Осторожный инвестор

#инвестидея #газ #фьючерсы

Ситуация по инвестидее во фьючерсах на газ

В последнее время спрэд между фьючерсами NG-9.23 и 11.23 сильно вырос, до 0,83-0,84. При этом буквально неделю назад он снижался до 0,62.
И вот всего за 5 дней снова вырос и увел нас в зону убытка по сделке.

Стоит ли паниковать?

Нет не стоит. Данная ситуация вызвана резким всплеском волатильности в ценах. Эта волатильность сильнее проявляется в ближних контрактах и поэтому при росте спрэд снижается, а при падении растет.
На прошлой неделе произошел резкий рост цены на 15%. А на этой неделе падение на те же 15%, с этим и связан рост спрэда.

Я сразу предупреждал, что волатильность и скачки спрэдов будут.

Поэтому просто не надо заходить в спрэды на газ, если не готовы к такому.

Вырос ли риск того, что сделка будет неудачной?

Да риск к сожалению увеличился. Спрэд все равно сократится к экспирации, тут сомнений нет. Но с текущих значений он может сократиться, например до 0,7, и все. То есть особого профита по данной инвестидее не будет.

Но риск потери я считаю минимальным, то что спрэд между контрактами на один и тот же товар останется более 35% от цены просто невозможно представить. Это ничем не оправдано и такого ранее никогда не было.

Я считаю, что базовым сценарием, с вероятностью выше 90% является сокращение спрэда до 0,6
Поэтому, если вошли в сделку, то ждем середины сентября. И уже там будем смотреть по ситуации и принимать итоговое решение.

www.tgoop.com/prudent_invest/2395

4.1K viewsAug 17, 2023 at 14:00

#инвестидея #газ #фьючерсы

Ситуация по инвестидее во фьючерсах на газ

В последнее время спрэд между фьючерсами NG-9.23 и 11.23 сильно вырос, до 0,83-0,84. При этом буквально неделю назад он снижался до 0,62.
И вот всего за 5 дней снова вырос и увел нас в зону убытка по сделке.

Стоит ли паниковать?

Нет не стоит. Данная ситуация вызвана резким всплеском волатильности в ценах. Эта волатильность сильнее проявляется в ближних контрактах и поэтому при росте спрэд снижается, а при падении растет.
На прошлой неделе произошел резкий рост цены на 15%. А на этой неделе падение на те же 15%, с этим и связан рост спрэда.

Я сразу предупреждал, что волатильность и скачки спрэдов будут.

Поэтому просто не надо заходить в спрэды на газ, если не готовы к такому.

Вырос ли риск того, что сделка будет неудачной?

Да риск к сожалению увеличился. Спрэд все равно сократится к экспирации, тут сомнений нет. Но с текущих значений он может сократиться, например до 0,7, и все. То есть особого профита по данной инвестидее не будет.

Но риск потери я считаю минимальным, то что спрэд между контрактами на один и тот же товар останется более 35% от цены просто невозможно представить. Это ничем не оправдано и такого ранее никогда не было.

Я считаю, что базовым сценарием, с вероятностью выше 90% является сокращение спрэда до 0,6
Поэтому, если вошли в сделку, то ждем середины сентября. И уже там будем смотреть по ситуации и принимать итоговое решение.

BY Осторожный инвестор