Добрый вечер.
Неплохо сегодня отскочили, Станислав еще с утра заметку делал, что рынку требуется отскок и абсолютно не важно, есть на то новости или нет. 😏
Но откровенно говоря гнать многие бумаги по 5-7%, еще и ликвидные, без новостей - это за гранью 😁
То льют как не в себя рынок, то откупают как в последний раз. Где ж хоть немного последовательности то? 🤔

Да, там на фоне нефть неплохо подросла, но не нефтяные бумаги в лидерах то. 😁
С ума посходили с этим рынком, но спекулятивно конечно прикольно, когда так катают. 😌

А вот новостей сегодня толком нет, Путин подтвердил, что перемирие на 9 мая будет в силе, Украина вроде как не желает принимать в этом участие. Вероятности провокаций достаточно высокие на праздничные дни. 🤞

1️⃣ Минфин РФ 7 мая проведет аукцион по размещению ОФЗ 26233
10 летний выпуск на аукционе завтра. Посмотрим на спрос, но скорее он не показателен будет. Надо ориентироваться на рынок уже после праздников сейчас.

2️⃣ Официальные курсы ЦБ РФ с 7 мая - 80,9644 руб./$1 и 91,9169 руб./EUR1
Валюта продолжает стоять на месте. Вот только инфляции это уже тоже не помогает. И стоило ли? 🤔

#Александр_проп | @trader_nt

Буровая активность в США снижается. Лозунг Трампа: "Бури детка, бури" что-то не зашел 😏
#макроэкономика

Добрый день.

Индекс ММВБ вчера ушёл в технический отскок. Практически добили основную цель 2850, о которой писал ранее. В рынке также была плотная покупка в некоторых бумагах. К слову, из-за этой покупки и было решение спекулятивно отскок отрабатывать. Сейчас просто наблюдаю, на сегодня делать ничего не планирую. В базовом сценарии, надеюсь, что сможем сходить ниже и рынок даст возможность полноценно доформировать портфель по адекватным ценам. Идеальный вариант на сегодня, это повторный уход на вчерашние лои, что подтвердит слабость рынка. Закрытие ближе к хаям, повысит вероятность на рост после праздников.

Валюта.
Пилим, ничего нового. Позиции в ЗО ужерживаю в рамках плана.
Из последних новостей: Минфин не закладывает в бюджет на ближайшие три года изменение цены отсечения для нефти в рамках бюджетного правила, сообщил его глава Антон Силуанов. Ранее источники сообщали, что обсуждается снижение цены с $60 до $50/барр.
Если бы снизили, то по таймингу ослабление бы началось раньше. Но так или иначе, рубль всеравно упадёт, только последствия будут ещё хуже. Удержание курса на текущих особо на инфляцию не влияет и несет больше вреда для экономики, чем пользы. Но у нас как обычно.

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Закрываем день небольшим ростом, в ряде бумаг интересные объемы есть. К примеру в Газпроме, заявочка на 1 млрд рублей была. 😳
Рынок пытаются подкупать и не давать упасть, но ситуация как и ранее шаткая. Рынок новостной и его продолжает мотать из стороны в сторону.

1️⃣ Индия нанесла авиаудары по Пакистану
Еще одна точка в мире полыхнула. И хоть с утра были новости о том, что страны готовы к деэскалации, но кажется по факту никто и не собирается. 🙈

2️⃣ Минфин РФ с 13 мая вернется к покупке валюты/золота по бюджетному правилу, объем операций в день - 2,3 млрд руб.
Капля в море, ну хоть так.

3️⃣ Стоимость экспорта российской нефти достигла двухлетнего минимума, это большой удар по бюджету — Bloomberg
Цена российской нефти Urals упала ниже $50 за баррель в конце апреля, пишет РБК со ссылкой на данные международного ценового агентства Argus.
Нефть продолжает снижаться, итого идеальный шторм. Нефть низкая, курс низкий, менять цену отсечки не планируют.

Аукцион по размещению ОФЗ 26233 признан несостоявшимся
Занимать становится все тяжелее.

Дефицит бюджета РФ в январе-апреле составил 3,225 трлн руб., или 1,5% ВВП
И при росте дефицита за апрель в 1 трлн рублей, вся эта ситуация выглядит плачевно. 🤦‍♂️

4️⃣ Новые санкции против РФ, предлагаемые Еврокомиссией, затрагивают страховую компанию ВСК, "Сургутнефтегаз" — Bloomberg

5️⃣ Мы считаем, что русские просят слишком многого — Вице-президент США Вэнс
Еще и по геополитике просвета не видать. 🤷‍♂️

6️⃣ Инфляция в РФ с 29 апреля по 5 мая составила 0,03%, годовая замедлилась до 10,2%
Ну хоть инфляция радует 🙏

#Александр_проп | @trader_nt

Дефицит торгового баланса в США продолжает ускоряться.
Сработали тарифы, но в другую сторону 😁
Но это понятно, что временный эффект, потом будет серьезный спад импорта.
#макроэкономика

Добрый день.

Индекс ММВБ пошёл на пробой локальных хаев. Вчера в некоторых бумагах была покупка. Была явная плотная покупка в Газпроме, может инсайд, кто знает. Это хорошо было видно в моменте и по объёмам и по стакану. Через несколько часов состоится встреча Путина и Си Цзиньпина в Кремле, будут обсуждаться вопросы строительства Сила Сибири - 2, наблюдаем.

Я вчера Газпром покупал спекулятивно, в закрытом по трейдингу писал об этом. Но позу прикрыл по итогу, долго движение не шло, да и желания овернайт оставлять нету. Сегодня с открытия в итоге улетает вверх бумага, зря прикрыл :), бывает и такое.

На сегодня никаких действий по рынку не планирую, в пол глаза наблюдаю и занимаюсь другими делами.

Всех с праздниками!

Ps. Завтра последний день скидок на курсы обучения).

Технически Индекс ММВБ пришёл в диапазон, который я обозначал ранее. Первая цель 2850 и ключевая 2 900. Для выхода выше нужен драйвер для роста в части "переговоров". Но пока в ближайшее время я в это не сильно верю, обсудим потом отдельно. Более логичным, считаю, увидеть раздачу с этой зоны и снижение.

Большинство бумаг так и не допадали до ключевых уровней покупки и не дали премии, поэтому по большей части позиционирование по портфелю прежнее - ЗО и фонды ликвидности с корпоратами. Парочку бумаг лишь удалось подхватить на часть запланированного объёма, о чем ранее писал, их буду держать. Одна из бумаг это Сбер, в последнем видео о ней говорил.

В остальном, надеюсь, дадут купить по тем ценам, которые для меня приемлемы. Пока же рынок подходит чисто под спекуляции.

Напомню, что мы раздавали бумаги еще в феврале по ценам выше 3200 по Индексу, сейчас мы по прежнему значительно ниже :). При том, после раздачи, удалось еще и все движение в длинных офз захватить, а далее на этот капитал ушли в безрисковую доходность в ликвидность. Результаты на публичный портфель (из закрытого канала), напомню, будут выкладываться вот сюда.

Добрый вечер.
Закрываем сегодня день вновь небольшим ростом, но по факту динамику рынка задал только Газпром. По сути сегодня весь день и был вокруг него одного.

1️⃣ Владимир Путин и Си Цзиньпин обсуждали проект "Сила Сибири 2" и дали указания ускорить его. Об этом сообщил Александр Новак.
Вопрос очень старый и очень длительный. В который раз скажу лишь, что будем надеяться. 🤞

2️⃣ Россия и США обсуждают варианты возобновления поставок российского газа в Европу — Reuters
Ну и основная новость, на который дернули бумагу. Последние дни в газпроме явно видно было покупку. С учётом реалий нашего рынка, вообще ничего удивительного. 🤷‍♂️

Да хотя ладно, о чем я. Трамп там вообще на прямую манипулирует рынками. 😁 Напрямую говорит, сейчас рынок вырастет и "лучше пойти и купить акции сейчас" 👍

США, к слову, подписали первую сделку (а говорил по сделке в день 😏 Прошел уже месяц и всего 1 сделка) с Великобританией.

Всем удачных выходных и с наступающим праздником! 🥳

#Александр_проп | @trader_nt

Ответ на Ультиматум.

ПУТИН ПРЕДЛОЖИЛ УКРАИНЕ ВОЗОБНОВИТЬ, ПРЕРВАННЫЕ В 2022Г ПРЯМЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ УЖЕ 15 МАЯ В СТАМБУЛЕ

Как минимум до четверга эта новость рынки поддержит. А вот далее все будет зависеть от итога переговоров. Я в позитивный исход не верю, поскольку условия переговоров не поменялись, а они не приемлемы ни для Украины, ни для США. Но ход вполне логичный со стороны РФ, все идёт по пути затягивания процесса.
И скорее всего, срыв переговоров в этот четверг, будет означать, что все откладывается как минимум до ещё одной наступательной компании.

И вот если в ней будут какие-либо результаты, а это уже ближе к осени, тогда и Украина пойдёт на сделку. Пока это и являлось моим базовым сценарием. Основную логику и мысли озвучил во вчерашнем обзоре.

Пошлины начинают сказываться на логистике...

В последнем обзоре я отмечал, что пошлины понемногу начинают доходить до экономики США. Чтоб не перегружать пост, приведу вырезку из зарубежной статьи, касательно грузоперевозок.

За последние 12 часов из Китая в порты Западного побережья не вышло ни одного грузового судна. Впервые после пандемии.

Шесть дней назад 41 судно должно было отправиться из Китая в комплекс Сан-Педро-Бэй, в который входят порт Лос-Анджелеса и порт Лонг-Бич в Калифорнии. В пятницу их было ноль.
В прошлом месяце в ходе торговой войны, развязанной президентом Дональдом Трампом, были введены высокие пошлины на большую часть китайского импорта. Это привело к тому, что в море стало меньше судов, доставляющих меньше грузов в американские порты. Для многих компаний ведение бизнеса с Китаем, одним из важнейших торговых партнёров Америки, стало слишком дорогим.
Чиновники обеспокоены не только нехваткой судов, покидающих Китай, но и скоростью, с которой это число сокращается.

«Это повод для беспокойства», — сказал Марио Кордеро, генеральный директор порта Лонг-Бич. «Сейчас мы наблюдаем показатели, превышающие те, что были во время пандемии», — в плане отмен рейсов и меньшего количества прибывающих судов.
В самых загруженных портах страны наблюдается резкое снижение грузооборота. В порту Лонг-Бич грузооборот снизился на 35-40% по сравнению с обычным уровнем. В порту Лос-Анджелеса грузооборот на этой неделе снизился на 31%, а в порту Нью-Йорка и Джерси говорят, что тоже готовятся к замедлению темпов. 

В среду порт Сиэтла сообщил, что в порту не было ни одного контейнеровоза, что является ещё одной аномалией, которой не было со времён пандемии.
«Это потому, что ничего не перевозится», — сказал Райан Калкинс, глава портового управления, в интервью Кейтлан Коллинз из CNN.

«Если ситуация не изменится в ближайшее время, я говорю о неопределённости, которую мы наблюдаем, то мы можем увидеть пустые полки. Это почувствуют потребители в ближайшие 30 дней», — сказал Кордеро.

PS.
И все это по итогу может привести к стагфляционному шоку. Именно об этих рисках, я ранее и отмечал.

Добрый день.

Индекс ММВБ пытается расти на фоне последних новостей по переговорам, которые состоятся 15 мая. Как я ранее отмечал, эти новости поддержат рынок в ближайшую неделю. Основная цель по Индексу сейчас в районе 3000. Рынок по прежнему остаётся чисто спекулятивным.

Лично я в позитивный исход переговоров на этой неделе не верю, логику обрисовывал ранее.

По портфелю действий никаких не предпринимаю. Небольшие позиции в акциях, которые набирал ранее, буду удерживать. По валютным позициям также без изменений.

Сегодня вступают в силу свежие месячные операции ЦБ и Минфина, давление на валюту ослабнет, но сегодня еще повышенное давление из-за праздников. ЦБ нужно конвертировать валюту за пару дней. Технически по прежнему напрашивается вынос ниже перед разворотом.

Только что пришли новости по переговорам США и Китая.
Китай снижает тарифы на американские товары со 125% до 10% на 90 дней
США снижает тарифы на китайские товары со 145% до 30% на 90 дней.

Для мировых рынков и нефти это позитив в моменте. До четверга тоже как доп. позитивный фактор и для нашего рынка. Но ключевая дата - четверг, ждём.

Всем хороших торгов.

Добрый вечер.
Рынок сегодня у нас подрос на позитиве по геополитике, но позитив пока лишь локальный, да и рынок сугубо спекулятивный по прежнему.
Впереди важная отметка - 3000 пунктов, но чтобы её взять понадобится какой-то более серьезный драйвер, чем просто ожидания встречи. 🤔

1️⃣ Трамп заявил, что Украине нужно согласиться на переговоры с РФ
Трамп поддержал планы "коалиции желающих" по прекращению огня на Украине - СМИ
Чего только опять Трамп сегодня не наговорил, но это теперь уже должно войти в привычку. 😁 То он за планы ЕС, то уже за планы РФ. В любом случае по другому по сути Трамп не мог ответить, признать только позицию РФ для него будет ошибкой.

2️⃣ США и Китай на 90 дней снизят торговые пошлины на продукцию друг друга, пишет Bloomberg.
Решился, по крайней мере пока, вопрос с Китаем. Страны ввели послабления на 90 дней, далее переговоры. 🤞

3️⃣ Песков о новых санкционных угрозах Германии: с Россией нельзя разговаривать языком ультиматумов
Страны ЕС выступили можно сказать с общим заявлением, принимайте перемирие на 30 дней, или будут новые санкции. Позиция РФ в этом вопросе была озвучена сразу и Песков её подтвердил. Сначала переговоры, и только потом можно говорить о перемирии.
На этом рынок сегодня начал сползать обратно, но проснулся Трамп. 😁

4️⃣ Трамп: на переговорах РФ с Украиной можно добиться положительных результатов
А еще он "думает" над поездкой в Стамбул, но что-то в его графике места свободного не видно. 🤔 Но таков Трамп.
Что касаемо всей ситуации по переговорам - верится слабо, да и вообще это же чистейшая политическая игра. 🙈 И если брать эту игру без вмешательства третьих стран - РФ её выиграла бы, но сейчас ситуацию развернули не в нашу пользу. Ждём следующих шагов. Неделя видимо будет волатильной. 🤞

5️⃣ ЦБ ожидает снижения годовой инфляции в РФ на конец июня до 10,1%
И все равно это достаточно медленно, инфляция упорно сопротивлялась. При таких вводных есть риски более серьезного экономического спада в последствии.

6️⃣ Минфин повысил прогноз поступления дивидендов в бюджет-2025 на скромные 3%
И тут не сошлось, бедный Минфин. А план выполнять надо. 🤷‍♂️
Правда есть косвенные признаки восстановления импорта, информация пока не проверена, но есть основания для перемены ситуации с валютой, которая к слову, сегодня еще сходила ниже, в том числе на новостях по гео.

#Александр_проп | @trader_nt

Трамп переобулся.

Напомню, вчера появились новости по пошлинам.
Китай снизил торговые пошлины с 125 до 10%, и США снизили с 145 до 30% на 90 дней.

В очередной раз, как только запахло жареным, Трамп сменил риторику. Как и в прошлый раз, когда вся финансовая система была под угрозой. Максимально непоследовательные и опрометчивые решения, что характерно для Трампа. Но по итогу, это лишь привнесет ещё больше хаоса для мировой экономики.

Текущие пошлины замедлят торговлю, но не сведут её к минимуму, что является позитивом, но глобально ничего не меняет. США по прежнему идут к стагфляционному сценарию.

Все действия Трампа, лишь ещё больше подрывают доверие к финансовой системе США, вносят больше неопределённости, усиливают отток иностранного капитала и увеличивают дефицит бюджета. А главное, дают ещё больше поводов для ФРС, подождать со снижением. Действия Трампа вносят неопределённость. Мне кажется, даже сам Трамп, не знает, что он сделает завтра.

Добрый день.

Индекс ММВБ пытался расти с открытия, подходили к локальным максимумам, которые отрисовали вчера, сейчас откатываем. К четвергу есть все шансы порасти выше. В среду вполне может начаться частичный фикс. А далее все будет зависеть от итогов переговоров в Стамбуле, мысли озвучивал ранее.

Валюта.
По технике вынос вниз по прежнему напрашивается, перед предстоящим разворотом. Касательно макро, ранее я отмечал, что именно с мая жду изменения платёжного баланса, в следствии чего рубль начнёт плавную девальвацию с целями в район 95 к концу года. По импорту картина выравнивается, экспорт снижается, низкие цены на нефть только начинают доходить до рынка. Цб продаёт меньше, пусть небольшой, но позитив. И самое главное, с учётом текущего дефицита, любой срыв в переговорах или затягивание конфликта, лишь ускорит девальвацию к концу года и сместит таргет уже выше 100. Любые договорённости по переговорам лишь поменяют картину в моменте, но цель на дистанции по курсу не изменят.

Сп500 и гос.долг.
Американский рынок продолжает свой рост. Рынок пока не закладывает возможные риски тарифной политики. Даже с учётом их снижения, они достаточно высоки и могут оказать ещё существенное влияние на прибыль компаний. А главный риск, на который обращают внимание крупные игроки и фонды, это максимально непоследовательная политика Трампа. Экономические последствия подобных действий, так или иначе, будут. 90 дневная пауза может спровоцировать новый виток перегрузки импортеров, которые будут пытаться избежать возможного повышения тарифов после этого срока. Некоторые Американские фонды в следствии этого начинают страховаться, более активно диверсифицироваться по активам за пределами США. Неопределённость это всегда негатив для экономики, причём зачастую, ещё больший, нежели те выгоды, которые смог выторговать Трамп последними сделками. Этот момент обсудим потом отдельно, слишком обширная тема. Кстати, не смотря на роста рынка акций, рынок долга снова на лоях.

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Стоим на месте по рынку акций. Сегодня не день а какая-то сплошная новостная лента, заголовков по переговорам со всех сторон и самых разнообразных. 🤦‍♂️
И самое грустное, из всего этого понятно лишь то, что ничего не понятно.
Все пытаются показать какую-то важность, выпускают одно заявление, потом уже другое и так все по кругу.
Короткая выжимка (и то еще не все) 👀

Уиткофф говорил, что Трамп настаивает на переговорах, в противном случае опять говорят о выходе из процесса.

Потом Зеленский заявляет, что ни с кем не будет встречаться, кроме Путина. Потом уже будет. Потом вспоминается, что есть запрет на переговоры, но не действует на него, хотя документ опровергает его же слова.

ЕС готов вводить санкции, погрозили все, включая США.

После Украина уже готова к любым форматам переговоров, чуть позднее становится известно что на встрече будет и Келлог и Уиткофф, но оба в режиме наблюдателей.
После вообще сообщают, что если поедет Путин, то поедет и Трамп, но никто ничего не знает. 😁

Господи, какой дурдом а. В такие моменты сижу и думаю, как же хорошо сидеть спокойно по портфелю в консервативных инструментах и не подскакивать на каждый "чих" из очередного утюга. 🤞

Ну а у нас по новостям толком и нет ничего. 🤷‍♂️

1️⃣ Сальдо торгового баланса РФ в I квартале снизилось на 17,8%, до $31,8 млрд - ФТС
Статистика по 1 кварталу, экспорт замедляется, но это было известно уже сильно ранее. Публиковались и количественные показатели добычи и экспорта, и финансовые.

2️⃣ Минфин РФ 14 мая проведет аукцион по размещению ОФЗ 26248
И очередная попытка занять у Минфина, но кажется, что перед встречей в четверг никто рисковать не станет.

P.S. Пока редактировал пост, увидел новость от Трампа: "У нас есть то, о чем вы не знаете". Прикиньте, и у меня такая штука есть, да и у вас наверное тоже 😁 Зато весело 😉

#Александр_проп | @trader_nt

Добрый день.

Индекс ММВБ с открытия немного скорректировался. Фактически со вчера топчемся все в том же боковике. В преддверии встречи есть вероятность увидеть фиксации и коррекцию глубже. Что-то делать по рынку на сегодня уже смысла не вижу, буду ждать итоги переговоров, которые состоятся завтра.

В какие либо конкретные договорённости по встрече я не верю, мысли озвучивал ранее. Но новости могут прийти разные. Есть как риски полного срыва переговоров, что будет являться сильным негативом. Так и могут быть более нейтральные заявления и согласования каких либо новых дат по последующим переговорам. Вообщем, ждём.

Лично я больше верю в сценарий, что полного срыва переговоров не будет. Они будут вестись в любом случае. А рынок уже будет реагировать, в зависимости от тональности высказываний.

А финал будет только после ещё одной наступательной операции, после которой шансы на договорняк будут крайне высоки. При таком раскладе мы увидим ужесточение риторики и давления со стороны ЕС и США, что в моменте будет являться негативом. И где-то тут тогда и будет дно рынка. Даже при негативном исходе, сильно ниже майских лоев, я его не жду.

Важно также понимать, что итоги переговоров, будут косвенно влиять и на действия цб и как следствие на рынок. Обсудим макро потом в отдельном обзоре.

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Продолжаем стоять на месте по рынку акций, но по прежнему пытается реагировать на новостной поток. Сегодня опять дурдом полный, то одно, то другое. 😁 Президент выступал по совершенно другому поводу, но рынок решил, что все решено уже и расти начал. Куда, зачем, почему? Бог его знает. 🙈 Суету наводят. 😁

1️⃣ Послы ЕС утвердили 17-й пакет санкций против России, пишет РБК со ссылкой на французское агентство AFP.
Но объявят его чуть позднее. Предварительно известно про ограничения на флот.

2️⃣ "М.Видео" получило 30 млрд руб. от акционеров на реализацию стратегии, оформит их внесение через допэмиссию
Позитив для облигаций М.Видео, временно ситуация выправлена, дальше надо снижать ставку и повышать активность покупок. Но даже при этом для акций света в конце туннеля все равно не видать.

3️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26248 на аукционе - 16,32%, размещены бумаги на 91,64 млрд руб.
Сегодня на удивление даже спрос есть, правда размещение ниже рынка. От части это и могло повлиять на спрос.

4️⃣ "Т-Технологии" планируют опубликовать отчет по МСФО за I квартал 22 мая

5️⃣ СД Газпрома 21 мая обсудит рекомендацию по размеру дивидендов за 2024г
Есть еще верующие в дивиденды? 😏

6️⃣ Акции "Русагро" усилили падение на рекомендации СД компании не выплачивать дивиденды за 2024г
В целом логично, но инвестор такое не любит.

7️⃣ Инфляция в РФ с 6 по 12 мая составила 0,06%, годовая замедлилась до 10,1%
Инфляция пока стабильна, и это хорошо. 👍

8️⃣ Розничные инвесторы второй месяц подряд становятся крупнейшими нетто-покупателями акций на российском рынке, говорится в "Обзоре рисков финансовых рынков" Банка России.
Основными нетто-продавцами стали банки
Классика, вот и мотает рынок. 😁 А мы давно говорим, нет крупных покупок, нет смысла лезть в эту "вакханалию" 🤷‍♂️

#Александр_проп | @trader_nt