Как работает хеджирование фьючерсами.
Показываю на примере своих счетов на срочном рынке.

Одна из составляющих моей осторожной стратегии это гибкость и наличие инструментов защиты от рисков при непонятных и потенциально опасных ситуациях.

Вот например, начало года и длинные новогодние каникулы создают именно такую непонятную ситуацию в акциях.
А скачки курсов на 10% в неделю и бешеный рост акций на фоне все более тревожных данных по ухудшению экономической ситуации для меня как раз явные маркеры крайне опасной ситуации, которая может уменьшить мой капитал в валюте, чего я категорически не хочу.

Показываю на реальных активах, как я защищаю свой портфель от рисков.

1⃣ Защита капитала от девальвации

На скриншотах вы можете увидеть, что я понабрал фьючерсов на валюту, золотои акции Сургут-п. Покупал я все это не прямо сейчас, например фьючерсы 3.25 и 6.25 на евро и доллар я набирал активно, начиная с октября, помните я ведь писал тогда, что их цена была даже дешевле официального курса ЦБ. Это была шикарная возможностью, подарок судьбы. И недавно они выросли и обогнали курс ЦБ на 5-6%, то есть принесли мне прибыль даже больше, чем просто валюта, и я закрыл (распродал) часть дальних фьючерсов и заменил на фьючерсы менее выросшие, в частности юани и золото, а также фьючерс на акции Сургут-п.

2⃣ Защита акций от падения продажей MXI-3.25.

Я про эту схему писал неоднократно. Соответственно вот наглядное подтверждение: на картинке вы можете заметить убыточные позиции по фьючерсам на индекс Мосбиржи. Убыточные они потому, что я держал хедж на 100% объем акций в портфеле давным давно, еще с лета, ранее тут были mxi-12.24. Акции падали и фьючерс принес прибыль, затем я перешел в 3.25 и тут случился сюрприз от ЦБ. Частично шорты были закрыты сразу после решения по ставке, о чем писал в канале. А после достижения индексом уровня выше 2750, и особенно 2800-2850 снова начал продавать, и на данный момент снова почти полностью защитил свои акции от потерь, и зарабатываю понемногу на распаде контанго между индексом и фьючерсом, подробнее про это рассказывал тут.

Но еще раз повторю, что несмотря на минус по фьючерсам MXI, я все равно в плюсе, так как он по акциям существенно больше.
Если я снова увижу позитив в геополитике, или если произойдёт чудо и ЦБ сделает намеки на скорый переход к циклу снижения ставки, то я просто закрою снова часть или все эти шорты по MXI, и продолжу зарабатывать какую-то копеечку на оставшихся у меня акциях.
А на данный момент меня вообще не волнуют колебания в акциях, а в валюте так даже радуют, и я спокойно слежу за новостями и жду ясности и каких-то чётких сигналов.

Вот это и есть один из инструментов грамотного управления рисками порфтеля, при этом с сохранением пространства для маневра и спекуляций.
Да этот метод снижает не только риски, но и возможную доходность. Но, друзья, не надо гнаться за макисмумом доходности, ведь лучше получить чуть меньше, и радоваться этому, чем нервничать и плакать потом о потере части вашего с трудом накопленного капитала.