллионы долларов. Подробнее об этом тут.
Фишка в том, что если бы Трамп сделал такое, будучи президентом, за это могли бы уже и предъявить (вплоть до импичмента). Но до инаугурации он еще не президент. Из-за этого юридического момента токены и запускали в выходные дни, перед самой инаугурацией.
Но только теперь, после инаугурации, Трамп эти токены поддерживать и продвигать не будет. А то и вовсе от них открестится; Скажет, без его ведома сделали, или еще что подобное.
Токены после этого пойдут явно не вверх. А те, кто продал свои портфели и купил Трампа с Меланией- будут страдать и говорить, что крипта скам.
- Но так устроен рынок, и мир в целом.
Первые действия Трампа пока вполне ожидаемы - акцент на выполнении предвыборных обещаний, особенно тех, которые можно выполнить легко и быстро.
- Он ввел ЧП на границах США из-за нелегальной миграции и закрыл южную границу для соискателей убежища, а также отменил выдачу американского гражданства детям мигрантов, которые родились на территории США.
- Он отменил все ограничения, связанные с «зеленой повесткой, в частности, запрет на бурение новых нефтяных и газовых скважин.
- Упростил строительство новых трубопроводов, и ввел ЧП в энергетической сфере.
- Трамп отменил льготы на электромобили.
Объявил о выходе из Парижского соглашения о климате и выходе из ВОЗ.
- Он отменил все программы по поощрению инклюзивности, равноправия и гендерного и расового разнообразия в федеральном правительстве. То есть вот таких фриков в правительстве больше не будет.
- Также отдельным указом определено, что в США признается только два пола - мужской и женский (да, для признания очевидного понадобился указ)).
- Также сотрудники федерального правительства лишены гарантий трудоустройства. И теперь департамент эффективности правительства (DOGE) под руководством Илона Маска готов к проведению чисток и сокращений.
- Еще Трамп отменил 78 указов Байдена и его правительства (в том числе 17, принятых в январе 2025 года).
Марко Рубио назначен госсекретарем. Он придерживается консервативных взглядов, против абортов и педерастов. Нам точно не друг, но голосовал против военной помощи Украине весной 2024 года.
О тарифах против разных стран (Китай, ЕС, БРИКС) Трамп тоже говорил, но пока на уровне риторики. Правда, по Китаю была и конкретика- 10% с 1 февраля. Вероятно, это элемент торга.
Интересна ситуация вокруг ТикТок. Трамп отменил блокировку, которая была назначена при Байдене, на 75 дней. За это время американский бизнес ТикТок должен обрести американского владельца (не исключено, что Илона Маска).
Классическая схема - сделать проблему, потом решить ее за деньги и/или за долю. Мы к этой схеме вернемся, когда будем обсуждать геополитику.
Как реагируют рынки?
Из позитива.
- Индекс доллара и доходности облигаций пошли вниз, а S&P 500 вернулся выше 6000. Как видим, пик индекса доллара оказался там, где говорилось (на 110). Если снижение индекса доллара продолжится, это позитив для всех рынков.
Падает и цена нефти, что снижает инфляционное давление.
Также Трамп объявил о крупных инвестициях в AI-сектор ( 500 млрд. в течение нескольких лет). Создается компания Stargate, которая будет заниматься развитием инфраструктуры для искусственного интеллекта. Участвуют SoftBank, OpenAI, Oracle, фонд властей Абу-Даби MGX. Будут построены десятки дата-центров, для обучения ИИ-моделей, а также обеспечен льготный доступ к электроэнергии.
И отменен указ Байдена о мерах безопасности в области ИИ.
Это заявка на лидерство в этой сфере. Нам надо на это обратить внимание, так как ИИ крайне важен для современной войны. Рои дронов (в том числе и такие, которые могут в амбразуры залетать), работающие без участия оператора, под управлением ИИ - это уже не фантастика. И тут нельзя оказаться в роли догоняющего.
Понятно, что такое решение, да еще в сочетании с падающим индексом доллара, будет разгонять весь ИИ-сектор, и это надо не упускать.
Риски прежние - торговые и тарифные войны. Об инфляции отдельно поговорим.
О геополитике - в следующем посте.
- Он ввел ЧП на границах США из-за нелегальной миграции и закрыл южную границу для соискателей убежища, а также отменил выдачу американского гражданства детям мигрантов, которые родились на территории США.
- Он отменил все ограничения, связанные с «зеленой повесткой, в частности, запрет на бурение новых нефтяных и газовых скважин.
- Упростил строительство новых трубопроводов, и ввел ЧП в энергетической сфере.
- Трамп отменил льготы на электромобили.
Объявил о выходе из Парижского соглашения о климате и выходе из ВОЗ.
- Он отменил все программы по поощрению инклюзивности, равноправия и гендерного и расового разнообразия в федеральном правительстве. То есть вот таких фриков в правительстве больше не будет.
- Также отдельным указом определено, что в США признается только два пола - мужской и женский (да, для признания очевидного понадобился указ)).
- Также сотрудники федерального правительства лишены гарантий трудоустройства. И теперь департамент эффективности правительства (DOGE) под руководством Илона Маска готов к проведению чисток и сокращений.
- Еще Трамп отменил 78 указов Байдена и его правительства (в том числе 17, принятых в январе 2025 года).
Марко Рубио назначен госсекретарем. Он придерживается консервативных взглядов, против абортов и педерастов. Нам точно не друг, но голосовал против военной помощи Украине весной 2024 года.
О тарифах против разных стран (Китай, ЕС, БРИКС) Трамп тоже говорил, но пока на уровне риторики. Правда, по Китаю была и конкретика- 10% с 1 февраля. Вероятно, это элемент торга.
Интересна ситуация вокруг ТикТок. Трамп отменил блокировку, которая была назначена при Байдене, на 75 дней. За это время американский бизнес ТикТок должен обрести американского владельца (не исключено, что Илона Маска).
Классическая схема - сделать проблему, потом решить ее за деньги и/или за долю. Мы к этой схеме вернемся, когда будем обсуждать геополитику.
Как реагируют рынки?
Из позитива.
- Индекс доллара и доходности облигаций пошли вниз, а S&P 500 вернулся выше 6000. Как видим, пик индекса доллара оказался там, где говорилось (на 110). Если снижение индекса доллара продолжится, это позитив для всех рынков.
Падает и цена нефти, что снижает инфляционное давление.
Также Трамп объявил о крупных инвестициях в AI-сектор ( 500 млрд. в течение нескольких лет). Создается компания Stargate, которая будет заниматься развитием инфраструктуры для искусственного интеллекта. Участвуют SoftBank, OpenAI, Oracle, фонд властей Абу-Даби MGX. Будут построены десятки дата-центров, для обучения ИИ-моделей, а также обеспечен льготный доступ к электроэнергии.
И отменен указ Байдена о мерах безопасности в области ИИ.
Это заявка на лидерство в этой сфере. Нам надо на это обратить внимание, так как ИИ крайне важен для современной войны. Рои дронов (в том числе и такие, которые могут в амбразуры залетать), работающие без участия оператора, под управлением ИИ - это уже не фантастика. И тут нельзя оказаться в роли догоняющего.
Понятно, что такое решение, да еще в сочетании с падающим индексом доллара, будет разгонять весь ИИ-сектор, и это надо не упускать.
Риски прежние - торговые и тарифные войны. Об инфляции отдельно поговорим.
О геополитике - в следующем посте.
Думал писать о геополитике, но ситуация требует внеплановый пост о финансовых рынках.
Сейчас фьючерс на S&P 500 в минусе более чем на 2.2%, фьючерс на Nasdaq 100 потерял почти 4%, акции NVIDIA на премаркете потеряли более 12%.
Что произошло?
Некий китайский стартап DeepSeek выпустил версию DeepSeek-V3, который не хуже, (а по некоторым параметрам и лучше), чем Chat GPT-4o, но требует на порядок меньше расходов на обучение.
Приложение DeepSeek заняло первое место в AppStore.
На все обучение было потрачено 5.6 млн., (для сравнение, на GPT-4o потратили более 500 млн.). При этом китайский ИИ - продукт open source (с открытым исходным кодом), благодаря чему обучение и разработка идет более динамично. Кроме того, он работает на смартфонах, не требует дорогостоящего оборудования.
Это наносит удар по NVIDIA, ставит под большое сомнение технологическое превосходство США в области ИИ, повышает вероятность начала торговых и таможенных войн между США и Китаем в самое ближайшее время.
Понятно, что этот DeepSeek - явно не стартап энтузиастов, а тема, разрабатываемая при поддержке государства. Потому как ИИ имеет большое стратегическое значение, и это понимают и Китай, и США.
Только недавно говорили о планах Трампа по поводу инфраструктуры для AI, и вот со стороны Китая наглядно показано, что США уже оказывается в роли догоняющего.
Скоро открывается американская сессия. Все ждут сильного падения.
Но все может быть не так и плохо.
Во-первых, весьма вероятны какие-то комментарии от Трампа, Илона Маска, или OPEN AI, которые поддержат рынок.
Во-вторых, индекс доллара падает и уже около 107.140, а это хорошо для рынков.
В-третьих, многие участники рынка с открытием сессии радостно запрыгнут в шорт-сделки - тема-то верная. А это - тот самый консенсус, который всегда заканчивается одинаково.
А еще падение рынков увеличивает вероятность того, что 29 января Пауэлл выдаст что-то позитивное для рынков.
Потому не спешим закрывать позиции в минус. Есть вероятность, что рынок поведет себя неожиданно для большинства. Потому как рыночная толпа на рынке для того, чтобы оставить там деньги.
Следующий пост - уже точно о геополитике.
Сейчас фьючерс на S&P 500 в минусе более чем на 2.2%, фьючерс на Nasdaq 100 потерял почти 4%, акции NVIDIA на премаркете потеряли более 12%.
Что произошло?
Некий китайский стартап DeepSeek выпустил версию DeepSeek-V3, который не хуже, (а по некоторым параметрам и лучше), чем Chat GPT-4o, но требует на порядок меньше расходов на обучение.
Приложение DeepSeek заняло первое место в AppStore.
На все обучение было потрачено 5.6 млн., (для сравнение, на GPT-4o потратили более 500 млн.). При этом китайский ИИ - продукт open source (с открытым исходным кодом), благодаря чему обучение и разработка идет более динамично. Кроме того, он работает на смартфонах, не требует дорогостоящего оборудования.
Это наносит удар по NVIDIA, ставит под большое сомнение технологическое превосходство США в области ИИ, повышает вероятность начала торговых и таможенных войн между США и Китаем в самое ближайшее время.
Понятно, что этот DeepSeek - явно не стартап энтузиастов, а тема, разрабатываемая при поддержке государства. Потому как ИИ имеет большое стратегическое значение, и это понимают и Китай, и США.
Только недавно говорили о планах Трампа по поводу инфраструктуры для AI, и вот со стороны Китая наглядно показано, что США уже оказывается в роли догоняющего.
Скоро открывается американская сессия. Все ждут сильного падения.
Но все может быть не так и плохо.
Во-первых, весьма вероятны какие-то комментарии от Трампа, Илона Маска, или OPEN AI, которые поддержат рынок.
Во-вторых, индекс доллара падает и уже около 107.140, а это хорошо для рынков.
В-третьих, многие участники рынка с открытием сессии радостно запрыгнут в шорт-сделки - тема-то верная. А это - тот самый консенсус, который всегда заканчивается одинаково.
А еще падение рынков увеличивает вероятность того, что 29 января Пауэлл выдаст что-то позитивное для рынков.
Потому не спешим закрывать позиции в минус. Есть вероятность, что рынок поведет себя неожиданно для большинства. Потому как рыночная толпа на рынке для того, чтобы оставить там деньги.
Следующий пост - уже точно о геополитике.