Svetvinvest Финансы Инвестиции

💶 Флоатеры: слишком сложно или надежно?

Освежаем базу по одному из самых недооцененных инструментов для сегодняшних реалий.

🔶Что такое флоатеры и как они работают

Флоатер — облигация, размер купонной выплаты которой зависит от ставки: ключевой или RUONIA. Нас интересует первое — выплата растет или снижается вместе со ставкой ЦБ.

Подробнее с подборкой ТУТ


💡 Преимущества флоатеров

🔘Защита инвестиций от риска повышения процентных ставок;
🔘Меньшая волатильность стоимости по сравнению с облигациями с фиксированным купоном;
🔘Спрос в периоды высокой неопределённости на рынке;
🔘Выгода при ожидании роста ключевой ставки.

Большой плюс этих облигаций в том, что их номинал практически не отличается от стоимости на рынке, а значит, в портфеле не будет красноты.

🔘 Почему флоатеры сейчас актуальны

Потому что они предлагают стабильный доход выше инфляции и гибкость в управлении сроками инвестирования.

Их основной минус — простому инвестору сложно разобраться с ценообразованием и купонами. Зато этим инструментом охотно пользуются банки и институциональные инвесторы.

🔶 Как выбирать флоатер

Есть пара моментов, на которые стоит обратить внимание:

🔘 Сроки расчета купона — чем чаще пересчитывается, тем быстрее будет отдача. Пересчет раз в полгода менее выгоден, чем раз в квартал, в условиях растущей ставки, и наоборот.

🔘 Не обращайте внимание на предполагаемую доходность, рассчитанную брокером. Рассчитать доходность флоатера на весь срок почти невозможно. Но в краткосрочной перспективе, в ситуации, когда все ждут очередного повышения ставки, доходность вполне предсказуема.

Флоатер в текущих условиях — хорошая альтернатива депозиту с гарантированно более высокой доходностью при одинаковых рисках. Главное, не бояться его использовать и правильно выбрать эмитента.

Еще кое-что о флоатерах в этом посте.

Есть вопросы по этому инструменту?

🔥 — Нет, бегу выбирать флоатер
🤝 — Мой вопрос в комментариях, жду ответа

@svetvinvest

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.tgoop.com/svetvinvest/2942

3.1K viewsOct 7 at 15:40

💶 Флоатеры: слишком сложно или надежно?

Освежаем базу по одному из самых недооцененных инструментов для сегодняшних реалий.

🔶Что такое флоатеры и как они работают

Флоатер — облигация, размер купонной выплаты которой зависит от ставки: ключевой или RUONIA. Нас интересует первое — выплата растет или снижается вместе со ставкой ЦБ.

Подробнее с подборкой ТУТ


💡 Преимущества флоатеров

🔘Защита инвестиций от риска повышения процентных ставок;
🔘Меньшая волатильность стоимости по сравнению с облигациями с фиксированным купоном;
🔘Спрос в периоды высокой неопределённости на рынке;
🔘Выгода при ожидании роста ключевой ставки.

Большой плюс этих облигаций в том, что их номинал практически не отличается от стоимости на рынке, а значит, в портфеле не будет красноты.

🔘 Почему флоатеры сейчас актуальны

Потому что они предлагают стабильный доход выше инфляции и гибкость в управлении сроками инвестирования.

Их основной минус — простому инвестору сложно разобраться с ценообразованием и купонами. Зато этим инструментом охотно пользуются банки и институциональные инвесторы.

🔶 Как выбирать флоатер

Есть пара моментов, на которые стоит обратить внимание:

🔘 Сроки расчета купона — чем чаще пересчитывается, тем быстрее будет отдача. Пересчет раз в полгода менее выгоден, чем раз в квартал, в условиях растущей ставки, и наоборот.

🔘 Не обращайте внимание на предполагаемую доходность, рассчитанную брокером. Рассчитать доходность флоатера на весь срок почти невозможно. Но в краткосрочной перспективе, в ситуации, когда все ждут очередного повышения ставки, доходность вполне предсказуема.

Флоатер в текущих условиях — хорошая альтернатива депозиту с гарантированно более высокой доходностью при одинаковых рисках. Главное, не бояться его использовать и правильно выбрать эмитента.

Еще кое-что о флоатерах в этом посте.

Есть вопросы по этому инструменту?

🔥 — Нет, бегу выбирать флоатер
🤝 — Мой вопрос в комментариях, жду ответа

@svetvinvest