Market Power

🖥 Ключевая ставка давит на Астру
Разработчик ПО опубликовал результаты по отгрузкам за 2024 год

Астра (ASTR)
👉Инфо и показатели


Результаты
Отгрузки компании достигли рекордных ₽20 млрд (+78% год к году).

В релизе отмечается, что это произошло благодаря масштабированию бизнеса, увеличению числа клиентов (их уже более 29 тыс.), а также развитию продуктово-сервисной экосистемы.

Кроме того, число совместимых с экосистемой группы партнерских решений за год увеличилось на 28%, до 3229.

Бумаги Астры (ASTR) незначительно снижаются.


🚀Мнение аналитиков МР
Результаты разработчика в рамках наших ожиданий

Темпы роста отгрузок замедляются: за 9 месяцев прошлого года они росли на 98% г/г, а в 4-м квартале – уже на 67%. Это объясняется общерыночным трендом в IT: клиенты откладывают импортозамещение и проекты по цифровизации из-за давления высокой ключевой ставки.

Считаем, что в этом году темпы роста отгрузок продолжат замедляться из-за все той же жесткой ДКП. Вероятно, что показатель вырастет на 60%. Напомним, что, по нашим базовым прогнозам, ставка останется на текущем уровне в 21% до конца года.

Также напомним, что компания ставила цель нарастить чистую прибыль в 3 раза в 2025 году, однако сейчас кажется, что выполнить ее вряд ли удастся.

Исходя из этого, мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Астры. На наш взгляд, бумаги компании сейчас торгуются по справедливой цене.

@marketpowercomics

www.tgoop.com/marketpowercomics/8546

4.0K viewsedited  Jan 29 at 12:11

🖥 Ключевая ставка давит на Астру
Разработчик ПО опубликовал результаты по отгрузкам за 2024 год

Астра (ASTR)
👉Инфо и показатели


Результаты
Отгрузки компании достигли рекордных ₽20 млрд (+78% год к году).

В релизе отмечается, что это произошло благодаря масштабированию бизнеса, увеличению числа клиентов (их уже более 29 тыс.), а также развитию продуктово-сервисной экосистемы.

Кроме того, число совместимых с экосистемой группы партнерских решений за год увеличилось на 28%, до 3229.

Бумаги Астры (ASTR) незначительно снижаются.


🚀Мнение аналитиков МР
Результаты разработчика в рамках наших ожиданий

Темпы роста отгрузок замедляются: за 9 месяцев прошлого года они росли на 98% г/г, а в 4-м квартале – уже на 67%. Это объясняется общерыночным трендом в IT: клиенты откладывают импортозамещение и проекты по цифровизации из-за давления высокой ключевой ставки.

Считаем, что в этом году темпы роста отгрузок продолжат замедляться из-за все той же жесткой ДКП. Вероятно, что показатель вырастет на 60%. Напомним, что, по нашим базовым прогнозам, ставка останется на текущем уровне в 21% до конца года.

Также напомним, что компания ставила цель нарастить чистую прибыль в 3 раза в 2025 году, однако сейчас кажется, что выполнить ее вряд ли удастся.

Исходя из этого, мы нейтрально смотрим на перспективу инвестирования в акции Астры. На наш взгляд, бумаги компании сейчас торгуются по справедливой цене.

@marketpowercomics

BY Market Power