tgoop.com/prudent_invest/1881
Last Update:
#фьючерсы #нефть #идея
Пытаемся заработать на контанго во фьючерсах на нефть.
Начало тут
Итак, представляю примерные расчеты по конкретному кейсу с парным трейдом. Чтобы идея была практически безрисковой необходимо купить ближние фьючерсы и продать дальние. На данный момент наиболее интересная разница наблюдается между BR-2.23, который можно купить по 85,5, и BR-7.23, который можно продать по 90,5. Итого, разница (контанго) между двумя контрактами составляет 50$ (так как в одном контракте 10 баррелей), которые соответственно мы и планируем положить "себе в карман".
Разберем вариант с продажей 3 шт BR-7.23 и одновременно покупкой BR-2.23.
✅ Сначала необходимо продать 7.23, так как он малоликвиден. Если заявка по нему успешно исполнитс то сразу же надо покупать более ликвидный 2.23, также 3 шт.
✅ Всего у нас будет открыто 6 лотов. 3 лонга BR-2.23 и 3 шорта BR-7.23.
При росте или падении нефти данные фьючерсы уравновешивают друг друга, а заработать планируем на постепенно сокращении разницы в цене (распад контанго).
Сколько нужно денег задействовать для трейда?
К сожалению сейчас ГО в этих фьючах очень большое, почти 20 000 руб на 1 контракт, поэтому для 6 контрактов потребуется 120 тыс руб. И еще примерно 30-40 тыс необходимо иметь в запасе из-за колебаний курсов. Итого задействованный капитал составит 160 тыс руб.
Потенциальный доход
Если получится дождаться полного исчезновения контанго, то доход составит по 50$ с каждой из трех пар, то есть 150$.
Это примерно 10 000 руб. Или 6,25% от задействованной суммы в 160 тыс рублей.
Сроки:
Вариант1.
Гипотетически уже к концу января цена нефти выростет, например до 90$ за баррель, и уже к этому времени контанго исчезнет. То мы заработаем 6% на вложенную сумму за 1 месяц.
Вариант 2
Если контанго не распадется к 1 февраля, тогда необходимо будет роллировать фьючерс, то есть продать 2.23 и снова купить но уже 3.23, или даже 4.23, если между ними будет не большая разница в цене. И ждать сравнивания в цене дальше.
Вариант 3.
Последний месяц, когда точно цена должна сойтись это май. К этому месяцу из-за роллирования потенциальный доход составит максимум 4,5-5%. За 5 месяцев.
Естественно ждать мая не обязательно, если цены на дальние и ближние фьючерсы сравняются раньше, то именно в этот момент и надо закрывать их все. Чем раньше это произойдёт тем нам выгоднее.
Есть ли риски?
Риска много потерять тут почти нет, так как фьючерсы уравновешивают друг друга. А основной риск в этой идее не получить ожидаемой прибыли, так как по определённым причинам контанго может переходить из месяца в месяц и к лету после неоднократных роллирований все еще будет составлять 2-4$ между 6.23 и 7.23. Так бывает редко, но все-таки бывает.
Ну и еще один риск, о котором надо помнить, это остановка в РФ торгов долларами или вообще на бирже, как в марте 2022. Это скорее всего не приведет к потере, но может не дать получить желаемую прибыль.
Вывод:
Сама идея достаточно простая. И достаточно надежная. Но из за высокого ГО на данный момент не очень прибыльная. Прибыль может составить от 6% за месяц (120% годовых), до 4% за 5 месяцев (9,6% годовых), зависит от обстоятельств.
Надеюсь все эти расчеты получились не слишком запутанными. И удалось донести суть идеи и механизм ее реализации. Ну а если что-то вам не понятно, то пишите в комментариях, попробую объяснить и ответить на ваши вопросы.
Также не забываем поставить лайк, если понравилось 😉
BY Осторожный инвестор
Share with your friend now:
tgoop.com/prudent_invest/1881