tgoop.com/thefinexpert/2923
Last Update:
В июле я в прямом эфире на РБК дал прогноз, что доллар будет 100₽ к концу года. Сейчас я думаю, что в 2025 году 120-130₽ за доллар станет новой нормальностью. Все радостно несут деньги на депозиты, только смысла в этом мало: рубль обесценивается так же стремительно - и в лучшем случае вы стоите на месте, но уж точно богаче не становитесь. Где решение?
Валютные облигации
Доступны всем - даже неквалифицированным инвесторам. Торгуются на Мосбирже, так что продать и купить можно за пару минут. Нет риска блокировки или заморозки, потому что все находится внутри российской инфраструктуры. Все выплаты и погашения идут в рублях по курсу ЦБ.
📝 Пример:
Курс 100, цена облигации 80% от номинала в $1000 - она стоит $800 или 80000 рублей. Курс 130, цена не изменилась - она стоит 104000 рублей
Пишу тезисно, потому что это основное, не забивайте себе голову лишней информацией
📌 Какие валюты есть?
USD, EUR, CHF, GBP, CNY
📌 С какой суммы можно начать?
Номинал обычно 1000 у.е. Нередко бумаги торгуются дешевле, так что даже с $600 можно что-то найти. Как вариант - у различных УК есть фонды на валютные облигации, там от 100₽ можно инвестировать
📌 Сколько можно заработать?
11-14% годовых в валюте на горизонте до 2 лет
~10% на горизонте до 13 лет + дополнительно на росте тела
Еще раз. Это в валюте. Не в рублях. Не надо сравнивать с депозитом. Депозиты в валюте тоже есть, но дают в лучшем случае вдвое меньше облигаций.
📌 Как торговать?
Самый простой вариант - сконцентрироваться на коротких выпусках, от 3 месяцев до 2-3 лет. Тогда вы можете удерживать их до погашения, получать стабильные выплаты и ни о чем не париться. Примеры:
ГТЛК 2025 RU000A1078V2 13,5% годовых в USD
$GAZP 2026 RU000A105RG4 13,8% годовых в USD
$ALRS 2027 RU000A108TV3 11% годовых в USD
РЖД 2028 RU000A1089W7 ~11% годовых в CHF
Чем дальше срок погашения (чем длиннее облигация), тем сильнее гуляет ее цена. Сейчас на рынке ненормально высокие доходности (в среднем 10% по длинным выпускам), и к весне они должны нормализоваться и упасть до ~6-7%, а значит цена облигаций вырастет
Как пример - Газпром 2037 RU000A105RH2 с доходностью 10% годовых в USD. Облигация уже выросла на 20%! в долларах всего за месяц! И, на мой взгляд, даст еще 20-25% в валюте в 2025 году. Ее сестра - Газпром 2034 RU000A105A95 тоже интересна, хотя цена там реагирует спокойнее, зато купон выше
🤠 Для совсем ковбоев - $SGZH RU000A105EW9 с доходностью к погашению 47%! в $CNYRUB Это как? Да так, что сама компания на грани банкротства и будет проводить дополнительную эмиссию акций, чтобы расплатиться по своим долгам. Но это и отлично, потому что реструктуризировать свой долг Сегежа не будет. А значит, есть шанс, что облигацию погасят уже через 11 месяцев по номиналу (а стоит она 71%). Но что-то может пойти не так, конечно, поэтому риски высоки
Остальные облигации в юанях мне не нравятся, так как жду его ослабления к доллару. Как и евро, так что смысл?
Было полезно? Тогда с вас реакции 👍 , с меня новый пост. Вопросы жду в комментах