Событий в Израиле такого масштаба никто сейчас не ожидал.
Тем не менее, они случились и пошли по неожиданному сценарию. Палестинцы наступают, на земле, берут пленных, захватывают гражданских,и даже генералов противника, и пока владеют инициативой.

Израиль пока наносит ракетно-бомбовые удары.
Учитывая подавляющее техническое превосходство ЦАХАЛ, исход сомнений не вызывает. Но все может быть серьезней, чем кажется на первый взгляд.

Не понятно, как МОССАД мог упустить подготовку к началу такой операции со стороны их главного противника?

Это требовало длительной подготовки материальных ресурсов и организации, и МОССАД ничего не видел? Где агентура, где техническая разведка и все остальное?
На что рассчитывают палестинцы? Что их группировки на джипах и мопедах, при поддержке с воздуха парапланов и дельтапланов, возьмут Иерусалим и Тель-Авив и разгромят ЦАХАЛ?

Или на то, что кто-то из больших игроков, типа Ирана, подключится на их стороне?
Почему они беспредельничают с пленными и гражданскими, да еще и документируют себя, снимая и выкладывая видео?
Может, у них задача сделать так, чтобы назад дороги ни для кого не было?

Похоже, что Израиль будет в положении, когда палестинский вопрос надо будет решать окончательно. Но тут могут включится и другие силы (тот же Иран). И это уже большая война, с неопределённым количеством участников.
Ни Израилю, ни Палестине, это точно не надо.

Кому тогда надо?

- Тому, у кого проблемы в экономике, не решаемые экономическим методами.
- Тому, кому нужно спасать гегемонию своей валюты, на которой держится положение в мире.
- Тому, кому нужно отвлечь внимание от провала на Украине.
- Тот, кто имеет рычаги влияния на обе стороны.
Думайте, кто бы это мог быть.

Как отреагируют на все это рынки, увидим в понедельник. Вероятнее всего, нефть вырастет, а все остальное будет падать.

Что произошло на рынках за эту неделю?

После теста области поддержки на 4230-4200 S&P 500 отскочил вверх и большую часть недели провел между 4300 и 4380. Все так, как было сказано тут.

Индекс доллара падал ниже 105.5, но к концу недели вырос почти до максимумов прошлой недели.
Доходность 10-летних облигаций пошла вниз, и закрылась на 4.61%
CPI вышел чуть хуже (то есть выше) прогноза, но базовая инфляция в прогноз вписалась. К тому же спикеры ФРС начали говорить о том, что ставки больше поднимать уже не надо.

Фьючерсы на ставки ФРС сигнализируют о 60% вероятности того, что ставка будет без изменений до апреля 2024, а в мае 2024 может быть снижена.
Хотя с такой динамикой происходящих в мире событий, как мы видим в последние пару лет, я бы не стал всерьез рассматривать, что там будет на рынке и в мире в целом через полгода.

Кто помнит - 2 года назад в это время всерьез очередной волны коронавируса и покупали сертификаты вакцинации (правда, некоторые даже вакцинировались на самом деле).

Еще через полгода всех пугали антироссийскими санкциями. Сейчас интересно почитать, что в этом время говорилось о ситуации на канале и сравнить это с реальностью. А также почитать комментарии под постом, где некоторые впечатлительные товарищи писали, какие ужасы нас ждут).

Но вернемся в 2024 год.
Нефть на прошлой неделе ожидаемо выросла и опять выше 90. Золото показало сильный рост и уже около 1950. Рост нефти и золота в ситуации, когда растет индекс доллара - это аномалия, обычно при росте индекса доллара золото, нефть и фондовые рынки падают.

И эта аномалия говорит о мнении инвесторов по поводу геополитической ситуации - они считают, что ситуация на Ближнем Востоке быстро не завершиться. Главный риск- вступление в войну третьих стран. Возможно, оно произойдет в случае начала Израилем сухопутной операции в секторе Газа.

Еще одна аномалия - падают 10-летние облигации США. Обычно при росте индекса доллара они растут. Но тут причина понятна - на фоне ситуации на Ближнем Востоке инвесторы начали их скупать. Так всегда происходит, когда в мире по какой-то причине возникает геополитическая нестабильность. Это я к тому, о чем говорил неделю назад.

В Израиле уже пытаются понять, как стало возможным, что собрать тысячи ракет (5000 штук только первый залп), подготовить операцию, такого уровня сложности, и не спеша снести забор, система безопасности которого реагировала даже на мышей и ворон, ХАМАСу успешно удалось. Думаю, что тут главные разоблачения впереди.

Худший для мировой экономики и вообще мира сценарий - прямая война Израиля с Ираном.
Как будут развиваться события - увидим уже на следующей неделе.

Американские рынки поддержала отчетность финансовых структур. На этой неделе отчитались JPMorgan, Citi, Wells Fargo, Blackrock и United Health - все лучше ожиданий.

На следующей неделе сезон отчётностей продолжится. Думаю, что S&P 500 будет в диапазоне 4200-4400, но это сильно зависит от геополитики.

Евро опять движется в сторону паритета с долларом. О ситуации в Европе поговорим отдельно, но если кратко о главных рисках - это рецессия (высокие ставки плюс растущие цены на энергоносители), и возможные проблемы с мигрантами. И теми, кто уже в ЕС, и теми, кто скоро приедет.

У нас Владимир Путин издал указ о репатриации валютной выручки, который затронет 43 группы компаний-экспортеров. Курс рубля тем самым вернули ниже 100, продемонстрировав, что консенсус интересов бюджета и населения государство видит в том, чтобы рубль был дешевым, но выше 100 не шел. Все так, как говорили на канале 2 месяца назад.

- В конце немного треша.
По ссылке - обложки популярного журнала Cosmopolitan за 2000-2002 и за 2018-2022
Как видим, 20 лет назад на обложках были красивые женщины, а сейчас вот это, что вы видите.

Возможно, тема лежит глубже, чем кажется. И тенденция отказываться от сильного и жизнеспособного в пользу слабого, ущербного и не вполне нормального, касается теперь всех сфер жизни?
- Это мы тоже обсудим отдельно.

В течение недели индекс доллара незначительно снизился, а доходности 10-летних облигаций при этом росли.

Вновь видим аномалию - обычно индекс доллара растет вместе с доходностью облигаций. Сейчас так происходит потому, что крупные держатели американских облигаций в первую очередь Китай, усиленными темпами от них избавляются. Китай только в августе продал их на $21.2 млрд - максимум за 4 года. И делает то же самое и сейчас.

Количество американских облигаций, которые сейчас держит Китай - минимальное за последние 14 лет.

Фондовые индексы упали - S&P 500 закончил неделю у поддержки на 4200. Кроме геополитики, на рынок давит слабая отчетность банков (особенно BoFA - там при внешнем благополучии просматривается убыток эпичных размеров), а также запрет на поставки чипов в Китай, который сильно ударил по Nvidia.

Если рост доходностей облигаций продолжится и перейдет выше 5%, вновь зашатаются банки (как это было в марте). И спасать их будут единственно доступным способом - генерацией и раздачей новых денег.

Золото уже около 2000. Говорил же совсем недавно - надо брать.
Участники рынка верят в золото больше, чем в доллар.

И это логично - возможности ФРС по повышению ставки исчерпаны, доля доллара в резервах и международных расчетах сокращается, а геополитическая ситуация не предсказуема, может быть все, что угодно.

Интересен прогресс юаня -он впервые стал второй по объему валютой в торговых расчетах через SWIFT, отодвинув евро на третье место.

Важные отчеты на следующей неделе будут 24.10 и 26.10
META -24.10.2023
Apple - 02.11.2023
MSFT - 24.10.2023
GOOGL -24.10.2023
AMZN -26.10.2023

Со ставкой ФРС картина уже достаточно понятна и предсказуема, и именно отчеты техногигантов, которые максимально влияют на фондовые индексы, могут на следующей неделе главным поводом для движений на рынке.
Если, конечно, геополитика не подбросит более важного повода.

Значимый для рынка момент - удержится ли S&P 500 выше 4200? На следующей неделе и увидим.

Рынки сейчас опасаются не подъема ставки ФРС, а ситуации, когда экономика уйдет в рецессию, а взбодрить ее снижением ставки будет нельзя из-за высокой инфляции.

Второй риск - рост стоимости обслуживания огромного госдолга, обслуживание которого может вскоре стать главной статьей американского бюджета.

А для финансирования этих расходов и решения проблем, связанных с долговым кризисом (в банковском секторе и не только) придется вновь генерировать деньги.
Опасный замкнутый круг, не имеющий решения экономическими методами.

Геополитических рисков рынки тоже обоснованно опасаются.
Израильские рынки открылись падением. Так как участники рынка понимают, что ситуация выходит за рамки локального конфликта.

- О геополитике в следующем посте.

На Ближнем Востоке Израиль сносит с лица земли дома и другие гражданские объекты в секторе Газа, но начинать сухопутную операцию не спешит.

По всему миру проходят демонстрации и прочие акции в поддержку палестинцев. В США демонстранты даже захватили одно из зданий Капитолия (проходной двор какой-то, второй захват за 3 года).

В Лондоне попытка полиции разогнать демонстрацию палестинцев закончилась вот так.
Полицейским явно требуется повышение квалификации где-нибудь в белорусском ОМОНе.

В мире начинаются убийства из-за войны на Ближнем Востоке, и дальше их явно будет больше.
США направляет в Средиземное море вторую авианонсную группу (одна и так уже там).
У нас на постоянное патрулирование над Черным морем заступили Миг-31И с «Кинжалами».

Байден, в силу возрастной слабости мозга, на прошлой неделе озвучил на широкую публику две фразы, которые, с точки зрения интересов США, явно озвучивать не стоило.

Во-первых, он заявил, что США не будут вмешиваться, если Хезболла откроет второй фронт против Израиля. Не находите, что это как-то не вяжется с позицией США, как главного стратегического партнёра и защитника Израиля?
И выглядит, как приглашение Хезболле быстрее начинать. Так не ведут себя, когда хотят предотвратить конфликт, так делают, когда хотят его сильнее разжечь.

Вспоминаем, что говорилось на канале 7 октября, через несколько часов после того, как все началось.
А еще он заявил, что помощь Украине и Израилю - «разумная инвестиция, которая принесет дивиденды для американской безопасности на протяжении поколений»

То есть организация и поддержание войн и конфликтов по всему миру - это бизнес-проект. Который должен принести дивиденды.
Вообще это ни для кого не новость. Вот пример, как это делается.

Но заявлять это в открытую - явно не на пользу для авторитета США в мире.
Учитывая позицию Ирана и Турции (которая, хотя и член НАТО, явно поддерживает палестинцев), риск большой войны с участием третьих стран достаточно велик.
Еще хуже ситуация для Европы, которую ждут новые потоки беженцев, а также погромы и беспорядки от ранее заехавших.

После 7 октября в Израиль приезжали около десятка руководителей разных стран - от США до Италии. Но был один, которому отказали в визите. Зеленский стал первым евреем, которого не пустили в Израиль - сказали, что для визита сейчас не время.

Почему так?
Возможно, чтобы не отвлекал внимание мировых лидеров на себя, так как оружие и боеприпасы теперь нужны Израилю.

Но я думаю, дело в другом. Похоже, что у ХАМАС оказалось кое-что из оружия, которое в 2022-2023 направлялась в качестве западной помощи на Украину.
И теперь применяется против Израиля. Сейчас эту тему не раздувают, но она обязательно всплывет. И потому Зеленский стал для Израиля токсичным, визиты и встречи не уместны.

Сегодня доходность 10-летних облигаций на некоторое время превысила 5%, только вчера говорили о такой возможности. В последний раз такие значения доходности были в 2006 году (кратковременно), а до этого - в 1999-2002

Ответ на вопрос, почему тогда в этом не было ничего страшного, а сейчас это серьезная угроза, лежит на поверхности - тогда размер госдолга был около 6 трлн, а сейчас 33 трлн.
Причем за последние 4 года рост госдолга резко ускорился.

И тогда США были неоспоримым мировым лидером. Недавно победили СССР в холодной войне, и могли делать в мире все, что хотели. В Китае тогда еще даже риса не всегда и не всем хватало, что было в России, вообще лучше не вспоминать.
Монополия доллара была незыблема.

А сейчас положение США в мире совсем другое. Еще есть силы держать в узде Европу (просто потому, что страны Европы не имеют реального суверенитета, подробнее тут), но уже практически вышли из повиновения саудиты, Китай ведет себя достаточно враждебно, и все больше стран сокращают долю доллара в резервах и в международных расчетах.

Доллар в ближайшие годы все равно будет №1 по использованию в мире. Но доля его будет сокращаться. А это для США критично, потому что растущие военные расходы и расходы на обслуживание госдолга, (плюс рост госрасходов на всякую дичь, типа выплат по 1200 долларов в месяц извращенцам и тому подобного), требуют генерации денег, по другому никак.

В такой ситуации важно иметь возможность раздавать инфляцию на весь мир. Если же рост объема выпущенных долларов совпадает с сокращением его области применения, инфляция становится для всех более очевидной, какие там цифры не выдавай в статистике.
Доверие к активу утрачивается, от него начинают избавляться, дальше все идет по нарастающей.

Понятно, что ситуацию будут пытаться решить внеэкономическими методами. Ничего хорошего миру это не принесет.
S&P 500 уже заходил ниже 4200, но вернулся назад. Возможность нырнуть ниже 4200 с закреплением остается весьма вероятной, особенно в случае продолжения роста доходностей облигаций.

Ну и ждем отчетов техногигантов (24 и 26 октября), они или развернут рынок, или добьют его.

- Ладно, давайте о хорошем.
В начале сентября мы с командой запускали обучение по DEX-биржам. Это актуально сейчас, в связи с тем, что на централизованных биржах пытаются насадить весь тот треш, который мы последние годы видим в банковской сфере. Я говорил об этой теме тут. (см.последний абзац).
В ходе темы обещали возможность сделать Х2 (преумножить капитал в 2 раза).

Оказалось, мы скромно оценивали потенциал - на самом деле люди делали и Х10, и Х5, и Х7. За 4 недели.

Звучит не сильно правдоподобно, потому читайте отзывы. Это только первые, скоро будет больше.

Кто хочет понять, что это за тема и как она работает- заходите в бота и следуйте инструкциям @pavelgromov_bot

- Возможно, скоро запустим ее еще раз.

S&P 500 оправдал ожидания и ушел под 4200, достигнув уровней мая этого года.

Весь летний рост уничтожен.
Отчеты техногигантов рынок не поддержали, а, скорее, добили.
После отчета падало все, кроме MSFT

Вес техногигантов в S&P 500 - почти 30%. Без них индекс выглядел бы гораздо хуже. Посмотрите для сравнения на индекс Russell 2000, где нет техногигантов - он с июня непрерывно падает. Так что S&P 500 выглядел до этого времени бодро лишь благодаря растущим техногигантам. Если они продолжат падать - фондовый рынок США будет выглядеть весьма печально.
Индекс доллара несколько вырос, и закончил неделю на 106.41. Доходность 10-летних облигаций 4.84%

Началось и падение акций американских банков. Пока не критично (3-4 процента), и сопоставимо с общим падением рынка. Но, если падение банковских бумаг продолжится, то последует набег вкладчиков на банки, и поддержка банкам от ФРС (опять принтер).

Подведены итоги по 2023 финансовому году (в США он заканчивается в сентябре). Дефицит бюджета составил $1,695 трлн (больше было только во время коронапсихоза)

При этом расходы по обслуживанию госдолга взлетели на 39%. И в следующем году они явно будут еще выше.
А спрос на американские облигации гораздо ниже, чем пару лет назад. Причина и антиглобализации, и в геополитической ситуации, и в том, что американские облигации активно сливаются Китаем и некоторыми другими игроками.

Все идет или к развороту в ДКП гораздо раньше ожидаемого, или к активной генерации денег для решения тех или иных вопросов.
На новой неделе ждем отчета Apple, который будет 02.11.2023

Позитивный вариант для фондового рынка - возврат выше 4200. Если этого не произойдет, возможно дальнейшее погружение. Какого-то сильного обвала не жду.
Если, конечно, не вмешается геополитика, что вполне возможно.

- Несколько слов о предыдущих прогнозах и их отработке.

Золото закрылось на 2016. Ожидаемо, в каждом посте последние несколько месяцев говорил, что надо покупать его в среднесрок. Велика вероятность и выше 2100 его увидеть в скором времени.

Амазон тоже падал до указанной тут зоны покупки, после чего вырос. Также в торговом сервисе покупали акции Гугл.

- Как думаете, что происходит на видео? Почему драка, что хотят?

- А на этом видео - расстрел толпы во Флориде.
Они пришли «праздновать хелоуин»
В прошлом году в Корее в такой же «праздник» задавили насмерть 154 человека.
К сожалению, люди не понимают, что игры в сатанизм заканчиваются именно вот так.

Вся Россия завтра пойдет крестным ходом с Крестом и Казанской иконой Богородицы - нашей покровительницей.

Или всё же не вся?

Вот в Самаре крестный ход запретили.

Еще раз: не митинг, не рок-концерт, а крестный ход - власть запретила.

Испугалась?
Людей, которые по традиции последних десятилетй в этот святой день Богородицы и одновременно День народного единства, - выходят на улицы всей страны, славя Бога, освящая и укрепляя ее по-настоящему, - подлинным, а не на плакате единством - потому что подлинное единство может быть только вокруг Христа и вокруг того, что людям по-настоящему дорого?

Это та самая Самара, которая вошла число городов - лидеров мигрантского беспредела. О стычках самарских безнаказанных приезжих, которые еще и похваляются своей безнаказанностью, мы узнаем теперь чуть не ежедневно.

Это та самая Самара, о коррупции судебной и политической системы которой, благодаря постам Александра Хинштейна, знают уже, кажется, даже дети.

Вы точно уверены, недорогие самарские власти, что самая большая ваша проблема - это несколько сотен или тысяч человек, которые ищут святости, чистоты, честности, победы над грехом в своей жизни и в жизни нашего общества и Победы нашей стране на фронте - именно с молитвой о ней пойдут крестные ходы по всей стране в этом году в первую очередь.

Вы запретили крестный ход людям, с которых, вобще-то, вам бы пылинки сдувать и во всем поддерживать. Потому что, какие бы разные и сложные часто не были люди Церкви - но подлинно верующий человек, - он и многодетнее прочих, и честнее (старается хотя бы), и вернее, и трудоспобнее, и жертвеннее, и точно духовно сильнее.

При всей разности и всем человеческом, что есть в людях Церкви, как ни крути, в Верхнем Ларсе и среди предателей мы ни одного не увидели. А вот на передовой их - причем пошедших добровольно - сотни тысяч.

И вот этим людям без всякого объяснения причин - запретили впервые за много лет просто пройти по улицам и прославить Бога.

Ходят слухи, что власти испугались провокаций от мигрантов в этот день. Если это правда, то это, конечно, дичайший позор местных правителей.

Но эти слухи только крепнут, потому что в СМИ из коридоров самарской власти впрыскиваются расплывчатые формулировки о том, что власть "проводит с диаспорами профилактическую работу" по снижению мигрантского криминала.

Вот и думают люди, которым в их среднерусском православном намоленном городе не дают выйти и пройти крестным ходом, что это тоже результат "профилактической работы с диаспорами": диаспоры хорошо поработали с местной властью, раз она уже даже запрещает русским быть русскими.

При этом намеченный на 7 ноября "Парад Памяти" в Самаре не отменили. И аносируют, что в этот день запретят продажу алкоголя в городе.

Видимо, так до беспамятства проходит там обычно этот "Парад Памяти"?...

Крестный ход, конечно, куда опаснее.

Что произошло на финансовых рынках с начала ноября?

S&P 500, который на слабых отчетах падал в конце октября до уровня весны этого года, оттолкнулся от дна и вернулся выше 4200.
Перешел к росту и в пятницу закрылся на 4415, отбив октябрьское падение.
Индекс доллара снизился (было ниже 105, закрылись в пятницу на 105.68)
Доходность 10-летних облигаций уже не стремиться к 5%,как в октябре, но в конце недели вновь росла.
Золото вновь откатилось ниже 1950, можно присматривать покупки с целями выше 2100 в среднесрок.

С ФРС без неожиданностей - участники рынка считают, что потолок ставки достигнут, а снижения ставки ожидают в мае-июне. Пауэлл 9 ноября говорил, что ФРС за всем смотрит и повысит ставку, если будет надо. Но все понимают, что повышать ставку возможности нет, а вот внеплановые меры по «поддержке экономики» еще до мая-июня 2024 года весьма вероятны.

Собственно, в этом и есть основная причина роста рынка. От реальной экономики он давно уже отвязан, а привязан исключительно к действиям ФРС.
Не находите странным, что после одного из самых длинных циклов ужесточения ДКП S&P 500 находится менее чем в 10% от абсолютного максимума декабря 2021 года?
Нефть упала после того, как участники рынка поняли, что Иран не будет в открытую вмешиваться в ситуацию в Газе. Думаю, ОПЕК вопрос с ценой нефти урегулирует в скором времени.

Из плохих для рынка новостей.
Международное рейтинговое агентство Moody's ухудшило прогноз рейтинга США со стабильного до негативного. Новость вышла после закрытия рынков, реакция на нее будет в понедельник.
Агентству не нравится экстремальное нарастание госдолга и снижение бюджетной устойчивости. Но это не снижение рейтинга, а лишь прогноз на его снижение в дальнейшем, так что сильной реакции может и не быть.

На крипторынке пошел хороший рост Биткоина и капитализации рынка. Биткоин подходит к целевой зоне 38000-42000, о которой говорил еще в марте.
Результаты недели, полученные в торговом сервисе, стали лучшими за более чем 60 недель работы. Сами посмотрите, я даже называть такие цифры не буду).

Гугл и Амазон, о покупке которых говорили тут , ожидаемо выросли. Также в торговом сервисе закрыли позиции по COIN

Вопрос к вам - интересны ли вам сделки по золоту, серебру, нефти, биржевыми товарам, индексам?
При условии, что есть, где торговать, не опасаясь санкций, и точки входа-выхода тоже будут выдаваться?
Пока пишите в комментариях, кому интересно, позже сделаем опрос.

А теперь - интересный факт.
По данным Управления по наркотикам и преступности ООН, с конца 2021 года по настоящее время производство наркотиков в Афганистане снизилось на 95%. Причём это касается как сокращения посевных площадей мака (с 233 до 11 тыс. га), так и самого производства опиума (с 6,2 тыс. до 333 т).
Не на 10-20%, а на 95%.

Что поменялось с конца 2021 года?
Ушли американцы - пришли талибы (запрещены в РФ).
Получается, запрещенные талибы с наркоторговлей практически покончили. А кто же тогда все предыдущие годы ее развивал и поддерживал?
Неужели США? (Вопрос риторический, это и так все знают).

Главное событие для рынков сегодня - выход данных по инфляции в США (cpi за октябрь).

По прогнозу ожидается падение на 0.4%, с 3.7% до 3.3%.
Это много, учитывая, что половину месяца нефть была выше 89, да и другие инфляционные факторы действуют.

С другой стороны, важно не то, какая там инфляция на самом деле, важно то, как ее считать будут). Потому вполне может быть и отработка прогноза.
Думаю, что при cpi 3.3-3.0 S&P 500 имеет все шансы пойти к 4500.
При 3.6-3.8 - есть риск вновь уйти ниже 4200.
cpi 3.3%-3.5% - ожидаю S&P 500 в диапазоне 4200-4400

Участники рынка по прежнему считают, что пик ставки уже пройден, а с мая-июня 2024 ФРС начнет снижение ставки.
Я думаю, что или снижение ставки, или просто генерация денег для решения тех или иных проблем, начнется раньше.

Рынки пока не отреагировали на негативный прогноз по рейтингу США (в предыдущем посте рассказывал). И на инфляционные ожидания на годовом максимуме. А также и на то, что инфляционные ожидания граждан в долгосрочной перспективе на максимуме с 2011 года.

Или это отсутствие реакции на негатив, что часто бывает на растущем рынке, или рынок дождется еще чего-то негативного и отреагирует сразу не все?
Скоро увидим. Возможно, даже сегодня.

А в четверг будут выступления 5 спикеров ФРС. Думаю, они сейчас как раз расписывают, кто и что говорить сейчас будет.
Сегодня закончим не порцией треша, как обычно, а хорошими новостями.

Венгрия и Россия подписали план работ по сооружению АЭС "Пакш-2». В начале 2030-хх блоки новой АЭС будут подключены в сеть. Это заявил глава МИД Венгрии Сийярто.
То есть ЕС вводит 12 (или какой он там по счету) пакет санкций, а Венгрия, которая член ЕС и НАТО, запускает с Россией долгосрочный совместный проект.

Это говорит о том, что понемногу начинают понимать - ЕС, как структура, суверенитета не имеет.
И страны, которые заботятся о своих интересах, должны действовать самостоятельно.
Иначе будут находиться в такой вот позиции.

Наши AURUS будут делать в Абу-Даби. Вернее, уже начали, производство Senat запущено в воскресенье, Komendant на подходе. Будут поставки в страны Ближнего Востока и Саудовскую Аравию. В теме участвует арабский фонд Tawazun, который купил долю в AURUS еще в 2019 году.

Данные по инфляции вышли лучше (ниже) прогноза, рынки продолжили рост. S&P 500 закончил неделю выше 4513, недалеко от августовских максимумов.
Чуть больше 5% отделяют S&P 500 от ATH, достигнутого в декабре 2021 гола.

После выступления всех спикеров ФРС рынок считает, что в декабре и январе ставка будет без изменений, в марте и апреле 2024 тоже, а в мае уже будет понижена.
То есть особенно ничего не поменялось, рынок и неделю назад так считал.

Индекс доллара упал к 103.5 (минимум с августа этого года), доходность 10-летних облигаций в течение недели тоже падала.

Странно вот что. Согласно информации о держателях американских долговых бумаг, сейчас основные держатели долга его сбрасывают. За месяц сумма долговых облигаций США во владении Китая упала с 805.4 до 778.1 миллиарда долларов. То есть скинуто 27.3 миллиарда, почти по миллиарду в день. Для сравнения- несколько лет назад у Китая было облигаций на 1.3 трлн.долларов. Сбросил половину.

Но с Китаем понятно, это основной геополитический противник США, странно было от него ожидать чего-то другого. Но облигации сбрасывают и максимально зависящий от США Тайвань, и дружественные Япония с Великобританией (которые тоже сбрасывали почти на 1 млрд. в день)

Это логично. Потому как обслуживать свой астрономический долг США сможет только путем генерации новых долларов. Покупательская способность которых от этого будет сильно и быстро падать.

Но как такое может быть - облигации продают, а доходности падают? Кто же их в таких объемах покупает, если иностранные держатели сливают, а внутренние сейчас идут больше в акции, что видно по росту рынка?
Догадайтесь, кто же этот тайный покупатель?
ФРС, конечно. Через системообразующие банки. За вновь сгенерированные доллары, конечно. К каким последствиям это приведет, тоже понятно.

На картинке указано, на сколько доллар подешевел к золоту за 90 лет. Только в те годы доллары и близко так не генерировали - за 2020-2022 появилось 22% всех существующих в мире долларов. Потом то, что раньше занимало 90 дет, сейчас может пройти в несколько раз быстрее.

Из интересного.
В Аргентине на выборах победил Хавьер Милей. Он считает Центробанк мошенниками и предлагает его закрыть,(как и целый ряд министерств). А еще он является большим сторонником Биткоина. Это хорошая новость для крипторынка, ну а что еще он сделает в Аргентине, будет интересно.

26 ноября - заседание ОПЕК. Возможны действтия, направленные на отправку цены на нефть к 90. Если, конечно, она за неделю сама туда не дойдет.

- О геополитике расскажу отдельно, там много интересного.

Но немного треша будет и сейчас.
Конгрессмен США Джордж Сантос может быть исключен из палаты представителей, так как обвиняется в мошенничестве и может получить 20 лет. Среди обвинений - нецелевое использование пожертвований. В частности, около 400К (!) было потрачено на подписки OnlyFans .
Похоже, конгрессмен душил одноглавого змея, а оплачивал все это за счет средств партии).

Теперь о хорошем.
Помните, на канале упоминалось о возможности зайти в тему, где можно уверенно сделать Х2 (то есть увеличить капитал в 2 раза)?
Хотите узнать, что там вышло на самом деле? Читайте.

- Если начинают мучать мысли «на их месте должен был быть я» - там есть рецепт, как это сделать.

Рынки чувствуют себя уверенно.

S&P 500 держится выше 4500, индекс доллара снизился до минимумов августа, доходность 10-летних облигаций ниже 4.5%

Золото вновь выше 2К, а нефть упала ниже 80 в связи с прекращением огня в Палестине. По нефти сильные движения могут быть 30 ноября, на фоне заседания ОПЕК. Если они смогут договорится о сокращении добычи, есть шанс на рывок цены к 90.

В торговом сервисе зафиксировали часть позиций по Google, скоро будем фиксировать COIN. По крипте результаты сейчас стабильно высокие, и это только начало.

Основные геополитические события последних пары недель:

- Байден долго добивался встречи с Си Цзипином. Встретились, и вроде даже достаточно неплохо поговорили. По крайней мере, и Си, и Байден после встречи сделали заявления о важности конструктивного сотрудничества.
Но потом Байден на пресс-конференции назвал Си диктатором. Занавес. Вот и поговорили.

Впрочем, это в его стиле. В 2022 году он с таким же успехом пытался договориться с саудитами об увеличении добычи нефти.
Но потом начал вспоминать про права человека и распиленного в посольстве журналиста, и что-то пошло не так.

- В Нидерландах на выборах победила правая партия Герта Вилдерса. Ее основная программа - ужесточение миграционного законодательства, прекращение помощи Украине, и даже референдум по выходу из ЕС. Станет ли он премьером - вопрос спорный. Но мнение его избирателей, которые против всего происходящего треша, придется учитывать.

Еще весной 2022 говорил на канале о неизбежности прихода к власти в Европе радикальных и националистических партий.

Все более явно проявляются экономические последствия антироссийских санкций. Блумберг отмечает, что нефтехимическая промышленность ЕС упала на 40%, до уровня 1975 года. От этого выиграли азиатские нефтехимики и США, а Европа получила ухудшение торгового баланса, сокращение рабочих мест и отсутствие энергетической безопасности.

Это следствие отсутствия подлинного суверенитета у большинства европейских стран, о чем говорили тут.

- В Палестине перемирие на несколько дней. Возможно, продлят, если договорятся об очередных обменах.

- По Украине пошло много информационных взбросов, а также начинаются публичные разборки между основными игроками. Потому как надо назначить виновных в провале наступления, в растущих кладбищах, под которые не успевают выделять новые участки, да еще и отчитаться, куда делась западная финансовая и военная помощь.
И это пока еще не раскачивают тему того, как часть западной военной помощи, которая выделялась Украине, оказалась у ХАМАС? Думаю, это тоже не за горами.

- Недавно появилась интервью Давида Арахамии, в котором он рассказывал, что можно было заключить мир еще весной 2022 года. Достаточно было выполнить требования по НАТО, запрета ряда националистических организаций, и статусу русского языка. Но приехал Борис Джонсон и сказал, что надо воевать.
Ничего нового в этом нет и факты эти известны.

Но самый интересный вопрос тут в том, что это все выдал не какой-нибудь Арестович. А глава парламентской фракции партии власти, то есть человек Зеленского.
Думаю, до весны-лета 2024 нас ждут весьма неожиданные новости из Киева.

На видео - не сектор Газа и не Украина. Это ситуация в Ирландии. Там стало слишком много мигрантов. Это тоже к вопросу о радикализации Европы, о котором говорил выше.

Вот тут можно увидеть, какие результаты получили студенты нашего первого потока. А сейчас запускается второй, зайти в тему можно до 10 декабря. Как зайти - сказано по ссылке.

После роста начала недели, когда S&P 500 достиг максимумов выше 4580, а индекс доллара падал ниже 102.5, рынки незначительно скорректировались.
Доходность 10-летних облигаций тоже выросла, более чем на 1%.

Рынки перед выбором - небольшая коррекция или все же привычное новогоднее ралли?

В пользу коррекции:
- Рост индекса доллара и доходности облигаций.
- Рост цен на нефть (ОПЕК+ вновь показала высокую договороспособность, и заявили о сокращении добычи с января 2024 на 1 млн.баррелей в сутки (с учетом сокращения других стран сокращение может дойти и до 2 млн).
- Рост нефти - инфляционный фактор, и это не в пользу смягчения ДКП. А именно смягчение ДКП - главный фактор возможного роста рынков
- Перемирие в Палестине пока продлили, но велика вероятность того, что активные боевые действия возобновятся, и это будет негативом для рынка.

В пользу дальнейшего роста:
- PCE PRICE INDEX вышел согласно прогноза. Роста инфляции пока нет.
- Рынок труда охлаждается, хотя и слабо. Это позволит ФРС говорить о достижении целей ужесточения ДКП
- Рынки предполагают возможность понижения ставки уже в марте 2024 (вероятность близка к 50:50)
А к июлю 2024 более 38% допускают ставку ниже 5%
ВВП лучше прогноза говорит об отсутствии угрозы рецессии.

От себя добавлю, что есть признаки надвигающегося банковского кризиса (как в феврале-марте 2023). И в этом случае велика вероятность или перехода к снижению ставки значительно раньше запланированного, или просто к вливанию денег к экономику, с тем же результатом для рынков.

Главный бенефициар такой ситуации - техногиганты, золото, серебро, и связанные компании.

Потому не исключаю краткосрочной коррекции, но более вероятным в течение ближайших нескольких месяцев вижу рост.

Вижу смысл поймать на откате MSTR (хотя бы на 502-498 с доливом на 489-491). Да и по рынку на 503-504 можно взять тоже, если отката не будет.
В среднесрок (6-8 месяцев), эти бумаги сильно обгонят рынок.

Помните, мы говорили на канале о таком вот возможном сценарии?

Странные высказывания Баффета, нездоровые движения с вакцинами (в которых участвовал и ЕС), периодически проскальзывало в открытый доступ.

И вот теперь есть новости из Китая - там появился очередной вирус. Высокая степень заражаемости - 7000 больных ежедневно. Без кашля и практически без симптомов, не считая высокой температуры.
Сначала болели только дети, но теперь распространяется и среди взрослых.
Больницы в Пекине уже переполнены, а занятия в школах отменены.

Си Цзипин еще только отдал приказ разобраться в происхождении вируса.
Но профессор института генетики Калифорнийского университета Франсуа Баллу уже заявляет, что заболевание могло быть вызвано различными респираторными патогенами, такими как РСВ или грипп. Либо бактерией Mycoplasma pneumoniae, которая скапливается в лёгких, вызывает воспаления или трахеобронхит и атипичную пневмонию.
Как это все расценивать, думайте сами.

Посмотрим, какой будет финал. Но не удивлюсь, если следующая вспышка этой новой заразы будет в Иране. Да и нам стоит соблюдать бдительность.

Может и ложная тревога, конечно. Но подозрительно.

С начала декабря американский рынок практически на месте.

S&P 500 чуть выше 4600, индекс доллара незначительно вырос, доходность 10-летних облигаций столь же незначительно выросла.

После длительного цикла ужесточения ДКП S&P 500 находится практически рядом со своим ATH декабря 2021 года, и это смотрится достаточно странно.

При этом основной рост индекса обеспечен акциями техногигантов, и компаниями, которые связаны с ИИ.
Компании эти, в свою очередь, растут на буме вокруг ИИ, который начался в конце 2022-начале 2023 года, и продолжается до сих пор. Кстати, о перспективах компаний, связанных с ИИ и криптовалютами, говорили еще в начале года. Но итоги года мы отдельно подводить будем, в декабре еще может быть немало событий.

Компании, обеспечивающие основной рост индексов, сильно зависят от ставки ФРС. Будет ли ФРС еще поднимать ее, и когда перейдет к снижению.

Еще один подъем ставки считаю крайне маловероятным (экономика этого уже не переживет из-за огромного госдолга и банков, которые в последние несколько месяцев находятся на грани острой фазы банковского кризиса).

Когда начнется снижение ставки -вопрос дискуссионный. Думаю, что есть немалая вероятность увидеть его уже в первом квартале 2024. И максимальная вероятность снижения ставки во 2 квартале.

Рынки ставят на то, что повышения ставки уже не будет, а начало снижения может быть в марте 2024 с вероятностью 41%,и практически точно будет в мае 2024.
Но картина по ожиданиям может измениться завтра, так как выйдет CPI за ноябрь.

Прогноз в 3.1% считаю вполне реалистичным. И не удивлюсь, если реальные данные будут лучше прогноза.
Если  CPI  выйдет ниже 3%, рынок пойдет в сторону ATH-2021. Если выше 3.2% - падаем. 3.2-3.0%- существенного влияния не окажет.
А 13.12 будет пресс-конференция FOMC, что тоже вызовет волатильность на рынке. Быть или нет новогоднему ралли, после конференции будет понятно.

Итоги года по рынкам и среднесрочные перспективы на 2024 год мы в течение ближайших пары недель подведем.

Также рассмотрим и геополитику. И текущую ситуацию, и итоги года, и перспективы на 2024.

Но скажу сейчас о факте, который важен для понимания того, что ждать от 2024 года в геополитике.

- Компания Vista Outdoors (занимается как бы товарами для спорта и активного отдыха, но основная тема - боеприпасы к стрелковому оружию), заявила недавно о глобальном дефиците пороха и сильном росте спроса на него.  Компания собирается сильно повысить цены на боеприпасы в связи с этим.
Я даже не говорю, из какой страны эта компания. Это и так понятно.

Сейчас полезно почитать, что говорили на канале о внеэкономических методах решения экономических проблем, о которых на канале говорилось полтора года назад.

Приветствую читателей канала!

К сожалению, три недели ничего не писал - слишком большая загруженность была в декабре (крипторынок, венчурные темы, личные движения). В наступающем году решим эту проблему, думаю, что увидите результат на канале уже в январе.

Потому сейчас кратко и тезисно подведем итоги 2023 года, а потом в отдельных постах будем раскрывать  озвученные тезисы подробнее.

- Основные итоги 2023 года.

Крупнейшее со времен Второй Мировой войны геополитическое противостояние продолжается сразу по нескольким линиям. Китай против США, Россия против «коллективного Запада», набирающие силы страны «глобального Юга» преследуют свои интересы, но делают это в основном на стороне России и Китая.

Европа всё более утрачивает самостоятельные позиции и способность действовать в собственных интересах. Об этом давно говорили на канале, но сейчас уже очевидны результаты - деиндустриализация Европы (особенно Германии, которая была ведущей европейской экономикой), падение уровня жизни, миграционный кризис. Как следствие - приход к власти правых партий, о чем тоже говорили на канале еще весной 2022 года.

По идее, эти правые партии должны бороться за изменение ситуации и за восстановление национального суверенитета. Но по факту эти правые смотрятся пока весьма травоядно.

Россия в противостоянии с «коллективным Западом» на территории Украины еще не выиграла. Но «коллективный Запад» уже проиграл. И в экономическом плане, и в военном, и в идеологическом. Об этом тоже будет на канале.
Хочу выразить соболезнование жителям Белгорода, которые потеряли своих близких. Это террористический акт, организаторы, исполнители и пособники которого должны быть уничтожены.

Китай - пока не оправдал надежд и не показал роста. Значит, у него все впереди.
Но я не стал бы делать каких-либо прогнозов по китайскому рынку, пока не пройдет январь 2024 и выборы на Тайване.

Фондовый рынок России в хорошем годовом плюсе (индекс МосБиржи). Разочарование года - биржа СПБ. Эта история тоже достойна отдельного материала.

Если к концу 2022 года многие недоумевали, почему нет результата от санкций, и те, кто желали победы нашим врагам, сошлись во мнении, что санкции сработают, но позже, то к концу 2023 даже врагам нашим стало ясно - санкции не работают и работать не будут.
Канал надо было читать. В марте 2022 года еще все было разложено.

США - демонстрируют силу экономики (потому что выступили главным экономическим бенефициаром ситуации на Украине и вокруг нее, подробнее тут.

Дополнительно выяснилось, что 90% выделяемой Украине американской помощи оставалось в США, а часть даже вкладывалась в государственные облигации США.
Детальнее об этом будет на канале в начале года.

ФРС с повышением ставок закончила, в 2024 их будут понижать. Весьма вероятно, что первое снижение будет уже в марте 2024.
Весьма необычно, что с марта 2022 был длинный цикл ужесточения ДКП, который продолжался и большую часть 2023 года. Итог ужесточения - SP500 с начала года вырос на 22.99% и обновил максимум 2021 года. Для периода ужесточения ДКП, это, скажем так, вообще не характерно. Почему так - тоже обсудим в начале года.

Много раз на канале говорили о перспективах золота. Сейчас видим его на максимумах. У серебра еще все впереди.

Крипторынок в 2023 ожидаемо обогнал все остальные рынки. Подробнее об итогах 2023 в крипте читаем тут.

- Поздравляю читателей канала с наступающим Новым годом!
Желаю здоровья, благополучия, крепости духа и успехов во всех начинаниях!

С наступившим Новым годом!

Американские рынки начали год с падения. S&P 500 уже ниже 4700, причем падают в первую очередь акции техногигантов. Индекс доллара растет и уже выше 102, а доходность 10-летних облигаций впервые с 13 декабря 2023 вернулась выше 4%

На рынки давит геополитическое обострение (в первую очередь ситуация в Красном море, которая сильно бьет по международной торговле -сумма перевозки контейнера из Азии в Европу уже удвоилась, а цены на вторую половину января в три раза больше цен на начало декабря 2023). Кроме того, число кораблей, проходящих через Суэцкий и Баб-эль-Мандебский проливы, упало на 70%.

А сокращение международной торговли и такое удорожание логистики - это инфляционный фактор.
Кроме того, на рынки давят негативные ожидания и по ситуации в США.

Официальный представитель администрации президента Карин Жан-Пьер заявила, что Соединенным Штатам снова угрожает шатдаун – частичное прекращение финансирования правительства страны. На то, чтобы договориться о финансировании правительственных расходов, осталось 15 дней.

А тут еще и опубликованы документы по делу Эпштейна. Того самого, который организовал «элитный клуб» педофилов, который посещали многие известные политики и коммерсы США и не только. Там отметился и Клинтон, и Борис Джонсон, и Билл Гейтс, и даже английский принц, и многие другие. Когда история стала достоянием гласности, а Эпштейна посадили, он стал требовать от бывших гостей своего клуба, чтобы его вытягивали, угрожая всех сдать. После чего он самоликвидировался в тюремной камере, охрана ничего не видела и не слышала, а видеонаблюдение было отключено.
Но все оказалось зря, так как сейчас документы по делу Эпштейна уже начали публиковаться.

Подводя итоги 2023 года, мы отмечали странность ситуации - несмотря на длинный цикл ужесточения ДКП с марта 2022, который продолжался и большую часть 2023 года, фондовые рынки выросли. Например, SP500 с начала года вырос на 22.99%
Хотя обычно в период ужесточения ДКП рынки падают (денег становится меньше и они становятся дороже).
Так гласит экономическая теория, но сейчас это не сработало.

Почему?

Потому что за время коронапсихоза новых денег было сгенерировано столько, что никакое ужесточение ДКП этого не перебьёт. Эти деньги остались в экономике. Потому цены активов не падают, а растут, несмотря на ужесточение ДКП. А ужесточать ДКП дальше, или поднять ставку до 20%, как это было в 80—хх годах прошлого века, при таком уровне госдолга и прочих долгов просто не реально.

Из этого следует, что если активы росли при ужесточении ДКП, то при ее смягчении, которое начнется то ли в марте, то ли в мае 2024, они будут расти еще сильнее.

Это логично. Но не стоит забывать, что во-первых, рынки иррациональны. А во-вторых, велика роль внеэкономических факторов. Типа коронапсихоза в 2020-2021.
В 2024 вероятность отработки таких факторов весьма велика.

По ссылке я перечислил факторы в пользу роста и в пользу падения американского рынка в 2024 году. Какие активы перспективны в 2024 - скоро будет на канале.

За последнюю неделю рынки перестали падать и перешли к росту.

S&P 500 уже у максимумов конца декабря 2023, индекс доллара около 102, доходность 10-летних облигаций все еще выше 4%.

Завтра выходят данные по инфляции (cpi за декабрь). По прогнозу, он должен выйти хуже (выше), чем в прошлом месяце.
Возможно, такой прогноз сделан для того, чтобы результат был существенно лучше прогноза)

Если CPI выйдет 3-3.2%, на рынок это особо не повлияет (+-текущие уровни).
Если выше 3.2% -увидим падение.
Ниже 3% - достаточно сильный рост.

Но не забываем о геополитике, которая может опрокинуть все экономические прогнозы.
13 января - выборы на Тайване. В случае победы Лай Цзин-те (кандидат от власти, проамериканский), ситуация резко обостриться. Это же произойдет и в случае, если будут спорные вопросы с подведением итогов выборов. Учитывая, что  Байден планирует направить делегацию на Тайвань после выборов, второй вариант весьма вероятен.

Китайский рынок сильно упал. К примеру, индекс CSI300 на минимумах за 5 (!) лет.
И это не потому, что экономика несколько притормозилась. А потому, что иностранные (в первую очередь американские и европейские) инвесторы выводят капиталы с китайского рынка.

А выводят потому, что опасаются сильного обострения отношений между Китаем и США из-за поддержки американцами Тайваня. Возможно, структуры, которые инвестировали  большие деньги в Китай, а теперь вывели их, знают то, о чем мы только догадываемся.

Рискованная тема, но вполне рабочая - если по итогам выборов на Тайване никаких эксцессов не будет, есть смысл откупать китайский рынок с понедельника. Конечно, я сейчас целикам в крипте, где потенциал не сопоставим ни с каким другим рынком. Но в торговом сервисе рассмотрим практическую реализацию этой идеи.

- Теперь треш.

Это новый премьер-министр Франции и его муж.
То есть во Франции дырявый премьер.
Когда-то во главе Франции были кардинал Ришелье, Наполеон или Шарль де Голль (последний - недавно по историческим меркам, сейчас еще живы многие, заставшие его правление).
А теперь у власти Макрон и вот это существо.

По ссылке - обстановка в центре Милана. Весело и задорно. Но подготовка так себе.

У нас в свое время на дискотеке в ДК Коксохима 15-16 летние дрались и жестче, и лучше. А тут, если бы не стулья, то вообще смотреть было бы не на что).

- У нас тоже не без треша.

Треш из Москвы по ссылкам ниже.
Подумал бы, что это постановка, чтобы поржать. Но сам сталкивался с такими в жизни. Так что, к сожалению, это правда.

1.https://www.veed.io/view/1ad133b3-87d1-4afc-b389-ea5ed2a928cb?sharingWidget=true&panel=share

2.https://www.veed.io/view/d6f63ce6-7c7f-4f8d-9e07-41138ff12d4d?sharingWidget=true&panel=share

3.https://www.veed.io/view/c12f89f3-1615-4402-8080-69cca4a6abc5?sharingWidget=true&panel=share

CPI вчера вышел 3.4%.

Это существенно хуже прогноза и на 0.3% хуже значений ноября. Это хуже и CPI за октябрь 2023, и несколько ставит под сомнение победу над инфляцией, которую участники рынка уже воспринимают, как свершившийся факт.

Рынки восприняли это спокойно. S&P 500 в минусе, но всего на 0.42%, индекс доллара чуть выше 102, доходность 10-летних облигаций чуть ниже 4%
Возможно, это потому, что в декабре инфляция всегда повышается, а скорее, потому, что участники рынка понимают - что бы там не было с инфляцией, у ФРС нет альтернативы снижению ставки. Госдолгу США понадобилось всего 3 месяца, чтобы от 33 трлн. дойти до 34 трлн. А есть ведь еще и другие долги (корпоративные, домохозяйств и т.д). Если у ФРС нет выбора, то нет ничего страшного и в растущей инфляции - участники рынка рассуждают примерно так.

Только говорили в начале года о важности геополитики, как пришли сегодняшние новости. США, действуя в составе группы с Британией и еще рядом союзников, сегодня ночью атаковали объекты в Йемене, выпустив более 100 ракет «Томагавк». То есть начали еще одну войну.
Заявленная цель - борьба с хуситами.

Движение хуситов контролирует большую часть Йемена. После того, что Израиль, при поддержке и одобрении США, устроил в секторе Газа, хуситы, поддерживая палестинцев, стали захватывать и обстреливать корабли, имеющие отношения к США и/или Израилю, тем самым практически парализовав судоходство в Красном море, и нанеся сильный удар по мировой логистике. При этом корабли России, Китая, Индии хуситы не трогают.

В ответ на сегодняшнюю атаку лидеры хуситов заявили, что будут отвечать на агрессию в любом удобном для них месте, и уже якобы сбили самолет и поразили корабль США (информация не проверена и может быть туманом войны).
Блокировать Красное море хуситы собираются продолжать.

- К каким последствиям это приведет?

Сухопутную операцию западная коалиция явно не начнет, а настоящая победа добывается на земле. Значит, победы западной коалиции не будет, цели операции не будут достигнуты.

Воевать хуситам не привыкать - они воевали с 2004 по 2010, потом с 2015 по 2021, так что ракетами и бомбами их не напугаешь. К тому же у них появились ракеты, способные обстреливать корабли и другие объекты на расстоянии в несколько сотен километров. И специалисты, способные попадать, куда надо. Без Ирана тут дело не обошлось. Вполне вероятно, он будет поддерживать хуситов и дальше.

Главный вопрос - будет ли прямое вовлечение в эту историю Ирана, Саудовской Аравии и ОАЭ? И насколько плотно и долго будет блокировано судоходство в Красном море?
И что будет дальше делать западная коалиция?

Ведь Байден ввязался сюда, чтобы хоть где-то победить перед выборами, а получается опять, как всегда. Да еще теперь даже соратники по партии предъявляют, что Байден начал операцию без согласования с Конгрессом, что есть нарушением конституции США.

Теперь - небольшое отступление от темы экономики.

В закрытых мужских коллективах, (казарма, общежитие, и т.п) где всегда выстраивается иерархия, часто бывают ситуации, когда группа в 3-5 человек доминирует в коллективе, сильно ухудшая жизнь всем остальным.

Потом появляются новые люди, кто-то из них оказывается достаточно подготовленным и дерзким, и имеет поддержку пары друзей такого же склада, и они ломают местных авторитетов в какой-то локальной стычке.

Как правило, после этого у местных авторитетов начинаются проблемы и с теми, кто раньше им подчинялся. Они увидели, что можно сделать и по другому. И через некоторое время этим коллективом управляет уже другая группа.

В мировой геополитике в последние годы складывается похожая ситуация.

Запад во главе с США по умолчанию считался мировым лидером. Который может устанавливать порядок и правила по своему усмотрению, а также решать, с кого спрашивать за их нарушения, а с кого нет.
После победы в холодной войне так и было - они могли делать все, что хотели. Югославия и Ирак тому пример.

Но после 2010 единственное, что удалось коллективному Западу - это разорить Ливию и убить Каддафи.
- В Сирии - ничего не вышло, Асад устоял.
- С Афганистана пришлось уйти, бросив даже тех, кто сотрудничал с их режимом (кадры из аэропорта Кабула помнит весь мир).
- На Украине беспрецедентные объемы военной помощи от НАТО привели лишь к тому, что заканчиваются украинцы - их уже ловят в трамваях и троллейбусах, и прочих неожиданных местах, взятка за белый билет уже превышает 15К$ (в начале 2022 было 7-10К$), а кадры горящей западной техники обошли весь мир.
- Сейчас, похоже, операция в Йемене тоже не достигнет своих целей.

Это то самое, что я про иерархию в коллективах говорил - все больше стран по всему миру начинают понимать, что давать отпор Западу, отстаивать свои интересы и получать результат вполне реально. А значит, не только можно, но и нужно.

Вот так и рушится гегемония. Какие экономические последствия в среднесрочной перспективе это за собой влечет - обсудим отдельно.

Так начался 2024 год. А завтра еще и выборы на Тайване.

О рисках и возможной инвестиционной идее в связи с этим говорил в предыдущем посте.

Есть итоги выборов по Тайваню.

На президентских выборах побеждает проамериканский Лай Циндэ.

Пока никаких резких высказываний ни он, ни Китай не делали. Победитель заявил о желании сохранить статус-кво, а Китай заявил, что Демократическая партия не представляет основное общественное мнение на острове.

Вероятно, стороны не жмут на газ потому, что кроме президентских, были еще и парламентские выборы. А на них расклад такой, что у демократов и Гоминьдана примерно поровну, и у Народной партии «золотая акция». Внести изменения в Конституцию, принять Акт о независимости или сделать еще что-то подобное в такой ситуации ни одна из сторон не может.
Значит, в ближайшее время статус-кво будет сохранен. Если, конечно, сами знаете кто не начнет активно работать над обратным.

Если до понедельника никаких эксцессов не будет, то в понедельник есть смысл заходить в китайские акции.
И отрабатывать вот эту инвестиционную идею.