Добрый день.

Индекс ММВБ вчера допадал до первых целей 2 730, после чего начался технический отскок. С учётом такого резкого снижения, логичнее даже отскакивать чуть выше. Но если зальют с 2 770, это лишь подтвердит слабость рынка. Основные цели остаются ниже.

Ранее я высказывал новость про расконвертацию ADR. В рамках этой логики, рынок не должен отскакивать высоко. Скорее каждый небольшой отскок, будут заливать.

Вчера вышла новая информация по валюте от ЦБ. Экспортеры сильно снизили объемы продаж валюты, причем соотношение к выручке осталось на том же уровне. А это прямо подтверждает факт того, что наконец экспортная выручка снизилась у компаний, из-за снижения цен на нефть. С учётом крепкого рубля отчёты будут ужасные. В среду в закрытом канале планируется стрим, подробнее обсудим.

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Продолжаем погружение, но к вечеру опять видно попытку локального отскока. Заливают рынок прилично, причем видно, что это работа не физика. Теория с расконвертацией более чем рабочая.
Сегодня в бумагах прошли достаточно значимые объемы, что как минимум серьезно уже смещает вероятность отскочить. Да и рынок в целом снизился до более адекватных значений. Сегодня вновь часть покупок сделали в закрытом канале, по сути впервые с февраля, когда раздали их все по самым хаям 😊

1️⃣ "Физики" в мае оставались крупнейшими нетто-покупателями акций - ЦБ РФ
Я бы сказал даже иначе, физики не остались покупателями, а вообще были единственными покупателями. 😁
Все остальные в продаже стояли.
Ну ладно, чуть-чуть СЗКО покупали еще. 😏

2️⃣ Сбербанк в январе-мае увеличил чистую прибыль по РСБУ до 683 млрд руб., в мае - до 140,6 млрд руб
Стабильно 💪

3️⃣ Дефицит бюджета РФ в январе-мае составил 3,393 трлн руб., или 1,5% ВВП
А начальный план был в 1,2 трлн, если что. Но его потом пересмотрели весной, правда и в него можем не уложиться уже. 🤔

4️⃣ Минфин РФ 11 июня проведет аукционы по размещению ОФЗ 26245 и 26238
10 летка и дальняя любимая ОФЗ многих. Смотрим завтра за спросом. Сильно ли напугал ЦБ банки? 🤔

5️⃣ Глава ФАС: Газпром предложил индексацию тарифов для промпотребителей дважды в год, вопрос прорабатывается
Блин, ну понятно, плохо Газпрому, вопросов нет. Но это же ляжет все потом в конечные цены. 🤦‍♂️ Хотя о чем я, кто об этом думает заранее? 🤷‍♂️

6️⃣ Фон дер Ляйен хочет снизить потолок цен на нефть из РФ до $45/барр., запретить использование "Северного потока" в рамках 18-го пакета санкций
Расскажите ей кто-нибудь уже пожалуйста, что они там чуть-чуть сломались в воде. 😁
Перевод новости в юмор, конечно же, по факту ничего хорошего. Но уже не привыкать 🤷‍♂️

#Александр_проп | @trader_nt

Добрый день.

Индекс ММВБ пришёл к следующим целям в район 2700. Технически напрашивается отскок, но выглядит рынок очень слабо. Больше с клоняюсь к тому, что сегодня увидим вынос пониже. Там может и волна маржин колов пройти. Пока основные цели остаются в  районе 2 650, сильно ниже рынок не жду. Может быть, конечно, всякое, но некоторые бумажки начинают смотреться интересно. Я потихоньку начинаю формировать позиции. Но пока аккуратно, жду выноса пониже. По таймингу, в рамках моего прогноза, все складывается так, что нужно начинать брать риск. Фундаментально некоторые бумаги приходят на нужные для меня цели.

Есть и негативный сценарий для рынка, но он скорее будет только при затягивании СВО, если осенью продвижек не будет. Там еще жду и кризиса в США. Но логика в том, что к тому моменту рынок жду выше. И там по факту, уже буду принимать решение, держать набранные позиции или нет.

Валюта.
До экспирации ослабления по курсу я не жду. В остальном даже не слежу. Таргет на конец года у меня 97+.  Подробнее обсудим картину на стриме сегодня в закрытом.

Всем хорошего дня.

В Индексе ММВБ идет технический отскок от поддержек 2 700. Активной продажи сегодня не было в рынке. Поглядим, будет ли давление на следующей неделе. Есть закрытие шорта перед праздниками, что дало импульс на отскок. Покупка также отсутствует. Драйверов для роста отсюда пока не видится.

Более логичным вижу сценарий с выходом ниже по рынку на следующей неделе. Как минимум, свозить толпу на маржин колы перед разворотом. Статистически реже рынок разворачивается таким образом, как сегодня.

При этом, масштабного падения также не жду. В портфель были сделаны небольшие покупки вчера, но по прежнему, дисконта нет по большинству бумаг. Рынок оценен справедливо по большей части.

🥾Умение "переобуваться".

Инвестор всегда в прогнозе должен закладывается под разные сценарии. Чем больше знаний и опыта, тем грамотнее можно состроить прогнозную линию и план действий под любое развитие ситуации на рынке. В зависимости от новых вводных, прогноз может быть резко пересмотрен и предприняты определенные действия по портфелю.

Это именно то, чего не понимают многие новички. Отсутствие знаний, часто приводит к слишком узкому взгляду на ситуацию и упусканию различных важных нюансов, что влияет на результат. А что еще хуже, многие слишком уверенны в своей правоте и они не допускают другие сценарии. Когда покупается неадекватный обьем, а потом в случае обвала рынка, появляется вопрос: "ой, а что случилось, что теперь делать"? Опытный инвестор по умолчанию должен понимать как он будет действовать при ЛЮБОЙ ситуации.

Грамотные инвестиции не так просты, как кажется на первый взгляд. И прежде чем начинать инвестировать, важно максимально досконально разобраться с этой сферой. Иначе на дистанции не получится обогнать даже банковский депозит. Более того, нельзя слушать и чужих советов, не пропуская их через себя. Только так можно заработать. У вас должны быть чёткие критерии покупки того или иного актива.

Всегда помните, на рынке может произойти все что угодно. Действуйте исходя из этого понимания.

По итогу, не важно, как часто ты прав или не прав, важно сколько денег заработал на дистанции и с каким риском. А еще рекомендую посмотреть недавнее видео про сложный процент, кто еще не видел. Там много нюансов, которые необходимо знать начинающему инвестору.

Всех с праздником.

По ВТБ.
В комментариях задавали вопрос, в закрытом была сегодня заметка. Сделаю репост.

В дополнение еще отмечу про ВТБ.
Выходила новость о том, что ближайшие годы вся прибыль от дивидендов ВТБ будет направляться на развитие ОСК.

Т.е. фактически есть признание того, что дивиденды от ВТБ ближайшие периоды платиться все же будут, но из-за допразмещения предстоящего (по нормативам капитала) потенциала в ВТБ все равно нет. Хитрый ход в перераспределении капитала в пользу ОСК, по существу. 🤷‍♂️

Нефть выше 100 ? Риски перекрытия Ормузского пролива.

Ормузский пролив это единственный морской путь для вывоза углеводородов для ОАЭ, Катара, Бахрейна, Кувейта и один из путей для Саудовской Аравии. Ссориться с ними для Ирана сейчас будет не лучшим решением. И также, это будет удар по основному союзнику Китаю, как главному импортеру.

Израиль, как я отмечал вчера в обзоре, атаковать добычу нефти вряд-ли будет. Сомневаюсь, что это понравится Трампу, для которого не нужны сейчас высокие цены на нефть. Ранее мы это обсуждали.

При этом, ссориться с Китаем, вряд-ли хочет и Израиль. Удары по НПЗ (переработке), это не то же самое. Это по большей части, может создать дефицит внутри Ирана, но такого глобального влияния на мировые цены иметь не будет. Ключевое влияние будет иметь именно перекрытие пролива и масштабные удары по добыче.

Я пока больше склоняюсь к тому, что по итогу все уйдёт в политическую плоскость и в переговоры, без дальнейшей серьезной эскалации. Хотя рисков хватает, важно следить за ситуацией.

Делитесь вашими мыслями в комментариях👇

#нефть

Добрый день.

Конфликт Иран - Израиль продолжается, но на данный момент критического ничего не происходит. Особых ударов по добыче нефти пока нету, в перекрытие Ормузского пролива также не верю. Базовые ожидания высказывал вчера - после эскалации жду перехода конфликта в политическую плоскость. Но важно продолжать следить за ситуацией, в случае реализации перечисленных рисков, нефть может моментально улететь и выше 100. Если эскалация спадет, снова уйдем на лои. В отдельном посте выскажу еще некоторые мысли по геополитике. Пока особо никаких действий по портфелю не предпринимаю, наблюдаю.

При прочих равных, фундаментально особо ничего для нашего рынка не поменялось. Для нашей нефтянки важнее курс рубля, нежели стоимость цен на нефть. Другое дело, если реализуются риски и нефть пойдут выше 75-80, но пока нефть стабилизировалась на отметках 74-75.

На утренеей сесии рынок РФ, после открытия с гэпом, откатывает обратно. Бумаги не нефтяного сектора выглядят слабо. Опять в лонги набилось огромное количества физика. В случае снижения напряженности, более лоогичен выход вниз по рынку. Но пока можем уйти в широкую пилу. В первой половине дня просто наблюдаю, жду куда рынок расторгуется и смотрю, не появится ли покупатель.

Валюта.
Базовые ожидания по валюте не поменялись, таргет на конец года тот же. В случае реализации негативного сценария (рост нефти), таргет по ослаблению будет сдвигаться, но с валютными позициями уже ничего делать не буду.

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Начинаем неделю с легкой коррекции после позитивного настроя на рынках.
Основное событие сейчас на рынках - это конфликт Иран - Израиль. Стороны продолжают обмениваться ударами, но со стороны Ирана звучат предложения о выходе на переговоры. На этом и снизилась сегодня нефть. Однако конфликт не завершен и стороны все еще ведут действия, поэтому волатильность может сохраняться.
Наш рынок при этом все равно выглядит слабовато.

1️⃣ Дивиденды государства от ВТБ за 2024-2028гг пойдут на финансирование ОСК - распоряжение президента
Новость от прошлой недели, но продублирую. Фактически можно теперь уже почти гарантировано говорить о том, что дивиденды от ВТБ все же будут.

2️⃣ Скидки на нефть Urals падают на $0,4-0,6/барр., на ESPO - на $2,2/б., ценовой "потолок" превышен - Argus
Небольшой позитив для наших компаний на фоне эскалации. Правда сильно это не меняет картину, курс то все равно прижат низко очень.

3️⃣ Текущий год будет непростым для крупнейших российских банков и сектора в целом на фоне торможения экономического роста, рассказал зампред и финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов в интервью ТАСС.
Сбер сегодня поделился своим взглядом. Год действительно не простой, но Сбер планирует выдержать свои прогнозы. И в целом для Сбера задача вполне выполнима. 👍 Слишком уж он большой 😁

4️⃣ Инфляция в РФ в 2025г может оказаться ниже 7%, правительство ожидает своевременного дальнейшего смягчения ДКП
Правительство продолжает посылать сигналы на снижение ставок дальше, правда сейчас посыл сильно мягче стал, чем перед заседанием в начале июня.

5️⃣ МИД РФ сообщает об отмене по инициативе США очередного раунда консультаций по устранению "раздражителей"
Еще одна новость, которая придала чуть динамики в моменте на снижение. То что США отменили переговоры в целом ожидаемо, им немного не до этого сейчас.

#Александр_проп | @trader_nt

Буровая активность в США продолжает снижаться.

А как же лозунг Трампа: "Бури детка, бури" ? 😁
#макроэкономика