Осторожный инвестор

#хедж #фьючерсы #теория #методика

Развитие методики хедж сделок с фьючерсами.

Я уже несколько лет занимаюсь изучением методики заработка с низким риском на спрэдах при противоположных сделках по одному базовому активу. Однако только в последний год данная методика стала особенно выгодной из-за роста спрэдов в разы.

В рамках эксперимента, который я провожу с начала года, из всех хеджевых сделок с фьючерсами единственная убыточная - это Газ! В целом идея кажется вполне рабочей и приносящей деньги, но надо лучше понять механизм появления и изменения спрэда. Чем я и занимаюсь в рамках данного эксперимента.
В процессе исследования моей методики я сделал несколько интересных наблюдений. И эти наблюдения показали мне пути к развитию и усовершенствованию данной методики.

1⃣ Наблюдение 1.
До меня дошло с чем связан рост и снижение спрэда. Он растет, когда актив резко и постоянно падает в цене. Так как дальние низколиквидные фьючерсы не реагируют и не падают так быстро, как это происходит в ближних и максимально ликвидных.

2⃣ Наблюдение 2.
Быстрое снижение спрэда происходит по той же самой причине, при росте актива. В крайнем случае при стабилизации в течении несколких дней или недель на одном и том же уровне. При росте распад контанго наступает быстро, как сейчас с нефтью, а при стабилизации медленно и постепенно.

3⃣ Наблюдение 3.
Почему с газом идея не сработала (пока). А именно потому, что цена все эти 2 месяца падает и падает. Была 1 неделя роста цены, когла5она выросла с 2 до 2,9 в первые дни марта, и именно тогда спрэд был минимальный, а я выходил в плюс, потом снова началось падение и уже 3 недели продолжается.

Вывод:
Во всех проведенных сделках наблюдались указанные закономерности. На данный момент сделанные выводы не вызывают у меня сомнений. И именно с этими аспектами связана неудача в сделке по газу, и успех во всех остальных сделках.

Соответственно для повышения эффективности необходимо будет это учесть и при выборе актива для сделки оценивать перспективу стабилизации цены, а еще лучше ее роста на сроке до исполнения ближайшего контракта.

P. S. Не забывайте ставить 👍

www.tgoop.com/prudent_invest/2070

3.4K viewsedited  Mar 30, 2023 at 15:31

#хедж #фьючерсы #теория #методика

Развитие методики хедж сделок с фьючерсами.

Я уже несколько лет занимаюсь изучением методики заработка с низким риском на спрэдах при противоположных сделках по одному базовому активу. Однако только в последний год данная методика стала особенно выгодной из-за роста спрэдов в разы.

В рамках эксперимента, который я провожу с начала года, из всех хеджевых сделок с фьючерсами единственная убыточная - это Газ! В целом идея кажется вполне рабочей и приносящей деньги, но надо лучше понять механизм появления и изменения спрэда. Чем я и занимаюсь в рамках данного эксперимента.
В процессе исследования моей методики я сделал несколько интересных наблюдений. И эти наблюдения показали мне пути к развитию и усовершенствованию данной методики.

1⃣ Наблюдение 1.
До меня дошло с чем связан рост и снижение спрэда. Он растет, когда актив резко и постоянно падает в цене. Так как дальние низколиквидные фьючерсы не реагируют и не падают так быстро, как это происходит в ближних и максимально ликвидных.

2⃣ Наблюдение 2.
Быстрое снижение спрэда происходит по той же самой причине, при росте актива. В крайнем случае при стабилизации в течении несколких дней или недель на одном и том же уровне. При росте распад контанго наступает быстро, как сейчас с нефтью, а при стабилизации медленно и постепенно.

3⃣ Наблюдение 3.
Почему с газом идея не сработала (пока). А именно потому, что цена все эти 2 месяца падает и падает. Была 1 неделя роста цены, когла5она выросла с 2 до 2,9 в первые дни марта, и именно тогда спрэд был минимальный, а я выходил в плюс, потом снова началось падение и уже 3 недели продолжается.

Вывод:
Во всех проведенных сделках наблюдались указанные закономерности. На данный момент сделанные выводы не вызывают у меня сомнений. И именно с этими аспектами связана неудача в сделке по газу, и успех во всех остальных сделках.

Соответственно для повышения эффективности необходимо будет это учесть и при выборе актива для сделки оценивать перспективу стабилизации цены, а еще лучше ее роста на сроке до исполнения ближайшего контракта.

P. S. Не забывайте ставить 👍

BY Осторожный инвестор