Как распределены финансовые показатели среди американского бизнеса?
Сезон отчетности близок к завершению (на этой неделе отчитаются Nvidia, Walmart и т.д), но нельзя ждать вечно. В таблице почти по всем компаниям включены отчеты за 3 квартал по скользящей сумме за 12 месяцев или по фиксингу, если это балансовые показатели (кэш, долг и т.д.). Среди тех, кто еще не отчитался, данные за предыдущий квартал.
В выборку включены свыше 99% всех публичных нефинансовых компаний США (список в разы больше, чем S&P 500), поэтому это и есть срез в моменте американского бизнеса по собственным расчетам на основе отчетности компаний и данных торгов.
В таблице представлены отрасли в наиболее адекватной классификации от TradingView за исключением того, что они ВПК и аэрокосмическую отрасль учитывают в «электронных технологиях», а я включил в «промышленное производство». Укрупненные группы в собственной интерпретации в виде секторов (цветовая кодировка позволит понять, кто туда включен).
🔘37.8 млн сотрудников в нефинансовых компаниях США обеспечили свыше 51 трлн капитализации, 19 трлн выручки, 1.5 трлн чистой прибыли, свыше 2 трлн операционной прибыли, держат 2.7 трлн кэша при 8.7 трлн долгов (кредиты + облигации), а свободный денежный поток почти 1.5 трлн – те средства, которые без привлечения долгов могут быть распределены в дивиденды или байбек.
🔘43% капитализации держит технологический сектор, но формирует лишь 15.1% от выручки при 13.7% сотрудников, 30.3% от операционной прибыли, 34.4% от чистой прибыли и столько объема кэша. Технологический сектор один из лидеров капитальных расходов, обеспечивая свыше 20% от совокупных капексов всех компаний.
🔘Сырьевой и коммунальный сектор лидер по капексам – 29.4% от всех компаний, что понятно, но формирует лишь 6.9% капитализации всех нефинансовых компаний, 11.3% от выручки, но 13-15% от прибыли.
🔘Самый перегруженный долгами сектор – это потребительский сектор (20.3% от всех долгов) при 11.7% капитализации, 13.8% выручки и около 13-14% по разным показателям прибыльности.
🔘Больше всего сотрудников в торговле – 26.4% от всех компаний, генерируя больше всех выручки – 25.9%, но достаточно мало прибыли – около 10-11% при 10.6% от капитализации, да и то это показано в основном за счет вклада Amazon (формально в розничной торговле, т.к. свыше 50% от выручки в этом сегменте).
🔘Медицина является вторым (25.1%) после технологического сектора (51.5%) по расходам на R&D за счет фармы и биотеха, но прибыльность крайне низкая – всего 6-9% по различным показателям за счет сферы здравоохранения и ухода за больными, где низкая маржинальность.
🔘Самый «забитый» сектор – это транспорт и связь, где меньше всего доля по капитализации – 3.4% и прибыльности – 4-5%, хотя сотрудников в 2.3 больше, чем в сырьевом и коммунальном секторе.
Более детальные данные в млрд долл представлены в таблицах. Теперь точно ясно, кто генерирует выручку, прибыль, где распределены долги, кэш и капитализация. Выводов можно делать очень много, пока представил лишь срез данных.
Как распределены финансовые показатели среди американского бизнеса?
Сезон отчетности близок к завершению (на этой неделе отчитаются Nvidia, Walmart и т.д), но нельзя ждать вечно. В таблице почти по всем компаниям включены отчеты за 3 квартал по скользящей сумме за 12 месяцев или по фиксингу, если это балансовые показатели (кэш, долг и т.д.). Среди тех, кто еще не отчитался, данные за предыдущий квартал.
В выборку включены свыше 99% всех публичных нефинансовых компаний США (список в разы больше, чем S&P 500), поэтому это и есть срез в моменте американского бизнеса по собственным расчетам на основе отчетности компаний и данных торгов.
В таблице представлены отрасли в наиболее адекватной классификации от TradingView за исключением того, что они ВПК и аэрокосмическую отрасль учитывают в «электронных технологиях», а я включил в «промышленное производство». Укрупненные группы в собственной интерпретации в виде секторов (цветовая кодировка позволит понять, кто туда включен).
🔘37.8 млн сотрудников в нефинансовых компаниях США обеспечили свыше 51 трлн капитализации, 19 трлн выручки, 1.5 трлн чистой прибыли, свыше 2 трлн операционной прибыли, держат 2.7 трлн кэша при 8.7 трлн долгов (кредиты + облигации), а свободный денежный поток почти 1.5 трлн – те средства, которые без привлечения долгов могут быть распределены в дивиденды или байбек.
🔘43% капитализации держит технологический сектор, но формирует лишь 15.1% от выручки при 13.7% сотрудников, 30.3% от операционной прибыли, 34.4% от чистой прибыли и столько объема кэша. Технологический сектор один из лидеров капитальных расходов, обеспечивая свыше 20% от совокупных капексов всех компаний.
🔘Сырьевой и коммунальный сектор лидер по капексам – 29.4% от всех компаний, что понятно, но формирует лишь 6.9% капитализации всех нефинансовых компаний, 11.3% от выручки, но 13-15% от прибыли.
🔘Самый перегруженный долгами сектор – это потребительский сектор (20.3% от всех долгов) при 11.7% капитализации, 13.8% выручки и около 13-14% по разным показателям прибыльности.
🔘Больше всего сотрудников в торговле – 26.4% от всех компаний, генерируя больше всех выручки – 25.9%, но достаточно мало прибыли – около 10-11% при 10.6% от капитализации, да и то это показано в основном за счет вклада Amazon (формально в розничной торговле, т.к. свыше 50% от выручки в этом сегменте).
🔘Медицина является вторым (25.1%) после технологического сектора (51.5%) по расходам на R&D за счет фармы и биотеха, но прибыльность крайне низкая – всего 6-9% по различным показателям за счет сферы здравоохранения и ухода за больными, где низкая маржинальность.
🔘Самый «забитый» сектор – это транспорт и связь, где меньше всего доля по капитализации – 3.4% и прибыльности – 4-5%, хотя сотрудников в 2.3 больше, чем в сырьевом и коммунальном секторе.
Более детальные данные в млрд долл представлены в таблицах. Теперь точно ясно, кто генерирует выручку, прибыль, где распределены долги, кэш и капитализация. Выводов можно делать очень много, пока представил лишь срез данных.
bank east asia october 20 kowloon The public channel had more than 109,000 subscribers, Judge Hui said. Ng had the power to remove or amend the messages in the channel, but he “allowed them to exist.” The best encrypted messaging apps Channel login must contain 5-32 characters How to Create a Private or Public Channel on Telegram?
from us
