FRAT - Financial random academic thoughts

Новый выпуск "Деньги и кредит" (журнала при Банке России) напоминает два важных утверждения про российские данные по инфляции.

1) Модели лучше консенсуса аналитиков.

"Из анализа консенсус-прогнозов российских аналитиков следует, что на большинстве горизонтов прогнозирования консенсус-прогноз ошибается существенно сильнее, чем простые эконометрические модели. Однако в периоды ускорения инфляции экспертный прогноз оказывается точнее модельного, поскольку модели медленнее адаптируются к резким изменениям ситуации."

2) Чтобы модели улучшались, нужно использовать "ансамбли", включая методы машинного обучения. (Это описание нашей дискуссии в марте).

После сегодняшней инфляции от Росстата (накоплено к 24 июня уже 3,82%, а по месячным данным будет выше) - очень интересно будет послушать дискуссию на Финансовом конгрессе "Из чего складывается денежная масса и как она влияет на спрос (и инфляцию)?" Дело в том, что во многих моделях машинного обучения сама по себе денежная масса не очень важна для инфляции - и это некоторый вызов, показать её существенное влияние.

#Inflation #Russia #CB #Forecasts

Telegram

Банк России

📖 Новый номер научного журнала Банка России «Деньги и кредит»

В этом выпуске:

🔖 Как регулярные опросы бизнеса помогают решить проблему, возникающую из-за временного лага при публикации статистики. При принятии решений по денежно-кредитной политике центральные…

www.tgoop.com/olegshibanov/1390

9.7K viewsedited  Jun 26 at 19:21

Новый выпуск "Деньги и кредит" (журнала при Банке России) напоминает два важных утверждения про российские данные по инфляции.

1) Модели лучше консенсуса аналитиков.

"Из анализа консенсус-прогнозов российских аналитиков следует, что на большинстве горизонтов прогнозирования консенсус-прогноз ошибается существенно сильнее, чем простые эконометрические модели. Однако в периоды ускорения инфляции экспертный прогноз оказывается точнее модельного, поскольку модели медленнее адаптируются к резким изменениям ситуации."

2) Чтобы модели улучшались, нужно использовать "ансамбли", включая методы машинного обучения. (Это описание нашей дискуссии в марте).

После сегодняшней инфляции от Росстата (накоплено к 24 июня уже 3,82%, а по месячным данным будет выше) - очень интересно будет послушать дискуссию на Финансовом конгрессе "Из чего складывается денежная масса и как она влияет на спрос (и инфляцию)?" Дело в том, что во многих моделях машинного обучения сама по себе денежная масса не очень важна для инфляции - и это некоторый вызов, показать её существенное влияние.

#Inflation #Russia #CB #Forecasts

BY FRAT - Financial random academic thoughts