Осторожный инвестор

#акции #индекс

Что может развернуть вниз фондовый рынок РФ?
Часть 3.

Начало тут: Часть 1 и Часть 2

Продолжаю перечислять события, которые по моему мнению с высокой вероятностью приведут российские фондовые индексы к новому снижению:

4⃣ Укрепление рубля.
В первой части я указывал на это как на один из главных стимулов прошедшего роста. Соответственно при укреплении рубля дальнейший рост рублёвой выручки у экспортеров будет поставлен под угрозу, и акции начнут дешеветь. А поскольку индекс у нас на 50% состоит из экспортеров то индексы будут идти вниз.
В общем то именно так было в прошлом году в апреле-мае.
При укреплении рубля отдельные сектора продолжат быть интересны, но это будут адресные истории.

5⃣ Снижение цен на ресурсы.

Механизм будет примерно такой же, как и в случае с укреплением рубля: ухудшаться перспективы экспортеров и индексы развернутся к среднесрочному снижению.
Но отдельные сектора продолжат быть интересны.

6⃣ Резкий и безоткатный рост на раздутом бумажном позитиве

Это станет актуально в случае, если сейчас на отчетах за прошлый год, обещаниях "потрясающего роста всей экономики" и ожидании дивидендов, продолжится быстрый рост акций и индексов, без коррекции дойдя до 2750-2800. И вот если такой рост мы увидим, это тоже будет сигнал к скорому и резкому развороту вниз, а поводом станет любой малейший негатив.

Вывод:

Для тех кто продолжает инвестировать в акции РФ, или просто давно их держит и сейчас радуется росту, необходимо внимательно следить за ситуацией. И приведенный мной список событий это по сути чек-лист, позволяющий быстро принять правильное решение. Как только увидите наступление одного из перечисленных событий, сразу же сокращайте позиции в акциях и уходите в облигации, или открывайте хеджирующий шорт во фьючерсах.

Без наступления одного из перечисленных в данной событий (начало списка тут), считаю базовым сценарием продолжение роста с некоторыми умеренными коррекциями.

Не забывайте ставить 👍.
И писать в комментариях ваше мнение😉.

www.tgoop.com/prudent_invest/2100

3.3K viewsApr 13, 2023 at 18:20

#акции #индекс

Что может развернуть вниз фондовый рынок РФ?
Часть 3.

Начало тут: Часть 1 и Часть 2

Продолжаю перечислять события, которые по моему мнению с высокой вероятностью приведут российские фондовые индексы к новому снижению:

4⃣ Укрепление рубля.
В первой части я указывал на это как на один из главных стимулов прошедшего роста. Соответственно при укреплении рубля дальнейший рост рублёвой выручки у экспортеров будет поставлен под угрозу, и акции начнут дешеветь. А поскольку индекс у нас на 50% состоит из экспортеров то индексы будут идти вниз.
В общем то именно так было в прошлом году в апреле-мае.
При укреплении рубля отдельные сектора продолжат быть интересны, но это будут адресные истории.

5⃣ Снижение цен на ресурсы.

Механизм будет примерно такой же, как и в случае с укреплением рубля: ухудшаться перспективы экспортеров и индексы развернутся к среднесрочному снижению.
Но отдельные сектора продолжат быть интересны.

6⃣ Резкий и безоткатный рост на раздутом бумажном позитиве

Это станет актуально в случае, если сейчас на отчетах за прошлый год, обещаниях "потрясающего роста всей экономики" и ожидании дивидендов, продолжится быстрый рост акций и индексов, без коррекции дойдя до 2750-2800. И вот если такой рост мы увидим, это тоже будет сигнал к скорому и резкому развороту вниз, а поводом станет любой малейший негатив.

Вывод:

Для тех кто продолжает инвестировать в акции РФ, или просто давно их держит и сейчас радуется росту, необходимо внимательно следить за ситуацией. И приведенный мной список событий это по сути чек-лист, позволяющий быстро принять правильное решение. Как только увидите наступление одного из перечисленных событий, сразу же сокращайте позиции в акциях и уходите в облигации, или открывайте хеджирующий шорт во фьючерсах.

Без наступления одного из перечисленных в данной событий (начало списка тут), считаю базовым сценарием продолжение роста с некоторыми умеренными коррекциями.

Не забывайте ставить 👍.
И писать в комментариях ваше мнение😉.

BY Осторожный инвестор