tgoop.com/hseventures/11
Last Update:
Каждый стартап из Кремниевой долины и не только общается с фондами и хочет от них разносторонней помощи, а кто-то хочет сидеть на другой стороне и выбирать, в какой бы стартап проинвестировать очередной миллион долларов своих акционеров. VC, PE фонды играют одну из главных ролей в мире частных инвестиций, поэтому хорошо бы разобраться как устроен типичный фонд
Венчурный фонд управляется командой профессионалов, состоящей из партнёров и аналитиков. Главные фигуры — генеральные партнёры (GP), которые принимают ключевые решения, несут ответственность за инвестиции и за это получают management и success fee. Инвесторы, которые предоставляют капитал для инвестиций и заполняют фонд своими деньгами, называются Limited Partners (LP). Обычно в фонде есть команды аналитиков, отраслевых экспертов, юристов.
Венчурные фонды привлекают деньги от LP, которые предоставляют капитал в обмен на долю в прибыли. Привлечение средств может занимать от нескольких месяцев до года, в зависимости от репутации фонда и интереса инвесторов. Срок работы фонда обычно составляет от 7 до 10 лет, с возможностью продления. Средства фондов направляются на инвестирование в стартапы на различных стадиях их развития — от Seed до Growth. Цель — создать и развить успешные компании, которые впоследствии могут быть проданы или выйти на IPO.
- Sequoia Capital — один из крупнейших и самых известных венчурных фондов, инвестировавший в такие компании, как Apple, Google и WhatsApp.
- Accel — ещё один ведущий фонд с высококлассным портфелем, включая Facebook, Dropbox и Slack.
- Andreessen Horowitz — фонд, основанный Марком Андриссеном и Беном Хоровицем, поддерживающий компании, такие как Twitter, Airbnb и GitHub.
- SoftBank Vision Fund — крупнейший в мире венчурный фонд с активами более $100 миллиардов, инвестировал в такие компании, как Uber и WeWork.
- Benchmark — фонд, поддержавший такие компании, как eBay, Twitter и Snapchat.
