📊Рынки сейчас несколько успокоились и ждут данных по CPI.
О вариантах развития событий говорил вчера. Доходность 10-летних облигаций и индекс доллара несколько подросли, и для рынков это плохой знак.
Я ожидаю инфляции хуже прогноза. Для рынков это плохо, но ситуация с банками, которая не дает теперь возможности ФРС не только ужесточать ДКП, а даже держать ее на прежнем уровне, гораздо более сильный фактор.
Помните, я говорил о том, что возможная причина краха банков - деградация управления?
Я тогда не владел фактами, руководствовался только логикой. Но всё именно так и оказалось
За управление рисками в Silicone Valley Bank отвечала некая Джей Эрсапах. Но вместо управления рисками она занималась какой-то ***.
В частности, «созданием “безопасного пространства” для сотрудников-геев для обсуждения “брака и семейных отношений” и “недели осведомленности о трансгендерах”.
Источник.
И пока она занималась досугом извращенцев (что говорит о том, что их в банке было немало)), банк потерял 1.8 млрд.на продаже облигаций и был закрыт.
✳️Тот случай, когда фраза «какие-то п***ы развалили банк» является суровой правдой жизни).
О вариантах развития событий говорил вчера. Доходность 10-летних облигаций и индекс доллара несколько подросли, и для рынков это плохой знак.
Я ожидаю инфляции хуже прогноза. Для рынков это плохо, но ситуация с банками, которая не дает теперь возможности ФРС не только ужесточать ДКП, а даже держать ее на прежнем уровне, гораздо более сильный фактор.
Помните, я говорил о том, что возможная причина краха банков - деградация управления?
Я тогда не владел фактами, руководствовался только логикой. Но всё именно так и оказалось
За управление рисками в Silicone Valley Bank отвечала некая Джей Эрсапах. Но вместо управления рисками она занималась какой-то ***.
В частности, «созданием “безопасного пространства” для сотрудников-геев для обсуждения “брака и семейных отношений” и “недели осведомленности о трансгендерах”.
Источник.
И пока она занималась досугом извращенцев (что говорит о том, что их в банке было немало)), банк потерял 1.8 млрд.на продаже облигаций и был закрыт.
✳️Тот случай, когда фраза «какие-то п***ы развалили банк» является суровой правдой жизни).
📊Вчера на рынках было всё для успеха.
Накануне CPI правильный выдали, вчера PPI рынки порадовал, перспективы скорого изменения ДКП очевидны.
Всё было более чем позитивно. Но рынок на всем этом с начала сессии нормально так ушел вниз - S&P 500 падал до 3840, к концу сессии несколько восстановился.
🏦На этот раз виновником торжества оказался швейцарский банк с более чем 100-летней историей - Credit Suisse
О нем на главном канале осенью писали.
С того времени он упал еще в 2 раза. Массовый отток депозитов поставил Credit Suisse на грань краха.
Отток депозитов во многом произошел из-за китайских клиентов. Которые на примере России поняли, что в случае начала СВО на Тайване своих денег они больше не увидят.
А какой тогда смысл там держать деньги? Никакого, они так и подумали.
Банк запросил помощи у ЦБ Швейцарии, помощь, разумеется, дали. Сейчас акции банка растут.
🇺🇸Американские банки повалились за компанию, на опасениях, что в банковской системе США крах двух банков, который уже произошел, будет не единственным потрясением.
Логика в этих рассуждениях есть - идет сильный отток депозитов (впервые с 1948(!) года снижается совокупный размер депозитов в американских банках. И это на фоне жесткой пока еще ДКП, уже свершившегося краха двух банков, и общей деградации управления.
❗️Кстати, о деградации. Помните, мы говорили о том, как п***ы развалили банк кто и как управлял SVB-банком?
Так вот, в Credit Suisse дела обстояли еще хуже. Не зря его капитализация методично падает с 2015 года (при том, что фондовые рынки за это время выросли в 2 раза).
👉🏻Вот интервью одного из директоров.
Когда будете удивляться, «как можно швейцарский банк с 100-летней историей так угробить», посмотрите информацию по ссылке).
✳️По ходу, мы на пороге открытия финансовой закономерности - «где появляются п***ры, там заканчиваются деньги».
Накануне CPI правильный выдали, вчера PPI рынки порадовал, перспективы скорого изменения ДКП очевидны.
Всё было более чем позитивно. Но рынок на всем этом с начала сессии нормально так ушел вниз - S&P 500 падал до 3840, к концу сессии несколько восстановился.
🏦На этот раз виновником торжества оказался швейцарский банк с более чем 100-летней историей - Credit Suisse
О нем на главном канале осенью писали.
С того времени он упал еще в 2 раза. Массовый отток депозитов поставил Credit Suisse на грань краха.
Отток депозитов во многом произошел из-за китайских клиентов. Которые на примере России поняли, что в случае начала СВО на Тайване своих денег они больше не увидят.
А какой тогда смысл там держать деньги? Никакого, они так и подумали.
Банк запросил помощи у ЦБ Швейцарии, помощь, разумеется, дали. Сейчас акции банка растут.
🇺🇸Американские банки повалились за компанию, на опасениях, что в банковской системе США крах двух банков, который уже произошел, будет не единственным потрясением.
Логика в этих рассуждениях есть - идет сильный отток депозитов (впервые с 1948(!) года снижается совокупный размер депозитов в американских банках. И это на фоне жесткой пока еще ДКП, уже свершившегося краха двух банков, и общей деградации управления.
❗️Кстати, о деградации. Помните, мы говорили о том, как п***ы развалили банк кто и как управлял SVB-банком?
Так вот, в Credit Suisse дела обстояли еще хуже. Не зря его капитализация методично падает с 2015 года (при том, что фондовые рынки за это время выросли в 2 раза).
👉🏻Вот интервью одного из директоров.
Когда будете удивляться, «как можно швейцарский банк с 100-летней историей так угробить», посмотрите информацию по ссылке).
✳️По ходу, мы на пороге открытия финансовой закономерности - «где появляются п***ры, там заканчиваются деньги».
📊В конце февраля на канале были рекомендации, что покупать на фондовом рынке.
Рассмотрим, как они отработали.
Золото - с 1830 выросло до более 2000 сегодня, сейчас 1982
MSTR- с 257 выросли до 272. Но в рекомендации было сказано брать на откатах, а откаты были до 190. В любом случае цели по ней выше 290.
COIN - c 64 выросли до 75. Откаты были до 53, в торговом сервисе цена входа 52.5, стоп на прибыль уже выставлен.
Серебро - рост более чем на 10%.
Бенефициары темы ИИ- это MSFT (рост более чем на 10%), и NVDA (рост примерно такой же). MSFT в торговом сервисе взяли и держим, NVDA - не брали, слишком безоткатный рост, мне так не нравится.
✳️То есть всё рекомендованное в хорошем плюсе.
А еще Биткоин, о котором с начала года всё время говорим, с 23К в начале месяц дошел выше 28К сейчас.
Чтобы сразу на вопросы ответить, которые задают, напоминаю, как зарабатывать с нами.
👉🏻Для подключения к торговому сервису, пишите @KucDima
👉🏻Для подключения к ТМ пишите Виктору @ViktorsPC
❗️ТМ- инструмент пассивного дохода, с конца января прибыль более 34%, конкретные сделки тут.
💰Сейчас действует акция с возможностью получения снимаемого бонуса в 50 USDT.
🕛До её окончания осталось около 6 часов.
🌐Текущую ситуацию на рынках и в геополитике обсудим завтра.
🔥Будет интересно.
Рассмотрим, как они отработали.
Золото - с 1830 выросло до более 2000 сегодня, сейчас 1982
MSTR- с 257 выросли до 272. Но в рекомендации было сказано брать на откатах, а откаты были до 190. В любом случае цели по ней выше 290.
COIN - c 64 выросли до 75. Откаты были до 53, в торговом сервисе цена входа 52.5, стоп на прибыль уже выставлен.
Серебро - рост более чем на 10%.
Бенефициары темы ИИ- это MSFT (рост более чем на 10%), и NVDA (рост примерно такой же). MSFT в торговом сервисе взяли и держим, NVDA - не брали, слишком безоткатный рост, мне так не нравится.
✳️То есть всё рекомендованное в хорошем плюсе.
А еще Биткоин, о котором с начала года всё время говорим, с 23К в начале месяц дошел выше 28К сейчас.
Чтобы сразу на вопросы ответить, которые задают, напоминаю, как зарабатывать с нами.
👉🏻Для подключения к торговому сервису, пишите @KucDima
👉🏻Для подключения к ТМ пишите Виктору @ViktorsPC
❗️ТМ- инструмент пассивного дохода, с конца января прибыль более 34%, конкретные сделки тут.
💰Сейчас действует акция с возможностью получения снимаемого бонуса в 50 USDT.
🕛До её окончания осталось около 6 часов.
🌐Текущую ситуацию на рынках и в геополитике обсудим завтра.
🔥Будет интересно.
📊Что интересного произошло на рынке за последнюю неделю?
S&P 500 от значений ниже 3850 вырос выше 4000 (вчера закрылся на 4002)
Индекс доллара упал ниже 103
Золото достигало 2000 (не надолго, но достаточно для того, чтобы зафиксировать прибыль).
🏦Банковский кризис вышел за пределы США и уничтожил бренд «швейцарские банки».
Про проблемные банки на канале мы уже говорили и даже некую закономерность выявили. Детали тут и тут.
Но проблема оказалась куда более системной - из-за жесткой ДКП мелкие и средние банки столкнулись с финансовыми проблемами (это тот самый долговой кризис, из-за которого ФРС не может повысить ставку, как в 80-хх годах, и быстро победить инфляцию, о чем мы много раз говорили на канале).
Из банковской системы США впервые с 1948 года пошел существенный отток.
А тут еще добавился Credit Suisse, который с миллиардными убытками и под гарантии правительства Швейцарии был продан банку UBS за сумму менее половины его капитализации на последних торгах (при том, что капитализация его за последние 5 месяцев и так в 5 раз упала). Такой дисконт говорит о том, что у банка есть финансовые проблемы, которые публично пока не озвучены.
🇨🇭🏦Еще недавно швейцарский банк был символом надежности, открыть счет там считалось символом успеха, а банки даже выбирали, кому счет открывать, а кому нет. По факту - деградация управления, огромные убытки, дыры в балансе, падающие в дно акции, кидок владельцев облигаций, и при этом большие бонусы управляющим. Прямо Хопер-Инвест какой-то.
Для преодоления кризиса Дж.Йелен вчера заявила, что всем вкладчикам проблемных банков в случае чего дадут денег. Краткосрочно для остановки паники позиция правильная, но она не отвечает на вопрос - а что дальше?
Инфляция все еще высокая (даже если считать, что 6% за февраль реальны), а история с банками показывает, что ставку не то что повышать дальше нельзя - ее даже удерживать на текущем уровне проблематично. ФРС уже увеличила свой баланс на 300 млрд., а ситуация с банками говорит о том, что увеличение может быть не последним.
Ситуация усугубляется дополнительными проинфляционными факторами.
Во-первых, американские гособлигации активно продают их крупнейшие держатели. Каждый по своим причинам.
Китай - по причине большого геополитического противостояния с США, (чтобы их не украли, как резервы России). Саудовская Аравия - по причине каких-то договоренностей с Китаем, которые были достигнуты во время визита Си Цзиньпина и которые связаны с расчетом за нефть в юанях. Япония, которая является верным вассалом США, тоже продает облигации, но уже вынуждено, для поддержки иены. Выкупать эти облигации приходится ФРС. Это помимо раздачи денег банкам.
Второй проинфляционный фактор более среднесрочный.
Продолжение ⬇️
S&P 500 от значений ниже 3850 вырос выше 4000 (вчера закрылся на 4002)
Индекс доллара упал ниже 103
Золото достигало 2000 (не надолго, но достаточно для того, чтобы зафиксировать прибыль).
🏦Банковский кризис вышел за пределы США и уничтожил бренд «швейцарские банки».
Про проблемные банки на канале мы уже говорили и даже некую закономерность выявили. Детали тут и тут.
Но проблема оказалась куда более системной - из-за жесткой ДКП мелкие и средние банки столкнулись с финансовыми проблемами (это тот самый долговой кризис, из-за которого ФРС не может повысить ставку, как в 80-хх годах, и быстро победить инфляцию, о чем мы много раз говорили на канале).
Из банковской системы США впервые с 1948 года пошел существенный отток.
А тут еще добавился Credit Suisse, который с миллиардными убытками и под гарантии правительства Швейцарии был продан банку UBS за сумму менее половины его капитализации на последних торгах (при том, что капитализация его за последние 5 месяцев и так в 5 раз упала). Такой дисконт говорит о том, что у банка есть финансовые проблемы, которые публично пока не озвучены.
🇨🇭🏦Еще недавно швейцарский банк был символом надежности, открыть счет там считалось символом успеха, а банки даже выбирали, кому счет открывать, а кому нет. По факту - деградация управления, огромные убытки, дыры в балансе, падающие в дно акции, кидок владельцев облигаций, и при этом большие бонусы управляющим. Прямо Хопер-Инвест какой-то.
Для преодоления кризиса Дж.Йелен вчера заявила, что всем вкладчикам проблемных банков в случае чего дадут денег. Краткосрочно для остановки паники позиция правильная, но она не отвечает на вопрос - а что дальше?
Инфляция все еще высокая (даже если считать, что 6% за февраль реальны), а история с банками показывает, что ставку не то что повышать дальше нельзя - ее даже удерживать на текущем уровне проблематично. ФРС уже увеличила свой баланс на 300 млрд., а ситуация с банками говорит о том, что увеличение может быть не последним.
Ситуация усугубляется дополнительными проинфляционными факторами.
Во-первых, американские гособлигации активно продают их крупнейшие держатели. Каждый по своим причинам.
Китай - по причине большого геополитического противостояния с США, (чтобы их не украли, как резервы России). Саудовская Аравия - по причине каких-то договоренностей с Китаем, которые были достигнуты во время визита Си Цзиньпина и которые связаны с расчетом за нефть в юанях. Япония, которая является верным вассалом США, тоже продает облигации, но уже вынуждено, для поддержки иены. Выкупать эти облигации приходится ФРС. Это помимо раздачи денег банкам.
Второй проинфляционный фактор более среднесрочный.
Продолжение ⬇️
🇷🇺🇨🇳В Москве Владимир Путин и Си Цзиньпин договорились о многих важных вещах, которые, как верно заметил Си, происходят раз в 100 лет и меняют мир до неузнаваемости. Понятно, что объявлена лишь небольшая часть из того, о чем договорились, все остальное мир узнает по факту.
Но из публично озвученного самый важный момент - переход на расчеты в юанях между Китаем, Россией и странами Азии, Африки и Латинской Америки. Это сокращение доли доллара в международных расчетах, формирование альтернативной системы, дальнейшая фрагментация мирового экономического пространства и антиглобализация.
Долларов всё больше, а область применения сокращается. В такой ситуации экономического решения по борьбе с инфляцией больше нет. Только внеэкономическое.
❗️Сегодня заседание ФРС. Рынок считает, что ставка будет поднята на 0.25% с вероятностью 88%. Весьма вероятно, что так и будет. Потому что не поднимать ставку или тем более снизить ее, после всей жесткой риторики, которую ФРС демонстрирована еще пару недель назад - это показать потерю контроля над ситуацией. Думаю, что ФРС на это пойдет только в случае, если ситуация критическая уже сейчас. Но скорее всего, поднимут ставку сейчас на 0.25%, и на этом остановятся, а все попутные проблемы будут решать генерацией новых денег.
Конечно, бороться с инфляцией и одновременно генерировать деньги несколько странно. Это все равно что вычерпывать бассейн ведром, одновременно заливая в него воду шлангом.
👉🏻Но Байден в его полуовощном 🍆 состоянии на должности президента - это тоже странно. Но работает же как-то. Вот и ФРС поработает в столь противоречивом режиме.
В случае ожидаемого варианта (подъем ставки на 0.25%) S&P 500, скорее всего, останется в диапазоне 3800-4200 до конца месяца.
В случае, если ставку оставят без изменений, или тем более снизят, как предлагает Илон Маск, реакцию рынка предсказать сложно. Может быть как падение из-за паники (раз ФРС так переобулась в воздухе, значит, все очень плохо), так и рост на ожиданиях повторения буллрана 2020-2021 года.
Про Биткоин и его перспективы много раз говорил на канале, когда он стоил менее 18К. Сейчас выше 28К, так что делайте выводы. Как отработали другие прогнозы, смотрите тут.
🌐О геополитике отдельно поговорим.
Но из публично озвученного самый важный момент - переход на расчеты в юанях между Китаем, Россией и странами Азии, Африки и Латинской Америки. Это сокращение доли доллара в международных расчетах, формирование альтернативной системы, дальнейшая фрагментация мирового экономического пространства и антиглобализация.
Долларов всё больше, а область применения сокращается. В такой ситуации экономического решения по борьбе с инфляцией больше нет. Только внеэкономическое.
❗️Сегодня заседание ФРС. Рынок считает, что ставка будет поднята на 0.25% с вероятностью 88%. Весьма вероятно, что так и будет. Потому что не поднимать ставку или тем более снизить ее, после всей жесткой риторики, которую ФРС демонстрирована еще пару недель назад - это показать потерю контроля над ситуацией. Думаю, что ФРС на это пойдет только в случае, если ситуация критическая уже сейчас. Но скорее всего, поднимут ставку сейчас на 0.25%, и на этом остановятся, а все попутные проблемы будут решать генерацией новых денег.
Конечно, бороться с инфляцией и одновременно генерировать деньги несколько странно. Это все равно что вычерпывать бассейн ведром, одновременно заливая в него воду шлангом.
👉🏻Но Байден в его полуовощном 🍆 состоянии на должности президента - это тоже странно. Но работает же как-то. Вот и ФРС поработает в столь противоречивом режиме.
В случае ожидаемого варианта (подъем ставки на 0.25%) S&P 500, скорее всего, останется в диапазоне 3800-4200 до конца месяца.
В случае, если ставку оставят без изменений, или тем более снизят, как предлагает Илон Маск, реакцию рынка предсказать сложно. Может быть как падение из-за паники (раз ФРС так переобулась в воздухе, значит, все очень плохо), так и рост на ожиданиях повторения буллрана 2020-2021 года.
Про Биткоин и его перспективы много раз говорил на канале, когда он стоил менее 18К. Сейчас выше 28К, так что делайте выводы. Как отработали другие прогнозы, смотрите тут.
🌐О геополитике отдельно поговорим.
🇫🇷Во Франции жгут полицейские участки под песню «Катюша».
- А сегодня взяли штурмом и подожгли аэропорт Биаррица.
🇩🇪В Германии прошла национальная забастовка работников аэропортов и вокзалов.
🇮🇱В Израиле толпа чуть не прорвалась к дому премьера, прошли массовые столкновения с полицией, министр обороны уволен, а генеральный консул ушел в отставку сам.
🇮🇷Иран и 🇦🇿Азербайджан, (независимо друг от друга) выразили глубокую озабоченность «чрезмерным применением силы к протестующим во Франции» и требуют расследования со стороны Совета Европы.
🇨🇭🏦Швейцарский банк со 100-летней историей Credit Suisse после 7-летнего падения акций пришел к бесславному финалу, а Сбербанк России показал рекордную прибыль, выплатил рекордные дивиденды и с начала года непрерывно растет.
Впрочем, год назад в посте об антироссийских санкциях именно так все и предполагалось).
❓Можно ли было представить такие новости совсем недавно?
Да.
Мы год назад и говорили, что в 🇪🇺Европе будет жарко. Всё идет дольше, чем планировалось (теплая зима снизила остроту газового вопроса, а общая дебилизация населения усложняет выстраивание причинно-следственных связей), но идет именно туда, куда было сказано.
Вот с Израилем действительно неожиданно. Похоже, кого-то не устраивает излишне независимая позиция Нетаньяху и его хотят снести.
🇹🇷Похожая ситуация и в Турции. 14 мая выборы, похоже, всё будет непросто для Эрдогана. Кылычдароглу (кандидат от оппозиции), около 40% уверенно набирает, а дальше всё зависит от того, будет ли сами знаете у кого желание организовывать и финансировать митинги и майданы.
🌐Глава МВФ вновь говорит о «геоэкономической фрагментации» и потере до 7% мирового ВВП из-за этого. Тоже давно сказано на канале.
📉📈ФРС продолжает делать две противоречащие друг другу вещи - говорить о борьбе с инфляцией и вяло поднимать ставку, и генерировать деньги и раздавать их банкам.
Это настолько необычно, что рынок замер в недоумении и никуда не идет. Пока одни думают, что это хитрый план, другие начинают видеть в этом утрату контроля над ситуацией.
И действительно - экономического решения у задачи нет. Только внеэкономическое.
После того, как участники рынка поняли, что региональные банки будут спасать, а «деньги вообще не вопрос, сколько надо, столько и сделают», панический отток ликвидности из них прекратился.
Правда, скоро начнет работать тема плохих долгов (ипотека по коммерческой недвижимости), так что банки опять придется спасать привычным способом.
Думаю, что S&P 500 до 12 апреля диапазона 3800-4200 не покинет. А вот рост золота выше 2000 весьма вероятен.
⬆️Какие сделки и с каким результатом закрывались в торговом сервисе на прошлой неделе, смотрите тут.
🎥 Угадайте страну, где снято это видео. Запах представьте сами, учитывая, что на улице уже +16.
- А сегодня взяли штурмом и подожгли аэропорт Биаррица.
🇩🇪В Германии прошла национальная забастовка работников аэропортов и вокзалов.
🇮🇱В Израиле толпа чуть не прорвалась к дому премьера, прошли массовые столкновения с полицией, министр обороны уволен, а генеральный консул ушел в отставку сам.
🇮🇷Иран и 🇦🇿Азербайджан, (независимо друг от друга) выразили глубокую озабоченность «чрезмерным применением силы к протестующим во Франции» и требуют расследования со стороны Совета Европы.
🇨🇭🏦Швейцарский банк со 100-летней историей Credit Suisse после 7-летнего падения акций пришел к бесславному финалу, а Сбербанк России показал рекордную прибыль, выплатил рекордные дивиденды и с начала года непрерывно растет.
Впрочем, год назад в посте об антироссийских санкциях именно так все и предполагалось).
❓Можно ли было представить такие новости совсем недавно?
Да.
Мы год назад и говорили, что в 🇪🇺Европе будет жарко. Всё идет дольше, чем планировалось (теплая зима снизила остроту газового вопроса, а общая дебилизация населения усложняет выстраивание причинно-следственных связей), но идет именно туда, куда было сказано.
Вот с Израилем действительно неожиданно. Похоже, кого-то не устраивает излишне независимая позиция Нетаньяху и его хотят снести.
🇹🇷Похожая ситуация и в Турции. 14 мая выборы, похоже, всё будет непросто для Эрдогана. Кылычдароглу (кандидат от оппозиции), около 40% уверенно набирает, а дальше всё зависит от того, будет ли сами знаете у кого желание организовывать и финансировать митинги и майданы.
🌐Глава МВФ вновь говорит о «геоэкономической фрагментации» и потере до 7% мирового ВВП из-за этого. Тоже давно сказано на канале.
📉📈ФРС продолжает делать две противоречащие друг другу вещи - говорить о борьбе с инфляцией и вяло поднимать ставку, и генерировать деньги и раздавать их банкам.
Это настолько необычно, что рынок замер в недоумении и никуда не идет. Пока одни думают, что это хитрый план, другие начинают видеть в этом утрату контроля над ситуацией.
И действительно - экономического решения у задачи нет. Только внеэкономическое.
После того, как участники рынка поняли, что региональные банки будут спасать, а «деньги вообще не вопрос, сколько надо, столько и сделают», панический отток ликвидности из них прекратился.
Правда, скоро начнет работать тема плохих долгов (ипотека по коммерческой недвижимости), так что банки опять придется спасать привычным способом.
Думаю, что S&P 500 до 12 апреля диапазона 3800-4200 не покинет. А вот рост золота выше 2000 весьма вероятен.
⬆️Какие сделки и с каким результатом закрывались в торговом сервисе на прошлой неделе, смотрите тут.
🎥 Угадайте страну, где снято это видео. Запах представьте сами, учитывая, что на улице уже +16.
📊❓Что произошло на рынках за последние две недели?
Индекс S&P 500 вернулся выше 4100
Индекс доллара падал до 101.25, сейчас вернулся выше 102.
Пробить важную поддержку на 101.7 и закрепиться ниже пока не удалось.
Доходность 10-летних облигаций незначительно снизилась.
Золото выше 2000 уже почти неделю
Серебро выше 25
🛢ОПЕК неожиданно объявило о сокращении добычи, тем самым показав, что нефти ниже 80 не будет. А выше 90 - весьма вероятно.
Это логично - после генерации рекордных объемов долларов в 2020-2021 и невозможностью существенно повышать ставку сейчас, очевидно, что покупательская способность доллара будет падать. Значит, надо хотя бы падения цены не допускать.
Есть и более кардинальное решение - продавать нефть не за доллары. Это уже практикуется в сделках Китая с Саудовской Аравией, и эта крайне опасная для доминирования доллара тенденция будет набирать обороты.
🏦Баланс ФРС, который рос с 7 по 21 марта, когда спасали американские банки от набега вкладчиков, с 21 марта по настоящее время снижается.
Но рост баланса в указанные даты составил почти 400 млрд. А снижение - пока только 100 млрд.
Скорее всего, скоро баланс опять понадобится наращивать. Сейчас выйдут отчеты банков, где будут отражены большие убытки первого квартала. На это отреагирует не только рынок, но и вкладчики, и банки опять надо будет спасать.
Второй момент - падение офисной и торговой недвижимости опять же ударит по банкам, спасать которые будут знакомым и единственно возможным способом.
А это - фактор давнейшего роста инфляции. Как и намерение ОПЕК+ держать цены на нефть высокими, и сокращать долю расчетов в долларах.
‼️Ключевое событие, которого сейчас ожидает фондовый рынок - выход даных по CPI за март.
Ожидают 5.2%.Думаю, что такое падение инфляции в текущей экономической ситуации можно только нарисовать). Если манипуляций со статистикой не будет - скорее всего, CPI будет хуже прогноза. И это может направить S&P 500 к нижней границе диапазона , в котором он находится уже почти полгода (то есть к 3800).
Выход CPI в соответствии с прогнозом или лучше = рост рынка.
✳️По направлению движения рынка завтра можно будет сделать определенные выводы (в последнее время тема инсайдерских покупок работает хорошо).
Также важно, что покажет сезон отчётностей (вторая половина месяца). Особенно интересны банки и сектор технологий. Считаю перспективным покупать Техи в случае падения (точки входа рассмотрим), и компании, которые являются бенефициарами ИИ. Больше об этой теме тут.
Индекс S&P 500 вернулся выше 4100
Индекс доллара падал до 101.25, сейчас вернулся выше 102.
Пробить важную поддержку на 101.7 и закрепиться ниже пока не удалось.
Доходность 10-летних облигаций незначительно снизилась.
Золото выше 2000 уже почти неделю
Серебро выше 25
🛢ОПЕК неожиданно объявило о сокращении добычи, тем самым показав, что нефти ниже 80 не будет. А выше 90 - весьма вероятно.
Это логично - после генерации рекордных объемов долларов в 2020-2021 и невозможностью существенно повышать ставку сейчас, очевидно, что покупательская способность доллара будет падать. Значит, надо хотя бы падения цены не допускать.
Есть и более кардинальное решение - продавать нефть не за доллары. Это уже практикуется в сделках Китая с Саудовской Аравией, и эта крайне опасная для доминирования доллара тенденция будет набирать обороты.
🏦Баланс ФРС, который рос с 7 по 21 марта, когда спасали американские банки от набега вкладчиков, с 21 марта по настоящее время снижается.
Но рост баланса в указанные даты составил почти 400 млрд. А снижение - пока только 100 млрд.
Скорее всего, скоро баланс опять понадобится наращивать. Сейчас выйдут отчеты банков, где будут отражены большие убытки первого квартала. На это отреагирует не только рынок, но и вкладчики, и банки опять надо будет спасать.
Второй момент - падение офисной и торговой недвижимости опять же ударит по банкам, спасать которые будут знакомым и единственно возможным способом.
А это - фактор давнейшего роста инфляции. Как и намерение ОПЕК+ держать цены на нефть высокими, и сокращать долю расчетов в долларах.
‼️Ключевое событие, которого сейчас ожидает фондовый рынок - выход даных по CPI за март.
Ожидают 5.2%.Думаю, что такое падение инфляции в текущей экономической ситуации можно только нарисовать). Если манипуляций со статистикой не будет - скорее всего, CPI будет хуже прогноза. И это может направить S&P 500 к нижней границе диапазона , в котором он находится уже почти полгода (то есть к 3800).
Выход CPI в соответствии с прогнозом или лучше = рост рынка.
✳️По направлению движения рынка завтра можно будет сделать определенные выводы (в последнее время тема инсайдерских покупок работает хорошо).
Также важно, что покажет сезон отчётностей (вторая половина месяца). Особенно интересны банки и сектор технологий. Считаю перспективным покупать Техи в случае падения (точки входа рассмотрим), и компании, которые являются бенефициарами ИИ. Больше об этой теме тут.
🌐Главное в геополитике:
🇨🇳Китай неожиданное примирил двух ранее непримиримых оппонентов - Иран и Саудовскую Аравию. Это говорит о том, что мир кардинально меняется - еще лет 5 назад было сложно представить, чтобы саудиты пошли на столь кардинальный шаг без консультаций с США.
А сейчас в СА приехал директор ЦРУ, выразил разочарование такой позицией, но только это ничего не поменяло. Бывший главный союзник США в регионе теперь играет в свою игру.
Обостряется ситуация вокруг Тайваня - США обещают оружие и поддержку Тайваню и обсуждают блокирование поставок нефти по морю. Китай отрабатывает задачи по блокаде острова и нанесению авиационных и ракетных ударов.
🚫Был сделан вброс о «сливе секретных документов Пентагона», где в основном говорится о ситуации на Украине, а также о ряде других военных и смежных вопросов.
Мое мнение - это операция по дезинформации нас. Если бы документы были настоящими, то США говорили бы, что это фейк от российских хакеров (или российской разведки).
А если они «выражают озабоченность» и даже пишут об этом в американских газетах, значит, они хотят, чтобы мы воспринимали данные этих документов, как настоящие. Думаю, у нас ситуации поняли правильно.
То же самое можно сказать и об украинском наступлении. Во все времена одним из главных условий успешного наступления было достижение тактической внезапности. А тут уже два месяца все (от должностных лиц Украины до США) рассказывают о наступлении на Крым и побережье Азовского моря. И даже говорят, какими силами и как будут это делать. Очевидно, что это первый признак того, что действия будут не тогда, не там, и не так, как рассказывается.
На случай, если все пойдет не так, Зеленский договаривается слить страну Польше. В ходе недавнего визита в Варшаву он заявил, что между Украиной и Польшей «скоро не будет границ».
🇵🇱🇺🇦О том, что Польша неравнодушна к Западной Украине, и, когда все станет окончательно ясно с исходом СВО, попытается их прихватить, еще год назад говорили на канале.
Сейчас на Украине идут большие гонения на Православную Церковь. Об этом я еще напишу отдельно. Но, кто знает историю, тот помнит, что прошлые гонения на Православие (например, после Брестской унии 1596 года, или Барской конфедерации в 1768 году) заканчивались большими проблемами для Польши. Вплоть до ее раздела.
Вернемся к рынкам. Что ожидает основные активы в ближайший год?
📈📉💵По ссылке изменения валют разных стран к доллару в 2022 году.
Тактика «сеять хаос и делать доллар островком стабильности» себя оправдала. Но будет ли так в 2023?
Не будет.
1️⃣Во-первых, в 2022 ставку подняли с 0.25% до 4.5%. В 2023 резерва поднимать ставку дальше не осталось. На 0.25-0.5 максимум, и то не факт, банковский кризис наглядно это показал.
2️⃣Во-вторых, сокращается доля доллара в резервах и международных расчетах, а это его ослабляет.
3️⃣В-третьих, фрагментация мировой экономики - это тоже не в пользу доллара, так как сокращается международная торговля и увеличивается доля расчетов в других валютах.
Понятно, что доллар, как основная резервная валюта, в ближайшие пару лет никуда не денется. Но его покупательская способность будет существенно падать, как и доля в международных расчетах и резервах.
↗️Будут ли расти акции - вопрос не простой. Ответ зависит от того, будет ли рецессия, и насколько сильной и длительной она будет. Уверен в росте компаний, связанных с ИИ, скорее всего, будут расти компании, связанные с криптой (но это не точно, так как действия американских регуляторов в последнее время импульсивны и непредсказуемы. Биткоин расти будет точно, а вот публичные компании - не факт).
А вот всё, что нельзя напечатать (сырье, металлы, продовольствие), имеют хорошие среднесрочные и долгосрочные перспективы.
🔝В ТОПе крипта, само собой. Как отработали предыдущие рекомендации, которые давал год назад, читаем тут.
🇨🇳Китай неожиданное примирил двух ранее непримиримых оппонентов - Иран и Саудовскую Аравию. Это говорит о том, что мир кардинально меняется - еще лет 5 назад было сложно представить, чтобы саудиты пошли на столь кардинальный шаг без консультаций с США.
А сейчас в СА приехал директор ЦРУ, выразил разочарование такой позицией, но только это ничего не поменяло. Бывший главный союзник США в регионе теперь играет в свою игру.
Обостряется ситуация вокруг Тайваня - США обещают оружие и поддержку Тайваню и обсуждают блокирование поставок нефти по морю. Китай отрабатывает задачи по блокаде острова и нанесению авиационных и ракетных ударов.
🚫Был сделан вброс о «сливе секретных документов Пентагона», где в основном говорится о ситуации на Украине, а также о ряде других военных и смежных вопросов.
Мое мнение - это операция по дезинформации нас. Если бы документы были настоящими, то США говорили бы, что это фейк от российских хакеров (или российской разведки).
А если они «выражают озабоченность» и даже пишут об этом в американских газетах, значит, они хотят, чтобы мы воспринимали данные этих документов, как настоящие. Думаю, у нас ситуации поняли правильно.
То же самое можно сказать и об украинском наступлении. Во все времена одним из главных условий успешного наступления было достижение тактической внезапности. А тут уже два месяца все (от должностных лиц Украины до США) рассказывают о наступлении на Крым и побережье Азовского моря. И даже говорят, какими силами и как будут это делать. Очевидно, что это первый признак того, что действия будут не тогда, не там, и не так, как рассказывается.
На случай, если все пойдет не так, Зеленский договаривается слить страну Польше. В ходе недавнего визита в Варшаву он заявил, что между Украиной и Польшей «скоро не будет границ».
🇵🇱🇺🇦О том, что Польша неравнодушна к Западной Украине, и, когда все станет окончательно ясно с исходом СВО, попытается их прихватить, еще год назад говорили на канале.
Сейчас на Украине идут большие гонения на Православную Церковь. Об этом я еще напишу отдельно. Но, кто знает историю, тот помнит, что прошлые гонения на Православие (например, после Брестской унии 1596 года, или Барской конфедерации в 1768 году) заканчивались большими проблемами для Польши. Вплоть до ее раздела.
Вернемся к рынкам. Что ожидает основные активы в ближайший год?
📈📉💵По ссылке изменения валют разных стран к доллару в 2022 году.
Тактика «сеять хаос и делать доллар островком стабильности» себя оправдала. Но будет ли так в 2023?
Не будет.
1️⃣Во-первых, в 2022 ставку подняли с 0.25% до 4.5%. В 2023 резерва поднимать ставку дальше не осталось. На 0.25-0.5 максимум, и то не факт, банковский кризис наглядно это показал.
2️⃣Во-вторых, сокращается доля доллара в резервах и международных расчетах, а это его ослабляет.
3️⃣В-третьих, фрагментация мировой экономики - это тоже не в пользу доллара, так как сокращается международная торговля и увеличивается доля расчетов в других валютах.
Понятно, что доллар, как основная резервная валюта, в ближайшие пару лет никуда не денется. Но его покупательская способность будет существенно падать, как и доля в международных расчетах и резервах.
↗️Будут ли расти акции - вопрос не простой. Ответ зависит от того, будет ли рецессия, и насколько сильной и длительной она будет. Уверен в росте компаний, связанных с ИИ, скорее всего, будут расти компании, связанные с криптой (но это не точно, так как действия американских регуляторов в последнее время импульсивны и непредсказуемы. Биткоин расти будет точно, а вот публичные компании - не факт).
А вот всё, что нельзя напечатать (сырье, металлы, продовольствие), имеют хорошие среднесрочные и долгосрочные перспективы.
🔝В ТОПе крипта, само собой. Как отработали предыдущие рекомендации, которые давал год назад, читаем тут.
📈Данные по инфляции вышли лучше прогноза.
Скорее всего, нарисовали, как я тут и предполагал. Потому как такое падение инфляции предполагает существенное снижение цен. В марте цены снижались только на бензин и электроэнергию, и ни на что больше. Специально уточнял, у меня есть источники в Майями и в Чикаго (в разных концах США), краткое впечатление - цены на все не спеша растут.
Сегодня данные по промышленной инфляции (PPI) тоже вышли лучше прогноза. То есть хотят убедить рынок, что инфляция будет снижаться и в следующем месяце.
И это при том, что 400 млрд. раздали банкам, от американских долговых облигаций начинают избавляться даже сателлиты США, а стоимость обслуживания госдолга установила новый рекорд.
Конечно, нарисовать данные о падающей инфляции можно и в следующем месяце. Но экономику не обманешь- участники рынка понимают, что за рыночным столом кто-то передергивает. Потому деньги пошли в антиинфляционные активы. Золото достигало максимумов выше 2060, сейчас 2056, Биткоин выше 30К, индекс доллара упал к 100.6 (минимум с апреля 2022), а доходность 10-летних облигаций 3.39%
📊Рынок при этом растет весьма слабо-на таких обнадёживающих данных по инфляции S&P 500 даже к 4150 не смог подойти.
Вот это и есть аномалия. При таком «падении инфляции» и снижении индекса доллара и облигации должны упасть куда-то к 2%, и S&P 500 уйти к 4200 или выше.
☝🏻Этого не происходит по 2 причинам.
1️⃣Во-первых, рынок не до конца в эти данные верит. Особенно на фоне позиции ОПЕК+ и роста цен на нефть, которые мы видим в апреле.
2️⃣Во-вторых, начинается сезон отчётностей. И там будет видно, какие перспективы наступления рецессии, и что происходит с банками.
Количество заявок на пособия по безработице выросло в сравнении с прошлой неделей.
Все данные в пользу того, чтобы на заседании 3 мая ставку уже не повышать. Но рынок пока ставит на повышение 65.4% Больше определенности будет после отчетности.
🏦Отчеты банков уже завтра. Это крупные банки, и если в отчетах будет негатив - это может спровоцировать новую волну набега вкладчиков на банковскую систему. И решение проблемы привычным для ФРС способом, конечно.
⁉️Какие активы имеют самые лучшие перспективы на ближайший год? Читаем по ссылке.
🌐О геополитике будет отдельный пост.
✅Теперь интересный момент - Глава Национального банка Словакии Кажимир был признан виновным по делу о взятке.
Фабула дела - он передал конверт в 50 тыс.евро главе (бывшему) финансовой службы Словакии.
То есть глава Нацбанка отработал, как курьер. Передавая конверт с налом получателю. И это в 2019 году! Получен закономерный результат - об этом теперь знают все.
Если он передачу денег нормально организовать не может, как можно Нацбанком рулить?
❗️Налицо деградация элит. К сожалению, это не только элит касается. Скоро будет материал об этом.
Скорее всего, нарисовали, как я тут и предполагал. Потому как такое падение инфляции предполагает существенное снижение цен. В марте цены снижались только на бензин и электроэнергию, и ни на что больше. Специально уточнял, у меня есть источники в Майями и в Чикаго (в разных концах США), краткое впечатление - цены на все не спеша растут.
Сегодня данные по промышленной инфляции (PPI) тоже вышли лучше прогноза. То есть хотят убедить рынок, что инфляция будет снижаться и в следующем месяце.
И это при том, что 400 млрд. раздали банкам, от американских долговых облигаций начинают избавляться даже сателлиты США, а стоимость обслуживания госдолга установила новый рекорд.
Конечно, нарисовать данные о падающей инфляции можно и в следующем месяце. Но экономику не обманешь- участники рынка понимают, что за рыночным столом кто-то передергивает. Потому деньги пошли в антиинфляционные активы. Золото достигало максимумов выше 2060, сейчас 2056, Биткоин выше 30К, индекс доллара упал к 100.6 (минимум с апреля 2022), а доходность 10-летних облигаций 3.39%
📊Рынок при этом растет весьма слабо-на таких обнадёживающих данных по инфляции S&P 500 даже к 4150 не смог подойти.
Вот это и есть аномалия. При таком «падении инфляции» и снижении индекса доллара и облигации должны упасть куда-то к 2%, и S&P 500 уйти к 4200 или выше.
☝🏻Этого не происходит по 2 причинам.
1️⃣Во-первых, рынок не до конца в эти данные верит. Особенно на фоне позиции ОПЕК+ и роста цен на нефть, которые мы видим в апреле.
2️⃣Во-вторых, начинается сезон отчётностей. И там будет видно, какие перспективы наступления рецессии, и что происходит с банками.
Количество заявок на пособия по безработице выросло в сравнении с прошлой неделей.
Все данные в пользу того, чтобы на заседании 3 мая ставку уже не повышать. Но рынок пока ставит на повышение 65.4% Больше определенности будет после отчетности.
🏦Отчеты банков уже завтра. Это крупные банки, и если в отчетах будет негатив - это может спровоцировать новую волну набега вкладчиков на банковскую систему. И решение проблемы привычным для ФРС способом, конечно.
⁉️Какие активы имеют самые лучшие перспективы на ближайший год? Читаем по ссылке.
🌐О геополитике будет отдельный пост.
✅Теперь интересный момент - Глава Национального банка Словакии Кажимир был признан виновным по делу о взятке.
Фабула дела - он передал конверт в 50 тыс.евро главе (бывшему) финансовой службы Словакии.
То есть глава Нацбанка отработал, как курьер. Передавая конверт с налом получателю. И это в 2019 году! Получен закономерный результат - об этом теперь знают все.
Если он передачу денег нормально организовать не может, как можно Нацбанком рулить?
❗️Налицо деградация элит. К сожалению, это не только элит касается. Скоро будет материал об этом.
⭐️ С наступающим праздником Пасхи вас, уважаемые читатели!
Здоровья, крепости духа, удачи, мира и благополучия!
Наши православные братья на Украине подвергаются сейчас гонениям, невиданным со времен коммунистов. Забирают храмы, пытаются загнать в секту, доходит и до физической расправы. Конечно, только Бог знает, чем это закончится.
Но мне кажется, что следующую Пасху они будут благополучно и спокойно встречать в своих храмах.
🙏🏻Дай Бог, чтобы так и было.
Еще раз с наступающей Пасхой!
Здоровья, крепости духа, удачи, мира и благополучия!
Наши православные братья на Украине подвергаются сейчас гонениям, невиданным со времен коммунистов. Забирают храмы, пытаются загнать в секту, доходит и до физической расправы. Конечно, только Бог знает, чем это закончится.
Но мне кажется, что следующую Пасху они будут благополучно и спокойно встречать в своих храмах.
🙏🏻Дай Бог, чтобы так и было.
Еще раз с наступающей Пасхой!
📊❓Что произошло на рынках за прошедшую неделю?
Главная особенность - экстремально низкая волатильность. Фондовые индексы практически стоят на месте, а индекс волатильности S&P 500 VIX на минимуме с ноября 2021 года.
Логика, практика и история показывает, что периоды экстремально низкой волатильности сменяются периодами волатильности столь же экстремально высокой.
И если после полугода нахождения S&P500 в диапазоне 3800-4200 наступает период такой низкой волатильности - значит, велика вероятность того, что S&P500 скоро из этого диапазона выйдет.
- Первые отчеты (банки, IBM, Netflix) выглядят неплохо. Тесла хуже - на премаркете после вчерашнего отчета в минусе уже на 7.5%. Рынок, судя по фьючерсами, скорее всего, сегодня будет снижаться.
- Золото удерживается выше 2000, серебро выше 25, по ним всю вторую половину 2022 говорили на канале, что эти активы надо брать.
🇬🇧Инфляция в Великобритании продолжает расти, по прежнему выше 10%. В ЕС инфляция вышла согласно прогноза. Учитывая, что долларов за 2020-2022 сгенерировано больше, чем любой другой валюты, а использование его в резервах и международных расчетах стремительно сокращается, как думаете, откуда могло взяться столь сильное падение инфляции за март?
Ответ самый очевидный - её нарисовали).
Потому на таких сильных данных по инфляции существенного роста рынка практически нет, а падение вполне вероятно. Индекс доллара с 14 апреля растет и приближается уже к 102
❌🇺🇸Опять раздувают тему потолка госдолга США. JPMorgan заявляет о проблемах уже в мае и видит риск дефолта по казначейским обязательствам США. CDS на американский долг на максимумах, о неизбежности дефолта публично заявляет Илон Маск.
Я в эти истории не верю. Представьте, что у вас есть безлимитный счет в Сбере, на котором, по вашему желанию, может появится любая сумма. Вопрос - возможен ли ваш личный дефолт в такой ситуации?
Вот и в США такая же история.
☝🏻Правда, есть нюанс - для повышения потолка госдолга необходим консенсус между республиканцами и демократами. А противоречия между ними, на фоне впадающего во всё больший маразм Байдена , сейчас на максимальном уровне. Потому возможна ситуация, когда потолок повысят, но не совсем вовремя. Так было в 2011 году, и SP500 тогда упал из-за этого более чем на 15%.
Этот риск вполне реален, в отличие от дефолта.
Фьючерсы на ставку ФРС сейчас дают 85% в пользу повышения ставки на 0.25% 3 мая.
Изменить ситуацию могут только слишком плохие отчеты корпораций, новая волна банковского кризиса (возможно, она будет связана с коммерческой недвижимостью), или резкая просадка на рынке труда (наименее вероятный вариант).
Скорее всего, выбран вариант «ставку поднять, всем желающим деньги раздавать, для повышения привлекательности доллара сеять хаос в мире». Год назад это бы сработало, сейчас будет способствовать дальнейшему сокращению доли доллара и фрагментации мира. Что усилит инфляцию еще больше.
🌐О геополитике скажу отдельно. Но интересно, что Румыния, Польша, Словакия, Болгария объявили о блокаде не только импорта, но даже и транзита сельхозпродукции с Украины.
Для защиты отечественного производителя от демпинга.
Такая она, европейская помощь и поддержка. Воевать до последнего украинца - это пожалуйста. А когда касается денег, то каждый своё сало сам ест.
⁉️Как к текущей ситуации вообще пришли, читаем тут.
Цитата дня ниже👇🏻
Главная особенность - экстремально низкая волатильность. Фондовые индексы практически стоят на месте, а индекс волатильности S&P 500 VIX на минимуме с ноября 2021 года.
Логика, практика и история показывает, что периоды экстремально низкой волатильности сменяются периодами волатильности столь же экстремально высокой.
И если после полугода нахождения S&P500 в диапазоне 3800-4200 наступает период такой низкой волатильности - значит, велика вероятность того, что S&P500 скоро из этого диапазона выйдет.
- Первые отчеты (банки, IBM, Netflix) выглядят неплохо. Тесла хуже - на премаркете после вчерашнего отчета в минусе уже на 7.5%. Рынок, судя по фьючерсами, скорее всего, сегодня будет снижаться.
- Золото удерживается выше 2000, серебро выше 25, по ним всю вторую половину 2022 говорили на канале, что эти активы надо брать.
🇬🇧Инфляция в Великобритании продолжает расти, по прежнему выше 10%. В ЕС инфляция вышла согласно прогноза. Учитывая, что долларов за 2020-2022 сгенерировано больше, чем любой другой валюты, а использование его в резервах и международных расчетах стремительно сокращается, как думаете, откуда могло взяться столь сильное падение инфляции за март?
Ответ самый очевидный - её нарисовали).
Потому на таких сильных данных по инфляции существенного роста рынка практически нет, а падение вполне вероятно. Индекс доллара с 14 апреля растет и приближается уже к 102
❌🇺🇸Опять раздувают тему потолка госдолга США. JPMorgan заявляет о проблемах уже в мае и видит риск дефолта по казначейским обязательствам США. CDS на американский долг на максимумах, о неизбежности дефолта публично заявляет Илон Маск.
Я в эти истории не верю. Представьте, что у вас есть безлимитный счет в Сбере, на котором, по вашему желанию, может появится любая сумма. Вопрос - возможен ли ваш личный дефолт в такой ситуации?
Вот и в США такая же история.
☝🏻Правда, есть нюанс - для повышения потолка госдолга необходим консенсус между республиканцами и демократами. А противоречия между ними, на фоне впадающего во всё больший маразм Байдена , сейчас на максимальном уровне. Потому возможна ситуация, когда потолок повысят, но не совсем вовремя. Так было в 2011 году, и SP500 тогда упал из-за этого более чем на 15%.
Этот риск вполне реален, в отличие от дефолта.
Фьючерсы на ставку ФРС сейчас дают 85% в пользу повышения ставки на 0.25% 3 мая.
Изменить ситуацию могут только слишком плохие отчеты корпораций, новая волна банковского кризиса (возможно, она будет связана с коммерческой недвижимостью), или резкая просадка на рынке труда (наименее вероятный вариант).
Скорее всего, выбран вариант «ставку поднять, всем желающим деньги раздавать, для повышения привлекательности доллара сеять хаос в мире». Год назад это бы сработало, сейчас будет способствовать дальнейшему сокращению доли доллара и фрагментации мира. Что усилит инфляцию еще больше.
🌐О геополитике скажу отдельно. Но интересно, что Румыния, Польша, Словакия, Болгария объявили о блокаде не только импорта, но даже и транзита сельхозпродукции с Украины.
Для защиты отечественного производителя от демпинга.
Такая она, европейская помощь и поддержка. Воевать до последнего украинца - это пожалуйста. А когда касается денег, то каждый своё сало сам ест.
⁉️Как к текущей ситуации вообще пришли, читаем тут.
Цитата дня ниже👇🏻
📊❓Что произошло на рынках за прошедшую неделю?
Отчеты в целом сильнее ожиданий. Приятно удивил сектор технологий - сильные отчеты и неплохой рост. И если от MSFT я ожидал подобного (в торговом сервисе еще пару месяцев назад были выставлены цели выше 300 по акциям компании),то META существенно превзошла ожидания. Жаль, что без меня, но всех денег не заработаешь. В среднесрок я в нее все равно не верю.
GOOGL и Амазон не упали - уже хорошо. Отчет Apple 4 мая, уже после заседания ФРС.
🏦Второй важный момент - продолжение истории с банком FRC. Еще в феврале акции банка стоили более 140 долларов. 10 марта, когда известный Jim Cramer рекомендовал всем его покупать - 81 доллар.
Вчера закрылись около 3.5 долларов.
Акции других региональных банков тоже существенно упали (к примеру, Signature Bank вчера потерял 24%)
А Баффет нам рассказывал, что банки - это выгодно и надежно, а Биткоин - мошенничество, потому что ничем не обеспечен). Не каждый шиткоин так падает, как акции этого банка.
Кроме падения акций, из банка, согласно отчету, ушла половина депозитов.
Банк обречен на крах, если его не спасут. Но спасать его однозначно будут, потому что в противном случае начнут валиться и другие банки. Спасать могут через покупки каким-то другим банком, или прямым финансированием. В любом случае это генерация новых денег и прекращение подъема ставки после 3 мая (на этом заседании, с вероятностью 83%, ставку на 0.25% все же поднимут).
❌🌐Главная опасность для экономики исходит со стороны геополитики. Окружение Байдена толкает выжившего из ума деда на выборы 2024. Учитывая количество денег и оружия, которые США под руководством Байдена отправили на Украину, ему нужна или победа, или статус миротворца. Первое нереально - даже если загнать на Украину еще 3 раза по столько, им нас не победить (по множеству причин, о которых долго рассказывать, но которые понятны всем, кто в теме).
Значит, остается вариант создания ситуации, после которой можно будет сказать избирателям «Я спас мир от ядерной войны». Учитывая вот такое вот состояние Байдена , это по разному может закончится.
✳️Со следующей недели буду на канале писать чаще, но небольшими постами про важные события. Посмотрим, какой формат вам понравится больше.
❗️Постоянно нам приходит много вопросов о сотрудничестве. Ответы на них тут @smartbabl
Отчеты в целом сильнее ожиданий. Приятно удивил сектор технологий - сильные отчеты и неплохой рост. И если от MSFT я ожидал подобного (в торговом сервисе еще пару месяцев назад были выставлены цели выше 300 по акциям компании),то META существенно превзошла ожидания. Жаль, что без меня, но всех денег не заработаешь. В среднесрок я в нее все равно не верю.
GOOGL и Амазон не упали - уже хорошо. Отчет Apple 4 мая, уже после заседания ФРС.
🏦Второй важный момент - продолжение истории с банком FRC. Еще в феврале акции банка стоили более 140 долларов. 10 марта, когда известный Jim Cramer рекомендовал всем его покупать - 81 доллар.
Вчера закрылись около 3.5 долларов.
Акции других региональных банков тоже существенно упали (к примеру, Signature Bank вчера потерял 24%)
А Баффет нам рассказывал, что банки - это выгодно и надежно, а Биткоин - мошенничество, потому что ничем не обеспечен). Не каждый шиткоин так падает, как акции этого банка.
Кроме падения акций, из банка, согласно отчету, ушла половина депозитов.
Банк обречен на крах, если его не спасут. Но спасать его однозначно будут, потому что в противном случае начнут валиться и другие банки. Спасать могут через покупки каким-то другим банком, или прямым финансированием. В любом случае это генерация новых денег и прекращение подъема ставки после 3 мая (на этом заседании, с вероятностью 83%, ставку на 0.25% все же поднимут).
❌🌐Главная опасность для экономики исходит со стороны геополитики. Окружение Байдена толкает выжившего из ума деда на выборы 2024. Учитывая количество денег и оружия, которые США под руководством Байдена отправили на Украину, ему нужна или победа, или статус миротворца. Первое нереально - даже если загнать на Украину еще 3 раза по столько, им нас не победить (по множеству причин, о которых долго рассказывать, но которые понятны всем, кто в теме).
Значит, остается вариант создания ситуации, после которой можно будет сказать избирателям «Я спас мир от ядерной войны». Учитывая вот такое вот состояние Байдена , это по разному может закончится.
✳️Со следующей недели буду на канале писать чаще, но небольшими постами про важные события. Посмотрим, какой формат вам понравится больше.
❗️Постоянно нам приходит много вопросов о сотрудничестве. Ответы на них тут @smartbabl
✅🏦Вот и произошла развязка с банком FRC, о котором недавно говорили.
Его купил JPMorgan, и теперь ему и решать все проблемы вкладчиков FRC. Проблемы акционеров банка решать никто не будет (акции FRC упали на 99%, так что проблемы более чем существенные).
Торги по акциям FRC остановлены, а бумаги JPMorgan выросли на 2.71%
S&P 500 никуда не идет, примерно около цены открытия. Индекс доллара при этом вырос к максимумам начала апреля, а доходность 10-летних облигаций вновь выше 3.5%.
С одной стороны, спасение FRC позитив (хотя сложно было бы ожидать чего-то другого).
❗️С другой стороны, в банках США еще около 7 трлн. не застрахованных депозитов. И список банков, которые могут последовать по этой кривой дорожке, достаточно велик.
Кроме разрыва между дорогими депозитами и дешевыми кредитами (заслуга ФРС), главный риск для банков сейчас - падение цен на коммерческую недвижимость. А она составляет значительную часть залогов по кредитам. При обесценивании залогов вступает в силу схема 2008 года (только тогда проблемы были с недвижимостью жилой).
Проблема с коммерческой недвижимостью подтверждается и Blackstone - они в апреле приостанавливали вывод средств из фонда недвижимости из-за сильных оттоков.
Джим Крамер говорит, что крах FRC будет концом банковского кризиса. В последние несколько лет предсказания Крамера являются контриндикатором (все происходит наоборот). О том, что для банковской отрасли в целом проблемы могут только начинаться, говорит и главный инвестиционный директор JPMorgan.
Вероятность того, что ФРС притормозит с повышением ставки уже 3 мая, составляет сейчас 5.5%. А вот пауза на следующем заседании (14 июня) более чем вероятна.
💥Теперь треш - бывшему премьеру Великобритании Лиз Трасс выставили счет за пропавшие из резиденции тапки, халаты и еду. Об этом сообщает The Times.
🇺🇦Вот на Украине премьер был - 200 млн. украл.
Плохо, но хотя бы с размахом). Масштабы злодеяний говорят и о масштабе личности.
Это та самая Лиз, которая продержалась на посту премьера менее 2 месяцев, но добилась рекордного падения фунта. И она же прославилась своими географическими познаниями. ☝🏻Об этом, и об отрицательном отборе вообще на канале уже говорили.
Его купил JPMorgan, и теперь ему и решать все проблемы вкладчиков FRC. Проблемы акционеров банка решать никто не будет (акции FRC упали на 99%, так что проблемы более чем существенные).
Торги по акциям FRC остановлены, а бумаги JPMorgan выросли на 2.71%
S&P 500 никуда не идет, примерно около цены открытия. Индекс доллара при этом вырос к максимумам начала апреля, а доходность 10-летних облигаций вновь выше 3.5%.
С одной стороны, спасение FRC позитив (хотя сложно было бы ожидать чего-то другого).
❗️С другой стороны, в банках США еще около 7 трлн. не застрахованных депозитов. И список банков, которые могут последовать по этой кривой дорожке, достаточно велик.
Кроме разрыва между дорогими депозитами и дешевыми кредитами (заслуга ФРС), главный риск для банков сейчас - падение цен на коммерческую недвижимость. А она составляет значительную часть залогов по кредитам. При обесценивании залогов вступает в силу схема 2008 года (только тогда проблемы были с недвижимостью жилой).
Проблема с коммерческой недвижимостью подтверждается и Blackstone - они в апреле приостанавливали вывод средств из фонда недвижимости из-за сильных оттоков.
Джим Крамер говорит, что крах FRC будет концом банковского кризиса. В последние несколько лет предсказания Крамера являются контриндикатором (все происходит наоборот). О том, что для банковской отрасли в целом проблемы могут только начинаться, говорит и главный инвестиционный директор JPMorgan.
Вероятность того, что ФРС притормозит с повышением ставки уже 3 мая, составляет сейчас 5.5%. А вот пауза на следующем заседании (14 июня) более чем вероятна.
💥Теперь треш - бывшему премьеру Великобритании Лиз Трасс выставили счет за пропавшие из резиденции тапки, халаты и еду. Об этом сообщает The Times.
🇺🇦Вот на Украине премьер был - 200 млн. украл.
Плохо, но хотя бы с размахом). Масштабы злодеяний говорят и о масштабе личности.
Это та самая Лиз, которая продержалась на посту премьера менее 2 месяцев, но добилась рекордного падения фунта. И она же прославилась своими географическими познаниями. ☝🏻Об этом, и об отрицательном отборе вообще на канале уже говорили.
🇺🇦Сегодня годовщина трагедии в Одессе.
9 лет назад людей сожгли в Доме Профсоюзов, после чего даже самым недалеким стало понятно, что мирная жизнь на Украине закончилась окончательно и бесповоротно.
Больше всего тогда поразило то, что немало людей искренне этой трагедии радовались. Мы помним «жареных колорадов», блюда в украинских ресторанах на эту тему, и восторги в соцсетях по поводу «сгоревшего русского мира».
На Украине и сейчас много нормальных и достойных людей. Просто ублюдки и негодяи (и те, которые сжигали людей, и которые этому радовались) оказались самыми наглым и громкими; их системно выращивали не один десяток лет, а с 2005 года делали это максимально активно. Как это все делали, читайте тут.
❗️Для того, чтобы на Украину вернулась мирная и нормальная жизнь, ситуация должна стать такой, при которой те, кто сжигал людей тогда и готовы это делать сейчас, будут утилизированы. А те, кто случившемуся радовался, будут сидеть тихо, как мышь под веником, и стремиться к тому, чтобы их падения никто и никогда не вспомнил.
🙏Бог даст - всё так и будет.
9 лет назад людей сожгли в Доме Профсоюзов, после чего даже самым недалеким стало понятно, что мирная жизнь на Украине закончилась окончательно и бесповоротно.
Больше всего тогда поразило то, что немало людей искренне этой трагедии радовались. Мы помним «жареных колорадов», блюда в украинских ресторанах на эту тему, и восторги в соцсетях по поводу «сгоревшего русского мира».
На Украине и сейчас много нормальных и достойных людей. Просто ублюдки и негодяи (и те, которые сжигали людей, и которые этому радовались) оказались самыми наглым и громкими; их системно выращивали не один десяток лет, а с 2005 года делали это максимально активно. Как это все делали, читайте тут.
❗️Для того, чтобы на Украину вернулась мирная и нормальная жизнь, ситуация должна стать такой, при которой те, кто сжигал людей тогда и готовы это делать сейчас, будут утилизированы. А те, кто случившемуся радовался, будут сидеть тихо, как мышь под веником, и стремиться к тому, чтобы их падения никто и никогда не вспомнил.
🙏Бог даст - всё так и будет.
🏦🇺🇸Региональные банки США не порадовал механизм спасения First Republic Bank.
И это не удивительно - вкладчиков перевели в JPMorgan и они ничего не потеряли. А владельцы акций First Republic Bank потеряли все, как мы вчера уже говорили.
Понятно, что владельцы акций других региональных банков будут играть на опережение и акции сбрасывать. И цены акций этих банков будут от того падать быстрее рынка.
Такая ситуация явно будет беспокоить вкладчиков этих банков, они пойдут за своими депозитами, и многие из региональных банков придется спасать. Особенно если учесть, что их и так ждут проблемы из-за падающей коммерческой недвижимости в залогах.
JPMorgan, Goldman Sachs и прочие финансовые гиганты всех не купят, как бы ФРС не настаивал. Или купят, но только в случае прямых вливаний ФРС в их капиталы.
❌Ситуация опасна для банковского сектора США, но в пользу паузы в повышении ставки уже в июне, что в кратосрок хорошо для рынков.
И это не удивительно - вкладчиков перевели в JPMorgan и они ничего не потеряли. А владельцы акций First Republic Bank потеряли все, как мы вчера уже говорили.
Понятно, что владельцы акций других региональных банков будут играть на опережение и акции сбрасывать. И цены акций этих банков будут от того падать быстрее рынка.
Такая ситуация явно будет беспокоить вкладчиков этих банков, они пойдут за своими депозитами, и многие из региональных банков придется спасать. Особенно если учесть, что их и так ждут проблемы из-за падающей коммерческой недвижимости в залогах.
JPMorgan, Goldman Sachs и прочие финансовые гиганты всех не купят, как бы ФРС не настаивал. Или купят, но только в случае прямых вливаний ФРС в их капиталы.
❌Ситуация опасна для банковского сектора США, но в пользу паузы в повышении ставки уже в июне, что в кратосрок хорошо для рынков.
🏦🆘Сегодня до открытия рынка говорили о мрачных перспективах банков. С открытием рынка опасения подтвердились - банки падают, рынки тоже.
👉🏻 По ссылке - интересный материл от нашего автора.
Самое интересное - таблица, в которой сравнивается цена акций банков на 1 февраля и сейчас. Как видите, упали не только региональные банки, но и банки крупные, типа BoFA
Пока банкрота 3, но судя по динамике, будет больше.
Но вообще ситуация может принести и неожиданный позитив. В случае, если ФРС из за ситуации с банками сделает паузу в подъеме ставки уже 3 мая (завтра).
А вот крипта на этом фоне неплохо растет.
‼️Если вы еще не в теме, заходите сюда @CryptoChiefcom
Похоже, что крипта будет лучшим активом 2023 года.
👉🏻 По ссылке - интересный материл от нашего автора.
Самое интересное - таблица, в которой сравнивается цена акций банков на 1 февраля и сейчас. Как видите, упали не только региональные банки, но и банки крупные, типа BoFA
Пока банкрота 3, но судя по динамике, будет больше.
Но вообще ситуация может принести и неожиданный позитив. В случае, если ФРС из за ситуации с банками сделает паузу в подъеме ставки уже 3 мая (завтра).
А вот крипта на этом фоне неплохо растет.
‼️Если вы еще не в теме, заходите сюда @CryptoChiefcom
Похоже, что крипта будет лучшим активом 2023 года.
🏦🇺🇸Кроме банковского кризиса, активно раздувается тема потолка госдолга США и возможного дефолта.
Якобы возможность обслуживать долг есть до 1 июня, а потом все, дефолт. Так сказала Йелен (министр финансов США).
❓Так ли все плохо на самом деле?
На канале уже говорили - классический дефолт США (из-за того, что нет денег) не возможен. Потому как доллар пока еще мировая резервная валюта, а центр эмиссии у США. Детальнее тут.
Но для того, чтобы новые деньги выпустить и жить, как раньше, нужно решение по поднятию в очередной раз достигнутого потолка госдолга. А решение можно принять только при наличии согласия республиканцев и демократов.
Всегда это согласие достигалось, хоть и не всегда легко.
👉🏻Но сейчас есть ряд обстоятельств, усложняющих консенсус.
В-первых, Байден. Многочисленные видеоматериалы свидетельствуют, что его состояние находится на уровне «на улицу выпускать можно, если ворота закрыты, но все равно надо присматривать». Значит, управляет ситуацией и во внешней, и во внутренней политике его окружение.
Потому оно заинтересовано в консервации ситуации (чтобы «выиграть» выборы 2024 и управлять дальше). А республиканцы заинтересованы в том, чтобы ситуацию поменять.
Потому первым нужна стабильность, а вторым потрясения. И республиканцам ситуация, когда потолок вовремя не повысят, и дойдет до технического дефолта, будет весьма на руку.
Ко всем прочим «достижениям» Байдена во внутренней и внешней политики добавить еще «он обанкротил Америку» - значит, свести его шансы на выборах 2024 (и так не высокие), практически к нулю.
Нарисовать на почтовом голосовании и подсчете можно 10-12% максимум. Если разрыв в 20-25%, уже ничего не сделаешь.
Во-вторых, из-за сочетания рекордного долга и высоких ставок надо очень уж много денег. За первый квартал на обслуживание долга ушло больше 929 млрд (на 54% больше, чем в 2021).
В-третьих, нужны еще деньги на спасение банков. О ситуации с банками тут. Сколько - непонятно, так как пока они все идут в одном направлении по одним и тем же причинам. А не застрахованных депозитов всего на 7 трлн.
✳️Потому сейчас я бы не исключал технического дефолта.
Что в этом случае будет - прогнозировать сложно. В истории не было случаев дефолта эмитента мировой резервной валюты, (пусть даже технического).
Но индекс доллара упадет в сторону 90, на фондовом рынке могут быть экстремальные движения (как в марте 2020), золото и особенно Биткоин улетят в космос, а процесс сокращения доли доллара в резервах и международных расчетах пойдет еще быстрее.
Якобы возможность обслуживать долг есть до 1 июня, а потом все, дефолт. Так сказала Йелен (министр финансов США).
❓Так ли все плохо на самом деле?
На канале уже говорили - классический дефолт США (из-за того, что нет денег) не возможен. Потому как доллар пока еще мировая резервная валюта, а центр эмиссии у США. Детальнее тут.
Но для того, чтобы новые деньги выпустить и жить, как раньше, нужно решение по поднятию в очередной раз достигнутого потолка госдолга. А решение можно принять только при наличии согласия республиканцев и демократов.
Всегда это согласие достигалось, хоть и не всегда легко.
👉🏻Но сейчас есть ряд обстоятельств, усложняющих консенсус.
В-первых, Байден. Многочисленные видеоматериалы свидетельствуют, что его состояние находится на уровне «на улицу выпускать можно, если ворота закрыты, но все равно надо присматривать». Значит, управляет ситуацией и во внешней, и во внутренней политике его окружение.
Потому оно заинтересовано в консервации ситуации (чтобы «выиграть» выборы 2024 и управлять дальше). А республиканцы заинтересованы в том, чтобы ситуацию поменять.
Потому первым нужна стабильность, а вторым потрясения. И республиканцам ситуация, когда потолок вовремя не повысят, и дойдет до технического дефолта, будет весьма на руку.
Ко всем прочим «достижениям» Байдена во внутренней и внешней политики добавить еще «он обанкротил Америку» - значит, свести его шансы на выборах 2024 (и так не высокие), практически к нулю.
Нарисовать на почтовом голосовании и подсчете можно 10-12% максимум. Если разрыв в 20-25%, уже ничего не сделаешь.
Во-вторых, из-за сочетания рекордного долга и высоких ставок надо очень уж много денег. За первый квартал на обслуживание долга ушло больше 929 млрд (на 54% больше, чем в 2021).
В-третьих, нужны еще деньги на спасение банков. О ситуации с банками тут. Сколько - непонятно, так как пока они все идут в одном направлении по одним и тем же причинам. А не застрахованных депозитов всего на 7 трлн.
✳️Потому сейчас я бы не исключал технического дефолта.
Что в этом случае будет - прогнозировать сложно. В истории не было случаев дефолта эмитента мировой резервной валюты, (пусть даже технического).
Но индекс доллара упадет в сторону 90, на фондовом рынке могут быть экстремальные движения (как в марте 2020), золото и особенно Биткоин улетят в космос, а процесс сокращения доли доллара в резервах и международных расчетах пойдет еще быстрее.
🗞С утра была новость, что Зеленский уехал в Финляндию. Потом - информация Рейтерс со ссылкой на пресс-службу, что назад в Киев он пока не поедет.
Я еще подумал - явно намечается что-то такое, после чего он хочет быть не на Украине.
‼️А через пару часов вышла новость о попытке удара беспилотниками по Кремлю.
Теперь всё ясно. Он будет ждать, чем это закончится, за пределами Украины.
👉🏻 Видимо, подозревает, что обещание не ликвидировать его, данное год назад, теперь может потерять силу.
Я еще подумал - явно намечается что-то такое, после чего он хочет быть не на Украине.
‼️А через пару часов вышла новость о попытке удара беспилотниками по Кремлю.
Теперь всё ясно. Он будет ждать, чем это закончится, за пределами Украины.
👉🏻 Видимо, подозревает, что обещание не ликвидировать его, данное год назад, теперь может потерять силу.
✅Вчера все прошло без неожиданностей - ставку подняли на 0.25%, Пауэлл налил воды ни о чем.
Главное, что отличает это выступление от предыдущих - отсутствует фраза «необходимо дальнейшее повышение ставки».
Правда, сказано, что и понижать ставку не будут. Но к среднесрочным прогнозам Пауэлла надо относится весьма критически. Мы помним, как весь 2021 год он рассказывал, что инфляция - это временное явление, повышать ставку необходимости нет, сама пройдет.
А сейчас он забавно сказал, что «- Банковская система США надежна и устойчива. Положение в банковском секторе в общем улучшилось»
🏦Посмотрите на акции банков из этого списка (даже ТОПы, не говоря уже о региональных). Как они вели себя вчера, и особенно интересно, как поведут себя они сегодня. Думаю, что или снижение ставки будет уже в этом году (может даже не одно), или банкам надо будет раздать денег в количества, сопоставимых с теми, что были сгенерированы в коронапсихоз (несколько триллионов долларов). А потом все равно снижать ставку.
Золото сегодня уже обновляло максимумы выше 2060. Наблюдаем (и участвуем) в развитии событий.
🏦🌐Двигать рынок до конца месяца будет ситуация с американскими банками, потолком госдолга и геополитика. Во всех этих направлениях возможны ситуации, которые никогда ранее не возникали. Потому и реакция рынка может быть самой не предсказуемой.
📖 По ссылке - полезный материал с цифрами и примерами, как и на каких активах капитал увеличивается в разы за несколько лет.
Без плеч и прочего экстрима и с небольшим риском.
🎓Изучайте и применяйте.
Главное, что отличает это выступление от предыдущих - отсутствует фраза «необходимо дальнейшее повышение ставки».
Правда, сказано, что и понижать ставку не будут. Но к среднесрочным прогнозам Пауэлла надо относится весьма критически. Мы помним, как весь 2021 год он рассказывал, что инфляция - это временное явление, повышать ставку необходимости нет, сама пройдет.
А сейчас он забавно сказал, что «- Банковская система США надежна и устойчива. Положение в банковском секторе в общем улучшилось»
🏦Посмотрите на акции банков из этого списка (даже ТОПы, не говоря уже о региональных). Как они вели себя вчера, и особенно интересно, как поведут себя они сегодня. Думаю, что или снижение ставки будет уже в этом году (может даже не одно), или банкам надо будет раздать денег в количества, сопоставимых с теми, что были сгенерированы в коронапсихоз (несколько триллионов долларов). А потом все равно снижать ставку.
Золото сегодня уже обновляло максимумы выше 2060. Наблюдаем (и участвуем) в развитии событий.
🏦🌐Двигать рынок до конца месяца будет ситуация с американскими банками, потолком госдолга и геополитика. Во всех этих направлениях возможны ситуации, которые никогда ранее не возникали. Потому и реакция рынка может быть самой не предсказуемой.
📖 По ссылке - полезный материал с цифрами и примерами, как и на каких активах капитал увеличивается в разы за несколько лет.
Без плеч и прочего экстрима и с небольшим риском.
🎓Изучайте и применяйте.