tgoop.com/NataliaBaff/6189
Last Update:
Существует некоторое заблуждение, что МТС имеет непосильный долг и рано или поздно он станет банкротом, так вот у МТСа наивысший кредитный рейтинг ААА, соответственно вероятность дефолта у данного кредитного рейтинга минимальна (это подтверждается исследованием рейтинговых агентств по данным за последние 20 лет). Также стоит отметить, что платежеспособность компании 1,9х, грубо говоря OIBDA МТС менее чем за 2 года может покрыть весь чистый долг, а именно — чистый долг равен 460 млрд руб., а OIBDA за последние 12 мес равна 242,7 млрд руб. и она постоянно растет. Кроме того, по дивидендной политике МТС будет платить 35 руб. ближайшие 3 года, а это 19,2% годовых только дивидендами.
Акции МТС всегда были больше похоже на облигации с постоянным купоном, на данный момент "купон" у акций МТС 35 руб., а в случае снижения ставки в 2025-2026 гг, акции МТС могут существенно возрасти, при этом сейчас это 19,2% годовых на 3 года только дивидендами.
Считаю акции МТС невероятно привлекательными для покупки в любой российский портфель акций.
Для изучения более подробного мнения по компании откройте PDF файл.