🇨🇳 Китай может использовать $300 млрд для поддержки рынка акций.

Политики стремятся мобилизовать около 2 трлн юаней (278 миллиардов долларов), в основном с оффшорных счетов китайских государственных предприятий, в качестве части стабилизационного фонда для покупки акций на материковом Китае через гонконгскую биржу link, сообщили люди, попросившие не называть их имени, обсуждая частный вопрос.

Они также выделили не менее 300 миллиардов юаней местных средств для инвестирования в оншорные акции через China Securities Finance Corp. или Central Huijin Investment Ltd., сказали люди.

⏺В 2015 году Пекин использовал China Securities Finance Corp. для стабилизации рынка, предоставив ей доступ к заемным средствам на 3 трлн юаней. Официальные лица сейчас планируют использовать офшорные деньги, чтобы минимизировать влияние на юань. По оценкам Bloomberg Intelligence, фонд спасения может достигнуть 488 млрд долларов.

🤝Так может вот они долгожданные меры для стимулирования фондового рынка Китая, а распродажа еще продолжается) #kweb #hsi #baba #bidu #bili #yinn

⚖️ Рынок Китая и Китайский Новый год.

Отмечены даты начала торгов Гонконгской биржи после выходных по празднованию Китайского нового года. Рост перед выходными и падение после(сам праздник продолжается, работает лишь Гонконг)

📈 Доходности по облигациям США под давлением.

COT показывает рекордные короткие позиции спекулянтов по 10-летним казначейским облигациям, в то время как коммерческие трейдеры имеют рекордные длинные позиции.

🇺🇸 Экономика США сохраняет силу.

ВВП США вырос на 3,3% в годовом исчислении в последнем квартале 2023 года, что оказалось неожиданностью для ожиданий рынка в 2%, но ниже 4,9% в третьем квартале.

🤔Оптовые запасы в США выросли на 0,4% в месячном исчислении в декабре 2023 года, обратив вспять пересмотренное снижение на 0,4%, наблюдавшееся в ноябре, показала предварительная оценка. Это было первое увеличение оптовых запасов с ноября 2022 года, вызванное ростом запасов товаров длительного пользования на 1%. Между тем, запасы товаров длительного пользования продолжали сокращаться на 0,7%. В годовом исчислении оптовые запасы сократились на 2,7%.

🇨🇳 Китай готов перформить или отскок "дохлой кошки".

▪️Китайские фонды акций продемонстрировали второй по величине приток за прошлую неделю, инвесторы вложили около $12 млрд в китайские фонды акций. Это был самый большой приток с 2015 года и второй по величине за всю историю.

▪️Гонконгский индекс Hang Seng вырос почти на 4%, а оншорные "голубые фишки" выросли почти на 3%.

▫️Пекин активизирует усилия по восстановлению доверия ко второй экономике мира.
▫️Центральный банк Китая заявил о сокращении количества наличных денег, которые банки должны хранить в качестве резервов.

🔹А теперь рассмотрим занимательный график. Исходя из данных о притоках в китайские фонды акций, прежний рекорд был зафиксирован в первой половине 2015 года, тогда же со стороны правительства были приняты стимулы. После этого фондовый рынок Китая продолжил снижение до момента полного разворота в феврале 2016 года. Так вот на графике белым цветом наложена годовая проекция индекса Hang Seng за 2015-2016 год, и обратите внимание как интересно они коррелируют с фактическим графиком сегодня. #hsi #csi300 #kweb

📆 Отчеты недели и в среду нас ждет долгожданное заседание ФРС

🪙 BigTech и ФРС

Обратите внимание на то, что рынок за прошедший год часто достигал своего локального пика в периоды отчетов технологических компаний и заседаний ФРС.

Может быть, это просто случайность, или же в этом есть что-то большее?

🦠Этапы разработок биотехнологических компаний.

Инфографика от DeciBio TheraTrack, которая представляет собой одну из стадий разработки лекарственных препаратов, направленных на лечение онкологических заболеваний. Препараты сгруппированы по фазам исследований: от открытия и предклинических исследований до фаз I, II, III и уже одобренных препаратов. Каждая фаза обозначена на диаграмме своим сектором, а внутри секторов указаны названия компаний, разрабатывающих препараты.

На схеме также показаны некоторые виды рака, на которые направлено развитие: мочевой пузырь (включает рак мочевой пузыря и уретелиальный рак), яичники (включает рак яичников, матки и шейки матки), лейкемия (включает ОМЛ, АЛЛ, ХМЛ, ХЛЛ), лимфому. (включает НХЛ, ХЛ, ДЛБКЛ, МКЛ, ПТКЛ, АЛКЛ, КТКЛ, АИТЛ, ИНХЛ) и другие.

Стоит отметить, что этот список не является рейтинговым и не включает в себя компании, разрабатывающие общие или гематологические активные опухоли. Некоторые компании имеют несколько активов на разных стадиях разработки. Не все программы предклинических/открытых раскрыты. График показывает самую продвинутую фазу изменения свойств в каждом из указанных состояний.

🔬Данный материал может быть удобным для скрининга определенных компаний.

📉 Спрэд New High New Low.

Несмотря на рост индексов с декабря месяца явно выделяется снижение количества акций достигающих новых максимумов и увеличение новых минимумов. Это может давать сигналы о слабости роста и ребалансировки портфелей в сторону снижения риска.

📊 И вот рынок труда, здесь все в порядке.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось на 353 тыс. в январе, что значительно превышает ожидание рынка в 180 тыс. по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем в 333 тыс. в декабре.
Рост рабочих мест произошел в сфере профессиональных и деловых услуг, здравоохранения, розничной торговли и социальной помощи.

🔹Уровень безработицы остался на уровне 3,7%.

🧭 Alibaba продолжает наращивать свободный денежный поток на акцию, и это никак не отражается на цене...так ли плоха компания..#baba

🪙 Китай дёргает за ручник.

🔸Чиновники на этой неделе ужесточили торговые ограничения, запретив некоторым количественным хедж-фондам размещать заказы на продажу, а другим — сокращать позиции акций в своих рыночно-нейтральных фондах с использованием заемных средств, чтобы остановить потери акций. Регулятор ценных бумаг также заявил в понедельник, что будет рекомендовать брокерским компаниям корректировать уровни маржинальных требований и поддерживать «гибкие» линии ликвидации, чтобы ограничить принудительную ликвидацию.

🔸Суверенный фонд увеличивает объемы покупки ETF для поддержки фондового рынка, а также расширяет список приобретаемых ETF.

🔸Си Цзиньпин должен получить от китайских регулирующих органов брифинг о финансовых рынках, что подчеркивает настоятельную необходимость в Пекине поддержать падающие акции страны.

⚖️ VIX затихает, что дальше..

За последние 50 дней отклонение дневных изменений цен на индикаторе страха VIX упало до одного из самых минимальных уровней за всю историю. Чаще всего трейдеры начинали беспокоиться, когда ранее наступала подобная тишина.#vix

🗳 На Nasdaq впервые за долгое время появились предупреждающие сигналы.

Несмотря на то, что индекс Nasdaq Composite достиг новых максимумов, большее количество акций опускались до новых минимумов, чем поднимались до новых максимумов. Этот необычный разрыв обычно свидетельствует о слабой доходности. #ixic

1️⃣ Диасофт столкнулось с повышенным спросом со стороны институциональных и розничных инвесторов, книга заявок закроется раньше срока.

📈Акции компаний малой капитализацией Russel 2000, представленные в etf #IWM, значительно уступают акциям компаний S&P 500, с самым большим разрывом за последние почти 23 года.

📈Доллар укрепляется, в чем риск?

Существует сильная отрицательная корреляция между акциями (и другими рисковыми активами) и долларом США в течение длительного периода времени. Начиная примерно с 2016 года, когда доллар укреплялся, акции испытывают трудности, в то время как при ослаблении доллара акции показывают хорошие результаты.

В текущем году фьючерсы на индекс доллара США продолжают расти каждую неделю, уже 6 недель подряд, начиная с начала 2024 года. Несмотря на то, что большинство акций не показали роста, индексы S&P500 и Nasdaq все еще продолжают свое восхождение, игнорируя ухудшение общей ситуации. #spy #dxy