Intelinvest - Учет инвестиций

Двойное налогообложение: чем заменить американские акции и облигации

🛑 США приняли решение приостановить действие Соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН) с Россией. В результате этого многие российские инвесторы столкнулись с вопросами о налогообложении дивидендного и купонного дохода от американских ценных бумаг. Давайте разберемся, какие сегодня существуют альтернативы американским ценным бумагам

Основное решение — изменение инвестиционного портфеля

▪️ Заменить американские облигации на замещающие на российском рынке, которые дают квазивалютный доход. Золотые облигации тоже можно рассмотреть ввиду связи золота и доллара. Это также решит проблемы с переводами на и с зарубежного брокерского счета в РФ и даст возможность использовать ИИС и льготу долгосрочного владения. Облигации в долларах дружественных стран (с хранением вне Европы) также могут быть вариантом, хотя их ассортимент ограничен без ВНЖ или подтверждения адреса за пределами России.

▪️ Заменить облигации на стратегии продажи опционов на американском рынке. Опционная премия облагается налогом в РФ, но не попадает под критерии купона или дивиденда в США для удержания 30%. Однако по рискам такой вид дохода несопоставим с облигациями.

▪️ Использовать фьючерсы вместо американских бумаг. Фьючерсы не имеют купонов или дивидендов (в том числе на российском рынке — фьючерсы на американские индексы).

▪️ Заменить купонные облигации на дисконтные на американском рынке, либо выбирать облигации с минимальным купоном и акцентом на рост цены по мере снижения ставки ФРС. По американским акциям - заменить их бумагами с низким или отсутствующим дивидендом. Однако замена дивидендных бумаг на бездивидендные будет сменой отраслей и риска.

▪️ Найти американские ETF схожей стратегии. Если возможно, выбирать ETF с минимальным дивидендом или искать фонды на американские активы в дружественных юрисдикциях, проверяя налогообложение купонов и дивидендов от США.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #разбор

www.tgoop.com/intelinvest/1068

872 viewsJul 2 at 11:59

Двойное налогообложение: чем заменить американские акции и облигации

🛑 США приняли решение приостановить действие Соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН) с Россией. В результате этого многие российские инвесторы столкнулись с вопросами о налогообложении дивидендного и купонного дохода от американских ценных бумаг. Давайте разберемся, какие сегодня существуют альтернативы американским ценным бумагам

Основное решение — изменение инвестиционного портфеля

▪️ Заменить американские облигации на замещающие на российском рынке, которые дают квазивалютный доход. Золотые облигации тоже можно рассмотреть ввиду связи золота и доллара. Это также решит проблемы с переводами на и с зарубежного брокерского счета в РФ и даст возможность использовать ИИС и льготу долгосрочного владения. Облигации в долларах дружественных стран (с хранением вне Европы) также могут быть вариантом, хотя их ассортимент ограничен без ВНЖ или подтверждения адреса за пределами России.

▪️ Заменить облигации на стратегии продажи опционов на американском рынке. Опционная премия облагается налогом в РФ, но не попадает под критерии купона или дивиденда в США для удержания 30%. Однако по рискам такой вид дохода несопоставим с облигациями.

▪️ Использовать фьючерсы вместо американских бумаг. Фьючерсы не имеют купонов или дивидендов (в том числе на российском рынке — фьючерсы на американские индексы).

▪️ Заменить купонные облигации на дисконтные на американском рынке, либо выбирать облигации с минимальным купоном и акцентом на рост цены по мере снижения ставки ФРС. По американским акциям - заменить их бумагами с низким или отсутствующим дивидендом. Однако замена дивидендных бумаг на бездивидендные будет сменой отраслей и риска.

▪️ Найти американские ETF схожей стратегии. Если возможно, выбирать ETF с минимальным дивидендом или искать фонды на американские активы в дружественных юрисдикциях, проверяя налогообложение купонов и дивидендов от США.

Подписаться | Обсудить | Техподдержка | #разбор

BY Intelinvest - Учет инвестиций