tgoop.com/skybond/1908
Last Update:
Признаться честно, эту акции мы пропустили, точнее сознательно от нее отказались. У некоторых клиентов акции Palantir были, но в 2023 году мы принципиально отказались от бумаги у которой был убыток за предыдущий год, сфокусировав свое внимание на самых топовых техах. С одной стороны мы правы - выбрали надежность и стабильность. Выбранные нами техи из числа MAANG в среднем удвоились в портфелях клиентов. Но Palantir за два года сделал 12 иксов. Теперь компания вошла в почти в ТОП-30 по рыночной капитализации среди американцев.
Palantir зарабатывает на предоставлении мощных аналитических платформ для работы с большими данными. Основные источники дохода — это контракты с государственными структурами и коммерческими компаниями, а также продажа лицензий и консалтинговые услуги. Технологии для обработки данных Palantir активно используются силовыми структурами США и других государств. По некоторым данным, алгоритмы Palantir применялись для обнаружения Усамы бен Ладена, а также для борьбы с крупными террористическими сетями. Компания продолжает расширять свое присутствие на рынке, предлагая решения для самых сложных задач в области анализа данных.
В 2023 году бумага показала прибыль и продолжила активно наращивать ее в 2024 году. После отчетности вышедшей в понедельник бумага скакнула еще на четверть, после того, как прогноз компании превзошел ожидания аналитиков о высоком спросе на ее платформу искусственного интеллекта.
Но давайте трезво взглянем на метрики. Ладно, P/E 520. Потенциал роста прибыли у компании по всей видимости имеется. Но P/S 100! NVIDIA с P/S 26 тихо курит в сторонке. В самом же отчете особых иксов не было. Выручка +36% г/г. Информация про прибыль мягко говоря не на первой странице. Да, за год 2,2Х. Но в 4кв снижение на 15% г/г. А при таких мультипликаторах рост прибыли обязан быть безупречным.
Нет, мы все сделали правильно. Это не наш кейс. Мы не играем в рулетку деньгами инвесторов, а позволяем получить то, что дает рынок без заносов в истории сулящие мгновенное обогащение ценой экзистенциальных рисков.
#Palantir #акции #облигации #MAANG #инвесткейс
