Добрый день.

На этой неделе два ключевых события для рынка - переговоры, которые начинаются сегодня в 13.00 мск и заседание ЦБ.

Позитива от встречи не жду, согласно логики озвученной вот в этом посте. Как мы видим по реакции рынка на выходных, любая эскалация продолжает оказывать влияние на рынок в моменте.

Рынок по прежнему пытается верить в позитив в ближайшее время. Если итог встречи будет негативным, можем провалиться ниже. Но сильного снижения я не жду. Скорее под заседание ЦБ, могут быть попытки утянуть рынок повыше. Но любая отработка сейчас, может быть только спекулятивной. Вне зависимости от действий цб, которые мы обсудим завтра в обзоре на ютуб, рынок дорогой. Даже если ставку понизят, это не окажет долгоиграющего позитивного влияния на рынок акций. Это лишь возможность отыграть рост, скорее, в рамках дня.

Наши с командой ожидания относительно заседания ЦБ РФ - сохранение ставки еще на одно заседание и мягкая риторика. Снижение ключа в перспективе также позитив для валюты. Я жду плавной девальвации рубля после экспирации, в рамках логики озвученной в обзоре рынка.

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Начали неделю нейтрально, но на открытии падали прилично после выходных. Подрыв мостов, удары по аэродромам явно позитива не добавили. Но к вечеру вытащили рынок. Негатива не услышали с переговоров, можно переключаться на локальную историю ставки в пятницу.

1️⃣ Объем параллельного импорта в РФ в I кв. составил $6,8 млрд, в марте снизился на 20% м/м, до $2 млрд - Минпромторг
Вот он виновник крепкого курса. Не параллельный, конечно, а вообще импорт.

2️⃣ ТМК планирует присоединение основных "дочек", СД обсудит переход на единую акцию 16 июня

3️⃣ Акции ПАО "Каршеринг Руссия" выросли на 7,4% на новостях о buyback
Наш рынок полноценно превращается в казино с физиком у руля. 🙈

4️⃣ Совет директоров "Транснефти" рекомендовал по итогам 2024 года направить на дивиденды 143,7 млрд рублей, или 198,25 руб. на акцию, сообщила компания.
Неплохой дивиденд, но он был ожидаем.

5️⃣ Акционеры ММК утвердили решение не выплачивать финальные дивиденды за 2024г
Тоже ожидаемая невыплата.

6️⃣ Акционеры ФосАгро одобрили меньший из предложенных вариантов выплат за 2024г - 87 руб. на акцию

7️⃣ Мединский: Украине передан российский меморандум о прекращении огня и достижении долгосрочного мира
Фактически переговоры прошли и никто ни о чем не договорился. Более того, меморандум Украины вообще не предусматривает позитива для нашей стороны. Но нашему рынку на все плевать, негатива не прозвучало, можно расти. Застройщиков выдернули. 😁 Как будто даже снижение на 2% чем-то кардинально поможет сейчас.

8️⃣ ГТЛК установила ставку 29-го купона валютных облигаций 001Р-11 на уровне 0,1%
Не забываем про оферты. 🤔

#Александр_проп | @trader_nt

Дефицит торгового баланса в США вернулся обратно после хаоса с тарифами
#макроэкономика

Добрый день.

Никаких значимых решений на встрече вчера принято не было, все в рамках ожиданий. После переговоров рынок начали немного откупать. Как я ранее отмечал, рынок на этой неделе будет прайсить возможное снижение ставки, поэтому можем ещё немного порасти. Индекс ММВБ по сути ушел за локальные максимумы, с учётом отсечки по Лукойлу.

Застройщиков выкупают, как в последний раз :). Хотя даже если ставку снизят, особо ни ни что это не повлияет.

Но спекулятивно картинка интересная, вчера в отборку выносил для себя бумагу ПИК, чуть прокатился на ней. С точки зрений инвест.покупок, для меня ничего не поменялось - фундаментально рынок дорогой. Сегодня позже сниму видео по макроэкономике, выскажу мысли по ставке цб.

Всем хорошего дня.

Вчера думал, на кой хрен так гонят ПИК, фундаментального обоснования нету. Хотя спекулятивно сам отрабатывал.

А сейчас подписчики перекинули пост. В крупном закрытом ТГ канале, гнали эту бумагу. И как обычно, прикрываясь тем, что там есть идея.

Рынок РФ, к сожалению, тонкий. Можно безнаказанно гонять бумажки, прикрываясь идеей. Балом на рынке сейчас правит розница и крупные ТГ каналы. Когда есть много подписчиков и хоть какое-то понимание механики, можно достаточно легко манипулировать бумагами. Давать сигнал, когда бумага возле сильного уровня, далее на срыве стопов все улетает. Либо в момент, когда бумага перепадала, в нужной точке можно задать очень хорошую динамику на отскок, на выносе шортистов. Когда фон достаточно нейтральный или небольшой позитив, вынести отдельные бумаги, даже из 1 эшелона, достаточно просто.

Но долгосрочный тренд, задаёт всегда крупный капитал. А такие сигналы, чаше движения в рамках 1-2 дней. Но потом все равно все возвращается на круги своя.

Раньше, до всех событий, когда были нерезиденты, гонять таким образом можно было только 2-3 эшелон. И то не всегда и рисков было больше. Надеюсь, что в законодательстве РФ что-то поменяется и будут внимательнее следить за теми, кто манипулирует рынком.

Как полностью вернуть деньги за такси и ресторан? :) Лайфхак.
Подробности у меня в инсте.

В инсте теперь буду чаще снимать контент, который вне формата ТГ канала. Также некоторые мысли по экономике, фундаменталу. А также там выходит лайф контент. Подписывайтесь.

Добрый вечер.
Рынок продолжает плавно подрастать к заседанию ЦБ РФ. Причем с утра на див отсечке Лукойла заметно просели, вес все же большой в индексе, но и это смогли откупить.
Новостей сегодня толком и нет, все внимание сейчас у инвестора на пятницу сфокусировано.

1️⃣ Лесопромышленный холдинг Сегежа Групп привлек 113 млрд руб. в ходе дополнительной эмиссии акций, одобренной советом директоров в ноябре 2024 г., пишет Коммерсантъ.
Прошла наконец допка у Сегежи. А вот теперь надо хорошенько подумать над активом. На долг теперь существенно меньше нужно средств, но и разворота фундаментальных вводных пока нет еще. 🤔

2️⃣ Инфляция в РФ ощутимо замедляется, важно грамотно выйти из периода охлаждения, своевременно смягчив ДКП - Решетников
Решетников тоже "посылает" сигналы к снижению ставки. Но он чуть более сдержанно высказался.

3️⃣ Минфин РФ 4 июня проведет аукционы по размещению ОФЗ 26233 и 26248
На размещении завтра длинный бонд. Скорее всего будет хороший спрос. Минфин успевает дыры закрывать. 😏

4️⃣ "Т-Технологии" не видят рисков приостановки ежеквартальной выплаты дивидендов - глава IR
Так вот в том и дело, что квартальные дивиденды платить куда проще, чем годовые. Даже по миру посмотреть, это же практически везде так. Но у нас на рынке любят годовые, а толку. Нагрузка большая разовая, квартальные проще же. 🤷‍♂️

#Александр_проп | @trader_nt

Активность в производстве у Китая. Тарифы Трампа имели достаточно значимый эффект.
#макроэкономика

Добрый день.

Рынок ММВБ, в рамках ожиданий, продолжает подрастать. Рынок прайсит возможное снижение ключа со стороны ЦБ. В закрытом канале данный рост отрабатываем через фьючи на ММВБ спекулятвно. Стопы уже подтянуты в плюс.

Но на заседание в планах уходить вне позиций. А по факту решения цб, как отмечал вчера в обзоре, буду принимать решение об открытии доп. спекулятивных позиций. В инвест.портфель покупать ничего не планирую. Тот небольшой обьем, который был набран на лоях, в частности в сбере, буду удерживать. В остальном, вне зависимости от действий цб, рынок акций под покупку мне пока не интересен.

Сегодя вечером данные по инфляции, сюрпризов не жду, должна оставаться стабильно низкой, в диапазоне 0,04 - 0,07%.

Всем хорошего дня.

Индекс ММВБ достиг первых целей 2 870, после чего пошёл откат. В закрытом канале поза была закрыта (скрин). Профит забрали.

Как я ранее отмечал, акции для меня дорогие, поэтому решили зацепиться за фьюч и чуть отработать рост спекулятивно, перед заседанием. Теперь остаётся дождаться заседания. Возможно к нему еще дернут, но далее уже только скальпинг.

Если ставку оставят, увидим фикс в моменте. Понижение ставки на 1%, даст импульс, но сильного роста я не жду. И затем, скорее, увидим откат и уход в затяжную пилу. Только снижение на 2 %, может дать неплохую динамику в моменте, которую можно попытаться отработать. Но в моем базовом сценарии, я не жду снижения ставки на этом заседании. Но даже если оно и будет, не более чем на 1 % и ничего кардинально это не поменяет. Рынок по прежнему остаётся чисто спекулятивным.

Добрый вечер.
Пытались сегодня еще подрастать, но ближе к вечеру свалились обратно уйдя еще и в минус по итогам дня. Рынок пытается зацепиться за уровень и в целом может даже получиться, но я на сегодня уже пас. 🤞

1️⃣ Минфин РФ с 6 июня уменьшит объем покупки валюты/золота до 1,5 млрд руб. в день
Объявили параметры на июнь по валюте.

Таким образом, с учетом объявленных объемов операций Минфина Банк России с 6 июня по 4 июля 2025 года будет продавать валюту объемом 7,36 млрд рублей в день (13 мая по 5 июня он продавал валюту объемом 6,56 млрд рублей в день).
Изменения не большие, но все равно остается крупный продавец. Так пока видимо и будем пилить. 😔

2️⃣ Объем ФНБ в мае сократился на 95,43 млрд руб., до 11,696 трлн руб., ликвидная часть составила 1,3% ВВП
А ФНБ тем временем все худеет и худеет. К лету видимо, загорать. 😁
Ликвидная часть снизилась с 3.3 трлн рублей, до чуть более 2.8 трлн рублей. Еще минус пол ярда. 👀 Такими темпами кончится он очень быстро. 😐

3️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26233 на аукционе - 15,29%, размещены бумаги на 69,76 млрд руб.
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26248 на аукционе - 15,49%, размещены бумаги на 118,55 млрд руб.
Спрос сегодня ожидаемо был высокий на аукционах, свыше 300 млрд было. Разместили почти на 190 млрд.

4️⃣ Путин усомнился в возможности проведения саммита с Украиной и перемирия на фоне последних терактов
Новость, на чём рынок пошел вниз. Огоньку добавило и высказывания Зеленского, о том, что он не видит смысла дальнейших встреч, которые "ничего не решают". Рынок вполне обоснованно расстроился.

5️⃣ Инфляция за неделю с 27 мая по 2 июня замедлилась с 0,06% до 0,05%, — Росстат
Без сюрпризов. Ну теперь осталось дождаться решения ЦБ РФ. 🙏

#Александр_проп | @trader_nt

Премия за риск в индексе S&P500 вновь пришла к нулю.
Ох уж этот buy the dip 🙈
#макроэкономика

Добрый день.

Индекс ММВБ вчера от уровней 2 870 свалился вниз. Вовремя были зафиксированы спекулятивные позиции. На утренней сессии снова активизировался физик и смогли немного отскочить. К заседаю цб особой динамики от рынка уже не жду. Скорее в рамках текущего боковика и останемся.

Валюта.

Был вчера небольшой импульс в валюте и покупка. Но пока кардинально это ничего не меняет. Платёжный баланс, по прежнему, в сторону укрепления рубля, импорт стоит. Но если будет необходимое политическое решение, картину можно поменять. Даже в части отсечения, той же нефти.

Вчера были заголовки в новостях: " Минфин хочет ослабить валюту".

Напомню, что бюджет рассчитан исходя из курса 95 и значительно более высоких цен на нефть. При этом, по нефти, я жду захода ниже в перспективе, что будет оказывать дополнительное негативное влияние на бюджет. Тоесть, чтобы свести бюджет, нужны цены 98+ на конец года. Можно, конечно, на какое-то время закрыть глаза и потерпеть, но ФНБ не резиновый и дыру в бюджете чем то всеравно придётся закрывать. И хорошо если осенью действительно придут к каким либо договорённостям по СВО и наступательная операция будет успешна. Не дай бог, если все затянется. Да и нефть к тому моменту жду ниже.

В ослаблении рубля я не сомневаюсь, сейчас лишь вопрос в целях (будут зависеть от ситуации с СВО) и в тайминге начала девальвации. Я больше склоняюсь, что девальвация начнётся летом. Снижение ставки также небольшой плюс в сторону ослабления рубля, это немного оживит и импорт. Сюда же можно отнести и летний туризм.

Главное, конечно, это политическое решение, которое способно более кардинально поменять ситуацию на валютном рынке. Но и без этого на дистанции картина в платежном балансе поменяется, но нужно чуть больше времени.

Чуть на вуш спекулятивно прокатился, + 3.2 % забрал, только что скинул. Выносил в выборку в закрытый по трейдингу. При этом, по широкому рынку, ничего интересного. Точечно лишь несколько бумаг неплохую динамику показывают.

Добрый вечер.
Плавно подрастаем к заседанию ЦБ РФ, но по существу день пилы. С утра статично розница откупала рынок, а потом пила на весь день. Завтра до решения по ставке скорее точно также и будет, ну а дальше все зависит от цифр.

1️⃣ Трамп выступил за отказ от лимита госдолга США
Маск там нормально так психует по этому поводу. 😁 Принятые траты, отмена потолка... Понятно, что потолок у них был формальностью, но теперь и её не станет. Маск борется за правильную идею, но шансов кажется никаких. 😔

2️⃣ Мосбиржа 10 июня запустит фьючерсы на апельсиновый сок
М, додумались, не прошло и года. 😁 Толку то теперь от него? Там откат уже. Все самое интересное пропустили.

В остальном новостей сегодня нет, затишье перед ставкой. 😌

Трамп созвонился с Си, как будто даже о чем-то договорились. Мерц прилетел к Трампу. Ну и S&P500 дошел до 6000 обратно. А чего падали то тогда в апреле? 😁

#Александр_проп | @trader_nt

Ценовое давление в США продолжает расти. По итогу это выльется либо повышенной инфляцией, либо сокращением прибылей компаний (т.к. Трамп давит на них, если они перекладывают цены).
#макроэкономика

Поставки газа в ЕС из РФ.
Трубопроводный рухнул, но СПГ продолжает плавно подрастать.
#макроэкономика