🏦📉Ситуация с банками идет так, как ранее на канале и говорилось - они падают. Много вопросов приходит на тему «а что дальше»? Потому рассказываю кратко и по сути.
Это мои мысли, а как будет - время покажет.
❗️Ситуация с банками не изменится, пока не изменятся причины, которые к ней привели. В первую очередь невозможность удержать депозиты клиентов в условиях высоких ставок, и отсутствие возможности выполнить обязательства перед клиентами немедленно и в полном объеме (деньги то розданы в виде кредитов, причем дешевых).
Чтобы это быстро изменить, необходимо вернуть ставку на уровень 2021 года. Понятно, что это не реально.
Так как обанкротилось уже 3 банка, и самыми пострадавшими оказались держатели их акций, логика поведения держателей акций других банков понятна - избавляться от активов, которые внезапно стали токсичными.
Понятны и действия вкладчиков. Первые три банка спасли, но если их будет 5-7, причем сразу, не факт, что все смогут быстро получить деньги. Потому лучше забрать их сейчас.

❓Что может сделать ФРС?
- Вербальную интервенцию. Заявить, что банкам дадут денег, сколько надо и когда надо. А ДКП скоро будут менять.
- Скупать акции банков с рынка (скорее всего, через крупные банки, типа это они за свои деньги делают). Возможно, даже не заявляя оба этом.
- Не повышать ставку в июне - скорее всего, так и будет.
Собраться на внеочередное заседание и опустить ставку на 0.5-1% сразу (как при коронапсихозе). Это возможно в случае экстремальных ситуаций с группой банков.
Или если история затронет какой-то из больших системообразующих банков.

☝🏻Какой бы вариант не был выбран, главным его последствием будет сильная инфляция. Которая, скорее всего, превысит максимумы лета 2022, и дойдет до двузначных значений. Что еще больше ударит по доминированию доллара, которое и так за 2022-2023 существенно сократилось.
Значит, нас ждет рост золота и Биткоина (Биткоин вырастет гораздо сильнее из за малой капитализации).
Цены на биржевые товары сначала упадут из-за рецессии и падения спроса, к росту перейдут только с оживлением экономики, но рост будет мощным. Впрочем, это будет не так скоро.
❌Плохая новость в том, что для США доминирование доллара - это основа доминирующего положения в мире. Подрыв доверия к доллару и появление альтернатив опаснее для США, чем союз Росси и Китая и провозглашения Мексиканской народной республики, даже если эти события произойдут одновременно).
Потому как огромный военный бюджет, 11 авианосных групп, базы по всему миру, возможность устроить практически в любом месте мира очередную горячую точку - это следствие доминирования доллара. Угроза этому доминированию = угроза всему вышеперечисленному.
Кажется невероятным? Но 100 лет назад Британская империя по статусу была круче, чем сейчас США, и положение фунта стерлингов, (который был обеспечен золотым стандартом, а не так, как сейчас) казалось незыблемым. А что от неё осталось сейчас?
Но это процессы занимают десятилетия (сейчас все идет более динамично). А прямо сейчас в борьбе за сохранения статуса США поможет только большая война, или сопоставимые по масштабам потрясения. На канале много раз говорилось об этом.
‼️И вот это и есть главная плохая новость в среднесрочной перспективе.

📈📊Рынки вчера неплохо выросли.
Причина - хороший отчет Apple и сильные данные по рынку труда.
Apple вырос почти на 5% (а учитывая вес компании в индексах, это сильно влияет на рынок.
Что касается рынка труда - совсем недавно действовало правило «чем сильнее рынок труда, тем хуже фондовому рынку», почему сейчас вдруг сильный рынок труда стал фактором роста, а не падения.
Раньше сильный рынок труда был сигналом к дальнейшему повышению ставки ФРС, потому фондовый рынок от таких данных падал.
❗️Сейчас вопрос повышения ставки с повестки снят. Даже Пауэлл убрал из своей речи фразу, которая сопровождала нас последий год «необходимо дальнейшее повышение ставки». А ситуация с банками говорит о том, что возможно, ставку придется снижать раньше, чем рынок ожидает.
Потому главным страхом теперь становится рецессия. А сильный рынок труда говорит о том, что она пока что не спешит начинаться.
Вот так вот. На рынке нет ничего постоянного. И это всех рынков касается - у меня с 2016 основная тема - криптовалюты. До 2019 никакой корреляции с фондовым рынком не было вообще, летом 2019 была обратная корреляция, с марта 2020 - сильная прямая корреляция, с ноября 2022 она снижалась, сейчас корреляции практически нет.
Потому важно уметь ни к каким стереотипам не привязываться, а оценивать ситуацию так, как будто видишь ее в первый раз.
🏦Банки вчера тоже были на высоте - PacWest Bancorp вырос на 81.7%, Western Alliance на 49.2%, да и остальные выглядели неплохо.

Вижу две возможные причины
1.На падении банков толпа начала их шортить. Многие сделали это позавчера, уже после падения. Наступил медвежий консенсус, потому всех вынесло. Это происходит всегда и на всех рынках.
Подробнее тут читайте.
2. Возможно, уже началась реализация варианта 2, о котором говорил вчера. Но первый вариант мне кажется более вероятным.

Ситуация, которая привела к столь экстремальному падению банков, не поменялась. Потому не думаю, что закупаться ими будет хорошей идеей. Список банков тут, наблюдайте, как они будут себя вести на следующей неделе.
🛢Нефть на неделе сильно падала, потом выросла. С конца 2022 она ходит в диапазоне 72-87 и оснований для выхода вниз я не вижу.
Рецессия? Некоторое падение спроса есть, потому ниже 80 и упали. А так - рецессия в США не спешит наступать, да и в Китае с Индией сложно представить существенное падение спроса.
В случае чего ОПЕК+ сократят добычу и удержат цены. В ситуации, когда к доллару появляется много вопросов, тема цены на нефть для экспортеров приобретает особую остроту.
💰Золото уверенно держится выше 2000. Будет банковская история развиваться дальше прямо сейчас - будут новые максимумы. Как и при геополитических обострениях, в которых в ближайшие месяцы точно недостатка не будет.
🔥А еще в США горит завод компании Shell возле Хьюстона. Сообщают, что перед возгоранием был мощный взрыв. Официальной версии событий пока нет. Но интересно.
🌐О геополитике скажу отдельно.

🌐Геополитика вновь выходит на первый план.
И это не случайность - о том, что стоящие перед США экономические проблемы имеют только внеэкономическое решение, много раз на канале говорили.
🇹🇷Приближаются выборы в Турции, где впервые кандидаты имеют примерно равные шансы. А в таких ситуациях чаще всего включаются грязные технологии, которые использует сами знаете кто «цветные революции», «майданы», потом «неизвестные снайперы», потом новая власть, которая является марионеткой тех, кто эту «власть» к власти привел. Говорили об этом на канале.
Понятно, что США хотели бы кого-то более управляемого, а не Эрдогана. Потому вероятность того, что в Турции что-то устроят, достаточно высока.
Эрдоган быстро от своей недавней болезни отошел, и сделал сенсационное заявление (видео о ссылке).
О том, что его соперник Кемаль Кылычдароглу - ЛГБТ, вся партия вся партия IYI - тоже такие же, и таким же позорным пятном отмечены и курдские националисты.
Классическое «все ****ы, а я Дартаньян»))
Духу разобраться с попытками «революции» у него должно хватить, все же не Янукович. Главное, чтобы здоровье не подвело.
🇺🇸США готовят отправку на Тайвань оружия на 500 млн., по ускоренной процедуре. Ключевой момент тут в процедуре Presidential Drawdown Authority , которая позволяет делать все максимально быстро. За несколько месяцев вместо нескольких лет.
🇨🇳Это прямо как приглашение Китаю не ждать, пока на Тайване появится больше современного оружия, а начинать уже сейчас. Какой будет реакция Китая - посмотрим. Но какой бы она не была, за новыми провокациями дело не станет.
Тактика США - поддерживать территорию, отколовшуюся от своего главного геополитического противника Китая, накачивать её оружием, заверять в поддержке, не допускать переговоров и мирного разрешения вопросов - ничего из нашей истории последних 9 лет не напоминает?
Ничего нового. Эта схема уже много раз использовалась, примеры тут.
🇺🇦Украина - там активно разгоняют тему наступления на Крым. Об этом с марта рассказывают все - от Арестовича в отставке, до Байдена (который вряд ли Крым на карте покажет).
При наступлениях успех во многом зависит от достижения тактической внезапности. К этому прилагаются огромные усилия, и внезапность или успехи разведки по её вскрытию во многом определяют исход операции.
⚔️Вспоминаем Курскую битву - мы узнали время наступления и устроили мощный удар артилерией по выдвинувшимся на исходные рубежи немецким частям, чем ослабили первый, самый сильный удар.
Но немцы сумели скрыть, что основной удар будет на южном фасе, а не на северном, как предполагало наше командование, и создали нам большие проблемы, которые были решены только введением резервов Степного фронта.
Пример привел для понимания того, насколько важно знать планы врага и скрыть собственные.
Потому такой анонс места наступления говорит о том, что оно будет явно не там и не так, как заявляется.
✳️Зеленский ездит по Европе не только для того, чтобы не находиться на Украине сейчас, но и для понимания того, что после попытки наступления будет.
❌Плохой вариант для мира - эскалация с вовлечением третьих стран в той или иной форме. Похоже, именно этого он и хочет. Думаю, к концу месяца ситуация прояснится.

👉🏻По ссылке - заявление Байдена.
Он говорит о том, что не будет увеличивать размер госдолга, как делали предыдущие президенты на протяжении 6 МИЛЛИОНОВ лет).
По этим словам понятно, что он уже не совсем с нами, а в каком то своем мире. И потому для тех, кто реально сейчас управляет США, велик соблазн за оставшиеся до 2024 года время постараться решить имеющиеся проблемы внеэкономическими методами. Весь негатив спихнуть на Байдена, ему уже все равно. И начать потом все с чистого листа.

☘️Кстати. ВОЗ отменила пандемию коронавируса (оказывается, до этого она была). Какие проблемы были решены запуском этого психоза, читаем тут.

🆘Я давно обещал написать статью о дебилизации населения.
Она получилась достаточно объемной. Не все смогут ее дочитать до конца (почему так - в статье как раз и сказано)).
Потому выношу сюда выводы и контрольные вопросы для теста.
☝🏻Проверьте, коснулась ли дебилизация лично вас. Можно ли что-то с этим сделать, или уже поздно?
Лечение начинается с диагноза.
✅Вы в группе риска в следующих случаях:
1️⃣За последние 6 месяцев вы не прочитали ни одной книги. «Гарри Потер» и Дарья Донцова не в счет, имеется в виду литература, которая дает новые знания.
Если ни одной книги не прочитали за год - все еще хуже.
2️⃣Когда вам необходимо разобраться в каком-то вопросе, вы ищите видео, а не статью. Если вы замечаете, что вам сложно читать и воспринимать тексты более 10000 знаков - все еще хуже.
3️⃣Для арифметических действий с двузначными числами вам нужен калькулятор. Если он вам нужен и для того, чтобы умножить 6 на 9 - все еще хуже.
4️⃣Вы атеист. Когда у человека нет морального стержня, он легко управляется и направляется, куда угодно.
5️⃣Вы не знаете историю своей страны хотя бы за последние 200-300 лет, и всемирную историю 20-21 веков. Если не можете назвать, кто с кем воевал во Второй Мировой войне и чем она закончилась - все еще хуже.
6️⃣Вы не можете назвать без интернета столицы хотя бы европейских стран. Если не можете назвать и количество океанов и континентов - все еще хуже.
7️⃣Вы искренне боялись коронавируса, сами стремились пройти вакцинацию, считая ее спасением. Если на всякий случай прошли вакцинацию несколько раз - это еще хуже.
Если прошли ее вынуждено, потому как без сертификата в самолет не пускали, а вы не знали, как добыть сертификат без вакцинации - это не признак дебилизации, а просто неумение решать нестандартные задачи.
8️⃣Вы верили в разрушительную силу антироссийских санкций и покупали доллары выше 100 рублей. Если вы потом еще и продали эти доллары ниже 60 рублей- все еще хуже.
9️⃣Вы сидите в соцсетях более 30 мин. в день. Если более 2 часов -все еще хуже. Если у вас в соцсетях бизнес, то к вам этот пункт не относится. Я говорю о любителях смотреть, как прошел день рождения Собчак, или какие новые фото выставила какая-нибудь Инстасамка.
Если же вместо соцсетей (или параллельно с ними) проводите время на PornHub - все еще хуже)
1️⃣0️⃣Вы не смогли дочитать полную версию статьи до конца - много букв).

✳️Если, дойдя до п.10, вы забыли, о чем были первые три пункта - всё еще хуже.
Узнали себя - не обессудьте. Правильный диагноз - половина лечения. Что делать - сказано в статье.
👉🏻Полная версия статьи тут.

✅📰Новости на начало недели:
🇺🇸Ситуация по госдолгу обостряется - Йелен говорит, что времени осталось до 1 июня, республиканцы говорят, что голосовать за повышение не будут, пока демократы не одобрят сокращение госрасходов. А они не могут это одобрить, потому как электорат демократов - в основном маргиналы, сидящие на пособиях.
У Байдена обсуждают возможность воспользоваться 14 поправкой к Конституции США.
Поправка эта принята после Гражданской войны в США (примерно 160 лет назад), и гласит, что «валидность госдолга США не подлежит сомнению».
Только вряд ли этого спорного утверждения будет придерживаться и весь остальной мир.
О возможных исходах ситуации с госдолгом говорил тут.
🇹🇷В Турции дело подходит к развязке, до выборов осталось меньше недели.
Эрдоган собрал митинг на 1.7 млн (правда, это заявление его команды, мне кажется, цифра для митинга не реальна, хотя то, что народ в основном за Эрдогана - согласен).
Ключевой вопрос - насколько активными будут попытки вмешательства всем известных «третьих сил»?
О накале предвыборной борьбы в Турции говорил тут.
Представитель Эрдогана Ибрагим Калын публично назвал украинский конфликт "холодной войной 2.0".
«Это не война между Россией и Украиной, а война между Россией и Западом, своего рода новая холодная война 2.0. Сейчас международная конъюнктура больше на стороне войны, а не мира. Ведущие силы [Запада] являются сторонниками ее продолжения", — вот что он заявил.
С утверждением не поспоришь. Но вообще Турция - член НАТО, а они навязывают миру совсем другую повестку. Это все равно, что у нас сейчас Песков стал бы кричать «Слава Украине» ).
Видимо, хотят обозначить свою позицию перед возможными выборными потрясениями и заручиться поддержкой здоровых сил. Тех, которые с США по разные стороны баррикад находятся.
🇹🇼На Тайване, после недавнего сообщения об ускоренной поставке американского оружия, армия начинает подготовку женщин-резервистов. Все идет пока по этому сценарию.

Фьючерс на S&P 500 сейчас в минимальном плюсе, индекс доллара в небольшом минусе, на рынке все спокойно. Но посмотрим, что будет с началом американской сессии.
🏦Особенно интересно поведение банков, которые в пятницу показывали мощный рост, но по факту находятся, мягко говоря, в сложной ситуации.
По ссылке можно видеть уровень оттока депозитов из американских банков. Как видим, такого оттока не было никогда. К этому добавляется финансовые проблемы из-за ДКП, дальнейший отток депозитов, и проблемы из-за падающей цены на коммерческую недвижимость (это еще впереди).
☝🏻Самое интересное в том, что это понятно большинству участников рынка. И именно поэтому акции банков пару дней могут еще неплохо расти. Медвежий консенсус работает именно так.
✳️Потому для успеха на рынке необходимо быть не участником рыночной толпы, а ее контрагентом. Как это сделать, читаем тут.

❗️Поздравляю читателей канала с Днём Победы в Великой Отечественной войне!
78 лет назад закончилась самая большая и кровопролитная война в мировой истории.
Наши деды и прадеды сломали самую совершенную на то время военную машину, которая до вторжения в пределы СССР не знала военных поражений и легко громила лучшие армии Европы.
Помним и гордимся подвигом наших предков. Поздравьте ветеранов и тружеников тыла.
☝🏻И постараемся быть достойными их подвига.

📊 Несколько слов о событиях на рынках.
Сегодня встреча Байдена с лидерами Конгресса по потолку госдолга. Позиции сторон противоположны, говорил тут.
Цели сторон также не сходятся - демократам нужна консервация ситуации, республиканцам ее измерение. Потому республиканцы ничего не имеют против дефолта и потрясений и вряд ли «свернут первыми». Детальнее.
Время еще есть, потому сегодня вряд ли будут какие-то решения. Но возможно, будут просматриваться перспективы договориться (или их отсутствие), что может несколько потрясти рынки (но уже завтра, встреча после закрытия рынков).
❗️🇺🇸Главное событие завтра - выход CPI США за апрель. По прогнозу 5%, и это впервые с июня 2022 года, когда прогнозное значение не предполагает снижения инфляции. Видимо, нужен результат лучше прогноза, как обоснование оставления ставки без изменений.
Вот если он хуже (выше) прогноза выйдет, на рынках будет много боли. А выход лучше прогноза (т.е.ниже 5%) может все же толкнуть S&P 500 к 4200.
🇹🇷Эрдоган делает сильный ход - объявляет о повышении ЗП госслужащих на 45%. Госслужащих, которых это коснется - 700 тыс. человек. До выборов 5 дней. Накал борьбы там серьезный и главное, возможно, произойдет не на самих выборах, а после их завершения.

🔥Не исключено, что скоро будет сенсация похлеще «ноутбука Хантера Байдена». Джеймс Комер, председатель Комитета по надзору Палаты представителей США, заявил, что скоро раскроет схему отмывания денег с участием Байдена, девяти членов его семьи и сети подставных компаний.
Если сразу не делает, а только пугает, значит, что-то хочет от Байдена. Если ничего не объявит, значит, желаемое получит). Главное, чтобы без вести не пропал, так ведь тоже бывает.

📚Теперь в тему недавнего материала о дебилизации населения.
🇩🇪Жителям Берлина задали несколько простых вопросов. Вот что из этого получилось.
☝🏻Обратите внимание, что худшие результаты у тех, кто образование получал недавно. Это подтверждает сказанное об образовании в этой статье.

✅CPI за апрель вышел немного лучше ожиданий - 4.9% при прогнозе 5%. Но рынки на сейчас показывают весьма небольшой рост- S&P 500 вырос менее, чем на 0.3%.
Более существенному успеху мешает негатив вокруг госдолга и геополитика.
🇺🇸Встреча Байдена с лидерами Конгресса не принесла позитива. После встречи Байден, обдумав ситуацию, заявил, что «дефолт станет разрушительным для экономики США».
А недавно вышла новость, что штат Калифорния уже объявил дефолт по долгу федеральному центру.
Практического значения это особо не имеет, но спокойствия на рынки не добавляет.
Чем ближе к 1 июня, тем больше будет давить на рынки тема госдолга. Если, конечно, вопрос не будет решен раньше.
Но решить его, из-за конфликта интересов республиканцев и демократов, будет не просто.
Вероятность повышения ставки 14 июня резко снизилась и сейчас составляет всего 8.5% (утром было более 20%)
S&P 500 на такой основе давно бы взял 4200. Держит госдолг, геополитические риски, и опасения по поводу банков.
🏦Акции банков вновь падают, пока без фанатизма. И это логично - причины, которые привели их в нынешнее прискорбное состояние, никуда не делись, а отток депозитов продолжается.
В Пакистане беспорядки, захват военных баз, в столицу ведены войска. Кто не в курсе - у Пакистана есть 120 ядерных боеголовок, что добавляет остроты ситуации.
🇹🇷Министр внутренних дел Турции Сулейман Сойлу сделал жесткое заявление о том, что Запад вмешивается в турецкие геополитические процессы и вообще уже «104 года пытается отомстить Турции за непринятие западных геополитических предпочтений».
Значит, знает, что там на после выборов готовится и работает на опережение. Накал борьбы там серьезный и ставки высоки.
🇷🇺У нас вышел указ о призыве на военные сборы. В связи с тем, что там 2 пункта с грифом, начинают разгонять тему, что эта мобилизация такая тайная.
Для информации - сборы были и в 2021 году, и в прошлом (за 6 дней до начала СВО указ вышел). А в пунктах под грифом, скорее всего, указано количество призывников и ВУСы. Когда/если будет мобилизация, об этом объявят прямо.

⁉️Что лучше делать в текущей ситуации на рынках - разберем на днях.
Для лучшего понимания ваших интересов просьба принять участие в опросе.👇🏻
Перед ответами прочитайте, в чем разница между трейдером и инвестором (там о крипторынке, но вообще всех рынков касается).

🇹🇷Сегодня - день выборов в Турции.
Ситуация напряженная, шансы есть у обеих сторон.
Больше о ситуации вокруг выборов говорил тут и здесь.
Как всегда, не столь важно, как голосуют, а важно, как считают, и что будет происходить после выборов.
Админресурс у Эрдогана, силовики не шатаются, в слабости духа он не замечен, потому пожелаем ему успеха.
Почему я желаю успеха именно ему?
Эрдоган - самостоятельный политик, который во всех вопросах руководствуется исключительно интересами Турции, не опасаясь при необходимости противоречить США и гнуть свою линию. В том числе и в вопросе антироссийских санкций.
Кылычдароглу (оппонент) - полностью прозападный, и при нем Турция станет таким же сателлитом США, как сейчас, к примеру, Германия или Польша.
Кроме того, у турецкой армии огромные склады вооружений. И в условиях, когда в европейских арсеналах уже скребут по дну, они представляют большой интерес для НАТО. Эрдоган их точно никуда не отдаст, а Кылычдароглу - отдаст, куда скажут. Да и к санкциям в скором времени присоединиться.
✅Лучший результат - победа Эрдогана в первом туре. Но возможен и вариант с вторым туром, тогда неопределенность затянется и напряженность будет нарастать.
Первые результаты будут после 17-00. Но самое интересное начнется потом.

‼️По поводу трейдеров и инвесторов на следующей неделе поговорим. Пока обратите внимание на это предложение, потому как завтра уже старт.
✳️Дополнительная информация тут.

🇹🇷В Турции Эрдоган не дотянул до 50%.
Не понятно, почему накрутить не смогли менее 1%. Видимо, рекордная явка не оставила возможности маневра. А более прогрессивные технологии использовать не научились).
Так что впереди второй тур, максимальное напряжение, скандалы, вбросы и вот это всё. Ну и потом после второго тура сами понимаете, что начнется.
Турецкий индекс BIST 100 упал почти на 4%, Borsa Istanbul в минусе на 3.5%.
Негатив есть, но не панический. Потому что второй тур будет только 28 мая.

🇺🇸Американские банки сообщают об ухудшении кредитных условий. Велика вероятность того, что продолжение истории с обвалами банков будет уже в мае.
Больше об этом тут.
Похоже, что ФРС проводит вариант 2 отсюда (скупку акций проблемных банков с рынка через крупные банки или других аффилированных игроков). Потому они на прошлой неделе и росли. Сложно представить, что в нынешней ситуации скупать акции региональных банков стали просто участники рынка. Особенно после того, как в предыдущих банкротствах банков больше всего пострадали именно держатели акций.
Значит, генерация денег уже идет.
И на этом фоне Kashkari (спикер ФРС), заявляет о необходимости борьбы с инфляцией. Или правая рука не знает, что делает левая, или это таким образом доверие к доллару укрепляют.
Очевидно, что как бы не сложилась ситуация с банками и госдолгом, все закончится новой генерацией денег и ростом реальной инфляции; а это значит, что успех ждет антиинфляционные активы.

🔝Золото, серебро, и Биткоин в самом ТОПе. Причина понятна - у Биткоина капитализация в разы меньше золота, и самое главное - предложение Биткоина известно на 140 лет вперед и его точно никогда не станет больше. Меньше - станет. Потому что его утрачивают из-за потери приватных ключей, его скупают для длительного хранения, иногда владельцы умирают, никому не оставив доступа и т.д.
Потому такого однозначного прогноза на рост, как по Биткоину, нет ни по одному активу.
Также в среднесрок хороши будут техногиганты. С начала года говорили об этом, они оправдывают ожидания.
Обгонять рынок будут компании, связанные с криптой (MSTR в первую очередь)
❗️COIN под несколько большим риском, из-за возможных бесчинств регулятора. И, конечно, в ТОПе компании, связанные с ИИ. Не зря в торговом сервисе мы MSFT еще от 254 держим, хотя и фиксировали уже часть прибыли.

🛢О нефти и сырье поговорим отдельно.
🌐Как и о некоторых интересных геополитических моментах.

⁉️Несколько парадоксов:
Анналена Бербок заявила, что если «третьи страны» поставляют оружие России, то это приравнивается к участию в военном конфликте.
Как при этом расценивать ситуацию, когда коллективный Запад на финансовую и военную помощь Украине уже направил около 120-130 млрд.доллларов (что примерно на 50% больше военного бюджета России за 2022 год), пояснить Аналена не может.
Интересно, что за все время после переворота 2014 года при всей декларируемой поддержке на экономику давали на порядок меньшие суммы. Мир и процветание финансировать не хотели. А для войны с Россией - безлимит.

7️⃣Так называемая «большая семерка» готовится объявить 11 пакет санкций с запретом поставок российского трубопроводного газа в ЕС. Парадокс тут в том, что из стран G7 в ЕС входят только 3. А принятие этого решения затрагивает исключительно интересы именно этих трех стран.
Это называется отсутствие суверенитета, говорили об этом ранее.
Тут это более наглядно показано.

Дубай повторно занял первое место в мире по объему иностранных инвестиций в новые проекты.
Помню, совсем недавно насаждалось мнение, что успех в привлечении инвестиций и в развитии рыночной экономики возможен лишь в демократических государствах с разделением властей и выборами.
Но ОАЭ- чисто авторитарное государство, да еще и монархия (вернее, федерация монархий).
Вот такой вот еще один парадокс.

🏐🌈Четыре футболиста футбольного клуба «Тулуза» отказались надеть радужные футболки в поддержку ЛГБТ.
За это министр спорта призвала к санкциям против этих игроков.
А клуб исключил их из состава.
То есть люди не хотят иметь никаких ассоциаций с извращенцами, и за это попадают под санкции. Их право на свои убеждения никого не интересуют. Вот такая вот заднеприводная демократия.
☝🏻Это даже не парадокс, это просто днище.

‼️Оптимизм по поводу паузы в повышении ставки, который был на максимуме неделю назад, (вероятность повышения ставки 14 июня рынки тогда оценивали менее 10%), на этой неделе стремительно угасает. Сейчас вероятность повышения ставки 14 июня составляет почти 45%.
Причина - жесткая риторика спикеров ФРС на этой неделе, и данные по рынку труда, которые вышли сегодня.
Количество заявок на пособия по безработице ниже прогноза и ниже предыдущего значения. То есть рынок труда сильный и проинфляционный, а для ФРС это главный признак того, что ужесточение ДКП надо продолжать.
🏦При этом акции банков не только прекратили падать, но и активно растут. По прежнему считаю, что это временно - причина в медвежьем консенсусе и множестве открытых шорт-позиций.

Байден и Маккарти вчера сказали, что дефолта не будет. Сложно было ожидать, чтобы они сказали «Дефолту быть». Тем не менее, рынки это вчера обрадовало. Да и сейчас, несмотря на перспективы по ставке, S&P 500 растет.
Золото ушло на коррекцию, сейчас на 1960. Причины - банковская паника приостановлена, риск дефолта снижен (хотя бы на словах), вероятность паузы в повышении ставки резко снизилась.
Так как и изменение ДКП неизбежно, и проблемы с банками просто на паузе, а не решены, и истории вокруг дефолта могут проявить себя ближе к 1 июня, золото на 1960 мне нравится.

🔥Илон Маск вновь попал в новостные потоки. Он сказал - «хотелось бы, чтобы президентом США был нормальный человек»
Действительно, если бы президентом США был нормальный человек (хотя бы Трамп), миру было бы лучше. На канале об этом говорили сразу после прихода Байдена к власти.
Также он назвал Сороса «злодеем, ненавидящем человечество», и заявил, что главная опасность для мира - противостояние США и Китая.

👉🏻На видео - магазин в Сан-Франциско. Его в наглую грабят. Не понятно, почему это не пресекается, (всех на стажировку в охрану «Пятерочки»), но явление массовое, часть ритейла в Сан-Франциско даже закрывается из-за этого.
🤯Зато в этом центре цивилизации ввели гарантированный доход для трансгендеров).

📊✅На рынке вчера был сначала позитив от Пауэлла, который практически открытым текстом сказал, что ставку больше повышать не будем. И подчеркнул, что это из-за банков. И это подтверждает сказанное ранее на канале - с банками проблемы еще не закончились.
После речи Пауэлла вероятность повышения ставки 14 июня снизилась до 17% (перед этим достигала 40%).

❌Потом на рынок пришел негатив о приостановке переговоров по госдолгу, потому что они не продуктивны. Но существенной реакции рынка не было - S&P 500 закрылся на максимальных с августа 2022 года значениях.
В дефолт не верят, и по логике это верно. Какой может быть дефолт у тех, кто сам генерирует деньги?
По логике оно так, но в этот раз есть нюансы, которые могут сделать ситуацию неожиданной.
Во-первых, республиканцам, чтобы уверенно побеждать на выборах 2024, дефолт был бы сейчас объективно полезен.❗️Почему - сказано тут.
И правильной тактикой с их стороны было бы жестко настаивать на сокращении расходов бюджета, поставив демократов тем самым перед сложным выбором - или не соглашаться и уходить в дефолт, или соглашаться и терять свой электорат, который поголовно сидит на пособиях и льготах.
Оба варианта, скажем так, отдаляют демократов от победы на выборах.
Во-вторых, посмотрите на Байдена. 👀
С ним непросто будет договорится).

✳️Думаю, потолок госдолга и дефолт будут главной темой следующей недели.
В случае согласования потолка это может быть поводом к позитиву и уходу S&P 500 выше 4200.
В случае негатива, т.е дефолта - ни разу с ситуацией дефолта США не сталкивался, хотя до крипты торговал на разных рынках еще с начала 2000-х годов.Но думаю, что фонда полетит вниз, доходности облигаций пойдут вверх, индекс доллара, скорее всего, будет падать, а золото расти. И долго это все не продлится, все закончится каким-то устраивающим рынки решением и ростом.
А вот ситуация с инфляцией тогда сильно ухудшится. Я бы сказал, станет не предсказуемой. Причина - доля доллара в резервах и расчетах начнет сокращаться еще более энергично, чем сейчас.
S&P 500 утратил уровень 4200 в апреле 2022, на фоне начала ужесточения ДКП. В августе 2022 попытка закрепиться выше этого уровня не удалась. Сейчас индекс опять у 4200, и назревает разворот ДКП. Это хорошая история для роста (особенно техногигатов, компаний, связанных с ИИ, компаний, связанных с криптой), да и рынка в целом. Но в случае, если с госдолгом что-то пойдет не так, от сопротивление на 4200 можно также неплохо отскочить вниз.
Потому жду на следующей неделе большой волатильности. При положительном решении вопроса с госдолгом весьма вероятно взятие 4200 и дальнейший рост.
В случае, если дело пойдет к дефолту, то ситуация для фонды печально- непредсказуема, а золото вырастет.

‼️Рынок - это неопределенность. Как правильно действовать в таких условиях, читайте на Главном канале.

🇹🇷28 мая пройдет второй тур выборов в Турции. И вчера прошла новость, которая сильно увеличивает шансы Эрдогана на победу.
Оган, который занял в 1 туре 3 место и набрал 5%, официально поддержал Эрдогана и призвал своих избирателей голосовать за него. И теперь победа Эрдогана с перевесом в 3-5% будет понятной и логичной, а жесткое силовое пресечение попыток протестовать против его победы будет вполне обоснованной. О ситуации с выборами и почему Эрдоган лучше оппонента, читаем тут.

📊Рынки на подъеме, S&P 500 вчера закрылся около 4200. И это несмотря на нерешенную проблему госдолга и новые заявления спикеров ФРС о необходимости повысить ставку в этом году еще 2 раза по 0.25%.
Вероятность повышения ставки 14 июня выросла до 30% (вчера была еще 15%), индекс доллара на максимумах с середины марта, доходность 10-летних облигаций выше 3.74%.
❗️На рынке наблюдается аномалия - растущий индекс доллара и растущие доходности облигаций сочетаются с растущим фондовым рынком. Всегда была обратная корреляция - при росте доходностей облигаций и индекса доллара рынки падали.
Такая ситуация долго продолжаться не может, и упадут либо рынки (тогда S&P 500 останется в прежнем диапазоне 4200-3800, где он находится уже более полугода), либо упадут доходности облигаций, а рынки продолжат рост.

☝🏻🇺🇸Больше всего на рынки сейчас влияет ситуация вокруг госдолга. Так как конфликт интересов между республиканцами и демократами может не дать договориться по спорным вопросам (о сути конфликта интересов тут ), то уже пошли разговоры о применении 14 поправки Конституции США или отсрочки платежей.
Конечно, на благополучном разрешении истории с госдолгом рынок может еще рвануть вверх.
Но благополучное решение может быть не сразу и не быстрым, а потрясений на рынке может быть еще много - от продолжения банковского кризиса из-за падения коммерческой недвижимости и рецессии (посмотрите на цены на медь) , до геополитики, где возможны самые разные варианты развития событий.
✳️Думаю, что ближайший месяц по волатильности обставит предыдущие полгода. Будет интересно.
⁉️Что берем, что продаём - скоро будет на канале.

Индекс доллара вырос до максимумов марта этого года, доходность 10-летних облигаций тоже растет.
Инфляция, согласно PCE Price index, тоже не падает.
Вероятность повышения ставки 14 июня за неделю выросла с 10% в начале недели до более 64% в конце.
О системном риске для мирровой экономике из-за ситуации с американским госдолгом предупреждает и МВФ.
А фондовые индексы на фоне происходящего обновляют максимумы. S&P 500 вчера закрылся выше 4200- на уровнях, где не был с августа 2022 года.

Как так?
Во-первых, отработали шорты тех, кто ставил на падение. Как мы ранее на канале говорили, на рынке был медвежий консенсус, а он всегда так заканчивается.
Во-вторых, рынки ждут успешного разрешения ситуации с госдолгом. Считают, что в этом случае рынки ждет рост. Это уже на бычий консенсус начинает смахивать.
Договорятся или нет - скоро увидим. Если республиканцы хотят избавить страну от Байдена и демократов - нужно проявлять жесткость. Дефолт будет контрольным выстрелом в политические перспективы демократической партии, не говоря уже о самом Байдене.
Пока договорились о сокращении госрасходов на 2 года, но торги еще идут. И дата предполагаемого дефолта уже не 1 июня, а 5 июня.

Неделя будет интересной.
Особенно если республиканцы будут действовать жестко, демократы не прогнутся, а Fitch понизит рейтинг США. Это слив облигаций и действительно непредсказуемые события на рынке. Но исправлять ситуацию будут однозначно печатным станком.
Если обо всем договорятся, и потолок поднимут- рынки на позитиве еще подрастут, но дальше начнет работать фактор ставки ФРС, который сейчас игнорируется.
Поднимут ее или нет - окончательно станет ясно 13.06, за день до заседания, когда выйдет CPI за май.
В подъеме ставки у меня есть сомнения из-за ситуации с банками и коммерческой недвижимостью. Скоро увидим.

Что делать на рынке?
Думаю, что техногигантов надо подбирать на откате S&P 500 хотя бы к 4150-4120 при позитивном сценарии с госдолгом, и где-то у 4050-4000 S&P 500, если ситуация усложнится.
В случае наступления дефолта сначала надо посмотреть, что будет с рынками. А сразу можно брать золото.
Оно и сейчас (1945-1950) интересно для покупок в среднесрок.
Биткоин - само собой, актив с самыми понятными перспективами. О перспективах тут.

А на Главном канале проводим публичный эксперимент.
Что будет, если 1000 дней подряд покупать криптовалюты на 100 долларов в сутки? Половина пути уже пройдена, предполагаемые цели - Х5-Х7. Детальнее тут.

В Турции завтра будет поставлена точка в выборах.

У Эрдогана шансов больше, и это хорошо.
К решающей схватке стороны максимально четко обозначили свои позиции.
Глава МВД Турции сказал следующее:
«Хочу подчеркнуть, что отныне те кто будут проводить в Турции политику, ориентированную на Америку будут считаться предателем в этой стране».
Это он правильно говорит. Ориентироваться на Америку, тем более такую, как сейчас, может только предатель своей страны. Хотя вообще то Турция союзник США по НАТО, если кто забыл.

Кылычдароглу не менее радикален - он заявил, что в случае своей победы введет антироссийские санкции. Понятно, что это сказано для получения поддержки от темных сил в деле организации беспорядков после выборов по известной схеме.

Желаем Эрдогану удачи на выборах, и особенно после них.
Материала в рубрику «Треш» накопилось много. Но о нем на следующей неделе.

С Днём России!

Пусть наша страна растет и процветает, внушая уважение друзьям и страх врагам. И будет местом притяжения и концентрации всего светлого и правильного, что еще осталось в мире.

Теперь о рынках.

Фондовые индексы на максимумах с августа 2022 года (тогда S&P 500 тоже подходил к 4300, но не продержался на этих уровнях и пары дней, улетев ниже 3600.
Сейчас тоже переломный момент - завтра выходят данные по инфляции в США в мае. Прогноз 4.1%, что значит достаточно сильное снижение от уже достаточно низкой базы.
Объективно я в такой прогноз не особо верю, но «правильный» подсчет может творить чудеса.

Завтра в 15-30 МСК данные выйдут, и сыграют ключевую роль в принятии решения о ставке ФРС (заседание 14 июня).
Если ставку впервые с марта 2022 оставят без изменений (не повысят), это начало изменения ДКП и позитив для рынков. Но сильного роста при этом я не жду, потому что сейчас вероятность ставки без изменений составляет более 74% (то есть уже в рынке).
А вот если данные по инфляции завтра выйдут хуже прогноза, а ставку 14 июня все же повысят - для рынка это будет весомым поводом уйти вниз.

С начала года говорил на канале о перспективности техногигантов. И они оправдывают ожидания - Google с января добавил почти 50%,Apple примерно столько же, MSFT - то же самое.
Если ставку все же поднимут, прибыль есть смысл полностью или частично зафиксировать.
Главная угроза для рынков в среднесрок - потолок долга подняли, теперь начнется привлечение средств, т.е. продажа облигаций и рост их доходностей. А это значит, что ликвидность будет уходить и с фондового рынка, и особенно с банков. Таким образом, фондовый рынок окажется под давлением и из-за оттока ликвидности, и из-за второй волны банковского кризиса.
Но в конце концов проблему решат хорошо известным и единственно возможным способом.

О геополитике расскажу отдельно. Пока ситуация приближается к развязке и в течение 3-5 недель возможны неожиданные новости. Это я не только о горящих в степях Украины «Леопардах», взрыве Каховки и выпуску водохранилища с целью облечения его форсирования.
Но и о том, что США готовит планы по эвакуации своих граждан с Тайваня, а «рептилоиды»в лице Баффета с конца 2022 года избавляются от акций тайваньской TSMC
Но по Тайваню- это, скорее, на 2024 год планы.

На крипторынке своя история. Глава SEC Гарри Генслер организовал иски на крупнейшие криптобиржи Binance и Coinbase, что вызвало на криторынке слив. По Биткоину и Эфиру он пока небольшой, по альтам ситуация хуже - даже ТОП просел на 20-30%, некоторые больше.
Больше информации тут.

Завтра слушания в Конгрессе по регулированию крипты, что-то решат по ситуации, так как Генслер объективно наносит сильный ущерб позициям США в индустрии, которые уже существенно пострадали.
Ситуация может обвалить рынки в краткосрок, но никак не меняет дальнейших перспектив Биткоина, о которых сказано тут.