​​Экономический календарь на неделю, 15 - 19 мая:

Вторник, 16 мая:

05:00 — Объём промышленного производства (г/г) (апр) 🇨🇳

09:00 — Средний уровень заработной платы с учетом премий (мар), изменение числа заявок на пособие по безработице (апр) 🇬🇧

12:00 — Индекс экономических настроений ZEW (май) 🇩🇪

15:30 — Базовый индекс розничных продаж (м/м) (апр), объём розничных продаж (м/м) (апр) 🇺🇸

15:30 — Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (апр) 🇨🇦

17:00 — Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью 🇪🇺

Среда, 17 мая:

02:50 — ВВП (кв/кв) (1 кв.) 🇯🇵

12:00 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (апр) 🇪🇺

12:50 — Выступление главы Банка Англии Бейли 🇬🇧

15:30 — Число выданных разрешений на строительство (апр) 🇺🇸

17:30 — Запасы сырой нефти 🇺🇸

Четверг, 18 мая:

Выходной —🇨🇭

12:00 — Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью 🇪🇺

12:15 — Слушания Комитета по денежной политике 🇬🇧

15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице, индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май) 🇺🇸

17:00 — Продажи на вторичном рынке жилья (апр) 🇺🇸

Пятница, 19 мая:

15:30 — Базовый индекс розничных продаж (м/м) (мар) 🇨🇦

18:00 — Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸

22:00 — Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью 🇪🇺

Аналитическая записка, 16 мая

Финансовые рынки

🔔 Ряд слабых экономических данных оказал давление на рынки в начале торгов в понедельник. Производственный индекс в штате Нью-Йорк резко упал, в то время как Евросоюз повысил свои инфляционные ожидания на этот и 2024 год. Позже в тот же день позитивные комментарии президента США о переговорах с законодателями-республиканцами об урегулировании разногласий по поводу госдолга, поддержали фондовые рынки.

Макроэкономика

🇺🇸 Отчет ФРБ Нью-Йорка об производственной сфере Empire State Manufacturing Survey в мае продемонстрировал снижение, зафиксировав резкое снижение деловой активности. Основной индекс общих условий ведения бизнеса упал на 43 пункта, до -31,8 пункта. Значения ниже нуля сигнализируют о сокращении. Почти половина респондентов опроса заявили, что в последнее время условия ведения бизнеса ухудшились. Бизнес-заказы также резко снизились, согласно опросу, на -28 пунктов, или на 53 пункта ниже, чем в предыдущем месяце.

США

📍 В Нью-Йорке поддержку рынкам оказали позитивные комментарии президента США Джо Байдена, который выразил оптимизм в отношении возможности достижения соглашения по уровню долга страны. Промышленный индекс Dow Jones вырос на +0,14% и закрылся в понедельник на отметке 33 348,60 пункта. S&P 500 прибавил 0,30% и завершил день на уровне 4 136,28 пункта. Технологический индекс Nasdaq-100 подскочил на 0,55%, завершив сессию на отметке 13 413,51.

Европа

📍 Еврокомиссия во вторник повысила прогноз инфляции в еврозоне. Теперь ожидается, что потребительские цены вырастут на 5,8% в 2023 году и на 2,8% в 2024 году. Это на 0,2% и 0,3% выше, чем предыдущие прогнозы. Исполнительная власть ЕС также немного повысила свои прогнозы по ВВП для еврозоны до 1,1% и 1,6% в 2023 и 2024 годах соответственно.

Швейцарский индекс цен производителей и цен на импорт вырос в апреле на 0,2% м/м (+1% г/г). Цены производителей оказались на 1,9% выше, чем в апреле 2022 года, а на импорт — на -0,9% ниже. Цены на машины привели к росту цен производителей наряду с электрооборудованием и измерительным и испытательным оборудованием. Снизились цены на природные ресурсы, в том числе на нефтепродукты, металлы и газ.

Азия

📍 В Азии фондовые рынки торгуются разнонаправленно после ряда экономических данных из Китая, которые не оправдали ожиданий. Розничные продажи в Китае выросли на 18,4%, а промышленное производство — на +5,6%. В материковом Китае Shanghai Composite торговался на 0,2% ниже, а Shenzhen Component — на -0,4%. Гонконгский индекс Hang Seng прибавил +0,6%. Японский Nikkei вырос на +0,7%, а южнокорейский Kospi — на +0,3%.

👷 Число первичных обращений с помощью по безработице сократилось сильнее чем ожидалось

Количество первичных заявок на получение пособия по безработице за предыдущую неделю снизилось на 22 тыс., до 242 тыс., сообщило 18 мая Министерство труда США.

Прогнозировалось снижение количества заявок до 255k. Среднее значение показателя за четыре недели снизилось на 1 тыс. до 244,25 тыс. Общее количество заявок снизилось на 8 тыс., до 1,799 млн. Предыдущее значение было пересмотрено до 1,813 млн. от 1,807 млн.

​​Экономический календарь на неделю, 22 - 26 мая

Понедельник, 22 мая:

Выходной — 🇨🇦

04:15 — Базовая кредитная ставка НБК 🇨🇳

Вторник, 23 мая:

10:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (май) 🇩🇪

11:30 — Композитный индекс PMI, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI), индекс деловой активности в секторе услуг 🇬🇧

15:00 — Число выданных разрешений на строительство 🇺🇸

16:45 — Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (май) 🇺🇸

17:00 — Продажи нового жилья (апр) 🇺🇸

Среда, 24 мая:

09:00 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (апр) 🇬🇧

11:00 — Индекс делового климата IFO (май) 🇩🇪

12:30 — Выступление главы Банка Англии Бейли 🇬🇧

16:00 — Выступление главы Банка Англии Бейли 🇬🇧

17:30 — Запасы сырой нефти 🇺🇸

21:00 — Публикация протоколов FOMC 🇺🇸

Четверг, 25 мая:

09:00 — ВВП (кв/кв) (1 кв.) 🇩🇪

15:30 — ВВП (кв/кв) (1 кв.), число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸

17:00 — Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (апр) 🇺🇸

Пятница, 26 мая:

Выходной — 🇭🇰

09:00 — Объём розничных продаж (м/м) (апр) 🇪🇺

15:30 — Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (апр), базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (апр) 🇺🇸

💸 Устойчивая апрельская инфляция (PCE) в США возвращает внимание к июньскому решению ФРС

🔺 В апреле потребительские расходы в США выросли больше, чем ожидалось, повысив перспективы экономического роста во втором квартале. Но и инфляция также повысилась, из-за чего ФРС может некоторое время поддерживать высокие процентные ставки.

В пятницу Министерство торговли США сообщило, что индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) вырос на 0,4% в апреле после роста на 0,1% в марте. С начала года индекс цен PCE вырос на 4,4% после повышения на 4,2% в марте.

📈 Без учета меняющихся продуктов питания и энергоносителей, индекс цен PCE поднялся на 0,4% после повышения на 0,3% в марте. Так называемый базовый индекс цен PCE в апреле вырос на 4,7% г/г после роста на 4,6% в марте. ФРС отслеживает индексы цен PCE для целевой инфляции в 2%.

​​📈 Nvidia создаст израильский суперкомпьютер, поскольку спрос на ИИ стремительно растет

Nvidia (NASDAQ: NVDA), самая дорогая в мире компания по производству микросхем, заявила, что новая облачная система обойдется в сотни миллионов долларов и частично заработает до конца 2023 года.

Гилад Шайнер, старший вице-президент Nvidia, сообщил, что компания сотрудничает с 800 стартапами в Израиле и десятками тысяч инженеров программного обеспечения.

💻 Ожидается, что система под названием Israel-1 обеспечит производительность до восьми экзафлопс вычислений ИИ, что сделает ее одним из самых быстрых в мире суперкомпьютеров ИИ. Один экзафлоп может выполнять 1 квинтиллион (1 000 000 000 000 000 000) вычислений в секунду.

​​Экономический календарь на неделю, 5 - 9 июня:

Понедельник, 5 июня:

11:30 — Композитный индекс PMI (май), индекс деловой активности в секторе услуг (май) 🇬🇧

16:45 — Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (май) 🇺🇸

17:00 — Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (май) 🇺🇸

Вторник, 6 июня:

11:30 — Индекс деловой активности в строительном секторе (май) 🇬🇧

17:00 — Индекс деловой активности (PMI) Ivey (май) 🇨🇦

19:00 — Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA 🇺🇸

Среда, 7 июня:

17:00 — Решение по процентной ставке 🇨🇦

17:30 — Запасы сырой нефти 🇺🇸

Четверг, 8 июня:

02:50 — ВВП (кв/кв) (1 кв.) 🇯🇵

15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸

Пятница, 9 июня:

13:30 — Решение по процентной ставке (май) 🇷🇺

15:30 — Изменение занятости (май) 🇨🇦

👨‍🔧 Число новых рабочих мест в США в мае существенно выросло

Количество рабочих мест в мае в США возросло на 339 тысяч, согласно отчету Министерства труда США, опубликованному 2 июня. Ожидалось, что рост будет составлять 190 тысяч.

Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с 235 тысяч до 294 тысяч. Уровень безработицы повысился до уровня 3,7% от 3,4%, при ожиданиях на уровне 3,5%. Средняя почасовая оплата выросла на 0,3% до $33,11.

​​📈 Акции производителя электромобилей Tesla (NASDAQ: TSLA) прибавили 2,8% на премаркете после новостей, согласно которым новые автомобили Model 3 и Model Y имеют право на налоговый кредит в размере $7500 США в соответствии с Законом о понижение инфляции.

📈 Бумаги стримингового гиганта Netflix (NASDAQ: NFLX) дорожают на 3,4% после того, как JPMorgan (NYSE: JPM) повысил целевую цену на акции, мотивируя это усилиями компании ограничить обмен паролями на своей платформе. По словам JPMorgan, этот шаг может способствовать росту доходов.

📈 Акции Stitch Fix (NASDAQ: SFIX) подскочили более чем на 9% после того, как выручка компании в третьем финансовом квартале и EBITDA превысили ожидания. Компания отметила, что в течение третьего квартала сосредоточилась на повышении эффективности, поддержке доходности и денежного потока.

​​❗️ В США потребительские цены в мае росли самыми низкими годовыми темпами с апреля 2021 года

Согласно последним данным Бюро статистики труда, опубликованным во вторник утром, потребительские цены росли медленнее всего с апреля 2021 года, поскольку инфляция демонстрировала дальнейшие признаки охлаждения в мае.

💸 Индекс потребительских цен (CPI) показал, что общая инфляция выросла на 0,1% по сравнению с прошлым месяцем и на 4% по сравнению с предыдущим годом в мае, замедлившись по сравнению с апрельским ростом на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и 4, 9% годовым ростом.

❗️ Инфляция оптовых цен в США в мае снизилась

Индекс цен производителей (PPI) в США в мае снизился на 0,3%, сообщило 14 июня Министерство труда США. Это уже третье понижение за 4 месяца. Ожидалось — на 0,1% по сравнению с ростом на 0,2% месяцем ранее.

Базовый показатель PPI без учета продуктов питания и энергии составил 0,2% против 0,2% месяцем ранее.
Оптовая инфляция за 12 месяцев замедлилась до 1,1% по сравнению с прогнозом 1,5% и 2,3% месяцем ранее.

​​Экономический календарь на неделю, 19 - 23 июня:

Понедельник, 19 июня:

Выходной — 🇺🇸

Вторник, 20 июня:

15:30 — Число выданных разрешений на строительство (май) 🇺🇸

Среда, 21 июня:

09:00 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (май) 🇬🇧

17:00 — Выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸

Четверг, 22 июня:

Выходной — 🇨🇳🇭🇰

10:30 — Решение ЦБ Швейцарии по процентной ставке (2 кв.) 🇨🇭

11:00 — Пресс-конференция НБШ 🇨🇭

14:00 — Решение по процентной ставке (июнь) 🇬🇧

15:00 — Письмо Банка Англии по инфляции 🇬🇧

15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице 🇺🇸

16:00 — Международные резервы Центрального банка (USD) 🇷🇺

17:00 — Продажи на вторичном рынке жилья (май), выступление главы ФРС г-на Пауэлла 🇺🇸

18:00 — Запасы сырой нефти 🇺🇸

Пятница, 23 июня:

Выходной — 🇨🇳

10:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (июнь) 🇩🇪

11:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) 🇬🇧

16:45 — Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (июнь) 🇺🇸

​​🏠 Число начатых строительств домов в мае выросло на 21,7%

Количество новых строящихся домов в США в мае увеличилось на 21,7% к годовому показателю с учетом сезонных колебаний в 1,63 млн, сообщило Министерство торговли страны во вторник. Ожидался показатель на уровне 1,40 млн. Количество выданных разрешений на строительство, показатель будущего спроса возросло на 5,2% до 1,49 млн.

​​📉 Акции Virgin Galactic (NYSE: SPCE) упали на 12% на премаркете после того, как компания заявила, что привлекла 300 миллионов долларов после предложения обыкновенных акций. Virgin Galactic заявила, что хочет привлечь еще $400 млн, которые будут направлены на расширение и улучшение парка космических кораблей.

📈 Акции розничного продавца подержанных автомобилей CarMax (NYSE: KMX) прибавили 6,5% после того, как отчет компании превысил ожидания Уолл-стрит по прибыли в первом квартале. CarMax сообщил о прибыли $7,69 млрд, превісив $7,49 млрд, которые ожидали аналитики, опрошенные StreetAccount.

📉 Бумаги Under Armour (NYSE: UAA) подешевели 3,1% на премаркете после снижения рейтинга аналитиками Wells Fargo (NYSE: WFC) до equal weight с overweight. В четверг Under Armour сократила 50 рабочих мест в своей штаб-квартире в Балтиморе, сообщает The Baltimore Sun and Footwear News.

🏦 Пауэлл не исключает повышения ставок на ближайших заседаниях ФРС

Глава Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл подтвердил 28 июня, что не исключает повышения ставок на следующем заседании центрального банка.

Пауэлл сказал, что будет больше ограничений, включая возможность повышения процентных ставок на предстоящих заседаниях, выступая перед группой экспертов на Форуме Европейского центрального банка в Синтре, Португалия.

🔺 Отказ от повышения ставок в начале этого месяца был шагом оценить, как кампания повышения ставок влияет на экономику, отметил он. Пауэлл также сказал, что существует значительная вероятность рецессии в США, но она не самая вероятная.

Производство в США продолжает падать в июне — исследование ISM

📉 Согласно опросу в понедельник, производство в США еще больше упало в июне, достигнув в последний раз наблюдавшегося уровня, когда экономика переживала первую волну пандемии COVID-19, согласно опросу в понедельник, который также показал снижение ценового давления на заводских воротах.

Институт управления поставками (ISM) заявил, что в прошлом месяце его производственный PMI снизился до 46,0, что является самым низким показателем с мая 2020 года, с 46,9 в мае. Это был восьмой месяц подряд, когда PMI оставался ниже порогового значения 50, что указывает на сокращение производства, самый длинный подобный период со времен Великой рецессии.

​​🧑‍💻 Meta Platforms готовит выход на рынок монополистов

В конце 2023 года компания Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) намерена провести первый пробный запуск продаж программ на платформе Facebook. Это стало возможным благодаря решению антимонопольных регуляторов, открывающих для Meta выход на рынок практически полностью контролируемый Apple (NASDAQ: AAPL) и Alphabet (NASDAQ: GOOGL).

⬇️ Во второй половине 2022 года в Европейском Союзе были приняты новые законы о регулировании цифровых услуг, позволяющие использовать для загрузки не только магазины приложений Apple и Alphabet. В конце текущего года Meta проведет эксперимент с разработчиками приложений на Android. Суть заключается в возможности размещения рекламы приложений на Facebook с кнопкой установки без перенаправления на страницу магазина Google Play.

📑 США: заводские заказы выросли на 0,3% в мае против ожидаемых 0,8%

Новые заказы на промышленные товары в США выросли на 0,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем в мае 2023 года такими же темпами, как и в предыдущий период, но не оправдали ожиданий рынка по росту на 0,8 процента. Примечательно, что спрос на транспортные перевозки оставался основным фактором роста, поскольку заказы выросли на 3,8% после роста на 4,8% в апреле, главным образом благодаря гражданским самолетам, кораблям и лодкам.