🏛Индекс Мосбиржи впервые с мая 2023 года упал ниже 2600 пунктов, достигнув 2572. До ближайшего уровня поддержки сформированного в 2022-2023 году остаётся менее 100 пунктов. Технически с этих уровней мы можем получить шанс на разворот, надеемся что рынок отыгрывает в этом падении вероятное повышение ставки ЦБ 13 сентября. В случае сохранения ставки и сдержанной риторики со стороны регулятора, растут шансы на более существенный импульс роста индекса. #imoex

😖 Nvidia определенно выбивается по эффективности и костам (coast), с учетом роста выручки за период безумства в AI, весьма достойный кандидат для инвестирования. #nvda

ЦБ допускает возможность повышения ключевой ставки на следующем заседании в октябре.

Регулятор поясняет, что инфляционное давление остается высоким, а рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.

«Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году», – говорится в пресс-релизе ЦБ.

🪶 Самые важные новости — в телеграм-канале РБК

🗣🇺🇸 ФРС снизила ставку на 50 б.п до 4,75-5%, ожидания были на уровне 25 б.п.

Политики отметили, что последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти устойчивыми темпами. Рост рабочих мест замедлился, а уровень безработицы вырос, но остается низким. Инфляция продолжила движение к целевому показателю Комитета в 2%, но остается несколько повышенной.

❌🏠 Ипотечное кредитование испытывает сложности. Существенно выросли неплатежи по кредитам, цифры близки к антирекордам.

😌 Мультипликатор P/S стремится к 3 стандартному отклонению.

Исходя из мнений некоторых аналитиков, на графике SP500 сформировалась cup&handle (чашка с ручкой), то цель реализации этого паттерна ~6180. В этом случае будут достигнуты безумные оценки по мультипликаторам сравнимые и по некоторым инструментам превышающие уровни пузыря доткомов. И где закончится жадность?🤔

🏠 Денег нет, но вы держитесь.

Соотношение цены на жилье к среднему доходу домохозяйства в США достигло нового исторического максимума в 7,2x, превысив показатели 2022 года (7,1x) и пузыря 2008 года (6,8x). За последние 5 лет цены на жилье выросли примерно на 50%, в то время как доходы домохозяйств увеличились лишь на 17%, что привело к дальнейшему ухудшению доступности жилья в стране.

🇨🇳 Рынок Китая вырос на 35% за месяц.
Поразительный рост был обеспечен мерами стимулирования со стороны регулятора и вероятно закрытия коротких позиций по инструментам. Но самый главный момент в том, что ситуация в экономике Китая по прежнему остается удручающей, из чего следует быть очень аккуратным для дальнейших попыток уловить рост по определенным акциям. Денежный агрегат М1 и М2 об этом сообщают, большая часть средств потребителей осела на депозитах и не торопится возвращаться в экономику. Стимулы это хорошо, но развернуть мгновенно не удастся. По оценкам Fidelity китайская экономика уже в фазе рецессии. Китайские акции произвели фурор, но вряд ли это будет среднесрочной тенденцией... #hsi

🇺🇸Пока мы хороним США.

🔸 Алан Гринспен озвучил стратегию много лет назад. США не планируют объявлять дефолт по своим долгам. Вместо этого они намерены заставить другие страны сделать это, повысив процентные ставки и создав дефицит долларов. Когда все будут вынуждены распродать казначейские облигации США, они смогут приобрести их по цене ниже номинала.

🔸 Если все начнут распродажу казначейских облигаций США по низким ценам, США просто выкупят свой собственный долг с помощью стремительно растущего доллара. Невозможно объявить дефолт по своему долгу, если вы владеете его большей частью, что позволит перезапустить цикл долга США, который считается самым стабильным в мире.

🔹 Шаги: 1) Понижение кредитного рейтинга, чтобы страны начали избавляться от казначейских обязательств США;
2) Резкое повышение ставок;
3) Ограничение своп-линий, что приводит к дефициту долларов;
4) Инсценировка «инцидента»;
5) Резкий рост доллара;
6) Паника охватывает финансовую систему;
7) Крах стран;
8) Печатание триллионов и выкуп дешевых долгов;
9) Великая перезагрузка.

@financelancelоt

🇺🇸⏺ Мультизадачность спасает.

Количество американцев, работающих на нескольких работах, достигло рекордного уровня в 8,66 млн человек в сентябре, что на 300 000 выше пика до пандемии и на 600 000 выше пика 2008 года. Число рабочих мест с частичной занятостью также выросло на 3 млн за последние 3 года, достигнув почти рекордных 28,2 млн. При этом полная занятость сократилась на 1 млн с ноября 2023 года. Миллионы американцев вынуждены работать на нескольких работах, чтобы справиться с рекордно высокими ценами и позволить себе предметы первой необходимости.

🤓Инфляция или стагфляция.

Годовой уровень инфляции в США замедлился до 2,4% в сентябре, что является самым низким показателем с февраля 2021 года, но меньше ожиданий рынка в 2,3%. По сравнению с предыдущим месяцем ИПЦ увеличился на 0,2%, как и в августе. Между тем, годовая базовая инфляция выросла до 3,3%, превысив консенсус-прогноз в 3,2%, в то время как месячный показатель вырос на уровне 0,3%.

📊Число первичных заявок на пособие по безработице в США, выросло на 33 000 по сравнению с предыдущей неделей до 258 000 за период, закончившийся 5 октября, превысив ожидания рынка в 230 000 и отметив новый 14-месячный максимум.

🔼Оптимизм вновь на пике

Соотношение опционов « пут » и «колл» на акции CBOE упало до самого низкого уровня с июля 2023 года, поскольку инвесторы стали гораздо более оптимистичными в отношении доходности акций.

TheDailyShot

🗑 Smart Money снова в разгрузке,мы близки с локальному пику. Взяв во внимание соотношение Put/Call достигший очередного минимального значения, вполне разумно ожидать коррекцию.

📈Деривативы бьют рекорды.

Розничные инвесторы увлекаются сложными ETF, работающими на деривативах, которые обещают высокие доходности. Фонды, продающие опционы для генерации дивидендов, рекламируют защитные качества, но их доходность в 100% и более выглядит более привлекательно для онлайн-инвесторов. Но так ли безрассуден рынок и как долго. Деривативы в случае резких движений базовых ETF принесут гораздо более серьезные убытки и маржин колы.

😌 Индексы продолжат рост сигнализируют индикаторы ММ.

Коррекция мирового фондового рынка определяется как снижение индекса MSCI ACWI или MSCI Emerging Markets на 15% и более. За последние 20 лет такие коррекции обозначены серой заливкой на графике, начинаются с пика и заканчиваются на дне.

🪙 Компании получившие высокие оценки на IPO, где они спустя время( оценки 2023 год).

🏦 Недвижимость тяжелый груз для банков.

Финансовый кризис 2008 года выявил недостатки американской финансовой системы. Крупнейшие американские банки подвержены чрезмерному использованию заёмных средств.
🔔Потенциальная подверженность американских банков убыткам по ценным бумагам связанным с недвижимостью выросла до 750 млрд долларов в 2024 году. Значительная часть убытков связана с ценными бумагами, обеспеченными ипотечными кредитами (RMBS). Банки приобретали RMBS, когда процентные ставки были ниже, что облегчало доступ к кредитам и продажу активов.