Данные по инфляции вчера вышли лучше прогноза.
Сегодня снижение инфляции было подтверждено и данными PPI.
В такой ситуации пауза в повышении ставки сегодня - практически решенный вопрос. Рынок определяет вероятность такого исхода в 93.1%.
Интрига сохраняется в пресс-конференции - какой будет риторика Пауэлла? Если она будет жесткой (основной мыслью будет «мы сейчас сделаем паузу, а потом продолжим повышать, пока не будет инфляции в 2%), то от текущих уровней рынки могут неплохо упасть. К 4200, а то и к 4150 по S&P 500.
Главной темой для рынка после сегодняшнего заседание станет заседание 26 июля. Если ставку на нем поднимут- сейчас просто пауза. Если не поднимут - полноценный разворот ДКП.
Сейчас вероятность того, что 26.07 ставку поднимут, рынки оценивают в 62%. Если Пауэлл своим сегодняшним выступлением эту вероятность поднимет - рынки упадут.
Индекс доллара на месячных минимумах - это для рынков хорошо. А доходность 10-летних облигаций около 3.8%- плохо.
Пресс-конференция начнется в 21-30 МСК.
Главные риски в дальнейшем - это вытягивание ликвидности с рынка в связи увеличением потолка госдолга, падающие цены на недвижимость и банковский кризис. Но все эти проблемы будут решаться запуском печатного станка, что хорошо для рынка (в краткосрок, разумеется).
А чтобы избежать краха в долгосрок, прибегнут к проверенным внеэкономическим методам.
На канале давно говорилось о планах США по Тайваню.
Недавно комитет Сената США по международным отношениям одобрил законопроект о защите Тайваня и национальной устойчивости (Taiwan Protection and National Resilience Act), который теперь должен пройти утверждение в Сенате и Конгрессе и отправлен на подпись президенту США. Он предусматривает накачивание оружием самого Тайваня, а также Австралии и Японии, которые, по планам США, должны принять в войне активное участие.
Для Китая есть смысл не ждать, пока это произойдет (план рассчитан на период до 2027 года), а не повторять наших ошибок и решить вопрос сейчас.
США это тоже понимают, и потому уже эвакуируют с Тайваня своих граждан.
А еще Конгресс США призвал ФРС и Минфин быть готовым к ситуации, когда Китай сбросит все свои казначейские обязательства США.
Об украинской ситуации будет отдельно. Но очевидно, что наступление пошло явно не по их плану, и теперь «коллективный Запад» стоит перед выбором - линия разграничения и замораживание или дальнейшая эскалация? По всей видимости, решение будет принято в течение ближайшего месяца.
- Теперь треш.
Байден собрал извращенцев на лужайке перед Белым домом. Они ему показывали разные части тела, а он назвал их «лучшими людьми, которых он видел за свою жизнь».
Всё это по ссылке.
Если лучшее, что ты видел за свою жизнь, это фрики и извращенцы, то очевидно, что жизнь прошла не так и не в том окружении.
Сегодня снижение инфляции было подтверждено и данными PPI.
В такой ситуации пауза в повышении ставки сегодня - практически решенный вопрос. Рынок определяет вероятность такого исхода в 93.1%.
Интрига сохраняется в пресс-конференции - какой будет риторика Пауэлла? Если она будет жесткой (основной мыслью будет «мы сейчас сделаем паузу, а потом продолжим повышать, пока не будет инфляции в 2%), то от текущих уровней рынки могут неплохо упасть. К 4200, а то и к 4150 по S&P 500.
Главной темой для рынка после сегодняшнего заседание станет заседание 26 июля. Если ставку на нем поднимут- сейчас просто пауза. Если не поднимут - полноценный разворот ДКП.
Сейчас вероятность того, что 26.07 ставку поднимут, рынки оценивают в 62%. Если Пауэлл своим сегодняшним выступлением эту вероятность поднимет - рынки упадут.
Индекс доллара на месячных минимумах - это для рынков хорошо. А доходность 10-летних облигаций около 3.8%- плохо.
Пресс-конференция начнется в 21-30 МСК.
Главные риски в дальнейшем - это вытягивание ликвидности с рынка в связи увеличением потолка госдолга, падающие цены на недвижимость и банковский кризис. Но все эти проблемы будут решаться запуском печатного станка, что хорошо для рынка (в краткосрок, разумеется).
А чтобы избежать краха в долгосрок, прибегнут к проверенным внеэкономическим методам.
На канале давно говорилось о планах США по Тайваню.
Недавно комитет Сената США по международным отношениям одобрил законопроект о защите Тайваня и национальной устойчивости (Taiwan Protection and National Resilience Act), который теперь должен пройти утверждение в Сенате и Конгрессе и отправлен на подпись президенту США. Он предусматривает накачивание оружием самого Тайваня, а также Австралии и Японии, которые, по планам США, должны принять в войне активное участие.
Для Китая есть смысл не ждать, пока это произойдет (план рассчитан на период до 2027 года), а не повторять наших ошибок и решить вопрос сейчас.
США это тоже понимают, и потому уже эвакуируют с Тайваня своих граждан.
А еще Конгресс США призвал ФРС и Минфин быть готовым к ситуации, когда Китай сбросит все свои казначейские обязательства США.
Об украинской ситуации будет отдельно. Но очевидно, что наступление пошло явно не по их плану, и теперь «коллективный Запад» стоит перед выбором - линия разграничения и замораживание или дальнейшая эскалация? По всей видимости, решение будет принято в течение ближайшего месяца.
- Теперь треш.
Байден собрал извращенцев на лужайке перед Белым домом. Они ему показывали разные части тела, а он назвал их «лучшими людьми, которых он видел за свою жизнь».
Всё это по ссылке.
Если лучшее, что ты видел за свою жизнь, это фрики и извращенцы, то очевидно, что жизнь прошла не так и не в том окружении.
Что происходило на мировых рынках во второй половине июня?
Индексы продолжили рост, в основном за счет техногигантов. S&P 500 на максимумах за 14 месяцев и почти достиг 4500.
Интересно, что особых оснований к этому нет - риторика ФРС жесткая, вероятность повышения ставки 26 июля 84.3% Откуда тогда рост?
Во-первых, из-за стабильно падающей инфляции. И CPI, и PPI, и вчерашний индекс инфляционных ожиданий показывают снижение инфляции.
Во-вторых, рынок убежден, что если сейчас ставку и повысят, все равно дальше будет разворот ДКП. Потому что общая экономическая ситуация делает невозможным даже длительное удержание высокой ставки, не говоря уже о ее повышении.
Вообще странно, что никто еще не заметил странной аномалии.
Инфляция и в США, и в ЕС, и в Великобритании выросла из-за коронапсихоза. Потому как все участники процесса генерировали деньги в промышленных масштабах. При этом США преуспели в этом больше всего, сгенерирован в 2020-2021 22% от всех существующих в мире долларов.
Кроме того, в 2023 году спасали банки, это тоже не обошлось без новых денег. Причем думаю, нам далеко не все объемы известны.
Но сейчас в ЕС и Великобритании инфляция растет. А в США - падает. Это несколько противоречит логике. Похоже, что важно не то, что на самом деле, а то, что выдается в статистике. Ничего нового, как и на выборах - важно, не как голосуют, а как считают.
Сочетание индексов на максимумах без серьезных причин к этому и непонятной ситуации с инфляцией чревато неожиданностями. Какие-то неприятные неожиданности (а со стороны геополитики сейчас может произойти все, что угодно), могут отправить рынки в крутое пике. Но думаю, что ниже 4000 S&P 500 мы вряд ли уже увидим.
Кроме геополитики, потрясти рынки может и на сезоне отчётностей.
Золото сейчас просело и смотрится привлекательно для покупок. Новые максимумы (или, как минимум, возвращение выше 2000), увидим с новой волной банковского кризиса.
Волну банковского кризиса, в свою очередь, может вызвать ситуация с коммерческой недвижимостью, которой много среди банковских залогов.
Во Франции «мирные протестующие» захватили несколько полицейских участков, вооружились автоматами и гранатами, набрали полицейской формы и бодро грабят магазины от Марселя и Лиона до Парижа. Президент Франции Макрон несет какую-то дичь о том, что в беспорядках виноваты компьютерные игры.
В Ницце, Каннах и Монако спокойно, достоверная информация с мест. Я жил в Ницце несколько раз достаточно длительное время, потому скажу, что на линии Канны - Ницца-Монако если что и начнется, то в самую последнюю очередь. Я бы сказал, что если там что-то начнется, это будет косвенным признаком, что во Франции все совсем плохо.
Подумайте - почему так? Незаменимых в экономике иностранных специалистов (из которых половина уже с французскими паспортами) в Ницце тоже хватает, их локации - в нескольких кварталах вверх от Английской набережной. Почему там все тихо, как думаете?
И вспоминаем прогноз о радикализации Европы, который был дан более года назад.
Ко всему прочему, Еврокомиссия заключила контракт с Pfizer и несколькими европейскими компаниями на резервирование мощностей по производству 325 млн вакцин в год в случае новой пандемии. Напомню, что все население ЕС - это 446 млн.
Так что такое резервирование (за которое надо платить из бюджета ЕС), это или распил денег, или четкое знание того, что все это скоро понадобится.
По настоящему позитивна ситуация на крипторынке.
Не говорю, что прямо завтра что-то начнется. Но похоже, гораздо раньше, чем ожидалось (а ожидал Биткоин по 100К я в 2025 году)
- Начать хотят многие, но не все понимают, как это сделать. Похоже, у нашей команды будет решение. Следите за каналом в понедельник-вторник, у самых быстрых будет шанс успеть.
Индексы продолжили рост, в основном за счет техногигантов. S&P 500 на максимумах за 14 месяцев и почти достиг 4500.
Интересно, что особых оснований к этому нет - риторика ФРС жесткая, вероятность повышения ставки 26 июля 84.3% Откуда тогда рост?
Во-первых, из-за стабильно падающей инфляции. И CPI, и PPI, и вчерашний индекс инфляционных ожиданий показывают снижение инфляции.
Во-вторых, рынок убежден, что если сейчас ставку и повысят, все равно дальше будет разворот ДКП. Потому что общая экономическая ситуация делает невозможным даже длительное удержание высокой ставки, не говоря уже о ее повышении.
Вообще странно, что никто еще не заметил странной аномалии.
Инфляция и в США, и в ЕС, и в Великобритании выросла из-за коронапсихоза. Потому как все участники процесса генерировали деньги в промышленных масштабах. При этом США преуспели в этом больше всего, сгенерирован в 2020-2021 22% от всех существующих в мире долларов.
Кроме того, в 2023 году спасали банки, это тоже не обошлось без новых денег. Причем думаю, нам далеко не все объемы известны.
Но сейчас в ЕС и Великобритании инфляция растет. А в США - падает. Это несколько противоречит логике. Похоже, что важно не то, что на самом деле, а то, что выдается в статистике. Ничего нового, как и на выборах - важно, не как голосуют, а как считают.
Сочетание индексов на максимумах без серьезных причин к этому и непонятной ситуации с инфляцией чревато неожиданностями. Какие-то неприятные неожиданности (а со стороны геополитики сейчас может произойти все, что угодно), могут отправить рынки в крутое пике. Но думаю, что ниже 4000 S&P 500 мы вряд ли уже увидим.
Кроме геополитики, потрясти рынки может и на сезоне отчётностей.
Золото сейчас просело и смотрится привлекательно для покупок. Новые максимумы (или, как минимум, возвращение выше 2000), увидим с новой волной банковского кризиса.
Волну банковского кризиса, в свою очередь, может вызвать ситуация с коммерческой недвижимостью, которой много среди банковских залогов.
Во Франции «мирные протестующие» захватили несколько полицейских участков, вооружились автоматами и гранатами, набрали полицейской формы и бодро грабят магазины от Марселя и Лиона до Парижа. Президент Франции Макрон несет какую-то дичь о том, что в беспорядках виноваты компьютерные игры.
В Ницце, Каннах и Монако спокойно, достоверная информация с мест. Я жил в Ницце несколько раз достаточно длительное время, потому скажу, что на линии Канны - Ницца-Монако если что и начнется, то в самую последнюю очередь. Я бы сказал, что если там что-то начнется, это будет косвенным признаком, что во Франции все совсем плохо.
Подумайте - почему так? Незаменимых в экономике иностранных специалистов (из которых половина уже с французскими паспортами) в Ницце тоже хватает, их локации - в нескольких кварталах вверх от Английской набережной. Почему там все тихо, как думаете?
И вспоминаем прогноз о радикализации Европы, который был дан более года назад.
Ко всему прочему, Еврокомиссия заключила контракт с Pfizer и несколькими европейскими компаниями на резервирование мощностей по производству 325 млн вакцин в год в случае новой пандемии. Напомню, что все население ЕС - это 446 млн.
Так что такое резервирование (за которое надо платить из бюджета ЕС), это или распил денег, или четкое знание того, что все это скоро понадобится.
По настоящему позитивна ситуация на крипторынке.
Не говорю, что прямо завтра что-то начнется. Но похоже, гораздо раньше, чем ожидалось (а ожидал Биткоин по 100К я в 2025 году)
- Начать хотят многие, но не все понимают, как это сделать. Похоже, у нашей команды будет решение. Следите за каналом в понедельник-вторник, у самых быстрых будет шанс успеть.
Сегодня американские рынки закрыты.
Общая картина прежняя - рынки приближаются к важному уровню (4500 по S&P 500), при этом впереди важные данные. Сначала протоколы FOMG завтра, потом рынок труда в четверг-пятницу. А там и сезон отчетности не за горами.
Вероятность повышения ставки ФРС 26.07 близка к 90%.
Сочетание для рынков выглядит так себе. Потому уверенно я бы покупал только золото.
Но есть рынки, где сейчас перспективы достаточно четкие и определенные. Я обещал в понедельник-вторник возможности для желающих - принимайте. Заходим в бот, а там дальше все понятно.
@pavelgromov_bot
Общая картина прежняя - рынки приближаются к важному уровню (4500 по S&P 500), при этом впереди важные данные. Сначала протоколы FOMG завтра, потом рынок труда в четверг-пятницу. А там и сезон отчетности не за горами.
Вероятность повышения ставки ФРС 26.07 близка к 90%.
Сочетание для рынков выглядит так себе. Потому уверенно я бы покупал только золото.
Но есть рынки, где сейчас перспективы достаточно четкие и определенные. Я обещал в понедельник-вторник возможности для желающих - принимайте. Заходим в бот, а там дальше все понятно.
@pavelgromov_bot
2023 год для фондового рынка пока напоминает 2021.
S&P 500 вырос от 3860 в марте до 4400 сейчас, Nasdaq 100 вообще показал рекордные 38.8% за первое полугодие. И это при том, что ФРС все это время повышала ставку и демонстрировала жесткую риторику (за исключением паузы на последнем заседании).
При этом сейчас вероятность повышения ставки на заседании 26 июля составляет 93%. Давно на рынке не было такого консенсуса по этому поводу.
Но почему не падают рынки (откат S&P 500 на 50-60 пунктов после роста более чем на 200 пунктов с начала лета я бы не считал падением).
Потому что все, кто видит ситуацию в экономике США, понимают, что ставка достигла потолка. Поднимут сейчас на 0.25%, и все, дальше возможностей нет. Даже удерживать ее выше 5% вряд ли смогут более полугода.
К тому же весьма вероятно, что одновременно с удержанием высокой ставки придется раздавать деньги. Банкам, перспективы которых, в связи с кризисом коммерческой недвижимости, весьма мрачные, это как минимум.
И не забываем про обслуживание госдолга, которому повысили потолок.
В 2023 расходы на его обслуживание будут 700 млрд.(для сравнения, в 2022 эти расходы составляли 475 млрд).
Если ставки не понижать, то к 2025 обслуживание долга обойдется в 800 млрд. Это только обслуживание, напомню.
Еще один вопрос возникает - зачем вообще поднимать ставки, если инфляция стабильно падает?
Зачем ставить под удар экономику, повышать стоимость обслуживания астрономических размеров долга, ставить под удар банковскую систему?
Почему в ситуации стабильно падающей инфляции ставки нельзя хотя бы не трогать?
Потому что данные о «падающей инфляции» вызывают сильные сомнения у тех, кто может анализировать ситуацию. Говорил об этом тут.
Это особенно опасно в условиях стабильно идущего сокращения доли доллара в резервах и международных расчетов. А также инициативы БРИКС по запуску своей валюты и даже возвращению к золотому стандарту.
Напомню, что за подобные «монетарные инициативы» был убит Каддафи, а процветающая Ливия превращена в территорию анархии и войны.
Но с БРИКС так не выйдет, потому остается всеми путями повышать привлекательность доллара. А возникающие при этом проблемы заливать деньгами. В перспективе - попытаться изменить ситуацию внеэкономическими методами, как уже много раз делали.
Это план, а что из этого выйдет - время покажет.
Приближается сезон отчётностей. С равной долей вероятности он может как обвалить рынок (если слабые отчеты будут указывать на приближение рецессии). Учитывая экстремально высокие уровни, особенно по техногигантам, вариант вполне рабочий.
Но может сложиться и по другому - отчеты будут лучше ожиданий. Потому что ожидания изначально будут заниженными.
В прошлый раз это сработало, почему бы не повторить?
Еще отмечу аномалию на фондовом рынке - доходность 10-летних облигаций выше 4%. Это очень много - максимум с марта этого года. Но при этом индекс доллара упал, а фондовые индексы экстремально высоко. Так долго быть не может - либо рынок упадет, либо облигации.
S&P 500 вырос от 3860 в марте до 4400 сейчас, Nasdaq 100 вообще показал рекордные 38.8% за первое полугодие. И это при том, что ФРС все это время повышала ставку и демонстрировала жесткую риторику (за исключением паузы на последнем заседании).
При этом сейчас вероятность повышения ставки на заседании 26 июля составляет 93%. Давно на рынке не было такого консенсуса по этому поводу.
Но почему не падают рынки (откат S&P 500 на 50-60 пунктов после роста более чем на 200 пунктов с начала лета я бы не считал падением).
Потому что все, кто видит ситуацию в экономике США, понимают, что ставка достигла потолка. Поднимут сейчас на 0.25%, и все, дальше возможностей нет. Даже удерживать ее выше 5% вряд ли смогут более полугода.
К тому же весьма вероятно, что одновременно с удержанием высокой ставки придется раздавать деньги. Банкам, перспективы которых, в связи с кризисом коммерческой недвижимости, весьма мрачные, это как минимум.
И не забываем про обслуживание госдолга, которому повысили потолок.
В 2023 расходы на его обслуживание будут 700 млрд.(для сравнения, в 2022 эти расходы составляли 475 млрд).
Если ставки не понижать, то к 2025 обслуживание долга обойдется в 800 млрд. Это только обслуживание, напомню.
Еще один вопрос возникает - зачем вообще поднимать ставки, если инфляция стабильно падает?
Зачем ставить под удар экономику, повышать стоимость обслуживания астрономических размеров долга, ставить под удар банковскую систему?
Почему в ситуации стабильно падающей инфляции ставки нельзя хотя бы не трогать?
Потому что данные о «падающей инфляции» вызывают сильные сомнения у тех, кто может анализировать ситуацию. Говорил об этом тут.
Это особенно опасно в условиях стабильно идущего сокращения доли доллара в резервах и международных расчетов. А также инициативы БРИКС по запуску своей валюты и даже возвращению к золотому стандарту.
Напомню, что за подобные «монетарные инициативы» был убит Каддафи, а процветающая Ливия превращена в территорию анархии и войны.
Но с БРИКС так не выйдет, потому остается всеми путями повышать привлекательность доллара. А возникающие при этом проблемы заливать деньгами. В перспективе - попытаться изменить ситуацию внеэкономическими методами, как уже много раз делали.
Это план, а что из этого выйдет - время покажет.
Приближается сезон отчётностей. С равной долей вероятности он может как обвалить рынок (если слабые отчеты будут указывать на приближение рецессии). Учитывая экстремально высокие уровни, особенно по техногигантам, вариант вполне рабочий.
Но может сложиться и по другому - отчеты будут лучше ожиданий. Потому что ожидания изначально будут заниженными.
В прошлый раз это сработало, почему бы не повторить?
Еще отмечу аномалию на фондовом рынке - доходность 10-летних облигаций выше 4%. Это очень много - максимум с марта этого года. Но при этом индекс доллара упал, а фондовые индексы экстремально высоко. Так долго быть не может - либо рынок упадет, либо облигации.
Что в этой ситуации делать?
Взять золото в диапазоне 1930-1900, с целями выше 2100 (в среднесрок)
Выставить ордера на покупку MSFT на 305-295, в случае падения рынка может сработать.
Попытаться взять AAPL на 172-174
Выставить покупку AMZN на 110-113
Если сработают ордера - будет хороший вход.
- В Торговом сервисе закрыли 2 сделки по акциям COIN. 2 сделки =87% (детали будут в отчете на Главном канале).
- Для подключения к торговому сервису пишите @KucDima
Об остальном напишу отдельно, а то много получается.
Взять золото в диапазоне 1930-1900, с целями выше 2100 (в среднесрок)
Выставить ордера на покупку MSFT на 305-295, в случае падения рынка может сработать.
Попытаться взять AAPL на 172-174
Выставить покупку AMZN на 110-113
Если сработают ордера - будет хороший вход.
- В Торговом сервисе закрыли 2 сделки по акциям COIN. 2 сделки =87% (детали будут в отчете на Главном канале).
- Для подключения к торговому сервису пишите @KucDima
Об остальном напишу отдельно, а то много получается.
Что еще произошло за последние 10-12 дней?
Верховный Суд США отменил списание студенческих кредитов, о котором заявлял Байден год назад. Гасить кредиты должны были на 400 млрд, а теперь не будут.
Что из этого следует?
Во-первых, Верховный суд пошел против инициативы, уже объявленной действующим президентом. Это говорит о том, насколько же достал всех этот пребывающий в прострации дед, который поставил мир на грань ядерной войны, и насколько высок среди американской элиты запрос на то, чтобы от него избавиться хотя бы в 2024 году.
Во-вторых, на рынках будет меньше денег - они уйдут на погашение кредитов. Хотя в экономике все равно останутся.
Еще из интересного - китайская экономика пока показывает слабость, а цены на нефть, которые всегда прямо от нее зависели, пошли вверх.
Причина - действия Саудовской Аравии, которая сначала вновь сократила добычу, а теперь объявила, что с августа поднимает отпускные цены для США, Северо-Западной Европы и Средиземноморья.
Похоже, саудиты видят правильную цену нефти не ниже 80.
Когда китайская экономика начнет оживать, 80 может быстро превратиться в 100.
В США Офис Генерального инспектора Администрации малого бизнеса выявил, что $200 млрд выплат, связанных с пандемией, были выданы мошенническим субъектам, специально для этого и созданным. При этом через суды удалось вернуть только 15%.
Цукерберг запустил аналог Twitter- площадку для микроблогинга Threads.
Для интереса там были размещены материалы о коррупции в семье Байдена. И сразу же попали под цензуру.
Кто бы сомневался. Как устроена свобода слова в США, мы давно говорили.
- Теперь треш - посмотрите, во что можно превратить мозг человека посредством телевизора.
Правда, не каждого человека, а того, который сам согласен подвергаться дебилизации. Как это работает, читаем тут.
- Теперь на серьезные темы.
Вот такой результат получен в торговом сервисе за неделю (87.5% на фонде, и 102% на крипте). Конкретные сделки и условия участия по ссылке выше.
- А по поводу этого материала просто подумайте, почему так. И где находитесь вы.
Верховный Суд США отменил списание студенческих кредитов, о котором заявлял Байден год назад. Гасить кредиты должны были на 400 млрд, а теперь не будут.
Что из этого следует?
Во-первых, Верховный суд пошел против инициативы, уже объявленной действующим президентом. Это говорит о том, насколько же достал всех этот пребывающий в прострации дед, который поставил мир на грань ядерной войны, и насколько высок среди американской элиты запрос на то, чтобы от него избавиться хотя бы в 2024 году.
Во-вторых, на рынках будет меньше денег - они уйдут на погашение кредитов. Хотя в экономике все равно останутся.
Еще из интересного - китайская экономика пока показывает слабость, а цены на нефть, которые всегда прямо от нее зависели, пошли вверх.
Причина - действия Саудовской Аравии, которая сначала вновь сократила добычу, а теперь объявила, что с августа поднимает отпускные цены для США, Северо-Западной Европы и Средиземноморья.
Похоже, саудиты видят правильную цену нефти не ниже 80.
Когда китайская экономика начнет оживать, 80 может быстро превратиться в 100.
В США Офис Генерального инспектора Администрации малого бизнеса выявил, что $200 млрд выплат, связанных с пандемией, были выданы мошенническим субъектам, специально для этого и созданным. При этом через суды удалось вернуть только 15%.
Цукерберг запустил аналог Twitter- площадку для микроблогинга Threads.
Для интереса там были размещены материалы о коррупции в семье Байдена. И сразу же попали под цензуру.
Кто бы сомневался. Как устроена свобода слова в США, мы давно говорили.
- Теперь треш - посмотрите, во что можно превратить мозг человека посредством телевизора.
Правда, не каждого человека, а того, который сам согласен подвергаться дебилизации. Как это работает, читаем тут.
- Теперь на серьезные темы.
Вот такой результат получен в торговом сервисе за неделю (87.5% на фонде, и 102% на крипте). Конкретные сделки и условия участия по ссылке выше.
- А по поводу этого материала просто подумайте, почему так. И где находитесь вы.
Данные по инфляции вышли даже лучше (в смысле, ниже) и так весьма оптимистичного прогноза. Инфляция в 3% - такого не было с начала 2021 года. Видимо, правильный подсчет творит чудеса. О странностях с инфляцией уже говорил тут.
PPI сегодня вышел тоже лучше прогноза, но хуже предыдущего значения. Так как PPI является опережающим индикатором для CPI-это говорит о том, что для получения правильного CPI за июль и особенно за август придется постараться.
На этом фоне на рынке море позитива.
Индекс доллара впервые с начала апреля 2022 года ниже 100. S&P 500 вчера подходил к важному психологическому уровню в 4500, сегодня уже на 4497
Доходность 10-летних облигаций США ниже 3.8%.
Главная причина - прояснилась ситуация с ДКП. Сейчас повысят, далее без изменений. Т.е пик ставки рынок ждет на 5.25-5.50
Раз достигнут пик по ставке, значит, вопрос только в сроках начала смягчения ДКП. Банковский кризис на фоне падения коммерческой недвижимости может существенно сократить эти сроки.
Правда, заявки на пособия по безработице ниже ожиданий, рынок труда по прежнему сильный.
Начинается сезон отчётностей. Сегодня акции отчитавшихся компаний растут (в том числе и Pepsico)
Завтра отчитываются финансовые гиганты (в том числе JPMorgan (JPM), Wells Fargo&Co (WFC), BlackRock (BLK)).
Скорее всего, будет применен финт, который вытянул предыдущий сезон отчётностей - максимально низкие ожидания аналитиков и последующее их значительное превышение.
Это все равно что я бы сказал, что жду к концу года Биткоин по 20К. Понятно, что при таком «прогнозе» реально он будет на 70-100% выше ожиданий).
Вот так и здесь.
Хуже всего ситуация для техногигантов, так как они сильно выросли и малейший негатив спровоцирует коррекцию.
Где и что подбирать - недавно прямо на канале давал.
Кстати, золото с того времени уже на пару процентов выросло и приближается к 2000.
По прежнему вижу перспективы в золоте, серебре, связанных с ними компаниях. А рынок с самыми однозначными перспективами - это крипта.
- Вот этот материал в прошлый раз вызвал большой интерес и много вопросов.
Но одни почитали и забыли, а двое из этого канала уже в теме, один даже в мастер-группу попал и скоро будет писать отзывы и удивлять вас, что все возможно, и даже прямо сейчас. Для тех, кто не боится начинать действовать.
- О геополитике и треше скоро тоже напишу.
PPI сегодня вышел тоже лучше прогноза, но хуже предыдущего значения. Так как PPI является опережающим индикатором для CPI-это говорит о том, что для получения правильного CPI за июль и особенно за август придется постараться.
На этом фоне на рынке море позитива.
Индекс доллара впервые с начала апреля 2022 года ниже 100. S&P 500 вчера подходил к важному психологическому уровню в 4500, сегодня уже на 4497
Доходность 10-летних облигаций США ниже 3.8%.
Главная причина - прояснилась ситуация с ДКП. Сейчас повысят, далее без изменений. Т.е пик ставки рынок ждет на 5.25-5.50
Раз достигнут пик по ставке, значит, вопрос только в сроках начала смягчения ДКП. Банковский кризис на фоне падения коммерческой недвижимости может существенно сократить эти сроки.
Правда, заявки на пособия по безработице ниже ожиданий, рынок труда по прежнему сильный.
Начинается сезон отчётностей. Сегодня акции отчитавшихся компаний растут (в том числе и Pepsico)
Завтра отчитываются финансовые гиганты (в том числе JPMorgan (JPM), Wells Fargo&Co (WFC), BlackRock (BLK)).
Скорее всего, будет применен финт, который вытянул предыдущий сезон отчётностей - максимально низкие ожидания аналитиков и последующее их значительное превышение.
Это все равно что я бы сказал, что жду к концу года Биткоин по 20К. Понятно, что при таком «прогнозе» реально он будет на 70-100% выше ожиданий).
Вот так и здесь.
Хуже всего ситуация для техногигантов, так как они сильно выросли и малейший негатив спровоцирует коррекцию.
Где и что подбирать - недавно прямо на канале давал.
Кстати, золото с того времени уже на пару процентов выросло и приближается к 2000.
По прежнему вижу перспективы в золоте, серебре, связанных с ними компаниях. А рынок с самыми однозначными перспективами - это крипта.
- Вот этот материал в прошлый раз вызвал большой интерес и много вопросов.
Но одни почитали и забыли, а двое из этого канала уже в теме, один даже в мастер-группу попал и скоро будет писать отзывы и удивлять вас, что все возможно, и даже прямо сейчас. Для тех, кто не боится начинать действовать.
- О геополитике и треше скоро тоже напишу.
Что произошло на рынках за последние 10 дней?
S&P 500 вновь обновил максимумы, уверенно закрепился выше 4500, сейчас около уровней марта 2022 года, когда и начался этот цикл повышения ставок.
По поводу повышения ставки 26.07 на рынке консенсус - повышение будет.
На следующее заседание в сентябре рынки закладывают 81% на то, что ставка будет без изменений.
Разворот ДКП - это хорошо. И, объективно, я с такой версией согласен, потому что по ряду причин, о которых мы ранее говорили, поднимать ставку уже особенно некуда.
Но вполне возможен вариант, когда на завтрашней пресс-конференции после заседания ФРС (в 21-30МСК) будет выдана жесткая риторика о дальнейшей борьбе с инфляцией и повышения ставок до достижения инфляцией уровня 2% (реально не достижимого в нынешних условиях).
О возможном негативе свидетельствует и рост индекса доллара, который, не удержавшись ниже 100, вновь перешел к росту и сейчас уже выше 101.2
Доходность 10-летних облигаций при этом тоже растет и уже приближается к 4%.
Рост фондовых индексов в такой ситуации является аномалией - должен или индекс доллара падать, или фондовые индексы. Завтра вечером после заседания ФРС направление будет понятно.
В четверг, 27.07, выйдут данные по ВВП США и по рынку труда. Это явно повлияет на вероятность изменения ставки 20 сентября (на следующем заседании ФРС).
Но, кроме ФРС, на рынок сильно повлияют и отчеты техногигантов. Сегодня GOOGL, завтра META, 27.07 AMAZON, 4 августа Apple
Учитывая, насколько неплохо они уже выросли, есть некоторые шансы на срабатывание этих ордеров.
Но возможен и другой вариант в среднесрочной перспективе. В Китае явно собираются начать стимулирование экономики. Инфляция низкая, с принтером они особо не шалили, потому имеют сейчас такой резерв для быстрого старта.
А это потянет с собой и другие мировые рынки .
Думаю, в ближайшие пару недель S&P 500 будет в диапазоне 4400-4600, если не произойдет ничего кардинального в геополитике.
Теперь о треше.
По ссылке - видео о том, как в Конгрессе США смотрят порноролик с участием сына президента США.
Досмотреть не дали - позавидовали, наверное).
А здесь Трамп обвиняет Байдена в том, что он идиот. Потому что сначала раздал американские боеприпасы сами знаете куда, а теперь еще и рассказал об этом всему миру.
«Человек, который встал и сказал всему миру, что у нас нет боеприпасов. Он рассказал Китаю и др <…>, что у нас нет боеприпасов. Как можно быть таким тупым, чтобы так говорить?» – подчеркнул Трамп.
Не поспоришь.
О ситуации с рублем, и на российском рынке вообще, скажу отдельно.
- В торговом сервисе в последнее время идут очень хорошие результаты. Детальнее тут.
Работает, как кнопка «Бабло». Но через несколько дней переходим в формат закрытого Клуба.
Фондовый рынок там тоже будет.
- Чтобы и это не прошло мимо, жмите сюда.
S&P 500 вновь обновил максимумы, уверенно закрепился выше 4500, сейчас около уровней марта 2022 года, когда и начался этот цикл повышения ставок.
По поводу повышения ставки 26.07 на рынке консенсус - повышение будет.
На следующее заседание в сентябре рынки закладывают 81% на то, что ставка будет без изменений.
Разворот ДКП - это хорошо. И, объективно, я с такой версией согласен, потому что по ряду причин, о которых мы ранее говорили, поднимать ставку уже особенно некуда.
Но вполне возможен вариант, когда на завтрашней пресс-конференции после заседания ФРС (в 21-30МСК) будет выдана жесткая риторика о дальнейшей борьбе с инфляцией и повышения ставок до достижения инфляцией уровня 2% (реально не достижимого в нынешних условиях).
О возможном негативе свидетельствует и рост индекса доллара, который, не удержавшись ниже 100, вновь перешел к росту и сейчас уже выше 101.2
Доходность 10-летних облигаций при этом тоже растет и уже приближается к 4%.
Рост фондовых индексов в такой ситуации является аномалией - должен или индекс доллара падать, или фондовые индексы. Завтра вечером после заседания ФРС направление будет понятно.
В четверг, 27.07, выйдут данные по ВВП США и по рынку труда. Это явно повлияет на вероятность изменения ставки 20 сентября (на следующем заседании ФРС).
Но, кроме ФРС, на рынок сильно повлияют и отчеты техногигантов. Сегодня GOOGL, завтра META, 27.07 AMAZON, 4 августа Apple
Учитывая, насколько неплохо они уже выросли, есть некоторые шансы на срабатывание этих ордеров.
Но возможен и другой вариант в среднесрочной перспективе. В Китае явно собираются начать стимулирование экономики. Инфляция низкая, с принтером они особо не шалили, потому имеют сейчас такой резерв для быстрого старта.
А это потянет с собой и другие мировые рынки .
Думаю, в ближайшие пару недель S&P 500 будет в диапазоне 4400-4600, если не произойдет ничего кардинального в геополитике.
Теперь о треше.
По ссылке - видео о том, как в Конгрессе США смотрят порноролик с участием сына президента США.
Досмотреть не дали - позавидовали, наверное).
А здесь Трамп обвиняет Байдена в том, что он идиот. Потому что сначала раздал американские боеприпасы сами знаете куда, а теперь еще и рассказал об этом всему миру.
«Человек, который встал и сказал всему миру, что у нас нет боеприпасов. Он рассказал Китаю и др <…>, что у нас нет боеприпасов. Как можно быть таким тупым, чтобы так говорить?» – подчеркнул Трамп.
Не поспоришь.
О ситуации с рублем, и на российском рынке вообще, скажу отдельно.
- В торговом сервисе в последнее время идут очень хорошие результаты. Детальнее тут.
Работает, как кнопка «Бабло». Но через несколько дней переходим в формат закрытого Клуба.
Фондовый рынок там тоже будет.
- Чтобы и это не прошло мимо, жмите сюда.
Что произошло на рынках за последние 10 дней?
S&P 500, установив локальные максимумы выше 4600 (то есть достигнув уровней января 2022 года), ушел на коррекцию, вчера закрытие было на 4501.
Индекс доллара при этом продолжил рост, достигнув в начале августа значений выше 102.6
Еще хуже для рынка ведут себя облигации - доходность 10-летних облигаций достигла 4.18%, таких уровней не было с октября 2022 года.
Сочетание фондовых индексов на максимумах, растущего индекса доллара и таких вот доходностей облигаций для фондового рынка мрачно и тревожно.
Особенно если учесть новостной фон.
Главная новость - рейтинговое агентство Fitch снизило кредитный рейтинг США на 1 ступень, до AA+.
В качестве обоснования своего решения агентство указало высокое и растущее долговое бремя, рост социальных расходов, риск рецессии, а также ухудшение показателей США в сравнении с другими странами, имеющими наивысший рейтинг ААА.
В августе 2011 года была похожая история, тогда агентство Standard & Poor's впервые понизило кредитный рейтинг США. И это вызвало падение фондовых индексов более чем на 6%.
Ситуация в реальной экономики противоречива. С одной стороны - отчеты компаний и экономические данные по США в целом выходят в основном лучше ожиданий.
Но это достигается известной методикой заниженных ожиданий - я могу так прогнозировать Биткоин по 20К к концу года, а он потом будет лучше ожиданий на 70-100%.
Вот информация к размышлению - в США произошло второе по силе падение сбора подоходного налога за все историю. Хуже было только во время кризиса 2008 года (откуда и пошли все нынешние проблемы, так как реальный капитализм примерно тогда же и закончился).
Падение подоходного налога = сильное уменьшение доходов населения. Это влечет за собой падение расходов и потребительского спроса, что для нынешней модели экономики крайне опасно. И для фондового рынка тоже, так как когда становится меньше денег, ценные бумаги обычно сбрасывают.
С другой стороны, в этой ситуации действия ФРС вполне прогнозируемы - от прекращения ужесточения ДКП, которое, по сути, уже факт, быстро перейдут к смягчению. Да и деньги начнут раздавать, тем более под выборы 2024 года.
Так что принцип «чем хуже, тем лучше», которым в последнее время руководствуются рынки, может проявить себя в полной мере.
Сейчас S&P 500 падает уже две сессии подряд. Но сильные экономические данные и ожидаемый разворот ДКП могут сделать падение не столь существенным, как было в 2011 после понижения рейтинга.
В предыдущем посте я говорил о S&P 500 в диапазоне 4400-4600. Пока индекс остается в таком диапазоне - это все небольшая коррекция. Если уходит ниже - можем увидеть существенное падение.
В приоритете пока первый вариант. Возможно, удастся взять техногигантов по ценам, которые указывал тут. По ссылке и по золоту рекомендации были.
Apple на премируете после отчета падает, AMAZON растет, фьючерс на S&P 500 в плюсе. Но растет и индекс доллара, который и так уже высоко. Потому шансы падать третью сессию подряд присутствуют, с направлением движения помогут определиться данные по рынку труда, которые выйдут сегодня в 15-30 МСК
❗️В последнее время из-за большой загруженности выходит меньше постов тут. Но я думаю это исправить, так как материала много. В ближайшее время напишу о геополитике, о нашем рынке, да и треша там на целый пост уже набралось.
- Недавно выкладывал статью о том, почему даже на понятном рынке, который за последние 3 года вырос более чем в 5 раз, 7 человек из 10 теряют деньги.
Принципы, о которых там сказано, и фондового рынка тоже касаются.
S&P 500, установив локальные максимумы выше 4600 (то есть достигнув уровней января 2022 года), ушел на коррекцию, вчера закрытие было на 4501.
Индекс доллара при этом продолжил рост, достигнув в начале августа значений выше 102.6
Еще хуже для рынка ведут себя облигации - доходность 10-летних облигаций достигла 4.18%, таких уровней не было с октября 2022 года.
Сочетание фондовых индексов на максимумах, растущего индекса доллара и таких вот доходностей облигаций для фондового рынка мрачно и тревожно.
Особенно если учесть новостной фон.
Главная новость - рейтинговое агентство Fitch снизило кредитный рейтинг США на 1 ступень, до AA+.
В качестве обоснования своего решения агентство указало высокое и растущее долговое бремя, рост социальных расходов, риск рецессии, а также ухудшение показателей США в сравнении с другими странами, имеющими наивысший рейтинг ААА.
В августе 2011 года была похожая история, тогда агентство Standard & Poor's впервые понизило кредитный рейтинг США. И это вызвало падение фондовых индексов более чем на 6%.
Ситуация в реальной экономики противоречива. С одной стороны - отчеты компаний и экономические данные по США в целом выходят в основном лучше ожиданий.
Но это достигается известной методикой заниженных ожиданий - я могу так прогнозировать Биткоин по 20К к концу года, а он потом будет лучше ожиданий на 70-100%.
Вот информация к размышлению - в США произошло второе по силе падение сбора подоходного налога за все историю. Хуже было только во время кризиса 2008 года (откуда и пошли все нынешние проблемы, так как реальный капитализм примерно тогда же и закончился).
Падение подоходного налога = сильное уменьшение доходов населения. Это влечет за собой падение расходов и потребительского спроса, что для нынешней модели экономики крайне опасно. И для фондового рынка тоже, так как когда становится меньше денег, ценные бумаги обычно сбрасывают.
С другой стороны, в этой ситуации действия ФРС вполне прогнозируемы - от прекращения ужесточения ДКП, которое, по сути, уже факт, быстро перейдут к смягчению. Да и деньги начнут раздавать, тем более под выборы 2024 года.
Так что принцип «чем хуже, тем лучше», которым в последнее время руководствуются рынки, может проявить себя в полной мере.
Сейчас S&P 500 падает уже две сессии подряд. Но сильные экономические данные и ожидаемый разворот ДКП могут сделать падение не столь существенным, как было в 2011 после понижения рейтинга.
В предыдущем посте я говорил о S&P 500 в диапазоне 4400-4600. Пока индекс остается в таком диапазоне - это все небольшая коррекция. Если уходит ниже - можем увидеть существенное падение.
В приоритете пока первый вариант. Возможно, удастся взять техногигантов по ценам, которые указывал тут. По ссылке и по золоту рекомендации были.
Apple на премируете после отчета падает, AMAZON растет, фьючерс на S&P 500 в плюсе. Но растет и индекс доллара, который и так уже высоко. Потому шансы падать третью сессию подряд присутствуют, с направлением движения помогут определиться данные по рынку труда, которые выйдут сегодня в 15-30 МСК
❗️В последнее время из-за большой загруженности выходит меньше постов тут. Но я думаю это исправить, так как материала много. В ближайшее время напишу о геополитике, о нашем рынке, да и треша там на целый пост уже набралось.
- Недавно выкладывал статью о том, почему даже на понятном рынке, который за последние 3 года вырос более чем в 5 раз, 7 человек из 10 теряют деньги.
Принципы, о которых там сказано, и фондового рынка тоже касаются.
Фондовые рынки продолжают падать - после недавнего достижения максимумов S&P 500 закрепился ниже 4500, закрывших вчера на 4467.
Индекс доллара при этом удерживается выше 102, а доходность 10-летних облигаций удерживается выше 4%.
То есть картина для перспектив рынка несколько мрачная, и это несмотря на то, что по ставке ФРС в сентябре прогноз хороший - 86% за ставку в сентябре без изменений.
Почему тогда рынки падают?
Кроме понижения кредитного рейтинга США, о котором говорил в прошлом посте, есть и другие факторы.
В США снижены рейтинги малых и средних банков.
Во-первых, на опасениях повторения тех проблем, которые были весной, когда несколько банков обанкротились.
Во-вторых, из-за рекордного уровня просрочки по кредитным картам, который у малых и средних банков достиг рекордной величины в 7.24%.
В-третьих, именно по этим банкам сильнее всего ударит ожидаемое (и уже происходящее) падение цен на коммерческую недвижимость.
Кроме этого, в мировой экономике в целом ожидают рецессии. Основные причины - последствия жесткой ДКП в США и ЕС, слабость экономики в Китае, фрагментация экономики по геополитическим причинам.
При этом инфляция остается на высоком уровне. А сочетание рецессии и высокой инфляции - это стагфляция. Пожалуй, худшее, что может произойти с экономикой.
Падение цены меди, которая является опережающим индикатором для мировой экономики, говорит в пользу этого сценария.
Обратите внимание и на поведение ФРС. Раньше они всегда говорили о готовности проводить жесткую ДКП и добивать инфляцию до целевого уровня в 2%, хотя очевидно, что этот уровень недостижим. И это они говорили в том числе и тогда, когда инфляция падала.
А сегодня мы ждем выхода данных по CPI США за июль. Впервые с марта 2022 прогноз хуже, чем CPI прошлого месяца. То есть рост инфляции заложен прямо в прогнозе.
Или это такой тактический ход, чтобы потом показать, что реальность сильно лучше прогноза. Или действительно будет рост (вполне реально, если считать правильно, учитывая рост цен на нефть, которые растут как раз с начала июля и до настоящего времени).
И вот сейчас, когда рост инфляции реален и даже прогнозируется, ФРС как-то не жмет на газ и не говорит о борьбе с инфляцией.
Спикер ФРС Harker говорит лишь об удержании ставки на ограничительном уровне. Это говорит о том, что ситуация в экономике достаточно серьёзна и скоро придется говорить уже о поддержке экономики.
Данные выйдут сегодня в 15-30 МСК. Если все по прогнозу или хуже - вероятно дальнейшее падение американских индексов. Если CPI выйдет ниже 3.3%, S&P может вернуться выше 4500
- О геополитике и рубле скоро будет. Если кратко - доллары покупать не надо, закрепление курса выше 100 маловероятно.
Индекс доллара при этом удерживается выше 102, а доходность 10-летних облигаций удерживается выше 4%.
То есть картина для перспектив рынка несколько мрачная, и это несмотря на то, что по ставке ФРС в сентябре прогноз хороший - 86% за ставку в сентябре без изменений.
Почему тогда рынки падают?
Кроме понижения кредитного рейтинга США, о котором говорил в прошлом посте, есть и другие факторы.
В США снижены рейтинги малых и средних банков.
Во-первых, на опасениях повторения тех проблем, которые были весной, когда несколько банков обанкротились.
Во-вторых, из-за рекордного уровня просрочки по кредитным картам, который у малых и средних банков достиг рекордной величины в 7.24%.
В-третьих, именно по этим банкам сильнее всего ударит ожидаемое (и уже происходящее) падение цен на коммерческую недвижимость.
Кроме этого, в мировой экономике в целом ожидают рецессии. Основные причины - последствия жесткой ДКП в США и ЕС, слабость экономики в Китае, фрагментация экономики по геополитическим причинам.
При этом инфляция остается на высоком уровне. А сочетание рецессии и высокой инфляции - это стагфляция. Пожалуй, худшее, что может произойти с экономикой.
Падение цены меди, которая является опережающим индикатором для мировой экономики, говорит в пользу этого сценария.
Обратите внимание и на поведение ФРС. Раньше они всегда говорили о готовности проводить жесткую ДКП и добивать инфляцию до целевого уровня в 2%, хотя очевидно, что этот уровень недостижим. И это они говорили в том числе и тогда, когда инфляция падала.
А сегодня мы ждем выхода данных по CPI США за июль. Впервые с марта 2022 прогноз хуже, чем CPI прошлого месяца. То есть рост инфляции заложен прямо в прогнозе.
Или это такой тактический ход, чтобы потом показать, что реальность сильно лучше прогноза. Или действительно будет рост (вполне реально, если считать правильно, учитывая рост цен на нефть, которые растут как раз с начала июля и до настоящего времени).
И вот сейчас, когда рост инфляции реален и даже прогнозируется, ФРС как-то не жмет на газ и не говорит о борьбе с инфляцией.
Спикер ФРС Harker говорит лишь об удержании ставки на ограничительном уровне. Это говорит о том, что ситуация в экономике достаточно серьёзна и скоро придется говорить уже о поддержке экономики.
Данные выйдут сегодня в 15-30 МСК. Если все по прогнозу или хуже - вероятно дальнейшее падение американских индексов. Если CPI выйдет ниже 3.3%, S&P может вернуться выше 4500
- О геополитике и рубле скоро будет. Если кратко - доллары покупать не надо, закрепление курса выше 100 маловероятно.
Сегодня стоимость доллара достигла 100 рублей, что есть максимумом с марта 2022 года.
У некоторых это вызывает панику, желание купить долларов по трехзначному ценнику, а некоторые начинают и к гречке с тушенкой уже присматриваться.
На самом деле все не так плохо.
Почему упал рубль? Разберем причины.
1. Во-первых, снизились валютные поступления. В июле импорт нефти в Китай сократился на 16%, упали поставки и в Индию (более чем на 10%)
Это произошло из-за снижения спроса - экономика Китая сейчас в сильной просадке, что видно по снижению продаж недвижимости, арендную плату, падению мировых цен на сырье и вообще падению индекса потребительских цен в июле. А также падению экспорта Китая на 14%.
Потому что в рамках договоренностей ОПЕК сократили предложение, а Саудовская Аравия и Россия сделали еще и дополнительное сокращение. Если бы не это, то нефть была бы уже по 60. Посмотрите на остальное сырье и промышленные металлы, особенно алюминий и никель.
Встречный вопрос - а почему тогда растут цены на нефть?
2. Во-вторых, вырос импорт. Падение доллара до 50-60 в прошлом году было вызвано сокращением спрсоа на него. Официальные каналы поставок обрубили, а параллельные еще не наладили. От того спрос на валюту упал. Сейчас уже все налажено. Вот вам Ролс-Ройсы в наличии и под заказ, (система сама предложила, я не искал, но знак хороший)),все остальное тоже не вопрос, в магазинах есть любые импортные товары, производства в основном тоже нашли выходы по импортным комплектующим. На это все нужна валюта.
Плюс к тому наши люди массово поехали в отпуска, по несколько рейсов в день от Египта и Турции до Дубая (хотя там сейчас вообще не сезон) и Мальдив. Каждый везет с собой по несколько тысяч долларов (некоторые максимальные 10К на человека), так как сейчас с налом комфортнее. Но для этого они их должны сначала купить за рубли тут, это тоже давит на курс.
Это основные причины.
Как всегда, добавился и момент паники и эмоциональных действий толпы, которую желание купить доллар посещает почему-то после того, как курс становится выше 90. А после 100 это желание становится неконтролируемым).
Еще момент - дешёвый рубль выгоден России, как стране-экспортеру. Рассказывал об этом, приведя личный пример, тут.
Учитывая, что сейчас высокая нагрузка на бюджет в связи с проведением СВО, то логично, что ЦБ особо не противодействовал росту курса доллара. Да и сейчас заявил, что остается приверженцем плавающего курса.
Что для экономики России в дешевом рубле нет ничего плохого, видно по фондовому рынку, который чувствует себя более чем хорошо.
Что дальше?
Как раньше и говорил, думаю, выше 100 не пойдем. А если и пойдем, то не надолго. Потому слишком дешёвый рубль - это рост инфляции, негативный психологический эффект, сильное удорожание импорта.
У ЦБ есть рычаги, которые он не использовал, прежде всего установка ограничений на вывод средств, как в марте 2022. Да и одной риторикой можно сбросить к 95-90.
Думаю, что до Нового года будем в коридоре 95-85.
Изменить ситуацию могут важные события в геополитике, и сильные изменения цены на нефть.
Потому покупать доллары по 100 рублей - так себе идея.
Если у вас есть рубли, которые надои куда-то пристроить, то лучший вариант - купить Биткоин.
Потому что моделируем ситуацию - будет ли купленный за рубли доллар через год в 2 раза дороже (в рублях)?
90%, что нет. Доллара по 200 рублей мы не увидим.
А будет ли купленный за рубли Биткоин через год в 2 раза дороже (в рублях)?
98%, что да. Потому что он и в долларах будет в 2 раза дороже нынешнего.
Может и не в 2, а гораздо больше. Почему - читаем тут.
Теперь загадка.
На видео - мясо в магазине, которое для чего-то заковывают в металлическую сетку. Заковывают для того, чтобы не украли.
Угадайте, в какой стране это происходит?
У некоторых это вызывает панику, желание купить долларов по трехзначному ценнику, а некоторые начинают и к гречке с тушенкой уже присматриваться.
На самом деле все не так плохо.
Почему упал рубль? Разберем причины.
1. Во-первых, снизились валютные поступления. В июле импорт нефти в Китай сократился на 16%, упали поставки и в Индию (более чем на 10%)
Это произошло из-за снижения спроса - экономика Китая сейчас в сильной просадке, что видно по снижению продаж недвижимости, арендную плату, падению мировых цен на сырье и вообще падению индекса потребительских цен в июле. А также падению экспорта Китая на 14%.
Потому что в рамках договоренностей ОПЕК сократили предложение, а Саудовская Аравия и Россия сделали еще и дополнительное сокращение. Если бы не это, то нефть была бы уже по 60. Посмотрите на остальное сырье и промышленные металлы, особенно алюминий и никель.
Встречный вопрос - а почему тогда растут цены на нефть?
2. Во-вторых, вырос импорт. Падение доллара до 50-60 в прошлом году было вызвано сокращением спрсоа на него. Официальные каналы поставок обрубили, а параллельные еще не наладили. От того спрос на валюту упал. Сейчас уже все налажено. Вот вам Ролс-Ройсы в наличии и под заказ, (система сама предложила, я не искал, но знак хороший)),все остальное тоже не вопрос, в магазинах есть любые импортные товары, производства в основном тоже нашли выходы по импортным комплектующим. На это все нужна валюта.
Плюс к тому наши люди массово поехали в отпуска, по несколько рейсов в день от Египта и Турции до Дубая (хотя там сейчас вообще не сезон) и Мальдив. Каждый везет с собой по несколько тысяч долларов (некоторые максимальные 10К на человека), так как сейчас с налом комфортнее. Но для этого они их должны сначала купить за рубли тут, это тоже давит на курс.
Это основные причины.
Как всегда, добавился и момент паники и эмоциональных действий толпы, которую желание купить доллар посещает почему-то после того, как курс становится выше 90. А после 100 это желание становится неконтролируемым).
Еще момент - дешёвый рубль выгоден России, как стране-экспортеру. Рассказывал об этом, приведя личный пример, тут.
Учитывая, что сейчас высокая нагрузка на бюджет в связи с проведением СВО, то логично, что ЦБ особо не противодействовал росту курса доллара. Да и сейчас заявил, что остается приверженцем плавающего курса.
Что для экономики России в дешевом рубле нет ничего плохого, видно по фондовому рынку, который чувствует себя более чем хорошо.
Что дальше?
Как раньше и говорил, думаю, выше 100 не пойдем. А если и пойдем, то не надолго. Потому слишком дешёвый рубль - это рост инфляции, негативный психологический эффект, сильное удорожание импорта.
У ЦБ есть рычаги, которые он не использовал, прежде всего установка ограничений на вывод средств, как в марте 2022. Да и одной риторикой можно сбросить к 95-90.
Думаю, что до Нового года будем в коридоре 95-85.
Изменить ситуацию могут важные события в геополитике, и сильные изменения цены на нефть.
Потому покупать доллары по 100 рублей - так себе идея.
Если у вас есть рубли, которые надои куда-то пристроить, то лучший вариант - купить Биткоин.
Потому что моделируем ситуацию - будет ли купленный за рубли доллар через год в 2 раза дороже (в рублях)?
90%, что нет. Доллара по 200 рублей мы не увидим.
А будет ли купленный за рубли Биткоин через год в 2 раза дороже (в рублях)?
98%, что да. Потому что он и в долларах будет в 2 раза дороже нынешнего.
Может и не в 2, а гораздо больше. Почему - читаем тут.
Теперь загадка.
На видео - мясо в магазине, которое для чего-то заковывают в металлическую сетку. Заковывают для того, чтобы не украли.
Угадайте, в какой стране это происходит?
Что произошло на рынках за эту неделю?
Американские индексы продолжают падать. S&P 500 сейчас торгуется на 4403, т.е.дошел как раз до уровня 4400, о котором говорил тут.
Индекс доллара растет, сейчас выше 103, это уровень первой половины июня 2023 года.
Доходность 10-летних облигаций вообще на экстремально высоких уровнях (4.3%), в последний раз такая доходность была в 2007 году.
После достижения в конце июля фондовыми индексами максимумов участники рынка вдруг осознали, что на самом деле в экономике много рисков.
Сочетание длительного ужесточения ДКП, популисткой социальной политики демократов (рост госрасходов), беспрецедентной долговой нагрузки (и не только на госдолг, но и на домохозяйства) - это весьма опасное сочетание.
Особенно если учесть, что хорошая картина по инфляции последних месяцев - это в основном заслуга падения нефти, которая с конца апреля по конец июля была ниже 80. А с 20 июля она достаточно уверенно растет, что явно отразится на инфляции. Даже если считать ее по самым прогрессивным методикам.
Последствия высоких ставок уже видны - растут просрочки по ипотечным платежам, задолженность по кредитным картам превысила 1 трлн., есть проблемы у малых и средних банков (в любой момент может начаться отток депозитов и повторение мартовской истории, когда обанкротилась 3 банка, а ФРС пришлось вновь расчехлять принтер).
Это тот самый долговой кризис, о котором мы в октябре 2022 на канале говорили.
Ко всему перечисленному, похоже, что Китай сливает американские облигации. Он то давно это делает, просто сейчас значительно ускорил процесс. Думаю, в связи с какими-то будущими событиями.
Сегодня данные по рынку труда вышли чуть лучше прогноза. В повышение ставки ФРС 20 сентября рынок тоже не верит, вероятность повышения - чуть больше 14%.
Есть ощущение, что до конца 2023 года ФРС придется говорить уже о «поддержке экономики». Что, конечно, будет хорошо для рынка в долгосрочной перспективе.
Если S&P 500 удержится выше 4400 (то есть сегодня-завтра не уйдем ниже) - возможно дальнейшее движение в диапазоне 4400-4500.
Если провалимся ниже (на таком росте доходностей облигаций это реально), можем и к 4300-4250 сходить.
Если ситуация с облигациями не изменится, доходности продолжат рост, то второй вариант реальнее.
Что делать?
- Вот эти рекомендации актуальны.
- Apple как раз пришел в указанную месяц назад зону покупок.
- С Amazon сложнее, возможно, на 122-123 пытаться взять.
- По золоту в среднесрок все актуально.
- Будем в торговом сервисе также подбирать акции связанных с Биткоином компаний. Самое время.
- Обратите внимание, как отработал прогноз на развитие событий по рублю.
- Про Россию, Китай, геополитику будет отдельно.
Американские индексы продолжают падать. S&P 500 сейчас торгуется на 4403, т.е.дошел как раз до уровня 4400, о котором говорил тут.
Индекс доллара растет, сейчас выше 103, это уровень первой половины июня 2023 года.
Доходность 10-летних облигаций вообще на экстремально высоких уровнях (4.3%), в последний раз такая доходность была в 2007 году.
После достижения в конце июля фондовыми индексами максимумов участники рынка вдруг осознали, что на самом деле в экономике много рисков.
Сочетание длительного ужесточения ДКП, популисткой социальной политики демократов (рост госрасходов), беспрецедентной долговой нагрузки (и не только на госдолг, но и на домохозяйства) - это весьма опасное сочетание.
Особенно если учесть, что хорошая картина по инфляции последних месяцев - это в основном заслуга падения нефти, которая с конца апреля по конец июля была ниже 80. А с 20 июля она достаточно уверенно растет, что явно отразится на инфляции. Даже если считать ее по самым прогрессивным методикам.
Последствия высоких ставок уже видны - растут просрочки по ипотечным платежам, задолженность по кредитным картам превысила 1 трлн., есть проблемы у малых и средних банков (в любой момент может начаться отток депозитов и повторение мартовской истории, когда обанкротилась 3 банка, а ФРС пришлось вновь расчехлять принтер).
Это тот самый долговой кризис, о котором мы в октябре 2022 на канале говорили.
Ко всему перечисленному, похоже, что Китай сливает американские облигации. Он то давно это делает, просто сейчас значительно ускорил процесс. Думаю, в связи с какими-то будущими событиями.
Сегодня данные по рынку труда вышли чуть лучше прогноза. В повышение ставки ФРС 20 сентября рынок тоже не верит, вероятность повышения - чуть больше 14%.
Есть ощущение, что до конца 2023 года ФРС придется говорить уже о «поддержке экономики». Что, конечно, будет хорошо для рынка в долгосрочной перспективе.
Если S&P 500 удержится выше 4400 (то есть сегодня-завтра не уйдем ниже) - возможно дальнейшее движение в диапазоне 4400-4500.
Если провалимся ниже (на таком росте доходностей облигаций это реально), можем и к 4300-4250 сходить.
Если ситуация с облигациями не изменится, доходности продолжат рост, то второй вариант реальнее.
Что делать?
- Вот эти рекомендации актуальны.
- Apple как раз пришел в указанную месяц назад зону покупок.
- С Amazon сложнее, возможно, на 122-123 пытаться взять.
- По золоту в среднесрок все актуально.
- Будем в торговом сервисе также подбирать акции связанных с Биткоином компаний. Самое время.
- Обратите внимание, как отработал прогноз на развитие событий по рублю.
- Про Россию, Китай, геополитику будет отдельно.
Нельзя понимать процессы, происходящие на мировых рынках, не понимая происходящего в Китае.
Во-первых, Китай - это 15% мировой торговли. Не так давно он был и крупнейшим торговым партнёром США, но теперь по понятным причинам его обошли Мексика и Канада. Сейчас он на 3 месте среди торговых партнеров США, и это больше всего Евросоюза.
Следовательно, происходящее в Китае прямо влияет на ведущие мировые экономики.
Во-вторых, Китай один из крупнейших импортеров сырья. И ситуация в его экономике имеет ключевое значение для цен на сырьевые товары.
В Китае дольше всех продолжался коронапсихоз (даже тогда, когда в остальном мире уже стали эти слова забывать, там были карантины и прочие локдауны).
Потом, в связи с происходящими в мире геополитическими событиями, произошло падение экспорта в ЕС (из-за слабости спроса в странах Евросоюза, где существенно снизилась покупательская способность).
Потом добавились санкции и ограничения в высокотехнологичных сферах, инициируемые США.
Раньше Китай имел сильное конкурентное преимущество страны с развитой инфраструктурой и дешевой рабочей силой. Теперь рабочая сила в Китае из-за роста благосостояния населения становится не такой уж дешевой. Это конкурентное преимущество переходит к Индии и отчасти к Вьетнаму.
Для китайской экономики важен огромный внутренний рынок, но тут дела тоже так себе. Розничные продажи падают, а безработица среди молодежи такова, что данные вообще перестали публиковать.
Растут и геополитические риски. Китай понимает планы США относительно Тайваня, о которых говорили тут и видимо, намерен в скором времени разобраться с этим вопросом. Постоянно идут учения всех родов войск в Тайваньском проливе, Си Цзипин заменил все высшее руководство ракетных войск (причем некоторых генералов с момента замены никто больше не видел, а один из заместителей командующего ракетными войсками, по официальным сообщениям, покончил с собой).
Похоже, Си избавляется от противников решительных действий. Так как перед началом больших дел хочет быть уверенным в том, что любой приказ, отданный ракетным войскам (у которых в распоряжении 400 ядерных боеголовок) будет выполнен.
Сброс американских долговых облигаций, который Китай системно проводит в последнее время, тоже вписывается в подготовку к решительным действиям. Думаю, что пример нашего ЦБ и резервов научил всех в мире, что нельзя играть с мошенниками по их правилам и их картами.
Потому и видим непрерывное сокращение доли доллара в резервах и международных расчетах.
- Но у Китая есть и сильное преимущество перед остальными развитыми экономиками.
Они не заигрывались с печатным станком, раздавая деньги направо и налево. Поэтому инфляция в Китае не только не растет, а даже падает. Потому Китай всегда может начать мощную поддержку экономики, в отличие от США и ЕС, уровень инфляции позволяет это сделать.
Нацбанк Китая уже понизил ставку на 15 пунктов. Если будет делать это дальше, да еще добавиться риторика о поддержке экономики от высшего руководства, рынок Китая может показать мощный рост. Который отразится на всех рынках, а самым интересным рынком тогда будет китайский.
Я бы сказал, что это приоритетный вариант. Но не скажу, так как нам не известны геополитические планы - когда именно собираются решать вопрос Тайваня?
А это ключевой момент для любых экономических прогнозов.
Брать китайские компании, завязанные на сырьевой сектор, интересно (в случае, если решат взбадривать китайскую экономику именно сейчас, в рост пойдут и акции, и сырье, т.е будет некий мультипликатор). Но с готовностью выйти в минус, если начнется решение тайваньского вопроса.
Во-первых, Китай - это 15% мировой торговли. Не так давно он был и крупнейшим торговым партнёром США, но теперь по понятным причинам его обошли Мексика и Канада. Сейчас он на 3 месте среди торговых партнеров США, и это больше всего Евросоюза.
Следовательно, происходящее в Китае прямо влияет на ведущие мировые экономики.
Во-вторых, Китай один из крупнейших импортеров сырья. И ситуация в его экономике имеет ключевое значение для цен на сырьевые товары.
В Китае дольше всех продолжался коронапсихоз (даже тогда, когда в остальном мире уже стали эти слова забывать, там были карантины и прочие локдауны).
Потом, в связи с происходящими в мире геополитическими событиями, произошло падение экспорта в ЕС (из-за слабости спроса в странах Евросоюза, где существенно снизилась покупательская способность).
Потом добавились санкции и ограничения в высокотехнологичных сферах, инициируемые США.
Раньше Китай имел сильное конкурентное преимущество страны с развитой инфраструктурой и дешевой рабочей силой. Теперь рабочая сила в Китае из-за роста благосостояния населения становится не такой уж дешевой. Это конкурентное преимущество переходит к Индии и отчасти к Вьетнаму.
Для китайской экономики важен огромный внутренний рынок, но тут дела тоже так себе. Розничные продажи падают, а безработица среди молодежи такова, что данные вообще перестали публиковать.
Растут и геополитические риски. Китай понимает планы США относительно Тайваня, о которых говорили тут и видимо, намерен в скором времени разобраться с этим вопросом. Постоянно идут учения всех родов войск в Тайваньском проливе, Си Цзипин заменил все высшее руководство ракетных войск (причем некоторых генералов с момента замены никто больше не видел, а один из заместителей командующего ракетными войсками, по официальным сообщениям, покончил с собой).
Похоже, Си избавляется от противников решительных действий. Так как перед началом больших дел хочет быть уверенным в том, что любой приказ, отданный ракетным войскам (у которых в распоряжении 400 ядерных боеголовок) будет выполнен.
Сброс американских долговых облигаций, который Китай системно проводит в последнее время, тоже вписывается в подготовку к решительным действиям. Думаю, что пример нашего ЦБ и резервов научил всех в мире, что нельзя играть с мошенниками по их правилам и их картами.
Потому и видим непрерывное сокращение доли доллара в резервах и международных расчетах.
- Но у Китая есть и сильное преимущество перед остальными развитыми экономиками.
Они не заигрывались с печатным станком, раздавая деньги направо и налево. Поэтому инфляция в Китае не только не растет, а даже падает. Потому Китай всегда может начать мощную поддержку экономики, в отличие от США и ЕС, уровень инфляции позволяет это сделать.
Нацбанк Китая уже понизил ставку на 15 пунктов. Если будет делать это дальше, да еще добавиться риторика о поддержке экономики от высшего руководства, рынок Китая может показать мощный рост. Который отразится на всех рынках, а самым интересным рынком тогда будет китайский.
Я бы сказал, что это приоритетный вариант. Но не скажу, так как нам не известны геополитические планы - когда именно собираются решать вопрос Тайваня?
А это ключевой момент для любых экономических прогнозов.
Брать китайские компании, завязанные на сырьевой сектор, интересно (в случае, если решат взбадривать китайскую экономику именно сейчас, в рост пойдут и акции, и сырье, т.е будет некий мультипликатор). Но с готовностью выйти в минус, если начнется решение тайваньского вопроса.
Американские индексы продолжили снижение, но какого-то масштабного слива нет.
На фоне продолжающегося роста доходностей облигаций, которые достигли максимума с 2007 года, S&P 500 под 4400 ушел, но дальше 4349 не падал, а вчера вообще закрылся небольшим ростом.
Ничего из перечисленного тут не поменялось, и даже усилилось.
Просто участники рынка понимают - чем серьезнее будут проблемы в экономике, тем скорее ФРС расчехлит принтер. Я думаю, что риторику о «поддержке экономики» мы можем уже в этом году услышать.
Азиатские индексы сейчас в минимальном плюсе.
Несколько слов о ситуации с рублем.
Как видим, этот сценарий отработал, курс стабилизировался на уровнях 93-95.
Что дальше?
Факторы, которые могут вызвать рост рубля:
- Рост цен на нефть и газ (более 10-15% для нефти)
- Существенное сокращение импорта из-за введения протекционистских тарифов на предметы не критичного импорта (был бы сильный и правильный ход).
- Ограничения на вывод средств из России
- Сильное падение индекса доллара (ниже 100)
- Перемирие по линии разграничения в СВО и/или завершение СВО на наших условиях.
Факторы, могущие вызвать падение рубля:
- Существенное падение цен на нефть и газ
- Сильный рост индекса доллара (выше 110).
- Существенное сокращение экспорта энергоносителей в Китай и Индию по каким-либо причинам
- Начало военных действий на Тихоокеанском ТВД (Китай начинает операцию на Тайване).
- Начало официального участия НАТО в войне против России (более мягкий вариант - введение польских войск на территорию Украины или атака украинско-молдавских сил на Приднестровье).
Перечисленные факторы могут выбить курс из коридора 85-95. Пока ничего из перечисленного не происходит - вероятно его дальнейшее нахождение в этом коридоре.
Думаю, что коридор 95-85 есть консенсусом между интересами экспортеров и бюджета, которым полезен дешевый рубль, и задачами ЦБ по удержанию приемлемого уровня инфляции и ценовой стабильности.
Для тех, у кого доходы в долларах, а расходы в рублях, ситуация стала лучше. Касается и компаний, и физических лиц.
К примеру, чтобы год назад супруге на карту 100К рублей закинуть, надо было 1650-1670 USDT сливать, а теперь чуть больше 1000. Цены при этом выросли явно не на 60%, а в среднем на 15-30%.
Для тех, у кого доходы в рублях, стало или чуть хуже, если все расходы тоже в рублях, или существенно хуже, если расходы привязаны к доллару.
Выход тут только один - заходить в темы, которые дадут долларовый доход.
Самый простой и быстрый вариант - нажимать сюда, дальше читать, вникать и действовать. При желании через пару месяцев долларовый доход будет.
- Если есть желание слить рубли по 87 рублей - варианты есть, пишите Виктору @ViktorsPC
Предложение действует ближайшие сутки.
На фоне продолжающегося роста доходностей облигаций, которые достигли максимума с 2007 года, S&P 500 под 4400 ушел, но дальше 4349 не падал, а вчера вообще закрылся небольшим ростом.
Ничего из перечисленного тут не поменялось, и даже усилилось.
Просто участники рынка понимают - чем серьезнее будут проблемы в экономике, тем скорее ФРС расчехлит принтер. Я думаю, что риторику о «поддержке экономики» мы можем уже в этом году услышать.
Азиатские индексы сейчас в минимальном плюсе.
Несколько слов о ситуации с рублем.
Как видим, этот сценарий отработал, курс стабилизировался на уровнях 93-95.
Что дальше?
Факторы, которые могут вызвать рост рубля:
- Рост цен на нефть и газ (более 10-15% для нефти)
- Существенное сокращение импорта из-за введения протекционистских тарифов на предметы не критичного импорта (был бы сильный и правильный ход).
- Ограничения на вывод средств из России
- Сильное падение индекса доллара (ниже 100)
- Перемирие по линии разграничения в СВО и/или завершение СВО на наших условиях.
Факторы, могущие вызвать падение рубля:
- Существенное падение цен на нефть и газ
- Сильный рост индекса доллара (выше 110).
- Существенное сокращение экспорта энергоносителей в Китай и Индию по каким-либо причинам
- Начало военных действий на Тихоокеанском ТВД (Китай начинает операцию на Тайване).
- Начало официального участия НАТО в войне против России (более мягкий вариант - введение польских войск на территорию Украины или атака украинско-молдавских сил на Приднестровье).
Перечисленные факторы могут выбить курс из коридора 85-95. Пока ничего из перечисленного не происходит - вероятно его дальнейшее нахождение в этом коридоре.
Думаю, что коридор 95-85 есть консенсусом между интересами экспортеров и бюджета, которым полезен дешевый рубль, и задачами ЦБ по удержанию приемлемого уровня инфляции и ценовой стабильности.
Для тех, у кого доходы в долларах, а расходы в рублях, ситуация стала лучше. Касается и компаний, и физических лиц.
К примеру, чтобы год назад супруге на карту 100К рублей закинуть, надо было 1650-1670 USDT сливать, а теперь чуть больше 1000. Цены при этом выросли явно не на 60%, а в среднем на 15-30%.
Для тех, у кого доходы в рублях, стало или чуть хуже, если все расходы тоже в рублях, или существенно хуже, если расходы привязаны к доллару.
Выход тут только один - заходить в темы, которые дадут долларовый доход.
Самый простой и быстрый вариант - нажимать сюда, дальше читать, вникать и действовать. При желании через пару месяцев долларовый доход будет.
- Если есть желание слить рубли по 87 рублей - варианты есть, пишите Виктору @ViktorsPC
Предложение действует ближайшие сутки.
Перед ФРС стоит сейчас сложная задача.
С одной стороны, ситуация в экономике (госдолг, долги домохозяйств, недвижимость, банки), - детальнее перечислял тут, требует решительного разворота ДКП.
С другой стороны, разворот очевидно запустит новую волну инфляции, что снизит доверие к доллару. А доверие это, судя по сокращению доли доллара в резервах и международных расчетах, и так не на высоте.
Организация войн и прочие внеэкономические методы, о которых рассказывал тут - это само собой, но это процесс длительный, да и результат бывает не предсказуемый.
Похоже, решено запустить уже проверенный способ.
Несколько новостей:
- Вчера Уоррен Баффет заявил, что «приближается новая пандемия, хуже, чем Covid!Они снова будут насильно делать эти неизбежные новые вакцины. Однако, как говорят, эта пандемия будет распространяться сильнее из-за изменения климата. К этому добавится голод....." ©️
С одной стороны, может, дед просто из ума выжил. С другой - как то раньше не был замечен в пустой болтовне, а уровень информированности у него высокий.
- Но сегодня пошла конкретика.
ВОЗ сообщила о росте числа заболевших COVID-19 на 63% за последние недели
Калифорния, Нью-Йорк и Джорджия вводят обязательный масочный режим
Заявлено, что готовят обновленные вакцины против нового штама "Эрис». Думаю, она уже давно готова).
Как думаете, к чему бы это?
Самое логичное - опять карантины и локдауны в США, раздача пособий и поддержка экономики.
Типа мы-то хотели бороться с инфляцией, но проклятый COVID поломал все планы, пришлось спасать людей и экономику.
Напомню, как эта тема отработала в прошлый раз и какие выгоды получили элиты.
Наблюдаем за ситуацией.
С одной стороны, ситуация в экономике (госдолг, долги домохозяйств, недвижимость, банки), - детальнее перечислял тут, требует решительного разворота ДКП.
С другой стороны, разворот очевидно запустит новую волну инфляции, что снизит доверие к доллару. А доверие это, судя по сокращению доли доллара в резервах и международных расчетах, и так не на высоте.
Организация войн и прочие внеэкономические методы, о которых рассказывал тут - это само собой, но это процесс длительный, да и результат бывает не предсказуемый.
Похоже, решено запустить уже проверенный способ.
Несколько новостей:
- Вчера Уоррен Баффет заявил, что «приближается новая пандемия, хуже, чем Covid!Они снова будут насильно делать эти неизбежные новые вакцины. Однако, как говорят, эта пандемия будет распространяться сильнее из-за изменения климата. К этому добавится голод....." ©️
С одной стороны, может, дед просто из ума выжил. С другой - как то раньше не был замечен в пустой болтовне, а уровень информированности у него высокий.
- Но сегодня пошла конкретика.
ВОЗ сообщила о росте числа заболевших COVID-19 на 63% за последние недели
Калифорния, Нью-Йорк и Джорджия вводят обязательный масочный режим
Заявлено, что готовят обновленные вакцины против нового штама "Эрис». Думаю, она уже давно готова).
Как думаете, к чему бы это?
Самое логичное - опять карантины и локдауны в США, раздача пособий и поддержка экономики.
Типа мы-то хотели бороться с инфляцией, но проклятый COVID поломал все планы, пришлось спасать людей и экономику.
Напомню, как эта тема отработала в прошлый раз и какие выгоды получили элиты.
Наблюдаем за ситуацией.
Что произошло на рынках за последние 10 дней?
Фондовые рынки подросли. S&P 500 вернулся не только выше 4400, но и выше 4500
И это не смотря на то, что индекс доллара вырос и сейчас удерживается выше 104, да и доходность 10-летних облигаций тоже растет.
Причина позитива- участники рынка все больше убеждаются в том, что ФРС дошла до пика ставки. И теперь вопрос уже не в том, как долго ставку еще будут повышать, а когда ее начнут понижать, и сменят риторику на поддержку экономики.
Вероятность того, что ставка будет без изменений, составляет 94% для сентябрьского заседания, 64% для ноябрьского, и 61% для декабрьского.
Ко всем прочим причинам, по которым ФРС вынуждена заканчивать с ужесточением ДКП и готовиться к развороту ( о них тут), добавилось давно ожидаемое охлаждение рынка труда -безработица в США выросла до уровня марта 2022 года. Рост безработицы = снижение потребления=охлаждение экономики. Которую надо будет поддерживать привычным и обычным способом.
Только вот есть два момента, которые не позволяют рассчитывать на снижение инфляции.
Во-первых, растет нефть, которая, не смотря на снижение спроса в Китае, сейчас обновила годовые максимумы. Растет она в основном благодаря политике ОПЕК+, которые грамотно управляют предложением (уже есть соглашение о сокращении добычи и на 2024 год).
Рост нефти сейчас- неизбежный рост инфляции через пару месяцев.
Вторая причина - доля долллара в резервах и международных расчетах продолжает сокращаться. Китай ускоренными темпами избавляется от американских облигаций (сейчас объем американского долга на минимумах с 2010 года). БРИКС, в который после расширения входят крупнейшие производители и потребители нефти, увеличивает долю расчетов в национальных валютах.
Все это - факторы дальнейшего роста долларовой инфляции.
Но как ФРС будет справляться с инфляцией, если ставку поднимать уже некуда?
В краткосрок - будут просто рисовать нужные цифры.
Далее - или внеэкономические методы (то есть развязывание очередной войны, скорее всего, вокруг Тайваня), или вот этот вариант.
По ссылке - фото советской газеты, показывающее, как изменилась реальность за последние 40 лет.
Тогда негры требовали работы. Сейчас - просто денег. Как ежемесячных пособий, так и компенсаций за угнетение.
Это еще раз подтверждает сказанное больше года назад - настоящего капитализма давно уже нет.
Происходящий треш с поддержкой слабого, нежизнеспособного и уродливого как в экономике, так и в обществе в целом, не имеет к капитализму никакого отношения.
Фондовые рынки подросли. S&P 500 вернулся не только выше 4400, но и выше 4500
И это не смотря на то, что индекс доллара вырос и сейчас удерживается выше 104, да и доходность 10-летних облигаций тоже растет.
Причина позитива- участники рынка все больше убеждаются в том, что ФРС дошла до пика ставки. И теперь вопрос уже не в том, как долго ставку еще будут повышать, а когда ее начнут понижать, и сменят риторику на поддержку экономики.
Вероятность того, что ставка будет без изменений, составляет 94% для сентябрьского заседания, 64% для ноябрьского, и 61% для декабрьского.
Ко всем прочим причинам, по которым ФРС вынуждена заканчивать с ужесточением ДКП и готовиться к развороту ( о них тут), добавилось давно ожидаемое охлаждение рынка труда -безработица в США выросла до уровня марта 2022 года. Рост безработицы = снижение потребления=охлаждение экономики. Которую надо будет поддерживать привычным и обычным способом.
Только вот есть два момента, которые не позволяют рассчитывать на снижение инфляции.
Во-первых, растет нефть, которая, не смотря на снижение спроса в Китае, сейчас обновила годовые максимумы. Растет она в основном благодаря политике ОПЕК+, которые грамотно управляют предложением (уже есть соглашение о сокращении добычи и на 2024 год).
Рост нефти сейчас- неизбежный рост инфляции через пару месяцев.
Вторая причина - доля долллара в резервах и международных расчетах продолжает сокращаться. Китай ускоренными темпами избавляется от американских облигаций (сейчас объем американского долга на минимумах с 2010 года). БРИКС, в который после расширения входят крупнейшие производители и потребители нефти, увеличивает долю расчетов в национальных валютах.
Все это - факторы дальнейшего роста долларовой инфляции.
Но как ФРС будет справляться с инфляцией, если ставку поднимать уже некуда?
В краткосрок - будут просто рисовать нужные цифры.
Далее - или внеэкономические методы (то есть развязывание очередной войны, скорее всего, вокруг Тайваня), или вот этот вариант.
По ссылке - фото советской газеты, показывающее, как изменилась реальность за последние 40 лет.
Тогда негры требовали работы. Сейчас - просто денег. Как ежемесячных пособий, так и компенсаций за угнетение.
Это еще раз подтверждает сказанное больше года назад - настоящего капитализма давно уже нет.
Происходящий треш с поддержкой слабого, нежизнеспособного и уродливого как в экономике, так и в обществе в целом, не имеет к капитализму никакого отношения.
Сегодня коротко о главном, подробно будет в конце недели.
Главное событие недели -выход CPI США за август.
Ожидается 3.6%, то есть рост инфляции на 0.4% по сравнению с июлем уже заложен в прогнозе. Если он выйдет хуже (выше) прогноза - S&P 500 может направится ниже 4400.
Интересно, как будут реагировать на такой сценарий фьючерсы на ставку ФРС? По логике, должна вырасти вероятность ее повышения. В реальности поднимать ставку уже возможности нет.
И даже удержание ее может потребовать скорого включения принтера.
А растущая нефть при этом говорит о том, что снижения инфляции можно добиться разве что путем очередного изменения методики подсчета.
Ситуация стандартными методами не решается. Потому ситуация пахнет или новым ковидом, или сильными неожиданностями в геополитике.
Сегодня в 18-00 выйдут данные по потребительским инфляционным ожиданиям в США, а завтра глава SEC Генслер выступит перед Банковским комитетом Сената США.
Скорее всего, до среды S&P 500 останется в диапазоне 4400-4600, а вот 13.09 возможны неожиданности.
Из хорошего - падает индекс доллара. Обычно для рынков это хорошо.
Но сейчас это сопровождается ростам доходностей 10-летних облигаций США, которые движутся в сторону максимумов прошлой недели.
А это уже плохо.
К концу недели будет понятно, куда будет идти рынок в ближайшие пару недель.
Что и как подбирать - разберемся в конце недели. Там как раз и по российскому рынку будет интересно.
Золото давно должно быть взято (сейчас тоже не поздно).
- Интересные уровни для покупки техов тут.
Но есть быстрая и взрывная тема, которая принесет Х2 уже в течение пары недель. А еще научит обеспечивать полную безопасность своих активов и защиту их от всех, кто хотел бы наложить на них свои грязные лапы.
Для получения информации и участия жмите сюда @pavelgromov_bot
Главное событие недели -выход CPI США за август.
Ожидается 3.6%, то есть рост инфляции на 0.4% по сравнению с июлем уже заложен в прогнозе. Если он выйдет хуже (выше) прогноза - S&P 500 может направится ниже 4400.
Интересно, как будут реагировать на такой сценарий фьючерсы на ставку ФРС? По логике, должна вырасти вероятность ее повышения. В реальности поднимать ставку уже возможности нет.
И даже удержание ее может потребовать скорого включения принтера.
А растущая нефть при этом говорит о том, что снижения инфляции можно добиться разве что путем очередного изменения методики подсчета.
Ситуация стандартными методами не решается. Потому ситуация пахнет или новым ковидом, или сильными неожиданностями в геополитике.
Сегодня в 18-00 выйдут данные по потребительским инфляционным ожиданиям в США, а завтра глава SEC Генслер выступит перед Банковским комитетом Сената США.
Скорее всего, до среды S&P 500 останется в диапазоне 4400-4600, а вот 13.09 возможны неожиданности.
Из хорошего - падает индекс доллара. Обычно для рынков это хорошо.
Но сейчас это сопровождается ростам доходностей 10-летних облигаций США, которые движутся в сторону максимумов прошлой недели.
А это уже плохо.
К концу недели будет понятно, куда будет идти рынок в ближайшие пару недель.
Что и как подбирать - разберемся в конце недели. Там как раз и по российскому рынку будет интересно.
Золото давно должно быть взято (сейчас тоже не поздно).
- Интересные уровни для покупки техов тут.
Но есть быстрая и взрывная тема, которая принесет Х2 уже в течение пары недель. А еще научит обеспечивать полную безопасность своих активов и защиту их от всех, кто хотел бы наложить на них свои грязные лапы.
Для получения информации и участия жмите сюда @pavelgromov_bot
Основное о финансовых рынках за последние 10 дней:
- CPI вышел незначительно хуже прогноза.
Индекс доллара закрепился выше 105, обновив годовые максимумы
- Нефть продолжила рост, тоже обновила годовые максимумы, сейчас несколько откатилась.
- Доходность 10-летних облигаций обновила максимумы и находится сейчас выше 4.42%
- Индекс S&P 500 все это время оставался в диапазоне 4500-4400, но сегодня имеет все шансы пробить нижнюю границу этого диапазона.
- Внешний долг США впервые в истории превысил 33 трлн.
- Продолжается рост и задолженностей по кредитным картам.
Сегодня в палате представителей США будет голосование по правительственным расходам. Если демократы не договорятся с республиканцами, то с 1 октября будет приостановка работы правительства.
В автомобильной промышленности идет забастовка, профсоюзы требуют поднять зарплату на 40%. Понятно, что удовлетворение этих требований будет ударом по экономике автогигантов, да еще и вызовет цепную реакцию подъема ЗП в других отраслях, что никак не вяжется с борьбой против инфляции.
ФРС вчера ожидаемо оставило ставку без изменений. Комментарии были умеренно жесткими.
С одной стороны «эффект от повышения еще предстоит ощутить» и «мы будем продолжать действовать осторожно».
С другой - «пауза не означает остановки», и «большинство членов ФРС за еще одно повышение ставки».
Также Пауэлл признал риск приостановки работы правительства. Говорит, в этом случае с получением экономических данных будут сложности.
Объективно, что бы там не рассказывал Пауэлл, при таком долге (и государственном, и домохозяйств), нарастающем негативе на рынке недвижимости и потенциальных проблемах в банковской сфере, ставку повышать уже некуда, о чем давно уже говорил.
Рынки это понимают, потому фьючерсы на ставку ФРС показывают, что повышать ее больше не будут.
Главная проблема - возможная вторая волна инфляции, вызванная высокими ценами на нефть. Экономического решения тут нет, потому возможны внеэкономические.
Вот такие, например.
Как раз пошли разговоры о каком-то новом смертоносном вирусе в Индии. Опять одна из самых густонаселенных стран и летучие мыши).
А YouTube уже изменил алгоритмы продвижения видео - приоритет теперь отдается видео от ВОЗ и big pharma
С курсом рубля все так, как и говорили тут.
- Российский рынок сегодня в просадке, в Торговом сервисе взяли акции Сбера по 251.
- На американском рынке главной темой будут итоги голосования по правительственным расходам. Сложности с голосовыми будут поводом для S&P 500 уйти ниже 4400.
К тому же результату приведет и дальнейший рост индекса доллара и доходности облигаций.
Если S&P 500 удерживается выше 4400- остаемся пока в прежнем диапазоне 4400-4600
- О геополитике отдельно расскажу, там много событий.
- CPI вышел незначительно хуже прогноза.
Индекс доллара закрепился выше 105, обновив годовые максимумы
- Нефть продолжила рост, тоже обновила годовые максимумы, сейчас несколько откатилась.
- Доходность 10-летних облигаций обновила максимумы и находится сейчас выше 4.42%
- Индекс S&P 500 все это время оставался в диапазоне 4500-4400, но сегодня имеет все шансы пробить нижнюю границу этого диапазона.
- Внешний долг США впервые в истории превысил 33 трлн.
- Продолжается рост и задолженностей по кредитным картам.
Сегодня в палате представителей США будет голосование по правительственным расходам. Если демократы не договорятся с республиканцами, то с 1 октября будет приостановка работы правительства.
В автомобильной промышленности идет забастовка, профсоюзы требуют поднять зарплату на 40%. Понятно, что удовлетворение этих требований будет ударом по экономике автогигантов, да еще и вызовет цепную реакцию подъема ЗП в других отраслях, что никак не вяжется с борьбой против инфляции.
ФРС вчера ожидаемо оставило ставку без изменений. Комментарии были умеренно жесткими.
С одной стороны «эффект от повышения еще предстоит ощутить» и «мы будем продолжать действовать осторожно».
С другой - «пауза не означает остановки», и «большинство членов ФРС за еще одно повышение ставки».
Также Пауэлл признал риск приостановки работы правительства. Говорит, в этом случае с получением экономических данных будут сложности.
Объективно, что бы там не рассказывал Пауэлл, при таком долге (и государственном, и домохозяйств), нарастающем негативе на рынке недвижимости и потенциальных проблемах в банковской сфере, ставку повышать уже некуда, о чем давно уже говорил.
Рынки это понимают, потому фьючерсы на ставку ФРС показывают, что повышать ее больше не будут.
Главная проблема - возможная вторая волна инфляции, вызванная высокими ценами на нефть. Экономического решения тут нет, потому возможны внеэкономические.
Вот такие, например.
Как раз пошли разговоры о каком-то новом смертоносном вирусе в Индии. Опять одна из самых густонаселенных стран и летучие мыши).
А YouTube уже изменил алгоритмы продвижения видео - приоритет теперь отдается видео от ВОЗ и big pharma
С курсом рубля все так, как и говорили тут.
- Российский рынок сегодня в просадке, в Торговом сервисе взяли акции Сбера по 251.
- На американском рынке главной темой будут итоги голосования по правительственным расходам. Сложности с голосовыми будут поводом для S&P 500 уйти ниже 4400.
К тому же результату приведет и дальнейший рост индекса доллара и доходности облигаций.
Если S&P 500 удерживается выше 4400- остаемся пока в прежнем диапазоне 4400-4600
- О геополитике отдельно расскажу, там много событий.
На рынках за последнюю неделю ничего хорошего не произошло.
S&P 500 продолжил падение, уверенно закрепился ниже 4400, пошел ниже и вчера упал до минимумов с июня этого года
И это не удивительно -индекс доллара уже выше 106.21 (очередное обновление максимумов года), а доходность 10-летних облигаций вновь выше 4.52
Основные проблемы, которые давят на американский рынок, прежние.
Ключевое - похоже, инфляция будет расти, и уж точно не будет падать при такой цене нефти. При этом нефть растет и сейчас, несмотря на экстремальный рост индекса доллара и угрозу рецессии с сокращением спроса.
Потому что растет не просто так, а из-за скоординированной политики Саудовской Аравии и России. На 100$ до конца года все шансы есть. Если, конечно, новый вирус оперативно не появится, или еще какой форс-мажор.
Высокие ставки давят на рынок недвижимости, а невозвратные кредиты по картам растут самыми быстрыми темпами с 2008 года.
Поднять ставку, чтобы снизить инфляцию, нельзя, потому как текущую ставку экономика из последних сил выдерживает. Фьючерсы на ставку ФРС четко показывают, что повышение ставки маловероятно, и в 2023, и в 2024.
Moodys, последнее агентство из "большой тройки", собирается понизить кредитный рейтинг США. Fitch и S&P это уже давно сделали.
Жест символический (всем понятно, что США сохраняет платежеспособность лишь потому, что может генерировать доллары и раздавать их всему миру); достаточно посмотреть на госдолг, который пару месяцев назад был 30 трлн., а сейчас уже больше 33 трлн.
Но по рынку это ударит сильно.
Также возможна приостановка работы правительства (шатдаун), в случае, если демократы и республиканцы не договорятся о выделении финансирования расходов. Вопрос больше технический, но по рынку тоже ударит.
Ко всему прочему, идет сокращения баланса ФРС и отток ликвидности с рынков.
Ключевой день для рынка будет завтра. Выйдут данные по CPI Германии, ВВП и рынку труда США, да еще и Пауэлл выступит после закрытия рынка.
В пятницу выйдут данные по торговому балансу США, инфляции и инфляционным ожиданиям.
К тому же могут быть новости и по голосованию о расходах правительства.
Думаю, что до конца недели рынок или вернется к 4400, или нырнет под 4200. Потому что и как покупать, правильно решать после этих бурных дней, что мы и сделаем.
Вот золота взять около 1900, как сейчас - это можно и сейчас.
Какие могут быть чисто экономические варианты действий ФРС, на днях обсудим на канале.
О том, какими могут быть решения не экономические, говорили тут. Похоже, к тому идет - вчера стало известно, что ЕС ведет переговоры с Moderna по поставкам вакцин. Хотя пока не объявляют, от чего именно).
Пришло время треша.
- Главным героем сегодня будет Байден.
Тут он несет дичь о том, как 827 лет назад избирался в Сенат.
- А тут не может осознать, насколько радостно его приветствуют криками «Fuck you Biden!».
S&P 500 продолжил падение, уверенно закрепился ниже 4400, пошел ниже и вчера упал до минимумов с июня этого года
И это не удивительно -индекс доллара уже выше 106.21 (очередное обновление максимумов года), а доходность 10-летних облигаций вновь выше 4.52
Основные проблемы, которые давят на американский рынок, прежние.
Ключевое - похоже, инфляция будет расти, и уж точно не будет падать при такой цене нефти. При этом нефть растет и сейчас, несмотря на экстремальный рост индекса доллара и угрозу рецессии с сокращением спроса.
Потому что растет не просто так, а из-за скоординированной политики Саудовской Аравии и России. На 100$ до конца года все шансы есть. Если, конечно, новый вирус оперативно не появится, или еще какой форс-мажор.
Высокие ставки давят на рынок недвижимости, а невозвратные кредиты по картам растут самыми быстрыми темпами с 2008 года.
Поднять ставку, чтобы снизить инфляцию, нельзя, потому как текущую ставку экономика из последних сил выдерживает. Фьючерсы на ставку ФРС четко показывают, что повышение ставки маловероятно, и в 2023, и в 2024.
Moodys, последнее агентство из "большой тройки", собирается понизить кредитный рейтинг США. Fitch и S&P это уже давно сделали.
Жест символический (всем понятно, что США сохраняет платежеспособность лишь потому, что может генерировать доллары и раздавать их всему миру); достаточно посмотреть на госдолг, который пару месяцев назад был 30 трлн., а сейчас уже больше 33 трлн.
Но по рынку это ударит сильно.
Также возможна приостановка работы правительства (шатдаун), в случае, если демократы и республиканцы не договорятся о выделении финансирования расходов. Вопрос больше технический, но по рынку тоже ударит.
Ко всему прочему, идет сокращения баланса ФРС и отток ликвидности с рынков.
Ключевой день для рынка будет завтра. Выйдут данные по CPI Германии, ВВП и рынку труда США, да еще и Пауэлл выступит после закрытия рынка.
В пятницу выйдут данные по торговому балансу США, инфляции и инфляционным ожиданиям.
К тому же могут быть новости и по голосованию о расходах правительства.
Думаю, что до конца недели рынок или вернется к 4400, или нырнет под 4200. Потому что и как покупать, правильно решать после этих бурных дней, что мы и сделаем.
Вот золота взять около 1900, как сейчас - это можно и сейчас.
Какие могут быть чисто экономические варианты действий ФРС, на днях обсудим на канале.
О том, какими могут быть решения не экономические, говорили тут. Похоже, к тому идет - вчера стало известно, что ЕС ведет переговоры с Moderna по поставкам вакцин. Хотя пока не объявляют, от чего именно).
Пришло время треша.
- Главным героем сегодня будет Байден.
Тут он несет дичь о том, как 827 лет назад избирался в Сенат.
- А тут не может осознать, насколько радостно его приветствуют криками «Fuck you Biden!».
Что произошло на рынках за последние 10 дней?
Фондовые индексы продолжают снижение, S&P 500 приближается к 4200
Индекс доллара обновляет максимумы, доходил почти до 106.9, сейчас на 106.4
Доходности 10-летних облигаций доходили до 4.88%, сейчас на 4.84%
Спикеры ФРС в один голос говорят о необходимости держать ставку высокой как можно дольше. А некоторые и о необходимости повышать ставку еще. Например, Daly (спикер ФРС), заявляет, что шансы на повышение ставки в ноябре и декабре «не выглядят необычными».
Но рынок по прежнему ставит на то, что ставка уже на пике.
В ноябре, декабре 2023,и до лета 2024 без изменений, далее снижение.
Потому что рынок реально оценивает ситуацию. И понимает, что несмотря на сильный рынок труда, и рост инфляции ФРС уже некуда повышать ставку. Экономика уже и текущую перестает вывозить. Рассказывал об этом и в предыдущем посте, и много раз до этого.
Если же ФРС все же скоро ставку поднимет, то последствия приведут к необходимости аварийно заливать их деньгами. То есть к включению печатного станка и поддержки экономики.
Возможно, поддержка экономики и так скоро понадобится. Скорее всего, ее будут оказывать в ручном режиме. Как в марте этого года в ситуации с банками, например.
Нефть падает из-за рецессии, уровень в 89-90 был легко утрачен. Думаю, ОПЕК будет поправлять ситуацию.
Золото упало к минимумам февраля. Закономерно при таком росте индекса доллара (12 недель роста практически без откатов).
Теперь к хорошим новостям.
- Тема с шатдауном снята на 45 дней - достигнуто временное соглашение, остановки работы правительства нет, а за это время как раз можно и сторговаться о дальнейшем бюджете. Интересно, что для заключения временного соглашения из перечня расходов вычеркнули помощь Украине.
Похоже, те, кто управляют телесуфлером Байдена и по факту управляют сейчас США, решили вывести его на выборы в качестве миротворца, спасшего мир от ядерной войны.
Еще в апреле говорили о таком сценарии.
Индекс доллара после 12 недель роста склонен пойти если не на разворот, то хотя бы на коррекцию. Это логично - чем дольше продолжается какое-то явление (на рынке и не только) - тем меньше ему осталось. Подробнее тут.
В ужесточение ДКП, как я уже говорил выше, сами рынки не верят.
Значит, весьма вероятно, что S&P 500 выше 4200 все же удержится и пока займет диапазон 4200-4400.
Впереди - 4 квартал года, лучший сезон для фондового рынка. Дальше - год выборов президента США, исторически самый сильный период для акций.
Потому думаю, что есть смысл подбирать техногигантов даже с текущих уровней.
К примеру, Apple в области 170-175 с доливом на 150-155
MSFT на 316-320 с доливом на 282-284
AMZN на 124-125
А COIN и особенно MSTR и так должны быть в любом портфеле. В торговом сервисе, правда, по MSTR уже прибыль зафиксировали, а COIN держим.
Цели по всем техам - 20-30% от текущих уровней. Если держать в среднесрок (3-4 месяца). А 10-12% можно взять значительно быстрее.
Есть много чего по геополитике, о чем следовало бы написать. По курсу рубля и российскому рынку тоже.
Но сейчас пишу не сильно часто, так как одновременно и сам одно обучение прохожу, и более 100 человек сам обучаю, и торговлю веду.
Скоро все оптимизируем - буду писать чаще.
Фондовые индексы продолжают снижение, S&P 500 приближается к 4200
Индекс доллара обновляет максимумы, доходил почти до 106.9, сейчас на 106.4
Доходности 10-летних облигаций доходили до 4.88%, сейчас на 4.84%
Спикеры ФРС в один голос говорят о необходимости держать ставку высокой как можно дольше. А некоторые и о необходимости повышать ставку еще. Например, Daly (спикер ФРС), заявляет, что шансы на повышение ставки в ноябре и декабре «не выглядят необычными».
Но рынок по прежнему ставит на то, что ставка уже на пике.
В ноябре, декабре 2023,и до лета 2024 без изменений, далее снижение.
Потому что рынок реально оценивает ситуацию. И понимает, что несмотря на сильный рынок труда, и рост инфляции ФРС уже некуда повышать ставку. Экономика уже и текущую перестает вывозить. Рассказывал об этом и в предыдущем посте, и много раз до этого.
Если же ФРС все же скоро ставку поднимет, то последствия приведут к необходимости аварийно заливать их деньгами. То есть к включению печатного станка и поддержки экономики.
Возможно, поддержка экономики и так скоро понадобится. Скорее всего, ее будут оказывать в ручном режиме. Как в марте этого года в ситуации с банками, например.
Нефть падает из-за рецессии, уровень в 89-90 был легко утрачен. Думаю, ОПЕК будет поправлять ситуацию.
Золото упало к минимумам февраля. Закономерно при таком росте индекса доллара (12 недель роста практически без откатов).
Теперь к хорошим новостям.
- Тема с шатдауном снята на 45 дней - достигнуто временное соглашение, остановки работы правительства нет, а за это время как раз можно и сторговаться о дальнейшем бюджете. Интересно, что для заключения временного соглашения из перечня расходов вычеркнули помощь Украине.
Похоже, те, кто управляют телесуфлером Байдена и по факту управляют сейчас США, решили вывести его на выборы в качестве миротворца, спасшего мир от ядерной войны.
Еще в апреле говорили о таком сценарии.
Индекс доллара после 12 недель роста склонен пойти если не на разворот, то хотя бы на коррекцию. Это логично - чем дольше продолжается какое-то явление (на рынке и не только) - тем меньше ему осталось. Подробнее тут.
В ужесточение ДКП, как я уже говорил выше, сами рынки не верят.
Значит, весьма вероятно, что S&P 500 выше 4200 все же удержится и пока займет диапазон 4200-4400.
Впереди - 4 квартал года, лучший сезон для фондового рынка. Дальше - год выборов президента США, исторически самый сильный период для акций.
Потому думаю, что есть смысл подбирать техногигантов даже с текущих уровней.
К примеру, Apple в области 170-175 с доливом на 150-155
MSFT на 316-320 с доливом на 282-284
AMZN на 124-125
А COIN и особенно MSTR и так должны быть в любом портфеле. В торговом сервисе, правда, по MSTR уже прибыль зафиксировали, а COIN держим.
Цели по всем техам - 20-30% от текущих уровней. Если держать в среднесрок (3-4 месяца). А 10-12% можно взять значительно быстрее.
Есть много чего по геополитике, о чем следовало бы написать. По курсу рубля и российскому рынку тоже.
Но сейчас пишу не сильно часто, так как одновременно и сам одно обучение прохожу, и более 100 человек сам обучаю, и торговлю веду.
Скоро все оптимизируем - буду писать чаще.