headlines QUANTS

📖Нассим Талеб:

«В сентябре 2006 г. фонд "Амарант", названный по иронии судьбы в честь цветка-бессмертника, вынужден был закрыться, потеряв около $7 млрд. за несколько дней — самая внушительная потеря в трейдерской практике (еще одна ирония судьбы: я делил офис с их трейдерами).

За несколько дней до катастрофы компания публично заявила, что инвесторам не следует беспокоиться, т.к. у них работает 12 риск-менеджеров (т.е. людей, которые используют модели прошлого для предсказания вероятных повторений подобного события).

Найми они 112 риск-менеджеров, разницы бы не было: фонд все равно бы лопнул. Понятно, что нельзя "наштамповать" больше информации, чем предоставляет прошлое: если купить 100 экземпляров "Нью-Йорк таймс", это вряд ли прояснит вам картину будущего. Мы попросту не знаем, сколько информации содержит прошлое.»

источник: «Черный лебедь»
#книги

www.tgoop.com/headlines_quants/1116

3.5K viewsNov 30 at 05:30

📖Нассим Талеб:

«В сентябре 2006 г. фонд "Амарант", названный по иронии судьбы в честь цветка-бессмертника, вынужден был закрыться, потеряв около $7 млрд. за несколько дней — самая внушительная потеря в трейдерской практике (еще одна ирония судьбы: я делил офис с их трейдерами).

За несколько дней до катастрофы компания публично заявила, что инвесторам не следует беспокоиться, т.к. у них работает 12 риск-менеджеров (т.е. людей, которые используют модели прошлого для предсказания вероятных повторений подобного события).

Найми они 112 риск-менеджеров, разницы бы не было: фонд все равно бы лопнул. Понятно, что нельзя "наштамповать" больше информации, чем предоставляет прошлое: если купить 100 экземпляров "Нью-Йорк таймс", это вряд ли прояснит вам картину будущего. Мы попросту не знаем, сколько информации содержит прошлое.»

источник: «Черный лебедь»
#книги

BY headlines QUANTS