Добрый вечер.
Рынок продолжает плавно подрастать к заседанию ЦБ РФ. Причем с утра на див отсечке Лукойла заметно просели, вес все же большой в индексе, но и это смогли откупить.
Новостей сегодня толком и нет, все внимание сейчас у инвестора на пятницу сфокусировано.

1️⃣ Лесопромышленный холдинг Сегежа Групп привлек 113 млрд руб. в ходе дополнительной эмиссии акций, одобренной советом директоров в ноябре 2024 г., пишет Коммерсантъ.
Прошла наконец допка у Сегежи. А вот теперь надо хорошенько подумать над активом. На долг теперь существенно меньше нужно средств, но и разворота фундаментальных вводных пока нет еще. 🤔

2️⃣ Инфляция в РФ ощутимо замедляется, важно грамотно выйти из периода охлаждения, своевременно смягчив ДКП - Решетников
Решетников тоже "посылает" сигналы к снижению ставки. Но он чуть более сдержанно высказался.

3️⃣ Минфин РФ 4 июня проведет аукционы по размещению ОФЗ 26233 и 26248
На размещении завтра длинный бонд. Скорее всего будет хороший спрос. Минфин успевает дыры закрывать. 😏

4️⃣ "Т-Технологии" не видят рисков приостановки ежеквартальной выплаты дивидендов - глава IR
Так вот в том и дело, что квартальные дивиденды платить куда проще, чем годовые. Даже по миру посмотреть, это же практически везде так. Но у нас на рынке любят годовые, а толку. Нагрузка большая разовая, квартальные проще же. 🤷‍♂️

#Александр_проп | @trader_nt

Активность в производстве у Китая. Тарифы Трампа имели достаточно значимый эффект.
#макроэкономика

Добрый день.

Рынок ММВБ, в рамках ожиданий, продолжает подрастать. Рынок прайсит возможное снижение ключа со стороны ЦБ. В закрытом канале данный рост отрабатываем через фьючи на ММВБ спекулятвно. Стопы уже подтянуты в плюс.

Но на заседание в планах уходить вне позиций. А по факту решения цб, как отмечал вчера в обзоре, буду принимать решение об открытии доп. спекулятивных позиций. В инвест.портфель покупать ничего не планирую. Тот небольшой обьем, который был набран на лоях, в частности в сбере, буду удерживать. В остальном, вне зависимости от действий цб, рынок акций под покупку мне пока не интересен.

Сегодя вечером данные по инфляции, сюрпризов не жду, должна оставаться стабильно низкой, в диапазоне 0,04 - 0,07%.

Всем хорошего дня.

Индекс ММВБ достиг первых целей 2 870, после чего пошёл откат. В закрытом канале поза была закрыта (скрин). Профит забрали.

Как я ранее отмечал, акции для меня дорогие, поэтому решили зацепиться за фьюч и чуть отработать рост спекулятивно, перед заседанием. Теперь остаётся дождаться заседания. Возможно к нему еще дернут, но далее уже только скальпинг.

Если ставку оставят, увидим фикс в моменте. Понижение ставки на 1%, даст импульс, но сильного роста я не жду. И затем, скорее, увидим откат и уход в затяжную пилу. Только снижение на 2 %, может дать неплохую динамику в моменте, которую можно попытаться отработать. Но в моем базовом сценарии, я не жду снижения ставки на этом заседании. Но даже если оно и будет, не более чем на 1 % и ничего кардинально это не поменяет. Рынок по прежнему остаётся чисто спекулятивным.

Добрый вечер.
Пытались сегодня еще подрастать, но ближе к вечеру свалились обратно уйдя еще и в минус по итогам дня. Рынок пытается зацепиться за уровень и в целом может даже получиться, но я на сегодня уже пас. 🤞

1️⃣ Минфин РФ с 6 июня уменьшит объем покупки валюты/золота до 1,5 млрд руб. в день
Объявили параметры на июнь по валюте.

Таким образом, с учетом объявленных объемов операций Минфина Банк России с 6 июня по 4 июля 2025 года будет продавать валюту объемом 7,36 млрд рублей в день (13 мая по 5 июня он продавал валюту объемом 6,56 млрд рублей в день).
Изменения не большие, но все равно остается крупный продавец. Так пока видимо и будем пилить. 😔

2️⃣ Объем ФНБ в мае сократился на 95,43 млрд руб., до 11,696 трлн руб., ликвидная часть составила 1,3% ВВП
А ФНБ тем временем все худеет и худеет. К лету видимо, загорать. 😁
Ликвидная часть снизилась с 3.3 трлн рублей, до чуть более 2.8 трлн рублей. Еще минус пол ярда. 👀 Такими темпами кончится он очень быстро. 😐

3️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26233 на аукционе - 15,29%, размещены бумаги на 69,76 млрд руб.
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26248 на аукционе - 15,49%, размещены бумаги на 118,55 млрд руб.
Спрос сегодня ожидаемо был высокий на аукционах, свыше 300 млрд было. Разместили почти на 190 млрд.

4️⃣ Путин усомнился в возможности проведения саммита с Украиной и перемирия на фоне последних терактов
Новость, на чём рынок пошел вниз. Огоньку добавило и высказывания Зеленского, о том, что он не видит смысла дальнейших встреч, которые "ничего не решают". Рынок вполне обоснованно расстроился.

5️⃣ Инфляция за неделю с 27 мая по 2 июня замедлилась с 0,06% до 0,05%, — Росстат
Без сюрпризов. Ну теперь осталось дождаться решения ЦБ РФ. 🙏

#Александр_проп | @trader_nt

Премия за риск в индексе S&P500 вновь пришла к нулю.
Ох уж этот buy the dip 🙈
#макроэкономика

Добрый день.

Индекс ММВБ вчера от уровней 2 870 свалился вниз. Вовремя были зафиксированы спекулятивные позиции. На утренней сессии снова активизировался физик и смогли немного отскочить. К заседаю цб особой динамики от рынка уже не жду. Скорее в рамках текущего боковика и останемся.

Валюта.

Был вчера небольшой импульс в валюте и покупка. Но пока кардинально это ничего не меняет. Платёжный баланс, по прежнему, в сторону укрепления рубля, импорт стоит. Но если будет необходимое политическое решение, картину можно поменять. Даже в части отсечения, той же нефти.

Вчера были заголовки в новостях: " Минфин хочет ослабить валюту".

Напомню, что бюджет рассчитан исходя из курса 95 и значительно более высоких цен на нефть. При этом, по нефти, я жду захода ниже в перспективе, что будет оказывать дополнительное негативное влияние на бюджет. Тоесть, чтобы свести бюджет, нужны цены 98+ на конец года. Можно, конечно, на какое-то время закрыть глаза и потерпеть, но ФНБ не резиновый и дыру в бюджете чем то всеравно придётся закрывать. И хорошо если осенью действительно придут к каким либо договорённостям по СВО и наступательная операция будет успешна. Не дай бог, если все затянется. Да и нефть к тому моменту жду ниже.

В ослаблении рубля я не сомневаюсь, сейчас лишь вопрос в целях (будут зависеть от ситуации с СВО) и в тайминге начала девальвации. Я больше склоняюсь, что девальвация начнётся летом. Снижение ставки также небольшой плюс в сторону ослабления рубля, это немного оживит и импорт. Сюда же можно отнести и летний туризм.

Главное, конечно, это политическое решение, которое способно более кардинально поменять ситуацию на валютном рынке. Но и без этого на дистанции картина в платежном балансе поменяется, но нужно чуть больше времени.

Чуть на вуш спекулятивно прокатился, + 3.2 % забрал, только что скинул. Выносил в выборку в закрытый по трейдингу. При этом, по широкому рынку, ничего интересного. Точечно лишь несколько бумаг неплохую динамику показывают.

Добрый вечер.
Плавно подрастаем к заседанию ЦБ РФ, но по существу день пилы. С утра статично розница откупала рынок, а потом пила на весь день. Завтра до решения по ставке скорее точно также и будет, ну а дальше все зависит от цифр.

1️⃣ Трамп выступил за отказ от лимита госдолга США
Маск там нормально так психует по этому поводу. 😁 Принятые траты, отмена потолка... Понятно, что потолок у них был формальностью, но теперь и её не станет. Маск борется за правильную идею, но шансов кажется никаких. 😔

2️⃣ Мосбиржа 10 июня запустит фьючерсы на апельсиновый сок
М, додумались, не прошло и года. 😁 Толку то теперь от него? Там откат уже. Все самое интересное пропустили.

В остальном новостей сегодня нет, затишье перед ставкой. 😌

Трамп созвонился с Си, как будто даже о чем-то договорились. Мерц прилетел к Трампу. Ну и S&P500 дошел до 6000 обратно. А чего падали то тогда в апреле? 😁

#Александр_проп | @trader_nt

Ценовое давление в США продолжает расти. По итогу это выльется либо повышенной инфляцией, либо сокращением прибылей компаний (т.к. Трамп давит на них, если они перекладывают цены).
#макроэкономика

Поставки газа в ЕС из РФ.
Трубопроводный рухнул, но СПГ продолжает плавно подрастать.
#макроэкономика

Добрый день.

Сегодня заседание ЦБ РФ в 13.30  мск. Ранее мысли по этому поводу высказывал в обзоре (ссылка). Наши с командой базовые ожидания - ставку оставят без изменений, но будет мягкая риторика. В этом случае, увидим фиксации в моменте.

Если, вдруг, ставку снизят на 1 %, скорее будет разнонаправленная динамика. Могут чуть вверх дернуть, далее вниз. Отрабатывать спекулятивно этот факт никак не планирую.

В снижение ставки на 2 % я не верю. Но на кнопках, на всякий случай, сидеть буду. В таком случае, может быть ракета в моменте. При любом сценарии развития событий, инвестиционно докупать ничего не планирую, только спекуляции.

⚡️Ключевая ставка — 20%

#мысли

Цб таки смогли продавить на снижение. Но риторика остается жесткой, ждем конференцию. Я сделок никаких спекулятивных не делал, в портфель покупать ничего не планирую. Текущие действия цб коррективов, в логику принятия моих решений, не вносят.

PS. Неплохо так шортистов порвало :) Особенно в Тиньке, которым балуются пульсята. Нечего в угадайку играть и лезть до таких новостей).

Добрый вечер.
Прикольный рынок. Ждали все снижения, его получили и обвалили рынок. 😁
Самое прикольное - за 15 секунд до ставки прошел хороший объем, высадили по стопам лонгустов (пролив был ну очень не маленький), потом резкий откуп и снова вниз. Покатали сегодня спекулянтов, конечно, хорошенько. 😏
Рынок закрылся падением на 2,3% почти, почти весь рост на недельной свече растеряли. А самое печальное в том, что позитив от ставки сошел на нет, и мы вернулись все в то же состояние. Безыдейность рынка и качели с СВО. 🙈

1️⃣ "Лента" рассматривает возможность покупки гипермаркетов сети "Магнит" - СМИ
Магнит что-то везде опоздал. Решили избавиться от гипермаркетов и перейти в формат у дома, но тут они явно упустили уже момент, Х5 не догонят. А теперь еще и гиперы сдадут, так и долю рынка можно фатально потерять. 🤔

2️⃣ Чистый убыток Сургутнефтегаза в I кв. 2025г - 439,7 млрд руб. против прибыли 268,5 млрд руб. годом ранее
Прикольный отчёт, крестик на крестике, и только графа прибыли. 😁 Но даже по ней понятно, кубышка на месте, а валютная переоценка сильно ухудшила результат. 👍

3️⃣ Совет директоров Мечела рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 г.
Не знаю зачем я это сюда вставил, там же хаос в отрасли, ну да ладно. Вдруг кто-то ожидал 😁

4️⃣ Ну и к самому важному.

Банк России снизил ключевую ставку до 20%
Все таки понизили ставку, причем есть стойкое мнение, что это именно политическое давление. Набиуллину раз 5 об этом спросили, но естественно она ответила "решение принимали самостоятельно". Как будто она что-то другое могла сказать. 🤷‍♂️

Проинфляционные риски немного снизились, но все еще преобладают над дезинфляционными - ЦБ РФ
ЦБ отмечает, что хоть и видит признаки улучшения ситуации, риски все еще остаются. Также очень много внимания было уделено инфляционным ожиданиями населения, а точнее их росту.

ЦБ РФ намерен поддерживать жесткость ДКУ продолжительное время для возвращения инфляции к цели в 2026г
ЦБ будет осторожен при снижении ставки: может делать паузы между шагами, не исключено даже повышение
Фактически сигнал регулятор дал жесткий, что в целом абсолютно равнозначно 21 ставке и мягкому сигналу.
Интересен и факт обсуждения ставки. СД оценивал решение между 0,5% и 1% снижение. Во-первых, ни каких 2% и не было (а рынок верил), а во-вторых, шаг в 0,5%? Серьезно? ЦБ сам неоднократно говорил о том, что при таком уровне ставок шаг менее 1% не имеет вообще ни какого значения. Вот именно этот момент очень сильно подталкивает к размышлению о чисто политическом снижении ставки. 🤔

5️⃣ ЦБ РФ объявил о новом этапе автоматической конвертации DR
Ну и хоть чуток позитива вам на конец поста 😌

Всем удачных выходных! 🥳🥳🥳
#Александр_проп | @trader_nt

Добрый день.

Индекс ММВБ продолжают лить. Технически падаем слишком быстро, логичнее бы на небольшой отскок хотя бы сходить. Далее цели ниже по снижению. Пока все идёт согласно ожиданиям, драйверов для роста сейчас нет. По геополитике все затягивается. Отчёты компаний выходят плохие. Цб также разочаровал рынок. Основные мысли высказывал в обзоре.

Ещё из доп.негатива.
ЦБ объявил о втором раунде автоконвертации депозитарных расписок с 9 июня.

Для рынка это негатив. Т.к. с большей вероятностью проф участники и крупные инвесторы могут заранее занимать шорт позицию под разблокированные активы, чтобы в последующем "схлопнуть" позиции. Еще из риска, который нужно брать в расчет, может быть связан с недружественными нерезами. Не найдут ли они снова лазейки для выхода.

В прошлый раз, как мы помним, нерезы сливали РФ бумаги в рынок, через различные схемы и прокладки. Будет ли в этот раз также ? Не исключаю, но время покажет. Как минимум, нужно держать в голове этот факт.

И еще вдогонку новость:
ЕС может проголосовать по санкциям против России уже 20 июня.

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Продолжаем снижаться после заседания ЦБ РФ в пятницу. Рынок разочаровался, идей краткосрочных нет, плюс есть риски со стороны расконвертации.
Рынок снизился еще почти на 1,5% за сегодня и дошел до важных зон поддержек. С учётом того, как отпадали - было бы логично увидеть отскок. Но пока все попытки заливают. 🙈

Новостей по нашему рынку сегодня толком нет каких-то важных, в США там акции протеста достаточно жесткие идут. Погромы и т.д. 🙈

1️⃣ Мосбиржа c 10 июня начнет рассчитывать индекс биткоина
Код индекса - MOEXBTC
Есть еще фьюч, но по предписанию ЦБ РФ его рекомендовать и что-то говорить практически нельзя. 😁

2️⃣ Акционеры Северстали утвердили рекомендацию не выплачивать финальные дивиденды за 2024 г
Ну и решение Северстали крайне ожидаемое.

В остальном ничего важного и интересного за сегодня. Вернулись в болото 🤷‍♂️

#Александр_проп | @trader_nt